หุ้นปันผลที่ไม่เด็ด แต่....

[harry]

หุ้นที่แบบว่า มีปันผลตลอด แล้วไว้ใจได้ ถือยาวถึงลูกหลาน เหมือนธุรกิจของเราเอง ไว้เป็นรายได้แบบไม่ต้องทำงาน มีมั้ยครับ ขอหน่อย

[ครรชิต ไพศาล]

ผมลองกรองรายชื่อหุ้น ที่มีประวัติ กำไรมาตลอดยาวนานเท่าที่ผมมีข้อมูล จากปี 1996 - 2003

ลองพิจารณาเอาเอง

NAME ราคา18/9/03 DATE LAST +/-(%) (%)วันนี้ EPS P/E P/BV D/P%
UPOIC 45.00 23-Jan-04 46.00 2.22 -2.13 7.31 6.30 1.87 5.43
PR 110.00 23-Jan-04 99.50 -9.55 -0.50 13.11 7.59 0.97 6.08
TUF 27.50 23-Jan-04 26.50 -3.64 -3.64 3.21 8.25 2.34 4.79
P-FCB 130.00 23-Jan-04 146.00 12.31 -1.35 17.25 8.46 1.53 4.11
PHA 165.00 23-Jan-04 175.00 6.06 -0.57 20.49 8.54 1.17 6.14
TIW 91.00 23-Jan-04 82.50 -9.34 -1.79 9.62 8.58 0.70 3.66
DVS 167.00 23-Jan-04 162.00 -2.99 -1.22 18.62 8.70 1.21 4.94
WACOAL 30.00 23-Jan-04 31.00 3.33 -1.59 3.45 8.98 1.12 2.90
M-CHAI 20.20 23-Jan-04 22.00 8.91 0.00 2.35 9.38 1.06 5.68
CEI 18.10 23-Jan-04 17.60 -2.76 -0.56 1.87 9.41 1.98 7.10
S & J 14.00 23-Jan-04 15.00 7.14 0.00 1.59 9.46 1.81 3.33
BJC 80.00 23-Jan-04 70.00 -12.50 0.00 7.32 9.56 1.56 3.14
NKI 46.00 23-Jan-04 51.00 10.87 4.08 5.30 9.62 0.90 3.92
TF 294.00 23-Jan-04 290.00 -1.36 0.00 30.07 9.64 1.47 5.12
SPG 68.00 23-Jan-04 78.00 14.71 0.00 8.04 9.70 1.43 4.17
LST 30.75 23-Jan-04 30.00 -2.44 0.84 2.93 10.24 2.08 3.33
TVI 2.68 23-Jan-04 2.78 3.93 0.00 0.27 10.45 0.51 2.70
TIP 17.60 23-Jan-04 18.00 2.27 -1.64 1.72 10.47 1.61 4.17
TOPP 41.00 23-Jan-04 45.00 9.76 0.00 4.28 10.51 0.65 4.44
SMG 37.75 23-Jan-04 39.50 4.64 -1.25 3.75 10.54 1.38 5.06
UPF 45.00 23-Jan-04 44.00 -2.22 0.00 4.12 10.68 0.96 6.82
ASTL 242.00 23-Jan-04 262.00 8.26 0.00 24.01 10.91 1.48 4.99
NTV 45.00 23-Jan-04 51.00 13.33 0.00 4.67 10.93 1.54 4.90
SAUCE 90.00 23-Jan-04 105.00 16.67 0.00 9.52 11.03 2.03 5.00
SSC 29.25 23-Jan-04 30.50 4.27 0.00 2.75 11.11 1.46 2.95
APRINT 119.00 23-Jan-04 104.00 -12.61 -0.95 9.07 11.47 2.03 4.81
SST 35.00 23-Jan-04 35.50 1.43 -5.33 3.07 11.58 0.82 5.63
EASTW 48.50 23-Jan-04 56.00 15.46 2.75 4.71 11.89 1.69 3.21
HTC 5.20 23-Jan-04 4.48 -13.85 0.00 0.37 12.01 1.01 7.37
TVO 20.30 23-Jan-04 15.50 -23.65 -2.52 1.29 12.02 3.75 6.81
DELTA 27.75 23-Jan-04 24.80 -10.63 -1.78 2.03 12.22 2.24 11.29
SFP 89.00 23-Jan-04 81.00 -8.99 0.00 6.43 12.61 0.85 5.56
THIP 24.00 23-Jan-04 22.00 -8.33 0.00 1.72 12.79 0.40 4.55
MATI 82.00 23-Jan-04 96.00 17.07 0.00 7.47 12.86 1.22 3.13
TIC 29.00 23-Jan-04 60.00 106.90 0.00 4.67 12.86 1.24 0.83
ADVANC 57.00 23-Jan-04 85.50 50.00 -1.16 6.63 12.90 4.55 2.34
TBSP 74.00 23-Jan-04 86.00 16.22 0.00 6.51 13.22 1.88 3.49
MAKRO 34.00 23-Jan-04 46.75 37.50 -3.11 3.45 13.54 1.28 7.49
TTL 60.50 23-Jan-04 65.00 7.44 -2.99 4.75 13.68 0.70 4.92
GYT 488.00 23-Jan-04 492.00 0.82 0.00 35.65 13.80 1.62 8.13
AYUD 18.00 23-Jan-04 18.30 1.67 0.00 1.29 14.15 0.91 6.23
FANCY 10.80 23-Jan-04 8.55 -20.83 0.59 0.57 14.92 2.65 17.54
GRAMMY 21.50 23-Jan-04 19.50 -9.30 -3.47 1.25 15.56 3.25 10.26
CHARAN 48.00 23-Jan-04 47.00 -2.08 0.00 2.97 15.81 0.54 6.38
TC 18.40 23-Jan-04 18.00 -2.17 1.12 1.12 16.07 0.38 2.78
ROJANA 6.00 23-Jan-04 11.00 83.33 -0.90 0.66 16.74 2.43 1.82
SAWANG 22.30 23-Jan-04 16.20 -27.35 0.00 0.93 17.36 0.48 3.70
TRS 25.00 23-Jan-04 18.00 -28.00 0.00 1.00 18.00 0.67 2.78
BEC 23.60 23-Jan-04 21.10 -10.59 -0.94 1.07 19.68 5.72 3.79
BKI 290.00 23-Jan-04 312.00 7.59 -0.64 14.96 20.86 1.17 3.85
ICC 27.50 23-Jan-04 33.00 20.00 0.00 1.57 20.98 1.16 2.73
KYE 78.00 23-Jan-04 64.50 -17.31 0.00 2.76 23.37 0.78 7.21
TCI 26.00 23-Jan-04 30.00 15.38 0.00 1.27 23.70 0.50 1.67
CFRESH 4.70 23-Jan-04 3.60 -23.40 -3.23 0.13 27.07 1.11 1.94
OHTL 300.00 23-Jan-04 304.00 1.33 -0.65 8.35 36.41 4.20 5.59
POST 40.00 23-Jan-04 45.00 12.50 0.00 0.99 45.64 2.72 4.44
ROH 29.75 23-Jan-04 28.00 -5.88 0.00 0.47 60.09 2.36 6.46


NAME หนี้สิน ผู้ถือหุ้น หนี้/EQ ทุน รายได้03 กำไร03 ROA(%) ROE(%) PM(%) PAR MarCap
UPOIC 24.87 797.80 0.03 324.05 482.48 177.50 25.24 26.03 36.79 10 1,490.63
PR 3,844.18 1,228.04 3.13 120 5,931.11 117.98 2.72 11.23 1.99 10 1,194.00
TUF 9,788.54 9,729.68 1.01 859.09 30,759.80 2,073.03 12.41 24.89 6.74 1 22,765.89
P-FCB 487.69 572.61 0.85 60 601.27 77.65 8.56 15.86 12.91 10 876.00
PHA 616.41 2,987.15 0.21 200 662.40 307.44 9.98 12.04 46.41 10 3,500.00
TIW 74.70 704.62 0.11 60 629.64 28.87 6.50 7.19 4.59 10 495.00
DVS 1,452.32 1,610.19 0.90 120 561.42 163.04 6.40 12.17 29.04 10 1,944.00
WACOAL 684.55 3,333.15 0.21 120 2,840.29 310.66 9.05 10.90 10.94 1 3,720.00
M-CHAI 291.47 331.79 0.88 160 538.70 28.12 5.28 9.92 5.22 10 352.00
CEI 411.00 1,672.59 0.25 188.3 2,672.04 361.90 14.82 18.47 13.54 1 3,314.08
S & J 877.48 663.21 1.32 80 1,311.02 95.80 7.22 16.78 7.31 1 1,200.00
BJC 4,988.53 7,114.61 0.70 1588.12 10,139.60 862.48 8.43 14.33 8.51 10 11,116.84
NKI 1,036.50 1,303.76 0.80 230.93 488.12 95.09 4.59 8.23 19.48 10 1,177.74
TF 684.12 3,555.96 0.19 180 3,422.79 405.93 11.20 13.35 11.86 10 5,220.00
SPG 259.10 1,885.85 0.14 345 1,760.74 208.20 11.34 12.90 11.82 10 2,691.00
LST 782.59 1,180.53 0.66 820 2,693.51 163.36 10.74 17.85 6.06 10 2,460.00
TVI 756.56 694.79 1.09 126.25 623.73 24.93 2.03 4.24 4.00 1 350.98
TIP 4,412.29 2,687.38 1.64 240 1,699.25 309.87 5.10 13.47 18.24 1 4,320.00
TOPP 102.84 417.49 0.25 60 407.28 19.27 4.33 5.40 4.73 10 270.00
SMG 947.82 1,710.50 0.55 298.6 632.40 168.06 7.38 11.47 26.57 5 2,358.94
UPF 105.12 342.96 0.31 75 554.06 23.16 6.05 7.90 4.18 10 330.00
ASTL 337.99 1,323.30 0.26 75 839.51 85.68 9.51 11.94 10.21 10 1,965.00
NTV 56.83 529.37 0.11 160 290.53 33.42 11.17 12.37 11.50 10 816.00
SAUCE 166.16 1,863.78 0.09 360 1,319.17 257.14 14.81 16.13 19.49 10 3,780.00
SSC 2,207.44 5,491.04 0.40 262.84 11,412.51 540.04 8.22 11.53 4.73 1 8,016.62
APRINT 363.16 971.90 0.37 190 1,139.44 129.21 11.32 15.55 11.34 10 1,976.00
SST 23.86 523.08 0.05 121 84.13 27.85 5.95 6.22 33.10 10 429.55
EASTW 3,016.59 3,308.22 0.91 1000 1,049.91 293.04 6.53 12.49 27.91 10 5,600.00
HTC 469.74 736.31 0.64 166.02 1,209.54 46.14 4.50 7.38 3.81 1 743.77
TVO 3,186.22 1,874.63 1.70 453.97 9,177.99 427.94 10.15 27.40 4.66 1 7,036.54
DELTA 16,665.16 13,133.62 1.27 1188.1 28,324.10 1,803.22 7.10 16.11 6.37 1 29,464.88
SFP 335.23 1,999.95 0.17 210 1,774.92 101.29 5.07 5.92 5.71 10 1,701.00
THIP 98.54 443.32 0.22 80 572.74 10.31 2.23 2.72 1.80 10 176.00
MATI 203.11 1,616.11 0.13 205 1,123.63 114.74 7.38 8.31 10.21 10 1,968.00
TIC 504.56 347.15 1.45 72 314.09 25.23 3.46 8.49 8.03 10 432.00
ADVANC 67,463.46 55,251.56 1.22 2937.75 67,786.12 14,566.39 13.91 30.90 21.49 1 251,177.63
TBSP 107.05 502.19 0.21 110 547.06 53.72 10.30 12.50 9.82 10 946.00
MAKRO 5,996.38 8,733.54 0.69 2400 29,653.51 621.99 4.94 8.32 2.10 10 11,220.00
TTL 221.99 1,402.34 0.16 150 1,077.01 47.57 3.85 4.46 4.42 10 975.00
GYT 670.60 2,250.37 0.30 74 1,877.41 139.58 7.92 10.28 7.43 10 3,640.80
AYUD 1,131.32 5,001.34 0.23 250 821.91 241.53 4.62 5.67 29.39 1 4,575.00
FANCY 144.37 1,514.12 0.10 470 1,378.10 197.25 14.24 15.60 14.31 1 4,018.50
GRAMMY 1,483.74 3,002.64 0.49 500 4,257.75 459.49 12.25 18.30 10.79 1 9,750.00
CHARAN 161.03 523.55 0.31 60 121.98 13.39 2.29 2.99 10.98 10 282.00
TC 735.55 1,565.16 0.47 330 1,978.04 27.88 1.41 2.07 1.41 10 594.00
ROJANA 5,007.41 2,711.99 1.85 600 2,320.16 295.63 4.48 12.76 12.74 1 6,600.00
SAWANG 80.98 813.23 0.10 240 613.10 16.80 2.20 2.42 2.74 10 388.80
TRS 766.19 539.25 1.42 200 1,467.54 15.09 1.34 3.25 1.03 10 360.00
BEC 948.21 7,377.57 0.13 2000 4,693.21 1,608.53 22.59 25.49 34.27 1 42,200.00
BKI 5,521.77 7,975.41 0.69 300 2,567.61 336.63 2.92 4.94 13.11 10 9,360.00
ICC 1,725.85 8,274.51 0.21 290.63 6,695.63 339.26 4.01 4.85 5.07 1 9,590.79
KYE 971.08 1,809.16 0.54 220 1,898.00 45.60 1.92 2.94 2.40 10 1,419.00
TCI 141.74 362.30 0.39 60 96.89 5.73 1.32 1.84 5.91 10 180.00
CFRESH 1,227.34 1,396.44 0.88 428.98 2,262.64 43.18 1.91 3.58 1.91 1 1,544.33
OHTL 913.14 1,158.49 0.79 160 1,095.02 100.13 5.66 10.12 9.14 10 4,864.00
POST 253.40 828.50 0.31 500 651.07 -4.94 4.00 5.22 -0.76 10 2,250.00
ROH 124.45 1,113.79 0.11 937.5 484.07 32.95 3.09 3.44 6.81 10 2,625.00


NAME เติบโต% EPS03 EPS02 EPS01 EPS00 EPS99 eps98 eps97 eps96 วันXD ปันผล วันจ่าย หมวด
UPOIC 403.86 7.31 1.45 3.21 4.56 12.79 6.55 6.05 7.17 18-Aug-03 2.50 05-Sep-03 AGRI
PR -21.61 13.11 16.72 19.04 16.48 14.10 12.57 9.66 6.44 29-Sep-03 2.05 15-Oct-03 FOOD
TUF 78.50 3.21 1.80 2.01 0.50 1.01 2.14 1.60 0.52 03-Apr-03 0.80 09-May-03 FOOD
P-FCB 76.05 17.25 9.80 9.12 8.99 6.08 8.45 8.73 10.65 02-May-03 6.00 21-May-03 PROF
PHA 14.36 20.49 17.92 14.43 11.02 10.20 13.24 20.64 20.38 27-Mar-03 10.75 22-Apr-03 INSUR
TIW -26.84 9.62 13.15 6.03 4.81 5.29 8.89 0.87 10.72 05-Mar-02 3.02 BUILD
DVS 79.04 18.62 10.40 14.00 13.08 13.69 16.05 6.99 11.41 05-Mar-03 8.00 09-Apr-03 INSUR
WACOAL 31.79 3.45 2.62 2.62 2.79 2.09 2.90 0.20 2.05 27-Mar-03 0.90 20-May-03 TEXT
M-CHAI -28.48 2.35 3.28 1.36 0.82 0.07 0.34 0.09 2.26 04-Apr-03 1.25 HEALTH
CEI -40.74 1.92 3.24 3.98 4.00 3.00 0.62 1.57 0.70 21-Nov-03 1.25 04-Dec-03 ELEC
S & J 28.94 1.59 1.23 0.52 0.80 0.94 0.53 0.04 0.72 27-Mar-03 0.50 20-May-03 PHARMA
BJC 66.97 7.23 4.33 1.89 3.37 4.36 3.83 6.66 10.57 21-Aug-03 1.20 05-Sep-03 COMM
NKI 170.41 5.30 1.96 3.62 2.75 1.66 1.80 1.31 13.72 04-Apr-03 2.00 INSUR
TF -11.38 30.07 33.93 36.16 36.25 40.24 24.76 23.80 20.76 02-Oct-03 6.96 20-Oct-03 FOOD
SPG 6.77 8.04 7.53 6.78 10.81 8.92 6.85 12.49 13.35 31-Mar-03 3.25 21-May-03 VEHICLE
LST 90.26 2.93 1.54 1.61 1.68 5.76 2.66 1.75 2.64 18-Aug-03 1.00 05-Sep-03 FOOD
TVI 241.03 0.27 0.08 0.15 0.22 0.12 0.32 0.09 0.82 11-Apr-03 0.08 29-May-03 INSUR
TIP 32.41 1.72 1.30 1.03 1.00 0.99 0.80 0.62 1.20 04-Apr-03 0.75 30-Apr-03 INSUR
TOPP -44.77 4.28 7.75 5.91 6.37 5.46 3.07 4.56 4.73 04-Apr-03 2.00 PACK
SMG 14.21 3.75 3.28 12.23 10.36 6.18 4.11 2.03 9.04 11-Apr-03 2.00 INSUR
UPF -50.00 4.12 8.24 8.65 8.02 7.11 3.25 5.96 3.00 28-Mar-03 3.00 TEXT
ASTL 28.76 24.01 18.65 18.68 12.40 0.80 6.03 38.32 45.24 04-Apr-03 13.07 BUILD
NTV 49.55 4.67 3.12 2.81 2.38 1.78 2.50 5.52 5.78 19-Mar-03 2.50 07-May-03 HEALTH
SAUCE 10.44 9.52 8.62 7.46 3.25 6.79 5.11 5.62 4.88 01-Apr-03 5.25 09-May-03 FOOD
SSC 24.25 2.75 2.21 2.41 1.89 1.28 0.27 1.58 2.36 01-Apr-03 0.90 FOOD
APRINT -10.86 9.07 10.17 6.01 4.58 3.83 3.05 3.50 4.12 06-May-03 5.00 23-May-03 PRINT
SST 22.15 3.07 2.51 3.88 5.45 5.44 0.67 4.15 6.58 01-Apr-03 2.00 WAREHO
EASTW 29.40 4.71 3.64 2.79 2.30 2.83 3.16 4.00 4.88 11-Feb-03 1.80 OTHER
HTC -13.26 0.37 0.43 0.46 0.48 0.21 0.38 0.35 0.12 11-Sep-03 0.13 30-Sep-03 FOOD
TVO 24.04 1.29 1.04 0.89 1.02 1.16 1.21 0.06 1.00 01-Sep-03 1.06 18-Sep-03 FOOD
DELTA -27.50 2.03 2.80 3.28 3.87 2.99 2.12 6.25 1.44 19-Feb-03 2.80 ELTRO
SFP -43.83 6.43 11.44 9.83 8.68 16.48 9.66 15.91 31.13 28-Feb-02 4.50 FOOD
THIP -54.50 1.72 3.78 5.09 4.80 3.47 11.76 4.08 0.93 03-Apr-03 1.00 23-May-03 PACK
MATI 36.99 7.47 5.45 5.75 7.73 7.44 5.65 4.04 3.04 03-Apr-03 3.00 23-May-03 PRINT
TIC 11.89 4.67 4.17 1.54 1.72 4.45 2.76 2.25 4.80 04-Apr-03 0.50 19-May-03 INSUR
ADVANC 70.33 6.63 3.89 1.39 2.44 1.04 1.27 1.08 1.52 19-Aug-03 2.00 04-Sep-03 COMMU
TBSP 46.20 6.51 4.45 3.11 2.82 2.71 0.72 1.05 2.79 08-May-03 3.00 29-May-03 PRINT
MAKRO -11.91 3.45 3.92 4.11 4.28 2.38 2.09 2.11 3.42 01-Apr-03 3.50 20-May-03 COMM
TTL -0.63 4.75 4.78 4.42 3.09 5.39 1.72 6.16 6.77 29-Dec-03 2.00 16-Feb-04 TEXT
GYT 8.33 35.65 32.91 35.52 36.08 52.03 28.98 21.34 39.15 20-Feb-03 30.00 06-Mar-03 VEHICLE
AYUD 12.43 1.29 1.15 1.06 1.15 1.43 2.13 1.81 2.24 27-Aug-03 0.55 12-Sep-03 INSUR
FANCY -60.48 0.57 1.45 3.01 1.62 0.84 1.05 0.57 0.15 03-Dec-03 0.11 23-Dec-03 HOUSE
GRAMMY -6.49 1.25 1.34 0.41 0.63 0.48 0.45 0.86 1.17 25-Aug-03 0.55 12-Sep-03 ENTERT
CHARAN -11.78 2.97 3.37 3.74 2.65 3.48 4.89 9.17 9.59 04-Apr-03 3.00 16-May-03 INSUR
TC 12.00 1.12 1.00 2.48 3.72 2.85 6.17 8.66 1.43 18-Apr-03 0.50 22-May-03 FOOD
ROJANA 51.80 0.66 0.43 0.17 0.13 0.11 0.13 0.16 2.14 29-Apr-03 0.20 23-May-03 PROPER
SAWANG -19.57 0.93 1.16 2.01 1.64 2.07 3.44 2.36 3.11 04-Apr-03 0.60 22-May-03 JEWEL
TRS 72.41 1.00 0.58 0.64 4.57 0.71 6.08 3.83 2.98 27-Mar-03 0.50 21-Apr-03 AGRI
BEC 28.54 1.07 0.83 0.77 0.77 0.55 0.65 0.93 0.94 21-Dec-03 1.00 11-Dec-03 ENTERT
BKI -3.17 14.96 15.45 26.64 22.83 18.06 13.62 32.39 40.90 26-Nov-03 2.75 12-Dec-03 INSUR
ICC -26.84 1.57 2.15 2.18 1.62 0.73 0.68 0.41 2.34 27-Mar-03 0.90 20-May-03 COMM
KYE -63.83 2.76 7.63 7.08 4.35 14.45 1.09 6.21 7.70 13-Aug-03 4.65 29-Aug-03 ELEC
TCI 18.32 1.27 1.07 1.91 0.86 0.59 0.76 2.52 3.27 04-Apr-03 0.50 19-May-03 INSUR
CFRESH 47.78 0.13 0.09 2.01 3.42 1.46 2.27 0.91 0.93 08-Apr-03 0.07 08-May-03 AGRI
OHTL -58.27 8.35 20.01 19.79 21.16 22.42 21.14 15.13 16.08 03-May-02 17.00 HOTEL
POST -52.60 0.99 2.08 1.94 3.01 2.07 0.23 0.54 6.03 24-Nov-03 0.60 09-Dec-03 PRINT
ROH -76.82 0.47 2.01 1.53 1.75 1.61 1.90 1.03 1.33 31-Mar-03 1.81 14-May-03 HOTEL

[harry]

ขอบคุณครับพี่ครรชิต

[edd]

มากราบขอบคุณด้วยครับพี่

[B-Boring]

ถามจริงๆครับ ว่าเราเล่นหุ้นกันหวังปันผล หรือ capital gain

และมีใครที่ถือยาวแบบเลย 5 ปีแล้วบ้าง (นานสุดกี่ปี)

และมีจุดขายตอนที่ capital gain ขึ้นไปแล้วกี่ % หรือว่าดูจากพื้นฐานทั้งหมด (ถ้าราคาไม่ถึงไม่ขาย)

ต่อไปเราจะทราบได้อย่างไรว่าตลาดจะปรับฐานหนักขนาดนี้ ถ้าครั้งนี้ไม่มีหวัดนก SET จะปรับฐานแรงขนาดนี้ไหม และปรับฐานเพื่อลงต่อ หรือจะปรับฐานเพื่อขึ้น (มองภาพรวมเศรษฐกิจไทยเป็นขาขึ้น แต่หุ้นมันรับข่าวไปหมดแล้ว ถ้าผมจะมองว่าตัวไหนมีพื้นฐานดี และมี story ได้น่าจะซื้อถูกไหม)

เมื่อไหร่คนไทยจะเอาชนะตลาดได้ ถ้าเราเล่นกันแบบเดิมๆทุกๆครั้ง เราเล่นกันตามข่าว ข่าวลือ กระแส เห็นคนรุมซื้อก็ซื้อตาม ผมเห็นมาหลายตัวแล้วที่ฮิตกันเป็นพักๆ เหมือนนักร้องเพิ่งออกเทปยังไงยังงั้น สักพักก็ตีวงจากกันไป

ขอถามคำถามสุดท้ายครับว่า แต่ละท่านมีปรัชญาการลงทุนยังไงบ้าง ผมมองตลาดหุ้นว่า ถ้าอยากจะเอาชนะมันต้องอ่านใจจิตวิทยามวลชนให้ขาดครับ ไม่มีคำว่าถูกหรือแพง มีแต่ว่าคนอยากจะซื้อหรือไม่ซื้อเท่านั้น เราเห็นหุ้นมากมายที่พื้นฐานแข็งแกร่งแต่ไม่มีคนซื้อ ราคาก็ไม่ขึ้น สุดท้ายเราก็ได้กำไรจากหุ้นไม่มากมายนัก เผลอๆอาจจะขาดทุนได้ถ้าเข้าผิดจังหวะ

ขอคำชี้แนะด้วยครับ

[ayethebing]

ตอบคำถามคุณ B-Boring

ถามจริงๆครับ ว่าเราเล่นหุ้นกันหวังปันผล หรือ capital gain

ผมต้องถามกลับว่าเราลงทุนในหุ้นไปทำไม เพื่อ make money ใช่ป่าว ทีนี้ก้อกลับมาดูถึงสภาวะของแต่ละท่าน บางท่านอยากมีอิสรภาพทางการเงินด้วยเงินลงทุนในหุ้นอย่างเดียว แน่นอนว่าท่านเหล่านี้ย่อมต้องหวังเงินปันผลเป็นรายได้ซึ่งต้องมีอย่างต่อเนื่อง capital gain ถือเป็นผลพลอยได้ในกรณีแบบนี้

ในกรณีที่เพิ่งจะออมเพื่อหวังผลระยะยาว เค้าก้อต้องเล่นเพื่อหวัง capital gain เป็นหลักอยู่แล้ว ทีนี้ ถ้าเค้าออมเร็ว ก้อแปลว่าเค้ามีทางเลือกได้มากกว่าคนออมช้า คือเค้าสามารถแบ่งพอร์ทให้ลงทั้งหุ้นมีปันผล และบางหุ้นเพื่อลุ้น capital gain ได้ อันนี้เนื่องจากหุ้นปันผลมันสร้างรายได้ให้กับท่านเหล่านั้นเพียงพอแล้วไงครับ

และมีใครที่ถือยาวแบบเลย 5 ปีแล้วบ้าง (นานสุดกี่ปี)

และมีจุดขายตอนที่ capital gain ขึ้นไปแล้วกี่ % หรือว่าดูจากพื้นฐานทั้งหมด (ถ้าราคาไม่ถึงไม่ขาย)

ผมว่ามีหลายท่านลงทุนเกินกว่า 5 ปี ผมเองก้อหวังเช่นนั้น การลงทุนระยะยาวมันทำให้เรารู้พื้นฐานหุ้นนั้นดีกว่าเปลี่ยนตัวไปเรื่อยๆ ความรู้อันนี้แหละทำให้ความเสี่ยงในการลงทุนหุ้นเหล่านั้นลดลง เปรียบเทียบง่ายๆ ถ้าเราขับรถไปกลับ บ้านและที่ทำงานทุกวัน เราย่อมรู้ทางหนีทีไล่ เมื่อวันไหนรถติดก้อหาทางเลี่ยงได้อย่างดี เมื่อเทียบกับเราไปเที่ยวเทคเที่ยวผับที่ไม่คุ้นเส้นทาง (แถมอาจเมาอีกต่างหาก) ส่วนตัวผมเองเพิ่งเริ่มเก็บเงินได้ 3 ปี (ช้ามาก) แต่ก้อตั้งใจจะถือหุ้นระยะยาวเป็นส่วนใหญ่ ครับ

การตั้งราคาเป้าหมายก้อดีตอนซื้อ แต่ไม่ค่อยดีตอนขาย เพราะเราอยากซื้อราคาถูก แต่อยากขายราคาแพงๆ ทีนี้ไอ้ว่าแพงเนี่ย ส่วนใหญ่ก้อมีพื้นฐานเปลี่ยน หรือไม่ก้อหาหุ้นดีอย่างนี้ไม่ได้ อันนี้ผมต้องยอมรับว่าอ่อนหัดในเรื่องการขายครับ

ต่อไปเราจะทราบได้อย่างไรว่าตลาดจะปรับฐานหนักขนาดนี้ ถ้าครั้งนี้ไม่มีหวัดนก SET จะปรับฐานแรงขนาดนี้ไหม และปรับฐานเพื่อลงต่อ หรือจะปรับฐานเพื่อขึ้น (มองภาพรวมเศรษฐกิจไทยเป็นขาขึ้น แต่หุ้นมันรับข่าวไปหมดแล้ว ถ้าผมจะมองว่าตัวไหนมีพื้นฐานดี และมี story ได้น่าจะซื้อถูกไหม)

นั่นสิครับ ใครจะไปรู้อนาคตได้ ภาพรวมเศรษฐกิจดี แล้วหุ้นที่เราถือจะดีเหรอเปล่า เราเล่นหุ้นนะ ไม่ได้เล่นกับเศรษฐกิจ เราเล่นหุ้นไม่ได้เล่นกับ ตลาดโดยรวม ผมก้อเลยเฉยๆ ตอนที่เค้าบอกว่า PE เมืองไทยมัน 17-20 แทนที่จะเป็น 12 ก้อผมไม่ได้ซื้อตลาดนี่นา ขนาด PE หุ้นตัวเดียว ผมยังไม่ค่อยเชื่อเลย ต้องมานั่งแยกแยะคุณภาพเจ้าตัวหาร Earning กันอย่างละเอียด ทีนี้ถ้าเราจะซื้อหุ้น คิดว่า "พื้นฐาน" ดีมี story เด่นเล่นได้ และราคาต่ำกว่ามูลค่าที่ควรเป็น ก้อน่าสนครับ จะรอก้อได้ หรือจะซื้อเลยก้อไม่น่าเกลียด แต่ต้องมั่นใจว่าเราวิเคราะห์อย่างดีแล้วถึงพื้นฐานนะครับ ทีนี้หุ้นลงเราก้อจะเฉยๆ เพราะเรามั่นใจว่าอนาคตต้องดีแน่ๆ

เมื่อไหร่คนไทยจะเอาชนะตลาดได้ ถ้าเราเล่นกันแบบเดิมๆทุกๆครั้ง เราเล่นกันตามข่าว ข่าวลือ กระแส เห็นคนรุมซื้อก็ซื้อตาม ผมเห็นมาหลายตัวแล้วที่ฮิตกันเป็นพักๆ เหมือนนักร้องเพิ่งออกเทปยังไงยังงั้น สักพักก็ตีวงจากกันไป

ขอถามคำถามสุดท้ายครับว่า แต่ละท่านมีปรัชญาการลงทุนยังไงบ้าง ผมมองตลาดหุ้นว่า ถ้าอยากจะเอาชนะมันต้องอ่านใจจิตวิทยามวลชนให้ขาดครับ ไม่มีคำว่าถูกหรือแพง มีแต่ว่าคนอยากจะซื้อหรือไม่ซื้อเท่านั้น

จะเอาชนะตลาดไปทำไมครับ ชนะปีนี้ เดี๋ยวปีหน้าก้อแพ้ อย่าไปคิดมากเลยครับ เอาผลตอบแทนพอร์ทเราให้เป็นบวกทุกปีก้อพอแล้ว เราจะทำเงินนี่ครับไม่ได้ไปแข่งกับใคร ผมก้อเขวนะเวลาเค้าบอกว่าเค้าได้กำไรเป็น 100 - 200 เปอร์เซนต์ แต่คิดไปคิดมา เออ แล้วไว้ดูยาวๆ ดีก่า

เราเห็นหุ้นมากมายที่พื้นฐานแข็งแกร่งแต่ไม่มีคนซื้อ ราคาก็ไม่ขึ้น สุดท้ายเราก็ได้กำไรจากหุ้นไม่มากมายนัก เผลอๆอาจจะขาดทุนได้ถ้าเข้าผิดจังหวะ

พื้นฐานแข็งแกร่งจริง ระยะยาวก้อต้องขึ้นครับ ระยะสั้นเป็นยังไง ไม่รู้ แต่ถ้า "พื้นฐาน" แข็งแกร่งจริงๆ ก้อไม่ต้องกลัวไม่ได้กำไรครับ

อืมร่ายมาเสียยาว ทีนี้ผมขอถามพี่ๆ เพื่อนๆ บ้าง คำว่าพื้นฐานดีของเพื่อนๆ พี่ๆ ตีความหมายว่าอย่างไรกันบ้างครับ

[harry]

เห็นด้วยกับคุณ aye จริงๆครับ

พื้นฐานดีของผมคือไม่มีหนี้ระยะยาว เงินสดเพียงพอกับการดำเนินงาน มีกำไรสะสมเพียงพอ ธุรกิจสามารถแข่งขันได้ แม้ว่าจะไม่ได้เป็นเบอร์หนึ่ง ผู้บริหารรอไปคุยในประชุมผู้ถือหุ้น ถ้าคุยแล้วดีก็ถือยาว ถ้าไม่ดีก็ขาย มีหวังพาไปเจ๊งแน่

ท่านอื่นว่ายังงัยบ้างครับ



แถมสำหรับพี่ครรชิต หุ้น FE ของพี่ปรัชญาไม่ติดกลุ่มที่พี่เอามาลงให้ เพราะอะไรเหรอครับ

[ครรชิต ไพศาล]

น้อง ayethebing ตอบคำถาม ได้ดีมาก ครับ

สำหรับ คำว่า "หุ้นพื้นฐานดี" ของผม

คือ

"หุ้นที่มีผลประกอบการดี ปันผลดี ต่อเนื่องและยาวนาน

ถ้ามีแนวโน้มการเติบโตของ EPS ยิ่งดีใหญ่

ถ้าคงที่สม่ำเสมอ ยังดีอยู่

แต่ถ้าค่อยๆลดลงต้องตรวจสอบกันหน่อย ว่าชั่วคราวหรือถาวร"

[Chlorophyle]

สำหรับ คำว่า "หุ้นพื้นฐานดี" ของผม

คือ

หุ้นที่ผลประกอบการดี ต่อเนื่อง ยาวนาน
และชื่อเสียงสะอาดมาตลอดครับ

ปล. แค่ความเห็นส่วนตัวนะครับ

[ayethebing]

สำหรับผม "พื้นฐาน" ดี ต้องมีความสามารถในการทำกำไรมากกว่าต้นทุนทางการเงินของบริษัท มีผลการดำเนินงานที่คงเส้นคงวา (ต้องเป็นกำไรนะครับ ขาดทุนคงเส้นคงวาม่ายอาว) และมีผู้บริหารที่ถือประโยชน์ของผู้ถือหุ้นเป็นสำคัญครับ

[บุคคลทั่วไป]

นานที่สุดที่ถือคือ PTT ถือตั้งแต่ IPO ยังไม่ได้ขาย

[Boring Stock lover]

เห็นด้วยครับ คุณอายตอบได้ดีครับ

ประเด็นของเล่นหุ้นเพื่ออะไร คำตอบหลักก็คือ ผลตอบแทน ในส่วนตรงนี้ก็จะควบคู่กับความไม่แน่นอน (ความเสี่ยง) ซึ่งอาจนำไปสู่การนอนไม่หลับ

ระหว่างปันผลกับ Capital Gain ผมชอบปันผลมากกว่า ยกเว้น Capital Gain นั้นมากจริงๆ

จริงๆคำถามนี้ผมเคยถามว่าชอบเงินก้อนหรือชอบเงินมี่จะได้เรื่อยๆ บำเน็จหรือบำนาญ ตรงนี้คงขึ้นอยู่กับความชอบของแต่ละท่าน

ผมเองเป็นคนหนึ่งที่ถือหุ้นเกิน 5 ปี ก็มีการเล่นรอบบ้าง Short บ้าง แต่ปกติมักมีจำนวนหุ้นไม่ต่ำกว่าเดิม ปกติก็ทำไม่ค่อยสำเร็จ มักจะขายแล้วมันขึ้น ต้องคามไปซื้อคืนแพงกว่าที่ขาย ทุกปีก็ยังนำเงินใหม่ๆใส่เข้าไปเรื่อยๆ

การปรับฐานก็คงจะเกิดขึ้น ถ้าไม่เกิดขึ้นหุ้นไม่สามารถขึ้นต่อได้ ปีนี้คงมีหลายครั้งในความคิดเห็นผม ปีที่แล้วเราปีนมาจากเหว ปีนี้เรามั่นใจว่าดีกว่าเหวแน่ แต่ไม่รู้ว่าจะดีกว่ามากน้อยแค่ไหน

เรื่องเอาชนะตลาดได้นั้นเป็นประเด็นรองสำหรับผม ปืที่แล้วช่วงก่อนตค. เจอคนพูดว่าเล่นหุ้นเองได้ไม่ถึง 300% อย่าเล่นเองดีกว่า ปีนี้เจอ รู้สึกหน้าเซียวๆไป สงสัยเล่นหุ้นข่าวมาก นับจากพย.หุ้นข่าวโดยรวมเล่นยากมาก ของอย่างนี้อยู่ที่แผนและเป้าหมายของแต่ละคน

หุ้นพื้นฐานดีเข้าซื้อที่ราคาเหมาะสมด้วยครับ ปกติผมถือเกณฑ์ 1-2ปี ในการตัดสินใจนะ

[ayethebing]

อิอิ ผมไม่ได้ชื่อ อายนิ เรียกภาษาอังกฤษดีเลี้ยวครับ ผมสะกดภาษาอังกฤษชื่อเล่นตัวเองม่ายเป็นงะ

แหมเดี๋ยวเค้ารู้หมด ว่ากระผมเป็นครายยยยย

แล้วคุณ BSL คิดว่าหุ้นพื้นฐานดีต้องเป็นแบบไหนเหรอครับ

:lol:

[Boring Stock lover]

อิอิ :lol:

Khun EyeTheBing,

ผมดูธุรกิจที่ผมเข้าใจครับ จะได้สามารถติดตามตัวชี้นำรวมได้ง่าย บางธุรกิจซับซ้อนเกินไปในทางบัญชี อ่านแล้วไม่เข้าใจ (เพราะความรู้ไม่ถึง) เช่น Bank และ Propertyที่มีการจัดตั้ง RealEstate Fund... ก็ยังพอกล้าลงทุนได้ เพราะ Business Model มันง่ายต่อการเข้าใจ บางธุรกิจที่ซับซ้อนเกินไปก็ถอดใจ ไม่ลงทุนจนกว่าจะเข้าใจ

เรื่องอื่นๆก็คงเป็นไปตามตำราของ Guru ต่างๆ

ส่วนตัวที่ให้ความสำคัญก็คือ คุณภาพและคุณธรรมของผู้บริหาร เช่น xxx หรือ xxxxxx แจกวอร์ ปันผล โดยไม่มีสาเหตุที่ดี ผมคิดว่าเป็นการตัดสินใจในการบริหารที่แย่มาก บริษัทที่ว่าผมมักจะถือสั้นถ้ามีอยู่ ถ้าซื้อใหม่ก็คงไม่ซื้อ

ก็มีเรื่องตลกไม่ออกอีกเรื่อง ก็คือ พวกเราคงอ่านจดหมายตอบตลาดหลักทรัพย์จากบมจ.ที่มีข่าวลือบ้างนะครับ

ตย.
ผมขอซี้แจงว่าผมไม่ได้พูดว่าผลประกอบการปีนี้มีกำไร.....บาท

ผมขอชี้แจงว่าบริษัท.....ไม่ได้มีแผนเข้า Takeover อู่ผม

ก็ถ้าติดตามดูก็คงรู้นะครับ

บริษัทพวกนี้ส่วนใหญ่ก็จะอยู่ใน Aviod List ของผมเอง ผมคิดว่าถ้าเราหาบริษัทที่ดี หรือแย่น้อยที่สุด 20 บริษัท ก็น่าจะพอกับการลงทุนของเราชั่วชีวิตแล้วครับ

อีกเรื่องที่เรียนรู้ก็คือ บริษัทที่ดี ถือไปเรื่อยๆ ราคามันกลับมาเอง

[Dr.T]

ไม่น่าเชื่อว่ามีรายย่อยที่ยังไม่ตัดใจขาย PTT ด้วยหรือนี่

ซูฮกในความใจหินครับ 8)

[BEN]

นับถือครับ อย่างน้อยผมว่าคุณเอาชนะอารมณืตนเองได้แล้ว คาราวะ 1 จอกครับ

[thanwa]

แหม... เห็นด้วยว่า คุณ ayethebing ตอบได้ดีจริงๆ
ติดตามอ่านอยู่ครับ

อืม.. สงสัย TR เริ่มไม่อยู่ในเกณท์ก็เลย
เทขายออกมาเยอะขนาดนี้เลยนะ... อิอิ

[ayethebing]

TR ยังผ่านเกณฑ์ครับ ผลตอบแทนยังมากกว่าต้นทุนทางการเงิน ผู้บริหารก้อดูดี อิอิ เอาเงินไปเล่นระยะกลางอยู่ครับ เดี๋ยวอาจจะกลับมาซื้อใหม่ครับ

อย่างงี้ที่เค้าเรียกว่า short against port หรือเปล่าครับเนี่ย

[chatchai]

ผมขอตอบคณ B-Boring บ้างนะครับ

จากคำถามทั้งหลายของคณ B-Boring ผมเข้าใจว่าคงจะยังไม่เข้าใจหลักในการลงทนแนว VI ที่เพื่อนๆส่วนใหญ่ในเวบนี้ยึดเป็นหลักการในการลงทนนะครับ

ที่คณสนใจการลงทนตามจิตวิทยามวลชนนั้น ผมว่ามันเป็นเพียงการเก็งกำไร เป็นเพียงการเดา

คณหวังเพียงที่จะซื้อห้นแล้วหวังที่จะขายต่อให้คนอื่นโดยไม่สนใจมลค่าที่แท้จริงหรือผลตอบแทนที่แท้จริงของการถือกรรมสิทธิ์ห้นนั้นเลย

ห้นที่คณซื้ออาจจะมีมลค่าต่ำกว่าราคาที่คณซื้อหรือมากกว่าก็ได้ โดยที่คณไม่ร้ ที่นี้เวลาเกิดเหตการณ์ที่ไม่คาดฝันไม่ว่าจะเป็นใครมาจากไหน (ทั้งรายใหญ่ รายย่อย คนไทย ต่างชาติและกองทนรวมต่างๆ) เช่น เหตการณ์ซัดดัมบกคเวต เหตการณ์ 11 ก.ย. เหตการณ์โรคระบาด เหตการณ์ปฏิวัติ ห้นที่คณถืออย่ก็เปรียบเสมือนกับเศษกระดาษ เพราะคณไม่ได้สนใจหรือเข้าใจมลค่าที่แท้จริงของห้นบริษัทนั้นเลย

แต่ที่ผมลงทน ผมไม่เคยสนใจจิตวิทยามวลชน ไม่เคยสนใจว่าคนเล่นห้นตัวไหนกัน หมวดไหนกัน และไม่สนใจว่าจะมีคนมาเล่นห้นบริษัทที่ผมลงทนหรือเปล่า

การที่ผมไม่สนใจว่าจะมีใครมาเล่นห้นบริษัทที่ผมถือก็เพราะว่า ผมลงทนเพราะจากมลค่าที่แท้จริงของบริษัทนั้นต่างหาก ไม่ได้หวังว่าจะกำไรจากการที่มีใครมาซื้อต่อจากผมหรือไม่

ผลตอบแทนที่ผมหวังก็ทั้ง เงินปันผล และ Capital Gain ครับ บริษัทที่ผมลงทนจะต้องมีราคาต่ำกว่าราคาตามพื้นฐานที่ผมคำนวณมากพอสมควร ดังนั้นถ้าไม่มีใครสนใจราคาห้นของบริษัทนั้นก็ยังไม่ขึ้นถึงราคาพื้นฐานที่คำนวณไว้ ผมก็ยังไม่ขาย (นอกจากเห็นบริษัทอื่นที่ให้ผลตอบแทนที่ดีกว่า) ผมก็จะถือรับเงินปันผลไปเรื่อยๆ

แต่ถ้าราคาพ่งสงเกินกว่าราคาพื้นฐานแล้ว ผมก็ขายครับ ไม่ว่าผมจะถือห้นมานานเพียง 3 วัน 3 เดือน 3 ปี หรือแม้อาจจะถึง 30 ปี เพราะผมไม่เคยตั้งความหวังทางด้านเวลาเลย

และถึงแม้ห้นที่ผมซื้อจะเป็นห้นที่ไม่มีใครร้จัก แต่แทบทกตัวก็ให้ผลตอบแทนได้ตามเป้าหมาย และถือนานสดก็ 2 ปีเศษๆ (ตัวปัจจบันที่ยังถืออย่)

ส่วนการที่คณว่าซื้อห้นพื้นฐานดี แต่ซื้อผิดจังหวะ ซื้อแล้วราคาตก ผมก็ไม่เดือดร้อนครับ เพราะผลตอบแทนจากการลงทนของผมก็ไม่ได้ลดลง เนื่องจากสมมติผมคำนวณราคาพื้นฐานไว้ที่ 50 บาท รับปันผลปีละ 2.50 บาท ผมซื้อที่ราคา 25 บาท นั้นแสดงว่าผมคาดหวังผลตอบแทนที่ 100 % ถึงแม้หลังผมซื้อราคาจะลงไปที่ 20 บาท ผลตอบแทนผมก็ยังคงเท่าเดิม (โดยไม่คำนึงถึงเรื่องเวลา) ถ้าปัจจัยพื้นฐานบริษัทยังเหมือนเดิม

ส่วนห้นพื้นฐานดีของผมนั้น ต้องมีความสามารถที่จะผลิตเงินสดอิสระได้มากพอเมื่อเทียบกับราคาห้น พฤติกรรมการใช้เงินของบริษัทในอดีตเหมาะสม เป็นธรกิจที่ไม่ต้องการเงินลงทนมากมายอย่างต่อเนื่องครับ