Margin of safety (อาจจะถามมากหน่อยนะครับ รบกวนด้วย)

[eng_43]

มันคืออะไรครับ

[poppo]

ถ้าแปล มันคือส่วนเผื่อเพื่อความปลอดภัย

มันจะช่วยลดความเสียหายในภาวะที่ผันผวนถ้าคุณซื้อในราคาที่ต่ำกว่าคุณค่ามากเพียงพอ ส่วนต่างนี้ คือ Margin of safety

ส่วนวิธีการการใส่ Margin of safety คุณใส่ได้หลายที่ในการประเมินมูลค่าหุ้น เช่น ตัดกำไรที่ไม่ได้มาจากการดำเนินงานปกติออก ประมาณกำไร และ อัตราการเติบโตของกำไรแบบอนุรักษ์นิยม เมื่อคำนวนมูลค่าแล้วก็ซื้อในราคาที่ลดอีกกี่เปอร์เซนต์แล้วแต่ที่คุณต้องการ

[eng_43]

ขอรบกวนคุณ poppo ช่วยลองยกตัวอย่าง การใส่ margin of safety ซักตัวนึงสิครับ ขอบคุณมากๆๆ ครับ

[poppo]

ขอออกตัวก่อนนะว่าผมไม่ค่อยเก่งหรอก แต่เน้นปลอดภัยไว้ก่อน ผมทำ DCF ไม่เป็น ดูแต่ PE ง่ายๆเท่านั้น

ก่อนอื่นเราต้องเลือกหุ้นที่จะศึกษาก่อน หุ้นที่จะเข้าข่ายให้เราศึกษาก็ควรจะมีคุณสมบัติดังนี้

1 เป็นธุรกิจที่มีคุณภาพดี  กำไรเพิ่มมามากจากห้าปีก่อน และกำไรต่อหุ้นก็เพิ่มขึ้นมากด้วย ส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ หนี้น้อย ROE สูง คงที่ แต่ถ้าส่วนผู้ถือหุ้นสูงขึ้นเรื่อยๆ และ ROE สูงขึ้นเรื่อยๆด้วยโดยหนี้ไม่มากอีก ถ้าคุณเจอหุ้นแบบนี้ก็ให้เงียบๆไว้ แล้วโทรบอกผมด้วย :lol:

2 เมื่อได้กิจการที่มีคุณสมบัติข้างต้นแล้ว ก็ให้ดูค่า PE เฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี และดูอัตราการเติบโตของกำไรเฉลี่ย 5 ปีเหมือนกัน แล้วก็เอากำไรปีหน้าที่เราประมาณมาคูณกับ PE เฉลี่ย ก็ได้ราคาคร่าวๆของปีหน้า

3 เราจะเอา Margin of safety เท่าไหร่ก็ใส่ไปเลย อย่างเช่นตอนนี้มีหุ้นตัวหนึ่ง ผมกะว่าปีหน้าจะกำไร 1.45 บาท PE เฉลี่ย 5 ปี เท่ากับ 9.8 ราคาปีหน้าน่าจะประมาณ 14.21 เราอยากซื้อราคาส่วนลด 30%ก็รอซื้อที่ราคา 14.21*(70/100) ก็จะได้ราคา 9.95

ปล แต่จะบอกว่าตัวนี้ผมซื้อแพงกว่านี้เยอะเลย

[eng_43]

แล้วผมจะหา PE เฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีได้ที่ไหนอะครับ

[energizer]

http://stocks.us.reuters.com/stocks/per ... Performace
เข้าลิงค์นี้เลยครับ จะดูของตัวไหนก็ใส่ชื่อเข้าไปด้านบนขวา
ส่วนอันที่เอามาโชว์เนี่ยของ WG ครับ

[eng_43]

ขอบคุณครับแต่มันมีไม่ครบนี่ครับ

[...]

ขอบคุณครับแต่มันมีไม่ครบนี่ครับ

ตามนี้เลยครับ

ไม่รู้มาปล่อยไก่หรือเปล่า

[eng_43]

ขอโทษนะครับ รบกวนอีกที ขอแหล่งข้อมูลหุ้นทั้งใน SET และ MAI ได้ที่ไหนครับ พวกราคา P/E P/BV น่ะครับ ชอบคุณครับ

[eng_43]

ผมหาลำบากมากเลยครับในการหา P/E ของปีย้อนหลัง ตั้งแต่ 2 ปีขึ้นไป

[poppo]

คำแนะนำสำหรับคุณ eng43

ข้อมูลย้อนหลังดูได้ใน www.set.or.th ดูในข้อมูลสำคัญทางการเงิน ดูปันผลย้อนหลังดูได้จาก www.settrade.com ดูในผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้น

เข้า 2 เวบนี้บ่อยๆ เดี๋ยวเดียวก็ใช้คล่องครับ :lol:

[eng_43]

มันก้อเว็บใกล้ตัวนี่นา ผมก้อไปหาเวบ แปลกๆ ขอบคุณมากครับคุณ poppo
แล้วก้อคุณ energzer

[sattaya]

คุณ eng_43 ลองใช้ EPS13YEAR.XLS ของคุณครรชิต ไพศาลดูสิครับ มีข้อมูลของบริษัทย้อนหลัง 13 ปี คุณครรชิตทำได้สมบูรณ์แบบมาก ซึ่งใช้ง่ายและใช้ได้ดีมากเลยทีเดียว
http://www.thaivi.com/webboard/viewtopi ... 94&start=0
ขอขอบคุณคุณครรชิต มา ณ ที่นี้ด้วยครับที่ทำโปรแกรมดีๆมาให้พวกเราใช้

[eng_43]

Thanks a lot K.sattaya