หลักการคิดราคาเหมาะสม ทุกท่านหามาจากอะไรบ้างครับ

[Man Call Hero]

สวัสดีครับ สมาชิกใหม่ครับ
แอบอ่านมานาน วันนี้ขอดูดความรู้บ้างนะครับ ผมก็เป็นแบบถือยาว ๆ นะครับ โอเคล่ะ บางครั้งราคาหุ้นก็ขึ้นไป แต่ไม่รู้ว่าควรขายเมื่อไร เพราะคำนวณราคาเหมาะสมไม่เป็น เข้าใจว่ามันไม่มีสูตรตายตัว แต่อยากทราบว่าแต่ละท่านคิดกันยังไงครับ ส่วนผมส่วนมากจะดูจากบทวิเคราะห์ (แต่ไม่ค่อยเชื่อ ต้องลดลง 20-30% ตลอด)  เอาอย่างตัวล่าสุดเลยนะครับ
ผมถือ SE-ED ที่ต้นทุน 6.80 ก็นั่งดูมันลอยละลิ่ว ไป 9 บาทนิด ๆ แล้วก็นั่งดูมันร่วงมา 8 บาทหน่อย ๆ สถานะการณ์อย่างนี้ถ้าเราคิดราคาเหมาะสม ได้ที่8.80 เราก็ควรขายมันไปซะแล้วรอมันเก็บต่ำกว่าหรือเปล่าครับ ผมตอนนี้นิ่ง ๆ รอกินปันผล เพราะถือว่าทุนตัวเองต่ำกว่า พอควร แต่ ก็คิดว่าถ้าเราทราบราคาเหมาะสม คิดเป็นอย่างมีเหตุผลมันจะเพิ่ม กำไรให้เราได้ เลยอยากศึกษาหน่อยครับ   ขอบคุณที่ให้ดูดความรู้นะครับ
ป.ล. ปกติซื้อหุ้นก็ดูปันผลย้อนหลัง + งบการเงิน กับข่าวบริษัทว่าเคยทำอะไรไม่ชอบมาพากลไหม เช่น เพิ่มทุนแบบไร้เหตุผลเป็นต้น

ขอบคุณครับ

[mprandy]

ความเห็นของผม ผมจะดูราคาเหมาะสมจากหลาย ๆ แง่มุมครับ ทั้ง PE, PBV, growth rate, ROE, ROA/ROI รวมทั้ง Dividend yield ด้วยครับ

หุ้นตัวอย่างที่ว่ามา SE-ED แม้จะมี PE, PBV สูง แต่ตัวชี้วัดอื่น ๆ ยังทำได้ดี แสดงว่าประสิทธิภาพการสร้างรายได้และกำไรของบริษัทยังทำได้ดี เป็นกิจการที่ไม่ต้องการกันเงินสำรองสำหรับลงทุนมาก ทำให้สามารถรักษาอัตราการจ่ายเงินปันผลได้สูง

ราคาแค่นี้ เทียบง่าย ๆ แค่ Dividend yield ก็กินขาดหุ้นที่ PE, PBV ต่ำกว่าหลายตัวแล้วครับ

รายละเอียดหรือหลักการที่เข้าใจง่าย ผมว่าหนังสือ The New Buffettology เขียนไว้ได้ดีมาก (มีฉบับแปลด้วย หาซื้อได้)