ปัจจัยอะไรบ้าง ที่ทำให้ทราบว่าถึงเวลาขายหุ้นที่เราถือไว้นานๆ

[woosaa]

คือ พอดี มือใหม่ เริ่มศึกษาการลงทุนแนว vi น่ะครับ

สมมุติว่าวันนึง เราเจอกิจการที่ คิดว่าดีมาก แล้วถือไว้นานๆ วันนึงเรามองไปว่า อีก 5 ปีข้างหน้า แนวโน้ม ธุรกิจที่เราถืออยู่ เริ่มมีแววไม่ดี หรืออาจจะมีธุรกิจอื่นมาทำให้ ธุรกิจที่เราถือหุ้นอยู่ มีแวว ประสบปัญหารุนแรง จนไม่น่าถือต่อไป


เพื่อนๆ พี่ๆ มีแนวทางในการ ตัดสินใจขาย หุ้นตัวนี้เพื่อไป ลงตัวใหม่อย่างไร เพราะถึงแม้ว่า หุ้นที่เราถือมาในอดีต มีแนวโน้มเติบโตยังดีอยู่ แบ่ง 50%มาปันผล อีก 50 เอาไปลงทุนต่อ ราคาหุ้นก็เพิ่มขึ้นในระดับนึง

เช่น หุ้น ก ราคา 10 บาท กำไร 10% คือ 1 บาท แบ่งปันผล 0.5 อีก 0.5 เอาไปใช้ เป็นกำไรสะสมดำเนินงานต่อ ยังงี้มุม มอง vi จะมองว่าเรากำไร ในปีแรก 5% หรือ 10%ครับ

ถ้าสมมุติ ถึงปีที่ 10 ราคาหุ้นไป ที่ 20 บาท กำไรก็10% เท่าเดิม ปันผลมา 1 บาท เก็บไว้กำไรสะสม 1 บาท แต่เรา มองว่าอีก 5 ปีข้างหน้า แนวโน้ม ตกต่ำแน่ๆ จะ ไม่ถือต่อแล้ว

ดังนั้นเราจึงขายที่ 20 บาทไป ในปีที่ 10 ยังงี้ถือว่าเรากำไรกี่%ครับ

ตามที่ผมเข้าใจ (ซึ่งน่าจะผิด) ก็เปรียบเสมือนว่าเราลงทุน หุ้นตัวนี้ได้ปันผลแค่ 5%เอง ไม่ใช่ 10% ถ้ามไม่นับส่วนเกินมุลค่าหุ้น เสมือนเรา ขาดทุนส่วนที่ควรจะเป็นกำไรมาให้เราเต็มๆ10% ไป ทำให้ได้ผลตอบแทนแค่ 5% จากปันผลเท่านั้นเอง เพราะเราตัดขายหุ้นๆไปน่ะครับ

ประเด็นคือผมไม่เข้าใจว่าเมื่อไร เราควรตัดขายไปที่ราคาเท่าไรจึงจะเหมาะสมในการขายออกไปน่ะครับ

รบกวนผู้รุ้ อธิบาย ซํกครั้งครับ

[beammy]

ขาย ต่อเมื่อ พื้นฐานเปลี่ยนไปในทางแย่ลง และไม่สามารถแก้ไขได้ในระยะเวลาอันสั้น

หรือ

ไปเจอตัวใหม่ที่ดีกว่า

หรือถ้ามองแนวโน้มไม่ออก ควรเอาต้นทุนตัวเองออกมา แล้วเอากำไรคนอื่นลงทุนต่อก้อได้ครับ ความเสี่ยงเป็น 0%  :P

เหตุผลที่ว่า กำไรแล้วขาย ไม่ใช่การลงทุนแบบ Value Investing เลยครับ  :8)  ...

[woosaa]

ขอบคุณครับ เพราะผมกำลังเริ่ม ศึกษา แนวทางการลงทุนแบบ vi นะครับ ตอนนี้ก็กำลังตามอ่าน กระทุ้กับ หนังสือ ของ บัฟเฟต์อยู่ เลยยังไม่ค่อยเข้าใจแนวทาง ในการพิจารณา ราคาและต้นทุนที่เหมาะสม น่ะครับ ส่วนในการพิจารณราตัวธุรกิจ ก็พอเข้าใจได้ไม่ยากครับ

มือใหม่ เพิ่งเริ่มศึกษาได้ 2 อาทิตย์ และหวังว่าจะเป็น  vi ได้เต็มตัวในวันหน้า

[Buchi]

เป็นกำลังใจให้นะครับ สู้ๆ