หากเป็นเจ้าของ Hmpro ผมจะซื้อ หุ้น Global 30%

[chentailong]

หากเป็นผู้บริหาร hmpro ผมจะซื้อ global ด้วยราคา 3 บาท * จำนวนหุ้น ประมาณ 250 ล้านหุ้น ใช้เงิน 750 ล้านบาท

1. ได้ส่วนแบ่งตลาดระดับกลาง-ล่างต่างจังหวัดใน 8 จังหวัด โดยไม่เสี่ยงกับการลงทุนใหม่และลดการแข่งกันเองระหว่าง hmpro และ globalในบาง product บางพื้นที่

2. ได้ยอดขายเพิ่มขึ้น 4,000 ล้านบาท * 30%(ส่วน hmpro) = 1,200 ล้านบาท say margin 10% = 120 ล้านบาทต่อปี คิดง่ายๆส่วนตัว 7 ปีคืนทุน(หรือ 10ปีคืนทุน)

3. เสริม Brand synergy ใน group ทั้ง hmpro+global ทั้งในเมืองและต่างจังหวัด เสริมจุดแข็งกันและกัน hmpro ก็ใช้ประสบการณ์ที่ดีและไม่ดี เช่น logistic, stock management , การบริหารทุนกับ global ได้ด้วย

4. ได้ราคาที่ดินและทรัพย์สินในราคา book value ในทำเลที่ดี

เงินทุนที่ใช้ ให้กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน hmpro ปี 2551 = 2,263.24 ล้านบาท และ กู้ดอกเบี้ยต่ำบางส่วน

ทั้งนี้ แม๊ไม่ใช่คู่แข่งโดยตรง ผมว่าหากรวมกันได้นี่ได้ทั้งตลาดบนและตลาดล่างเลยครับ

คิดเล่นๆ กันครับ if ช่อง 3

[sai]

หากเป็นผู้บริหาร hmpro ผมจะซื้อ global ด้วยราคา 3 บาท * จำนวนหุ้น ประมาณ 250 ล้านหุ้น ใช้เงิน 750 ล้านบาท

1. ได้ส่วนแบ่งตลาดระดับกลาง-ล่างต่างจังหวัดใน 8 จังหวัด โดยไม่เสี่ยงกับการลงทุนใหม่และลดการแข่งกันเองระหว่าง hmpro และ globalในบาง product บางพื้นที่

ลูกค้าเป็นคนละกลุ่ม target ชัดเจน คงไม่สามารถลดการแข่งขันใดใดได้เท่าไร เว้นแต่ hmpro อยากลุยตลาดเดี่ยวกันกับ global และ ไทวัสดุ
2. ได้ยอดขายเพิ่มขึ้น 4,000 ล้านบาท * 30%(ส่วน hmpro) = 1,200 ล้านบาท say margin 10% = 120 ล้านบาทต่อปี คิดง่ายๆส่วนตัว 7 ปีคืนทุน(หรือ 10ปีคืนทุน)
เน็ตมาร์จิ้นของ  hmpro ประมาณ 5 % เอง ผมว่า global ไม่ถึง 10 % นะครับ
3. เสริม Brand synergy ใน group ทั้ง hmpro+global ทั้งในเมืองและต่างจังหวัด เสริมจุดแข็งกันและกัน hmpro ก็ใช้ประสบการณ์ที่ดีและไม่ดี เช่น logistic, stock management , การบริหารทุนกับ global ได้ด้วย

ดูเหมือน global จะได้ประโยชน์นะข้อนี้ ไม่ใช่ hmpro อิอิ
4. ได้ราคาที่ดินและทรัพย์สินในราคา book value ในทำเลที่ดี

ถ้าซื้อเกิน 50 % อาจจะใช่ครับ แต่ถ้าซื้อแค่ 30 % ก็คงเหมือนเราเราท่านท่านนี่แหละครับ ที่ถือหุ้นเค้านี่แหละไม่มีอำนาจเบ็ดเสร็จเด็ดขาดที่จะรับประโยชน์จาก hidden asset ที่ซ่อนไว้ได้ครับ
เงินทุนที่ใช้ ให้กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน hmpro ปี 2551 = 2,263.24 ล้านบาท และ กู้ดอกเบี้ยต่ำบางส่วน

ขออนุญาติคิดต่างนะครับ แตกต่างแต่ไม่แตกแยก ครับ

[ส.สลึง]

HMPRO ตอนนี้มี ROA ประมาณ 12-13 %
เพราะฉะนั้น เงิน 750 ล้านในมือ HMPRO
สามารถเอาไปสร้างผลตอบแทนได้ปีละ 90-97 ล้าน
หรือประมาณ 2 สตางค์ต่อหุ้น ...

ปล.
ผมว่าตลาดนี้หาคู่มวยมาทาบ HMPRO ยากมากครับ
ไม่งั้นเซ็นทรัลก็คงไม่เข็นไทวัสดุขึ้นมาแทบ GLOBAL
แทนที่จะปั้น HW ให้แข็งแรง

[chode]

แล้วถ้าเกิดต่อไป homework เครือเซ็นทรัลเป็นเจ้าตลาดล่ะครับ

[newbie_12]

แล้วถ้าเกิดต่อไป homework เครือเซ็นทรัลเป็นเจ้าตลาดล่ะครับ

ยังห่าง hmpro อีกไกลมากครับ

hmpro เกือบ 40 สาขา
homeworks ไม่ถึง 10 สาขา

economy of scale ต่างกันเยอะ อำนาจการต่อรอง supplier ก็ต่างกันเยอะ

ยังไม่สู้สีเลยครับตอนนี้

[GERRARD007]

ผมว่าโอกาสที่ GLOBAL จะโตก็มีมากเช่นกัน ตอนนี้เพิ่งจะมีไม่กี่สาขาเอง ประมาณ 10 สาขา แต่อนาคตข้างหน้าผมว่าไม่ต่ำกว่า 20 สาขาแน่นอนหรือไม่แน่อาจจะจังหวัดละสาขาก็เป็นได้ ...

ถ้าให้ผมเลือก 2 ตัวระหว่าง HMPRO กับ GLOBAL ผมเลือก GLOBAL ครับ เพราะราคานี้อีกกลางปีก็คงซื้อไม่ได้แล้วครับ เป็นหุ้นที่ผมชอบอีกตัวเช่นกันครับ ...

รวยด้วยหุ้น...

http://www.kewell007.blogspot.com/

[ส.สลึง]

แล้วถ้าเกิดต่อไป homework เครือเซ็นทรัลเป็นเจ้าตลาดล่ะครับ

ถึงวันนั้นค่อยไปซื้อก๊อกน้ำที่ HW ครับพี่ chode
แต่ตอนนี้ ไปซื้อก๊อกที่ HomePro ก่อนนะครับ
อย่าลืมสมัครสมาชิก ได้ทั้งส่วนลด แล้วก็ได้ทั้งแต้มครับ ...

[LittleChicky]

หากเป็นผู้บริหาร hmpro ผมจะซื้อ global ด้วยราคา 3 บาท * จำนวนหุ้น ประมาณ 250 ล้านหุ้น ใช้เงิน 750 ล้านบาท

ให้ผู้บริหารเซ็นทรัลซื้อหุ้น global แทนที่จะตั้ง ไทวัสดุ มาแข่งดีไหมครับ  :8)

[chentailong]

margin 5% ของ hmpro นี่ต่ำมากครับ เพราะ หากเทียบง่ายๆ ต้นทุนที่ขายให้ dealer กับที่ขายรายย่อย ต่างกันหลายอยู่..


ผมว่าหาก hmpro + global จะขยายตลาดทั้งคู่โดยไม่ต้องลอง business model ใหม่นะครับ เพราะผมว่า ตลาดที่ไม่ใช่จังหวัดกึ่งเหมือนหลวงของแต่ละภาค model แบบ global ขายดีครับ

[sai]

margin 5% ของ hmpro นี่ต่ำมากครับ เพราะ หากเทียบง่ายๆ ต้นทุนที่ขายให้ dealer กับที่ขายรายย่อย ต่างกันหลายอยู่..

ไม่ทราบคุณ chentailong ดูตัวเลข npm ที่เวป set.or.th หรือเปล่าครับพอดีไปอ่านดูเห็นว่า มีอัตรากำไรสุทธิที่ 9.98 % ที่สูงขนาดนั้นได้เกิดจากในปีที่ผ่านมาบริษัทมีกำไรพิเศษเป็นเงินชดเชยค่าสินไหมของเหตุการณ์ไฟไหม้ที่สาขาเชียงใหม่ครับ  ยังไงลองคำนวณดูตัว npm อีกทีนะครับเหมือนผมเคยคิดผ่านผ่านว่าได้ราวราว 3-4 % เท่านั้นเองครับ ส่วนเรื่อง โมเดลธรุกิจ global ผมเองก็มองว่าน่าสนใจมากครับจำได้เคยพูดถึงเมื่อตอนเข้าตลาดใหม่ใหม่ ปัจจุบันผมยังคิดคล้ายคล้ายเดิมเลยยังมี ไม่กี่หุ้นเหมือนเดิมครับ

เอาคอมเม้นท์พี่โจมาฝากครับ

[chentailong]

ขอบคุณครับคุณ sai


ผมรองเปรียบเทียบคร่าวๆ margin ที่ที่บ้านซื้อวัสดุมาขายกับที่ขายตาม hmpro นะครับ



ราคาขาย-ต้นทุน ก่อนค่ำไฟ ค่าแรง ค่าเสื่อม ค่าบริหารและอื่นๆ

โดยเฉพาะระดับ hmpro ผมเทียบเหมือนขายของราคาเหมือนเทียบ 7-11 กับโชห่วยนะครับ  


p.s. รายงานสภาวะตลาดต่างจังหวัดคึกคักขึ้นครับ

[sai]

[quote="chentailong"]ขอบคุณครับคุณ sai


ผมรองเปรียบเทียบคร่าวๆ margin ที่ที่บ้านซื้อวัสดุมาขายกับที่ขายตาม hmpro นะครับ



ราคาขาย-ต้นทุน ก่อนค่ำไฟ ค่าแรง ค่าเสื่อม ค่าบริหารและอื่นๆ

โดยเฉพาะระดับ hmpro ผมเทียบเหมือนขายของราคาเหมือนเทียบ 7-11 กับโชห่วยนะครับ

[wisut]

global 2 ปีนี้  อนาคตสวยหรู

ในตลาดผมว่ามันแจ่มสุดแล้วนะ

[pak]

หากเป็นผู้บริหาร hmpro ผมจะซื้อ global ด้วยราคา 3 บาท * จำนวนหุ้น ประมาณ 250 ล้านหุ้น ใช้เงิน 750 ล้านบาท

...

จากข่าวเรื่อง "ปูนใหญ่ฯ ถือหุ้นโกลบอลเฮ้าส์เกิน 30%"
ที่ http://www2.manager.co.th/Around/ViewNe ... 0000105410
ซึ่ง GLOBAL เสนอขายให้กับเอสซีจี ดิสทริบิวชั่น แบบเฉพาะเจาะจง (Private Placement) จำนวน 224 ล้านหุ้น ในราคาหุ้นละ 14 บาท

เข้ามาคารวะ จขกท. หรือคุณ chentailong นะครับ _/\_

[worapot_ta]

เจ้าของกระทู้ มองได้ขาดมาก ถึงวันนี้ก็คงร่ำรวยกันไป

[pak]

วันนี้ Set บวกเกือบยี่สิบจุด

"HMPRO ลบ" แต่ "GLOBAL บวก"

มันก็คาดหมายอะไรลำบากนะครับ

[nut776]

พี่ pak เข้าใจเลือกวันขุดนะคับ

วันนี้ global วิ่งน่าดู
แต่พออ่านสิ่งที่พี่โจ ทิ้งไว้ให้ แล้ว
บอกตามตรง ถ้ารู้ตอนนั้นผมไมซื้อ
แต่โชคดี ไม่เคยรู้

[podrbu]

คุณ chentailong สุดยอดเลย