มีคนสนใจ PA ไหมครับ?

[martymos]

จะ tender 7.00 บาท  ราคาปัจจุบัน 6.70 บาท  ถ้าเกิดจริงได้กำไร 4.4% ภายในน่าจะซัก 2-3 เดือนครับ

[martymos]

เอกสารแนบ 1



                                             วันที่ 7 พฤษภาคม 2553



เรื่ อง     สารสนเทศเกี่ยวกับการจำหน่ายไปซึ่งสินทรัพย์ของบริ ษัทและบริ ษัทย่อย

เรี ยน     กรรมการและผู้ จัดการ

         ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย



     ในการประชุมคณะกรรมการบริ ษัท แปซิฟิ ค แอสเซ็ทส์ จากัด (มหาชน) ( "บริ ษัท" หรื อ "PA") ครั้งที่

4/2553 เมื่อวันที่ 6 พฤษภาคม 2553 ที่ประชุมได้ พิจารณารับทราบข้ อเสนอจากบริ ษัท จี เอ็ม ดับเบิ้ลยู เวนเจอร์

จากัด ("GMW") ผู้ ถือหุ้ นรายใหญ่ของบริ ษัท ซึ่งได้ เสนอแนวทางในการปรับโครงสร้ างธุรกิจของบริ ษัท เนื่องจาก

ธุรกิจหลักของบริ ษัทในปั จจุบัน คือ โรงแรม เชดี เชียงใหม่ ประสบผลขาดทุน ตั้งแต่เริ่ มดาเนินกิจการ และ

สภาวการณ์ของประเทศไทยในปั จจุบัน ก็ส่งผลกระทบในแง่ลบโดยตรงต่อธุรกิจการท่องเที่ยวและโรงแรมซึ่งอาจ

ส่งผลให้ โรงแรม เชดี เชียงใหม่ ประสบผลขาดทุนอย่างต่อเนื่ องต่อไปในอนาคต นอกจากนี้ สินทรัพย์ส่วนหนึ่งของ

บริ ษัทก็เป็ นที่ดินว่างเปล่าซึ่งยังไม่ก่อให้ เกิดรายได้ ในปั จจุบัน ต้ องใช้ เงินลงทุนจานวนมาก และต้ องใช้ เวลาเพื่อ

พัฒนาที่ดินว่างเปล่าให้ เป็ นโครงการที่ก่อให้ เกิดรายได้ แก่บริ ษัท อีกทั้งการขออนุมัติวงเงินกู้ ในปั จจุบันก็ เป็ นไป

ค่อนข้ างยาก เนื่องจากสถาบันการเงินส่วนใหญ่มีนโยบายการปล่อยวงเงินกู้ ที่ค่อนข้ างเข้ มงวด ดังนั้น GMW จึง

เสนอให้ มีการปรับโครงสร้ างการดาเนินธุรกิจของบริ ษัทโดยการประมูลขายสินทรัพย์ปั จจุบันของบริ ษัท โดยราคา

เสนอขายต้ องไม่ต่ากว่าร้ อยละ 70 ของราคาประเมินสินทรัพย์ที่จะเสนอขาย ซึ่งประเมินโดยผู้ ประเมินอิสระที่ได้ รับ

อนุญาตจากคณะกรรมการกากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์("สานักงาน ก .ล.ต.") และนาเงินที่ได้ จากการขาย

สินทรัพย์ไปลงทุนในธุรกิจอื่นซึ่งคาดว่าจะสร้ างผลตอบแทนที่ดีกว่าธุรกิจปั จจุบันของบริ ษัท

     อย่างไรก็ดี แผนการปรับโครงสร้ างการดาเนินธุรกิจของบริ ษัทในครั้งนี้ เป็ นการปรับเปลี่ยนโครงสร้ าง

เกือบทั้งหมดของบริ ษัท กล่าวคือ บริ ษัทจะขายสินทรัพย์ที่มีอยู่ในปั จจุบันเกือบทั้งหมดและจะส่งผลให้ บริ ษัทอยู่ใน

สถานะที่มีสินทรัพย์ทั้งหมดหรื อเกือบทั้งหมดในรู ปเงินสด(Cash Company) ซึ่ง GMW มีความเห็นว่าแผนการปรับ

โครงสร้ างนี้จะส่งผลกระทบต่อบริ ษัทและผู้ ถือหุ้ นโดยตรง ดังนั้น GMW (และ/หรื อบุคคลที่GMW กาหนด) ในฐานะ

ผู้ ถือหุ้ นรายใหญ่ จึงเสนอที่จะทาคาเสนอซื้อหลักทรัพย์ทั้งหมดของบริ ษัทใน ราคาหุ้ นละ 7.00 บาท จากผู้ ถือหุ้ น

รายย่อยอื่น ๆ ที่อาจไม่เห็นด้ วยกับนโยบายการปรับโครงสร้ างของบริ ษัทในครั้งนี้ หรื อไม่ประสงค์จะลงทุนในบริ ษัท

ต่อไป และจะดาเนินการเพิกถอนหุ้ นสามัญของบริ ษัทจากการเป็ นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่ง

ประเทศไทย ("ตลาดหลักทรัพย์") ทั้งนี้ GMW จะทาคาเสนอซื้อหุ้ นของบริ ษัทภายหลังจากที่ประชุมผู้ ถือหุ้ นอนุมัติ

การเพิกถอนหลักทรัพย์ และคณะกรรมการตลาดหลักทรัพย์แจ้ งผลการพิจารณาการเพิกถอนหลักทรัพย์แล้ ว

     ที่ประชุมได้ พิจารณาแล้ วและมีมติอนุมัติให้ นาเสนอต่อที่ประชุมผู้ ถือหุ้ นเพื่อพิจารณาอนุมัติการปรับ

โครงสร้ างธุรกิจ ซึ่งประกอบด้ วยการประมูลขายสินทรัพย์ และ อนุมัติการเพิกถอนหลักทรัพย์ของบริ ษัทออกจาก

การเป็ นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์

     ทั้งนี้ รายการจาหน่ายไปซึ่งสินทรัพย์ในครั้งนี้ ถือเป็ นรายการจาหน่ายไปซึ่งสินทรัพย์ตามประกาศ

คณะกรรมการกากับตลาดทุน ที่ ทจ . 20/2551 เรื่ องหลักเกณฑ์ในการทารายการที่มีนัยสาคัญที่เข้ าข่ายเป็ น

การได้ มาหรื อจาหน่ายไปซึ่งทรัพย์สิน และประกาศคณะกรรมการตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เรื่ องการเปิ ดเผย

ข้ อมูลและการปฏิบัติการของบริ ษัทจดทะเบียนในการได้ มาหรื อจาหน่ายไปซึ่งสินทรัพย์ พ.ศ. 2547 โดยมีขนาด

ของรายการคิดเป็ นสัดส่วนร้ อยละ83.86 ของสินทรัพย์รวมของบริ ษัทและบริ ษัทย่อย ซึ่งเกินกว่าร้ อยละ 50 จึงเข้ าข่าย

เป็ นการเข้ าทารายการการจาหน่ายไปซึ่งสินทรัพย์ประเภทที่ 1 ของประกาศเรื่ องการได้ มาหรื อจาหน่ายไปซึ่ง

สินทรัพย์ ดังนั้น บริ ษัทจึงมีหน้ าที่ต้ องเปิ ดเผยสารสนเทศการทารายการต่อตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย และ

จัดให้ มีการประชุมผู้ ถือหุ้ นเพื่อขออนุมัติการเข้ าทารายการ โดยรายการดังกล่าวมีรายละเอียดต่อไปนี้



(1) วัน เดือน ปี ที่ เกิดรายการ

    เมื่อที่ประชุมผู้ ถือหุ้ นอนุมัติ บริ ษัทจะทารายการให้ แล้ วเสร็ จ ภายในไตรมาสที่ 3 ของปี 2553



(2) คู่ สัญญาและความสัมพันธ์ ที่ เกี่ ยวข้ อง

    ผู้ ขาย : บริ ษัท แปซิฟิ ค แอสเซ็ทส์ จากัด (มหาชน) และบริ ษัทย่อย

    ผู้ ซื้อ : บุคคลที่มิใช่บุคคลที่เกี่ยวโยงกันกับบริ ษัทที่เสนอราคาประมูลสูงที่สุด



(3)  ลักษณะโดยทั่ วไปของรายการ

     PA จะจาหน่ายสินทรัพย์ของบริ ษัทและบริ ษัทย่อยตามรายละเอียดในข้ อ (4) โดยการจัดประมูลแก่บุคคล

ที่มิใช่บุคคลที่เกี่ยวโยงกันกับบริ ษัท และจะจาหน่ายให้ แก่บุคคลที่เสนอราคาประมูลสูงที่สุดแต่ต้ อง

ไม่ต่ากว่าร้ อยละ 70 ของราคาประเมินสินทรัพย์ที่จะเสนอขาย ซึ่งประเมินโดยผู้ ประเมินอิสระที่ได้ รับอนุญาตจาก

สานักงาน ก .ล.ต. ดังนั้น บริ ษัทจึงยังไม่ทราบราคาเสนอซื้อสินทรัพย์จนกว่าการประมูลจะแล้ วเสร็ จ ส่งผลให้ ไม่

สามารถคานวณขนาดรายการได้ ทั้งนี้ บริ ษัทจะดาเนินการแต่งตั้งบริ ษัทซึ่งเป็ นผู้ ชานาญในการจัดประมูลและมิใช่

บุคคลที่เกี่ยวโยงกันกับบริ ษัทเป็ นผู้ จัดการการประมูล และจะดาเนินการแจ้ งผลการประมูลให้ ผู้ ถือหุ้ นทราบต่อไป

     อย่างไรก็ดี บริ ษัทได้ คานวณขนาดรายการโดยใช้ มูลค่าตามบัญชีของสินทรัพจะจาหน่ายไป เพื่อให้ ผู้ ถือหุ้ น

ทราบถึงขนาดรายการเบื้องต้ น โดยมีรายละเอียดดังนี้



        มูลค่าตามบัญชีรวมของสินทรัพย์ที่จะจาหน่ายไป      : 2,778.601 ล้ านบาท

        มูลค่าสินทรัพย์รวมของ PA และบริ ษัทย่อย        : 3,313.412 ล้ านบาท

        ขนาดของรายการ                          : ร้ อยละ 83.86

        หมายเหตุ 1 คานวณจากมูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์ที่จะจาหน่ายไปตามรายละเอียดในข้ อ (6) รวมกับมูลค่าเงินให้ กู้ ยืม และ

                 ดอกเบี้ยค้ างรับจากบริษัทที่จะจาหน่ายไป จานวน 552.61 ล้ านบาท และ 89.59 ล้ านบาท ตามลาดับ

                 2 ตัวเลขจากงบการเงินสิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธ.ค. 2552



     ดังนั้น การเข้ าทารายการในครั้งนี้ จึงเป็ นรายการจาหน่ายไปซึ่งสินทรัพย์ประเภทที่ 1 ตามประกาศ

คณะกรรมการกากับตลาดทุน ที่ ทจ . 20/2551 เรื่ องหลักเกณฑ์ในการทารายการที่มีนัยสาคัญที่เข้ าข่ายเป็ น

การได้ มาหรื อจาหน่ายไปซึ่งทรัพย์สิน และประกาศคณะกรรมการตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เรื่ องการเปิ ดเผย

ข้ อมูลและการปฏิบัติการของบริ ษัทจดทะเบียนในการได้ มาหรื อจาหน่ายไปซึ่งสินทรัพย์ พ.ศ. 2547 โดยบริ ษัทมี

หน้ าที่ต้ องเปิ ดเผยสารสนเทศการทารายการต่อตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย และจัดให้ มีการประชุมผู้ ถือหุ้ น

เพื่อขออนุมัติการเข้ าทารายการ



(4) รายละเอียดของสินทรั พย์ ที่ จาหน่ ายไป

 4.1 สินทรัพย์ของ PA

      4.1.1 ที่ดินว่างเปล่าที่จังหวัดกระบี่

             ประเภทสินทรัพย์         ที่ดินว่างเปล่าติดชายทะเล เนื้อที่รวม 10-2-18 ไร่ หรื อ 4,218 ตารางวา

             ที่ตั้งสินทรัพย์            หมู่ที่ 1 ถนนบ้ านแหลมหิน ตาบลตลิ่งชัน อาเภอเหนือคลอง จังหวัดกระบี่

             สภาพที่ดิน              ที่ดินรูปสี่เหลี่ยมผืนผ้ า ด้ านทิศตะวันออกติดถนนกว้ างประมาณ 120 เมตร

                                  ความลึกเฉลี่ยประมาณ 172 เมตร ทิศตะวันตกติดหาดทรายทะเลกว้ าง

                                  ประมาณ 120 เมตร มีพื้นที่เสมอถนนซอย ปั จจุบันใช้ ประโยชน์เป็ นสวน

                                  มะพร้ าว

             เอกสารสิทธิ์ที่ดิน         น.ส. 3 ก. เลขที่ 1177

             ภาระผูกพัน             ไม่มี



       4.1.2 ที่ดินว่างเปล่าที่บางกอกน้ อย

             ประเภทสินทรัพย์         ที่ดินว่างเปล่า เนื้อที่รวม 5-1-63 ไร่ หรื อ 2,136 ตารางวา

             ที่ตั้งสินทรัพย์            เลขที่ 141, 141/1, 141/2, 124/79, 124/91 ซอยองค์กรสวนยาง ตาบลบาง

                                  ขุนนนท์ (บางกอกน้ อย) อาเภอบางกอกน้ อย กรุงเทพมหานคร

             สภาพที่ดิน              ที่ดินรูปสี่เหลี่ยมผืนผ้ า ด้ านหน้ าติดซอยองค์การสวนยาง กว้ างประมาณ

                                  30 เมตร ด้ านข้ างลึกเข้ าไปประมาณ 240 เมตร สภาพภายในที่ดินเป็ น

                                  สภาพร่องสวนเดิม มีระดับพื้นที่ต่ากว่าถนนประมาณ 1 เมตร

             เอกสารสิทธิ์ที่ดิน         โฉนดที่ดินเลขที่ 1406, 1407, 15735, 22495, 22496 รวม 5 โฉนด

             ภาระผูกพัน             ไม่มี



       4.1.3 ที่ดินว่างเปล่าที่รามอินทรา

             ประเภทสินทรัพย์         ที่ดินว่างเปล่า เนื้อที่รวม 12-0-51.5 ไร่ หรื อ 4,851.5 ตารางวา

             ที่ตั้งสินทรัพย์            ติดถนนรามอินทรา (ทล. 304) แขวงท่าแร้ ง เขตบางเขน กรุงเทพมหานคร

             สภาพที่ดิน              ที่ดินรูปหลายเหลี่ยม มีด้ านที่ติดถนน 3 ด้ าน คือ ทิศตะวันตก ทิศ

                                  ตะวันออก และทิศใต้ ด้ านหน้ าที่ติดถนนเข้ าออกหลัก คือ ทิศใต้ กว้ าง

                                  ประมาณ 94 เมตร ลึกประมาณ 304 เมตร ได้ รับการปรับปรุงถมดินแล้ ว

                                  บางส่วน ระดับพื ้นที่ต่ากว่าถนนประมาณ 1 เมตร

             เอกสารสิทธิ์ที่ดิน         โฉนดที่ดินเลขที่ 3437, 3438, 3439, 3440, 3441, 3443, 5670, 12919,

                                  190842, 190843 รวม 10 โฉนด

             ภาระผูกพัน             ไม่มี



       4.1.4 ห้ องชุดแบบ Penthouse ที่อาคารชุด เอส เอ็ม ทาวเวอร์ คอนโดมิเนียม จานวน 1 ยูนิต

     ประเภทสินทรัพย์         ห้ องชุดแบบ Penthouse จานวน 1 ยูนิต เนื ้อที่ 1,069.15 ตารางเมตร และ

                          ทรัพย์ส่วนบุคคลนอกห้ องชุดได้ แก่ พื ้นที่ระเบียง 104 ตารางเมตร

     ที่ตั้งสินทรัพย์            เลขที่ 979/121 ชั้นที่ 35 อาคารเลขที่ 979 อาคารชุด เอส เอ็ม ทาวเวอร์

                          คอนโดมิเนียม ถนนพหลโยธิน แขวงสามเสนใน กรุงเทพมหานคร

     สภาพของ              ตั้งอยู่ชั้น 35 คือ ชั้นบนสุดของอาคารชุด เอส เอ็ม ทาวเวอร์ คอนโดมิเนียม

     สินทรัพย์               ขนาดความสูงของห้ องจากพื ้นถึงเพดานประมาณ 7 เมตร สภาพภายใน

                          ห้ องตกแต่งดี

     เอกสารสิทธิ์ที่ดิน         อ.ช. 2

     ภาระผูกพัน             บริ ษัทมีการทาสัญญาเช่ากับผู้ เช่ารายหนึ่ง โดยมีกาหนดระยะเวลา 3 ปี

                          เริ่ มตั้งแต่ 1 มิถุนายน 2552 ถึง 31 พฤษภาคม 2555





       4.1.5 สิทธิการเช่าอาคารคลังสินค้ า โครงการบางกอก ฟรี เทรด โซน (Bangkok Free Trade Zone)

     ประเภทสินทรัพย์         สิทธิการเช่าอาคารคลังสินค้ า ภายในโครงการบางกอก ฟรี เทรด โซน ใน

                          เขตประกอบการอุตสาหกรรมเขตปลอดอากร จังหวัดสมุทรปราการ

     ที่ตั้งสินทรัพย์            ตั้งอยู่ติดถนนภายในโครงการ บางกอก ฟรี เทรด โซน ตาบลบางเสาธง

                          อาเภอบางพลี จังหวัดสมุทรปราการ

     สภาพของ              สิทธิการเช่าอาคารคลังสินค้ าแบบ United จานวน 3 หลังใหญ่ (1 หลัง

     สินทรัพย์               ใหญ่ประกอบด้ วย 3 หลังย่อย) พื้นที่ใช้ สอยภายใน ประมาณ 4,571

                          ตารางเมตร ต่อหลังใหญ่ อาคารปลูกสร้ างแล้ วประมาณ 1 ปี

                          และอาคารคลังสินค้ าแบบ Single จานวน 5 หลัง พื้นที่ใช้ สอยภายใน

                          ประมาณ 1,305 ตารางเมตร ต่อหลัง อาคารปลูกสร้ างแล้ วประมาณ 1 ปี

     อายุสัญญาเช่า            30 ปี 3 เดือน นับตั้งแต่วันที่ 1 มีนาคม 2550 ถึง 31 พฤษภาคม 2580

     อัตราค่าตอบแทน         PA ได้ ชาระค่าตอบแทนการเช่าตลอดอายุการเช่าจานวน 253 ล้ านบาท

     การเช่า               และชาระค่าที่ดินเป็ นรายเดือนอีกเดือนละ 121,458 บาทปรับเพิ่มขึ้นร้ อย

                          ละ 20 ทุก 5 ปี และชาระค่าบริ การรายเดือนอีกเดือนละ 96,154 บาท ปรับ

                          เพิ่มขึ้นไม่เกินร้ อยละ 10 ทุก 3 ปี

     ภาระผูกพัน             ไม่มี



       4.1.6 หุ้ นสามัญของบริ ษัท แปซิฟิ ค โฮเต็ล เชียงใหม่ จากัด ("PHC") ผู้ ดาเนินการโรงแรม เชดี เชียงใหม่ (The

             Chedi Chiang Mai) และหุ้ นสามัญของบริ ษัท แปซิฟิ ค เชียงใหม่ จากัด ("PC") ผู้ เป็ นเจ้ าของบางส่วนของ

             ที่ดินและอาคารโรงแรม เชดี เชียงใหม่



     รายละเอียดของ PHC

           ทุนจดทะเบียนและชาระแล้ ว                   600 ล้ านบาท

           จานวนหุ้ นที่จาหน่ายไป                       6 ล้ านหุ้ น

           รายละเอียดของโรงแรม                     ? โรงแรมเชดี เชียงใหม่เป็ นโรงแรมระดับห้ าดาว

                                                      ตั้งอยู่ที่ เลขที่ 123 ถนนเจริ ญประเทศ ตาบลช้ าง

                                                      คลาน อาเภอเมืองเชียงใหม่ จังหวัดเชียงใหม่

                                                   ? อาคารโรงแรมเป็ นอาคาร 4 ชั้น ประกอบด้ วย

                                                      ห้ องพักรวม 84 ห้ อง แบ่งเป็ น ห้ องพักแบบดีลักซ์

                                                      ซึ่งมีพื้นที่ภายในห้ องพักประมาณ 36 ตารางเมตร

                                                      จานวน 52 ห้ อง และห้ องพักแบบ Club Suites

                                                      ซึ่งมีพื้นที่ภายในห้ องพักประมาณ 73 ตารางเมตร

                                                       จานวน 32 ห้ อง

                                                   ? โรงแรมตั้งอยู่บนที่ดิน เนื้อที่รวม 7-0-91 ไร่ หรื อ

                                                      2,891 ตารางวา โดยเป็ นที่ดินของ PHC จานวน

                                                      3-2-39.5 ไร่ ส่วนที่เหลือเป็ นของ PC

                                                   ? ที่ดินและสิ่งปลูกสร้ างของโรงแรมจดจานองเป็ น

                                                      หลักประกันวงเงินสินเชื่อของ PHC กับสถาบัน

                                                      การเงินในประเทศแห่งหนึ่ง

           มูลค่าที่ตราไว้                              100 บาท

           สัดส่วนของหุ้ นทื่ถือก่อนการจาหน่ายไป            100% ใช้ เป็ นหลักประกันวงเงินสินเชื่อของ PHC

                                                   กับสถาบันการเงินในประเทศแห่งหนึ่ง

           สัดส่วนของหุ้ นที่ถือภายหลังการ                 -0-

           จาหน่ายไป

           รายชื่อผู้ ถือหุ้ น                            บริ ษัท แปซิฟิ ค แอสเซ็ทส์ จากัด (มหาชน)              100%

                                                   นายธนศักดิ์ วหาวิศาล 1 หุ้ น

                                                   นายอเล็กซ์ ที-เฮง โฮ            1 หุ้ น

                                                   นายสุเทพ วงศ์วรเศรษฐ 1 หุ้ น

           คณะกรรมการบริ ษัท                         1. นายอเล็กซ์ ที-เฮง โฮ

                                                   2. นายธนศักดิ์ วหาวิศาล

                                                   3. นายสุเทพ วงศ์วรเศรษฐ

      ข้ อมูลทางการเงิน

       ข้ อมูลทางการเงินที่สาคัญของ PHC สาหรับงวดบัญชีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2550 2551 และ

2552 ตามที่เปิ ดเผยในงบการเงินที่ตรวจสอบโดยผู้ สอบบัญชี ดังนี้

                                                                                (หน่วย: ล้ านบาท)

                                                 2552                2551                   2550

                                             (งบตรวจสอบ)         (งบตรวจสอบ)            (งบตรวจสอบ)

งบดุล

สินทรัพย์รวม                                     865.48                886.19                 983.20

หนี ้สินรวม                                    904.66                787.31                 748.67

ทุนจดทะเบียน                                    600.00                600.00                 600.00

ทุนจดทะเบียนที่เรี ยกชาระแล้ ว                      600.00                600.00                 600.00

ส่วนของผู้ ถือหุ้ น                                 (39.19)                98.88                 234.53

งบกาไรขาดทุน

รายได้ รวม                                     127.60                158.10                 163.92

ขาดทุนสุทธิ                                     (138.07)              (135.65)               (164.98)

ขาดทุนต่อหุ้ น (บาท)                              (23.01)               (22.61)                (54.10)

มูลค่าทางบัญชีต่อหุ้ น (บาท)                          (6.53)                16.48                  39.09



     รายละเอียดของ PC

           ทุนจดทะเบียนและชาระแล้ ว                     200 ล้ านบาท

           จานวนหุ้ นที่จาหน่ายไป                         2 ล้ านหุ้ น

           มูลค่าที่ตราไว้                                100 บาท

           สัดส่วนของหุ้ นทื่ถือก่อนการจาหน่ายไป              100% ใช้ เป็ นหลักประกันวงเงินสินเชื่อของ PHC กับ

                                                     สถาบันการเงินในประเทศแห่งหนึ่ง

           สัดส่วนของหุ้ นที่ถือภายหลังการ                   -0-

           จาหน่ายไป

           รายชื่อผู้ ถือหุ้ น                              บริ ษัท แปซิฟิ ค แอสเซ็ทส์ จากัด (มหาชน)           100%

                                                     นายธนศักดิ์ วหาวิศาล 1 หุ้ น

                                                     นายอเล็กซ์ ที-เฮง โฮ            1 หุ้ น

                                                     นายสุเทพ วงศ์วรเศรษฐ 1 หุ้ น

           คณะกรรมการบริ ษัท                          1. นายอเล็กซ์ ที-เฮง โฮ

                                                     2. นายธนศักดิ์ วหาวิศาล

                                                     3. นายสุเทพ วงศ์วรเศรษฐ



           ข้ อมูลทางการเงิน

           ข้ อมูลทางการเงินที่สาคัญของ PC สาหรับงวดบัญชีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2550 2551 และ 2552

ตามที่เปิ ดเผยในงบการเงินที่ตรวจสอบโดยผู้ สอบบัญชี ดังนี้

                                                                                             (หน่วย: ล้ านบาท)

                                                       2552                      2551                 2550

                                                   (งบตรวจสอบ)               (งบตรวจสอบ)          (งบตรวจสอบ)

งบดุล

สินทรัพย์รวม                                              488.58                   478.42              472.21

หนี้สินรวม                                               310.94                   293.23              280.26

ทุนจดทะเบียน                                             200.00                   200.00              200.00

ทุนจดทะเบียนที่เรี ยกชาระแล้ ว                               200.00                   200.00              200.00

ส่วนของผู้ ถือหุ้ น                                          177.64                   185.19              191.95

งบกาไรขาดทุน

รายได้ รวม                                               26.46                    26.64               26.43

ขาดทุนสุทธิ                                                (7.55)                   (6.76)              (6.62)

ขาดทุนต่อหุ้ น (บาท)                                        (3.78)                   (3.38)              (3.31)

มูลค่าทางบัญชีต่อหุ้ น (บาท)                                   88.82                    92.60               95.98



 4.2 ที่ดินที่สาทร ของบริ ษัท แปซิฟิ ค สาทร จากัด ("PS")

           ประเภทสินทรัพย์          ที่ดิน เนื้อที่ 4-1-66.1 ไร่ หรื อ 1,766.1 ตารางวา

           ที่ตั้งสินทรัพย์             187 ถนนสาทรใต้ ตาบลบางรัก อาเภอสาทร กรุงเทพมหานคร

           สภาพที่ดิน               ที่ดินรูปสี่เหลี่ยมผืนผ้ า ด้ านเหนือติดถนนกว้ างประมาณ 50 เมตร ความลึก

                                 เฉลี่ยประมาณ 130 เมตร เป็ นที่ราบพัฒนาแล้ ว ระดับพื้นผิวดินเสมอถนน

                                 ปั จจุบันเป็ นที่ตั้งของอาคารพักอาศัยประเภท เซอร์ วิสอพาร์ ทเมนท์สูง 33

                                 ชั้น ชื่อ Ascott Sathorn

           เอกสารสิทธิ์ที่ดิน          โฉนดที่ดินเลขที่ 752

           ภาระผูกพัน              มีภาระผูกพันในการเช่าที่ดินระหว่างผู้ ขายที่ดินให้ แก่ PS คือ พีระยานุ

                                 เคราะห์ในพระอุปถัมภ์ของสมเด็จพระศรี นคริ นทราบรมราชชนนีกับผู้เช่า

                                 รายเก่าอยู่จนถึงเดือนตุลาคม 2606 นอกจากนี้ PS ได้ จดทะเบียนบุริ มสิทธิ์

                                 เหนือที่ดินให้ แก่ผู้ ขายที่ดิน เพื่อเป็ นหลักประกันการจ่ายชาระค่าที่ดินคง

                                 ค้ างแก่ผู้ ขายอีก 346.64 ล้ านบาท ซึ่งต้ องผ่อนชาระไปจนถึงเดือนมกราคม

                                 2564



     ทั้งนี้ ภายหลังการจาหน่ายไปของสินทรัพย์ในครั้งนี้ บริ ษัทจะอยู่ในสถานะที่มีสินทรัพย์ทั้งหมดหรื อเกือบ

ทั้งหมดในรู ปเงินสด (Cash Company)



(5) มูลค่ ารวมของสิ่ งตอบแทน

    บริ ษัทจะเสนอขายสินทรัพย์ทั้งหมดด้ วยวิธีการประมูล โดยจะจาหน่ายให้ แก่บุคคลที่มิใช่บุคคลที่เกี่ยวโยง

กันกับบริ ษัทที่เสนอราคาประมูลสูงที่สุดแต่ต้ องไม่ต่ากว่าร้ อยละ 70 ของราคาประเมินสินทรัพย์ที่จะเสนอขาย ซึ่ง

ประเมินโดยผู้ ประเมินอิสระที่ได้ รับอนุญาตจากสานักงาน ก .ล.ต. ทั้งนี้ บริ ษัทจะดาเนินการแต่งตั้งบริ ษัทซึ่งเป็ นผู้

ชานาญในการจัดประมูลและมิใช่บุคคลที่เกี่ยวโยงกันกับบริ ษัทเป็ นผู้ จัดการการประมูล และจะดาเนินการแจ้ งผล

การประมูลให้ ผู้ ถือหุ้ นทราบต่อไป โดยบริ ษัทจะดาเนินการขายสินทรัพย์หากได้ รับมติอนุมัติจากที่ประชุมวิสามัญผู้

ถือหุ้ น ครั้งที่ 1/2553

    ทั้งนี้ บริ ษัทคาดว่าจะเจรจาให้ ผู้ ซื้อชาระเงินค่าสินทรัพย์เป็ นเงินสดทั้งจานวน ในวันที่มีการโอนสินทรัพย์

ซึ่งคาดว่าจะดาเนินการให้ แล้ วเสร็ จภายในไตรมาสที่ 3 ของปี 2553



(6) มูลค่ าของสินทรั พย์ ที่ จาหน่ ายไป

   สรุ ปมูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์ที่จาหน่ายไปตามงบการเงินของบริ ษัท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 ได้

ดังนี้

                                     สินทรัพย์                                          มูลค่ าตามบัญชี (ล้ านบาท)

1. สินทรัพย์ของ PA

   1.1 ที่ดินว่างเปล่าที่จังหวัดกระบี่                                                                      42.00

   1.2 ที่ดินว่างเปล่าที่บางกอกน้ อย                                                                     84.52

   1.3 ที่ดินว่างเปล่าที่รามอินทรา                                                                      509.00

   1.4 ห้ องชุดแบบ Penthouse ที่อาคารชุด เอส เอ็ม ทาวเวอร์ คอนโดมิเนียม                                   60.64

        จานวน 1 ยูนิต

   1.5 สิทธิการเช่าอาคารคลังสินค้ า โครงการบางกอก ฟรี เทรด โซน                                        230.90

2. หุ้ นสามัญของ PHC และ PC                                                                         446.54*

3. ที่ดินที่สาทร ของ PS                                                                               762.80

                                       รวม                                                    2,136.40

* หมายเหตุ : เป็ นมูลค่าเงินลงทุนวิธีตามวิธีราคาทุนของหุ้ นสามัญของ PHC และ PC หักด้ วยค่าเผื่อมูลค่าลดลงของเงินลงทุน ที่บันทึกอยู่ใน

งบการเงินเฉพาะกิจการ ณ วันที่ 31 ธ.ค. 52 ของ PA นอกจากนี้ PA ยังมีเงินให้ กู้ ยืมระยะยาวและดอกเบี้ยค้ างรับจาก PHC และ PC จานวน

552.61 ล้ านบาท และ 89.59 ล้ านบาท ตามลาดับ



(7) เกณฑ์ ที่ ใช้ ในการกาหนดมูลค่ าสิ่ งตอบแทน

     ราคาประมูลสูงที่สุดที่เสนอโดยผู้ เข้ าร่ วมประมูล แต่ต้ องไม่ต่ากว่าร้ อยละ 70 ของราคาประเมินสินทรัพย์

ที่จะเสนอขาย ซึ่งประเมินโดยผู้ ประเมินอิสระที่ได้ รับอนุญาตจากสานักงาน ก.ล.ต.



(8) เหตุผลในการทารายการหรื อประโยชน์ ที่ คาดว่ าจะได้ รั บ

    เป็ นการปรับโครงสร้ างบริ ษัทเพื่อปรับปรุ งผลการดาเนินการในปั จจุบัน เนื่องจากธุรกิจหลักของบริ ษัทใน

ปั จจุบัน คือ โรงแรม เชดี เชียงใหม่ ประสบผลขาดทุน ตั้งแต่เริ่ มดาเนินกิจการ และสภาวการณ์ของประเทศไทยใน

ปั จจุบันก็ส่งผลกระทบในแง่ลบโดยตรงต่อธุรกิจการท่องเที่ยวและโรงแรม ซึ่งอาจส่งผลให้ โรงแรม เชดี เชียงใหม่

ประสบผลขาดทุนอย่างต่อเนื่องต่อไปในอนาคต นอกจากนี้ สินทรัพย์ ส่วนหนึ่งของบริ ษัทก็เป็ นที่ดินว่างเปล่าซึ่งยัง

ไม่ก่อให้ เกิดรายได้ ในปั จจุบัน ต้ องใช้ เงินลงทุนจานวนมาก และต้ องใช้ เวลาเพื่อพัฒนาที่ดิน ว่างเปล่าให้ เป็ น

โครงการที่ก่อให้ เกิดรายได้ แก่บริ ษัท อีกทั้งการขออนุ มัติวงเงินกู้ ในปั จจุบันก็เป็ นไปค่อนข้ างยาก เนื่องจากสถาบัน

การเงินส่วนใหญ่มีนโยบายการปล่อยวงเงินกู้ ที่ค่อนข้ างเข้ มงวด โดยบริ ษัทคาดว่าจะนาเงินที่ได้ จากการประมูล

ขายสินทรัพย์ปั จจุบันของบริ ษัทไปลงทุนไปลงทุนในธุรกิจอื่น ซึ่งคาดว่าจะสร้ างผลตอบแทนที่ดีกว่าธุรกิจปั จจุบัน

ของบริ ษัท



(9) แผนการใช้ เงินที่ ได้ รั บจากการจาหน่ ายสินทรั พย์

   เพื่อลงทุนในธุรกิจอื่นซึ่งคาดว่าจะสร้ างผลตอบแทนที่ดีกว่าธุรกิจปั จจุบันของบริ ษัท



(10) ความเห็นของคณะกรรมการบริษัท

    คณะกรรมการบริ ษัทเห็นว่าข้ อเสนอของ GMW ในการปรับโครงสร้ างของบริ ษัทในครั้งนี้มีความไม่

แน่นอนสูงเนื่องจากยังไม่มีแผนการลงทุนที่ชัดเจน ส่งผลให้ ไม่สามารถพิจารณาถึงความเหมาะสมและ

ผลตอบแทนจากการดาเนินการดังกล่าวได้ อย่างไรก็ดี เนื่องจาก GMW (และ/หรื อบุคคลที่ GMW กาหนด) ได้

เสนอที่จะทาคาเสนอซื้อหลักทรัพย์ทั้งหมดของบริ ษัทในราคาหุ้ นละ 7.00 บาท จากผู้ ถือหุ้ นรายย่อยอื่น ๆ ที่อาจไม่

เห็นด้ วยกับนโยบายการปรับโครงสร้ างของบริ ษัทในครั้งนี้ หรื อไม่ประสงค์จะลงทุนในบริ ษัทต่อไป และจะ

ดาเนินการเพิกถอนหุ้ นสามัญของบริ ษัทจากการเป็ นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งคณะกรรมการ

บริ ษัทมีความเห็นว่า ข้ อเสนอดังกล่าวจะส่ งผลโดยตรงต่อผู้ ถือหุ้ นของบริ ษัท เนื่องจากเป็ นโอกาสของผู้ ถือหุ้ นใน

การที่จะสามารถขายหุ้ นสามัญของบริ ษัทตามที่ GMW ได้ เสนอทาคาเสนอซื้อในราคาที่สูงกว่าราคาตลาดใน

ปั จจุบัน



    คณะกรรมการบริ ษัทจึงมีมติอนุมัติให้ นาเสนอต่อที่ประชุมผู้ ถือหุ้ นเพื่อพิจารณาอนุมัติการปรับโครงสร้ าง

ธุรกิจ ซึ่งประกอบด้ วยการประมูลขายสินทรัพย์ และ อนุมัติการเพิกถอนหลักทรัพย์ของบริ ษัทออกจากการเป็ น

หลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์



(11) ความเห็นของคณะกรรมการตรวจสอบ และ/หรื อกรรมการของบริษัทที่ แตกต่ างจากความเห็นของ

     คณะกรรมการบริษัทในข้ อ (10)

     - ไม่มี -



บริษัทขอรับรองว่าสารสนเทศในแบบรายงานฉบับนี้ ถูกต้ องและครบถ้ วนทุกประการ



จึงเรี ยนมาเพื่อทราบ



                                         ขอแสดงความนับถือ

                              บริ ษัท แปซิฟิ ค แอสเซ็ทส์ จากัด (มหาชน)





                                       (นายอเล็กซ์ ที-เฮง โฮ)

                                        รองประธานกรรมการ

[martymos]

ที่ CS 2553/020



                                               วันที่ 7 พฤษภาคม 2553



เรื่ อง             แจ้ งมติที่ประชุมคณะกรรมการ ครั้งที่ 4/2553

เรี ยน             กรรมการและผู้ จัดการ

                  ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

สิ่งที่ส่งมาด้ วย 1. สารสนเทศเกี่ยวกับการจาหน่ายไปซึ่งสินทรัพย์ของบริ ษัทและบริ ษัทย่อย

                 2. แบบรายงานการขอถอนหุ้ นออกจากการเป็ นหลักทรัพย์จดทะเบียน (แบบ F10-6)



     บริ ษัท แปซิฟิ ค แอสเซ็ทส์ จากัด (มหาชน) (" บริ ษัท" หรื อ "PA") ขอแจ้ งมติที่ประชุม

คณะกรรมการ บริ ษัทครั้งที่ 4/2553 ซึ่งประชุมเมื่อวันที่ 6 พฤษภาคม 2553 ดังต่อไปนี้

     1. รับทราบข้ อเสนอจากบริ ษัท จี เอ็ม ดับเบิ้ลยู เวนเจอร์ จากัด ("GMW") ผู้ ถือหุ้ นรายใหญ่

ของบริ ษัท ซึ่งได้ เสนอแนวทางในการปรับโครงสร้ างธุรกิจของบริ ษัท เนื่องจากธุรกิจหลักของบริ ษัทในปั จจุบัน คือ

โรงแรม เชดี เชียงใหม่ ประสบผลขาดทุน ตั้งแต่เริ่ มดาเนินกิจการ และสภาวการณ์ของประเทศไทยในปั จจุบันก็

ส่งผลกระทบในแง่ลบโดยตรงต่อธุรกิจการท่องเที่ยวและโรงแรมซึ่งอาจส่งผลให้ โรงแรม เชดี เชียงใหม่ ประสบผล

ขาดทุนอย่างต่อเนื่องต่อไปในอนาคต นอกจากนี้ สินทรัพย์ส่วนหนึ่งของบริ ษัทก็เป็ นที่ดินว่างเปล่าซึ่งยังไม่

ก่อให้ เกิดรายได้ ในปั จจุบันต้ องใช้ เงินลงทุนจานวนมาก และต้ องใช้ เวลาเพื่อพัฒนาที่ดินว่างเปล่าให้ เป็ นโครงการ

ที่ก่อให้ เกิดรายได้ แก่บริ ษัท อีกทั้งการขออนุมัติวงเงินกู้ ในปั จจุบันก็ เป็ นไปค่อนข้ างยาก เนื่องจากสถาบันการเงิน

ส่วนใหญ่มีนโยบายการปล่อยวงเงินกู้ ที่ค่อนข้ างเข้ มงวด ดังนั้น GMW จึงเสนอให้ มีการปรับโครงสร้ างการดาเนิน

ธุรกิจของบริ ษัทโดยการประมูลขายสินทรัพย์ปั จจุบันของบริ ษัท โดยราคาเสนอขายต้ องไม่ต่ากว่าร้ อยละ 70 ของ

ราคาประเมินสินทรัพย์ที่จะเสนอขาย ซึ่งประเมินโดยผู้ ประเมินอิสระที่ได้ รับอนุญาตจากคณะกรรมการกากับ

หลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ("สานักงาน ก .ล.ต.") (รายละเอียดของสินทรัพย์ที่จะเสนอขาย ปรากฏตามสิ่งที่

ส่งมาด้ วย 1. สารสนเทศเกี่ยวกับการจาหน่ายไปซึ่งสินทรัพย์ของบ ษัทและบริ ษัทย่อย) และนาเงินที่ได้ จากการขาย

สินทรัพย์ ไปลงทุนในธุรกิจอื่นซึ่งคาดว่าจะสร้ างผลตอบแทนที่ดีกว่าธุรกิจปั จจุบันของบริ ษัท

         อย่างไรก็ดี แผนการปรับโครงสร้ างการดาเนินธุรกิจของบริ ษัทในครั้งนี้ เป็นการปรับเปลี่ยน

โครงสร้ างเกือบทั้งหมดของบริ ษัท กล่าวคือ บริ ษัทจะขายสินทรัพย์ที่มีอยู่ในปั จจุบันเกือบทั้งหมดและจะส่งผลให้

บริ ษัทอยู่ในสถานะที่มีสินทรัพย์ทั้งหมดหรื อเกือบทั้งหมดในรู ปเงินสด (Cash Company) ซึ่ง GMW มีความเห็นว่า

แผนการปรับโครงสร้ างนี้จะส่งผลกระทบกับบริ ษัทและผู้ถือหุ้ นโดยตรง ดังนั้น GMW (และ/หรื อบุคคลที่ GMW

กาหนด) ในฐานะผู้ ถือหุ้ นรายใหญ่ จึงเสนอที่จะทาคาเสนอซื้อหลักทรัพย์ทั้งหมดของบริ ษัทในราคาหุ้ นละ7.00 บาท

จากผู้ ถือหุ้ นรายย่อยอื่น ๆ ที่อาจไม่เห็นด้ วยกับนโยบายการปรับโครงสร้ างของบริ ษัทในครั้งนี้ หรื อไม่ประสงค์จะ

ลงทุนในบริ ษัทต่อไป และจะดาเนินการเพิกถอนหุ้ นสามัญของบริ ษัท จากการเป็ นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาด

หลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ("ตลาดหลักทรัพย์") ทั้งนี้ GMW จะทาคาเสนอซื้อหุ้ นของบริ ษัทภายหลังจากที่ประชุม

ผู้ ถือหุ้ นอนุมัติการเพิกถอนหลักทรัพย์ และคณะกรรมการตลาดหลักทรัพย์แจ้ งผลการพิจารณาการเพิกถอน

หลักทรัพย์

         คณะกรรมการบริ ษัทได้ พิจารณาแล้ วและมีมติอนุมัติให้ นาเสนอต่อที่ประชุมผู้ ถือหุ้ น

เพื่อพิจารณาอนุมัติการปรับโครงสร้ างธุรกิจ ซึ่งประกอ บด้ วยการประมูลขายสินทรัพย์ และ อนุมัติการเพิกถอน

หลักทรัพย์ของบริ ษัทออกจากการเป็ นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ โดยมอบหมายให้ กรรมการ

ผู้ จัดการเป็ นผู้ ดาเนินการตามขั้นตอนที่เกี่ยวข้ องตามกฎหมาย รวมถึงเป็ นผู้ ดาเนินการจัดหาบริ ษัทซึ่งเป็ นผู้ ชานาญ

ในการจัดการประมูลและมิใช่บุคคลที่เกี่ยวโยงกันกับบริษัท เป็ นผู้ จัดการการประมูล โดยบริ ษัทจะดาเนินการแจ้ งผล

การประมูลให้ ผู้ ถือหุ้ นทราบต่อไป



     2. มีมติอนุมัติให้ แต่งตั้งบริ ษัท แอ็ดไว เซอรี่ พลัส จากัด เป็ นที่ปรึกษาทางการเงินอิสระ

เพื่อให้ ความเห็นต่อผู้ ถือหุ้ นในเรื่ องการจาหน่ายไปซึ่งสินทรัพย์ การเพิกถอนหุ้ นสามัญของบริ ษัทจากการเป็ น

บริ ษัทหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ และให้ ความเห็นต่อคาเสนอซื้อหลักทรัพย์



     3. มีมติอนุมัติให้ จัดประชุมชี้แจง (Presentation) ต่อผู้ ถือหุ้ นและนักลงทุนทั่วไปเพื่อให้

ความเห็นเกี่ยวกับการขอเพิกถอนหุ้ นสามัญของบริ ษัทออกจากการเป็ นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์

และเกี่ยวกับข้ อเสนอของผู้ ทาคาเสนอซื้อ ในวันที่ 14 มิถุนายน 2553 เวลา 14.00 น. ณ โรงแรมแลนด์มาร์ ค

กรุ งเทพฯ เลขที่ 138 ถนนสุขุมวิท แขวงคลองเตย เขตคลองเตย กรุ งเทพมหานคร



     4. มีมติอนุมัติให้ ระงับการซื้อขายหุ้ นของบริ ษัทเป็ นการชั่วคราว ในวันที่ 7 พฤษภาคม

2553 สาหรับการซื้อขายหลักทรัพย์รอบเช้ า ตั้งแต่เวลา 10.00 - 12.30 น. เพื่อให้ ผู้ ถือหุ้ นและนักลงทุนทั่วไปได้ มี

โอกาสศึกษาข้ อมูลและรับทราบข้ อมูลโดยทั่วกัน เนื่องจากข่าวเรื่ องการปรับโครงสร้ างและการทาคาเสนอซื้อ

หลักทรัพย์ อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสาคัญต่อราคาหุ้ นและการซื้อขายหุ้ นสามัญของบริ ษัท



     5. มีมติอนุมัติให้ กาหนดวันประชุมและวาระการประชุมวิสามัญผู้ ถือหุ้ นของบริ ษัท ครั้งที่

1/2553 ในวันที่ 22 มิถุนายน 2553 เวลา 14.00 น. ณ โรงแรมแลนด์มาร์ ค กรุ งเทพฯ เลขที่ 138 ถนนสุขุมวิท แขวง

คลองเตย เขตคลองเตย กรุ งเทพมหานคร เพื่อพิจารณาเรื่ องต่างๆ ตามระเบียบวาระดังต่อไปนี้



        วาระที่ 1  พิจารณารับรองรายงานการประชุมสามัญผู้ ถือหุ้ นประจาปี ครั้งที่ 25 ซึ่งประชุม

                 เมื่อวันที่ 26 เมษายน 2553

        วาระที่ 2  พิจารณาอนุมัติการขายสินทรัพย์ของบริ ษัทและบริ ษัทย่อย ตามรายละเอียดใน

                 สิ่งที่ส่งมาด้ วย 1. สารสนเทศเกี่ยวกับการจาหน่ายไปซึ่งสินทรัพย์ของบริ ษัทและ

                 บริ ษัทย่อย

        วาระที่ 3  พิจารณาอนุมัติการขอเพิกถอนหลักทรัพย์ของบริ ษัท แปซิฟิ ค แอสเซ็ทส์ จากัด

                 (มหาชน) ออกจากการเป็ นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

        วาระที่ 4  พิจารณาเรื่ องอื่น ๆ (ถ้ ามี)



     6. มีมติอนุมัติให้ กาหนดรายชื่อผู้ ถือหุ้ นที่มีสิทธิในการเข้ าร่ วมประชุมวิสามัญผู้ ถือหุ้ นของ

บริ ษัท ครั้งที่ 1/2553 ในวันที่ 21 พฤษภาคม 2553 และให้ รวบรวมรายชื่อตามมาตรา 225 ของ พ.ร.บ. หลักทรัพย์

และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2535 โดยวิธีปิ ดสมุดทะเบียนพักการโอนหุ้ นในวันที่ 24 พฤษภาคม 2553



     จึงเรี ยนมาเพื่อทราบ



                                              ขอแสดงความนับถือ

                                     บริ ษัท แปซิฟิ ค แอสเซ็ทส์ จากัด (มหาชน)



                                            (นายอเล็กซ์ ที-เฮง โฮ)

                                             รองประธานกรรมการ



สาเนาเรี ยน เลขาธิการคณะกรรมการกากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์

[martymos]

(F10-6)

                                                                             เอกสารแนบ 2



                                   แบบรายงานการขอถอนหุ้ น

                               ออกจากการเป็ นหลักทรัพย์ จดทะเบียน



                             บริ ษัท แปซิ ฟิ ค แอสเซ็ทส์ จากัด (มหาชน)

                                       วันที่ 7 พฤษภาคม 2553



เรียน  กรรมการและผู้จัดการ

     ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย



     ด้วยที่ประชุมคณะกรรมการบริ ษัทครั้งที่ 4/2553 เมื่อวันที่ 6 พฤษภาคม 2553 เวลา 12.00 น.

ได้มีมติให้ขอถอนหุ้นของบริ ษัทออกจากการเป็ นหลักทรัพย์จดทะเบียน ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

โดยมีรายละเอียดดังนี้



     1. ประเภทหลักทรัพย์ ของบริษัท

        1.1 หุ้นสามัญ

            1.1.1 หุ้นสามัญจำนวน 334,000,000 หุ้น (หุ้นบุริมสิทธิ์ไม่มี) มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท

                  รวม 3,340.00 ล้านบาท

            1.1.2 เป็ นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ตั้งแต่วันที่ 29 กันยายน 2532

            1.1.3 ราคาซื้ อขายครั้งหลังสุ ด 3.60 บาท/หุ้น เมื่อวันที่ 6 พฤษภาคม 2553

        1.2 หุ้นกู้/หุ้นกู้แปลงสภาพ

            - ไม่มี-

        1.3 ใบสำคัญแสดงสิ ทธิ ที่จะซื้ อหุ้น

            - ไม่มี-

        1.4 หลักทรัพย์ประเภทอื่น

            - ไม่มี-



     2. กำหนดวันประชุมชี้แจง (Presentation) เพื่อเสนอแนะความเห็นเกี่ยวกับการขอถอนหุ้ น

        กำหนดวันประชุมชี้ แจง (Presentation) ในวันที่ 14 มิถุนายน 2553 เวลา 14.00 น. ณ โรงแรม

แลนด์มาร์ค กรุ งเทพฯ เลขที่ 138 ถนนสุ ขุมวิท แขวงคลองเตย เขตคลองเตย กรุ งเทพมหานคร



     3. กำหนดวันประชุมผู้ ถือหุ้ นเพื่อขอถอนหุ้ นออกจากการเป็ นหลักทรัพย์ จดทะเบียน

        กำหนดจัดการประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 1/2553 ในวันที่ 22 มิถุนายน 2553 เวลา 14.00 น.

ที่ โรงแรมแลนด์มาร์ค กรุ งเทพฯ เลขที่ 138 ถนนสุ ขุมวิท แขวงคลองเตย เขตคลองเตย กรุ งเทพมหานคร

โดยกำหนดรายชื่อผู้ถือหุ้นที่มีสิทธิในการเข้าร่วมประชุมผู้ถือหุ้นในวันที่ 21 พฤษภาคม 2553 และให้รวบรวมรายชื่อ

ตาม ม. 225 ของ พ.ร.บ. หลักทรัพย์ฯ โดยวิธีปิดสมุดทะเบียนในวันที่ 24 พฤษภาคม 2553



     4. เหตุผลและข้ อเท็จจริงของการขอถอนหุ้ นออกจากการเป็ นหลักทรัพย์ จดทะเบียน

        สื บเนื่องจากการที่บริ ษัทได้รับข้อเสนอจากบริ ษัท จี เอ็ม ดับเบิ้ลยู เวนเจอร์ จากัด ("GMW")

ซึ่ งเป็ นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริ ษัท ได้เสนอแนวทางในการปรับโครงสร้างการดาเนินธุรกิจ โดยการประมูล

ขายสิ นทรัพย์ปัจจุบันของบริ ษัท โดยราคาเสนอขายต้องไม่ต่ากว่าร้อยละ 70 ของราคาประเมินสิ นทรัพย์

ที่จะเสนอขาย ซึ่ งประเมินโดยผู้ประเมินอิสระที่ได้รับอนุญาตจากคณะกรรมการกากับหลักทรัพย์และตลาด

หลักทรัพย์ ("สานักงาน ก .ล.ต.") และนำเงินที่ได้จากการขายสิ นทรัพย์ไปลงทุนในธุรกิจอื่นซึ่ งคาดว่าจะสร้าง

ผลตอบแทนที่ดีกว่าธุรกิจปัจจุบันของบริ ษัท ผลของการปรับโครงสร้างของบริ ษัทดังกล่าว จะส่ งผลให้บริ ษัทอยู่

ในสถานะที่มีสิ นทรัพย์ทั้งหมดหรื อเกือบทั้งหมดในรู ปเงินสด (Cash Company) ซึ่ ง GMW มีความเห็นว่า

การปรับโครงสร้างการดาเนินธุรกิจของบริ ษัทในครั้งนี้ จะส่ งผลกระทบต่อบริ ษัทและผู้ถือหุ้นโดยตรง

ดังนั้น GMW (และ/หรื อบุคคลที่ GMW กาหนด) ในฐานะผู้ถือหุ้นรายใหญ่ จึงเสนอที่จะทาคาเสน อซื้ อ

หลักทรัพย์ทั้งหมดของบริ ษัทในราคาหุ้นละ 7.00 บาท สำหรับผู้ถือหุ้นรายย่อยอื่น ๆ ที่อาจไม่เห็นด้วยกับนโยบาย

การปรับโครงสร้างของบริ ษัทในครั้งนี้ หรือไม่ประสงค์จะลงทุนในบริษัทต่อไป และจะดาเนินการเพิกถอนหุ้นสามัญ

ของบริ ษัทจากการเป็ นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ("ตลาดหลักทรัพย์") ทั้งนี้ GMW

จะทาคาเสนอซื้ อหุ้นของบริษัทภายหลังจากที่ประชุมผู้ถือหุ้นอนุมัติการเพิกถอนหลักทรัพย์  และคณะกรรมการตลาดหลักทรัพย์

แจ้งผลการพิจารณาการเพิกถอนหลักทรัพย์แล้ว

        ที่ประชุมคณะกรรมการบริ ษัทครั้งที่ 4/2553 เมื่อวันที่ 6 พฤษภาคม2553 จึงมีมติอนุมัติให้นำเสนอต่อ

ที่ประชุมผู้ถือหุ้นเพื่อพิจารณาการเพิกถอนหลักทรัพย์ของบริ ษัทออกจากการเป็ นบริ ษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์



     5. การดำเนินการเสนอซื้อหุ้ นและหลักทรัพย์ อื่นที่อาจแปลงสภาพแห่ งสิ ทธิเป็ นหุ้ นของบริษัท

จากผู้ ถือหุ้ นและผู้ ถือหลักทรัพย์ เป็ นการทั่วไป

        5.1 ชื่อผู้เสนอซื้ อหรื อกลุ่มผู้เสนอซื้ อพร้อมความสัมพันธ์กับบริ ษัท

            บริ ษัท จี เอ็ม ดับเบิ้ลยู เวนเจอร์ จากัด ("GMW") และ/หรื อบุคคลที่ GMW กาหนด จะเป็ น

ผู้ทาคาเสนอซื้ อ โดย ณ วันที่ 7 เมษายน 2553 ซึ่ งเป็ นวันปิ ดสมุดทะเบียนล่าสุ ด GMW และ ADM Galleus

Fund Limited ซึ่ งเป็ นบุคคลในกลุ่มเดียวกัน ถือหุ้นของบริ ษัทรวมกันจานวน 251,096,069 หุ้น หรื อคิดเป็ น

ร้อยละ 75.18 ของหุ้นที่ชาระแล้วทั้งหมด

        5.2 ราคาเสนอซื้ อหุ้นสามัญ

            7.00 บาท/หุ้น

        5.3 ชื่อที่ปรึ กษาทางการเงินของผู้เสนอซื้ อ

            บริ ษัทหลักทรัพย์ ไอ วี โกลบอล จากัด (มหาชน)

        5.4 ชื่อที่ปรึ กษาทางการเงินอิสระ

            บริ ษัท แอดไวเซอรี่ พลัส จากัด



     6. การกระจายการถือหุ้ น ณ วันที่ 7 เมษายน 2553

        6.1 ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ 10 รายแรก

                           ชื่อ                           สั ญชาติ        จานวนหุ้ น % การถือหุ้ น

1. บริ ษัท จี เอ็ม ดับเบิ้ลยู เวนเจอร์ จำกัด                 ไทย        156,096,069      46.74

2. ADM Galleus Fund Limited                     เคย์แมน         95,000,000      28.44

3. TRENDY PLAN INVESTMENTS LIMITED               บริ ติช         15,883,400        4.76

4. ธนาคาร กรุ งเทพ จากัด (มหาชน)                     ไทย          9,000,000        2.69

5. นายวิทวัส เลิศบรรณพงษ์                              ไทย          6,524,000        1.95

6. บริ ษัท พรี เมียร์โกลเบิลคอร์เปอเรชัน จำกัด              ไทย          4,942,000        1.48

7. บริ ษัท ฟิ นันซ่าประกันชีวิต จำกัด                       ไทย          4,590,700        1.37

8. บริ ษัท ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ (ประเทศไทย)               ไทย          3,461,365        1.04

   จำกัด เพื่อผู้ฝาก

9. น.ส.ปฤณ พรประภา                                 ไทย          3,400,000        1.02

10. บริ ษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด                         ไทย          2,942,560        0.88

        6.2 จำนวนผู้ถือหุ้น

             - จำนวนผู้ถือหุ้นทั้งหมด 891 ราย 334,000,000 หุ้น

             - จำนวนผู้ถือหุ้นรายย่อยที่ถือหุ้นไม่เกินกว่า 5 ใน 1,000 ของทุนเรี ยกชาระแล้ว แต่ไม่ต่ากว่า

               1 หน่วยการซื้ อขาย 774 ราย 23,197,096 หุ้น คิดเป็ นร้อยละ 6.95 ของทุนเรี ยกชาระแล้ว

     

     7. คณะกรรมการของบริษัท ณ วันที่ 6 พฤษภาคม 2553

                 ชื่อ                                   ตาแหน่ ง                         % การถือหุ้น

นายสุ เทพ วงศ์วรเศรษฐ                             ประธานกรรมการและ                        46.74*

                                               ประธานเจ้าหน้าที่บริ หาร

นายอเล็กซ์ ที-เฮง โฮ                               รองประธานกรรมการ                            -

นายธนศักดิ์ วหาวิศาล                                  กรรมการผู้จัดการ                             -

นายอเล็กซานเดอร์ ซาอิค                                   กรรมการ                               -

น.ส.เหม่ย ยุน โคลานี ลี                                   กรรมการ                               -

นายคริ สโตเฟอร์ โรเบิร์ต บ็อทส์ฟอร์ด                         กรรมการ                               -

นายไกรเมธ วรศะริ น                                กรรมการอิสระและ                             -

                                              ประธานกรรมการตรวจสอบ

นายอนันต์ ลี้ ตระกูล                           กรรมการอิสระและกรรมการตรวจสอบ                      -

นายประสงค์ ธชทรงธรรม                       กรรมการอิสระและกรรมการตรวจสอบ                      -

* หมายเหตุ : นายสุเทพ วงศ์วรเศรษฐ ถือหุ้นของบริ ษัทผ่าน GMW ซึ่ งนายสุเทพเป็ นผู้ถือหุ้นใหญ่ของ GMW



ข้าพเจ้าขอรับรองว่าสารสนเทศในแบบรายงานนี้ ถูกต้องและครบถ้วนทุกประการ

                       

                            บริษัท แปซิฟิค แอสเซ็ทส์ จำกัด (มหาชน)





           (นายอเล็กซ์ ที-เฮง โฮ)                           (นายธนศักดิ์ วหาวิศาล)

           รองประธานกรรมการ                                กรรมการผู้จัดการ

[martymos]

ตลาดหลักทรัพย์ขึ้นเครื่องหมาย "H" หลักทรัพย์ PA



      ด้วยบริษัท บริษัท แปซิฟิค แอสเซ็ทส์ จำกัด (มหาชน) (PA) ได้ขอให้ตลาดหลักทรัพย์

สั่งห้ามการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ของบริษัทเป็นการชั่วคราว เนื่องจากคณะกรรมการบริษัทมีมติ

ปรับโครงสร้างธุรกิจของบริษัทและการทำคำเสนอซื้อหลักทรัพย์เพือขอเพิกถอนหลักทรัพย์จากการ

เป็นหลักทรัพย์จดทะเบียน ทังนี้ข้อมูลดังกล่าวกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อราคาและการซื้อขายหลักทรัพย์

ของบริษัท ดังนั้นบริษัทจึงขอหยุดพักการซื้อขายหลักทรัพย์ของบริษัทเป็นการชั่วคราวในช่วงเช้า

ของวันที่ 7 พฤษภาคม 2553 เพื่อให้ผู้ถือหุ้นและนักลงทุนทั่วไปได้รับทราบข้อมูลที่บริษัทอย่าวทั่วถึง



      ดังนั้น ตลาดหลักทรัพย์จึงขึ้นเครื่องหมาย "H" (Halt) เพื่อห้ามการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ของ

PA สำหรับการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ของบริษัทรอบเช้าของวันที่ 7 พฤษภาคม 2553 ตามที่บริษัทขอมา

และตลาดหลักทรัพย์จะอนุญาตให้ซื้อขายหลักทรัพย์ของบริษัทสำหรับการซื้อขายหลักทรัพย์รอบบ่าย

ของวันที่ 7 พฤษภาคม 2553





       อนึ่ง เพื่อให้หลักทรัพย์ดังกล่าวสามารถซื้อขายได้ตามสภาพความเป็นจริง ตลาดหลักทรัพย์

จึงกำหนดให้ราคาซื้อหรือขายหลักทรัพย์ดังกล่าวช่วงบ่ายในวันที่ 7 พฤษภาคม 2553 มีราคาเสนอซื้อ

หรือขายสูงสุด (Ceiling) ไม่เกิน 100% จากราคาซื้อขายครั้งสุดท้ายบนกระดานหลักของหลักทรัพย์

[fantasia]

ตัวนี้เคยมีประวัติบอกว่าจะทำ tender offer แล้วไม่ทำไปทีนึง
ตอนนั้น N-PARK เป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ เสนอว่า swop หุ้นกัน
แต่ถ้าใครไม่อยากก็เลือกรับเป็นเงินสดได้
ปรากฎว่าอะไรเน่า ๆ ของ N-PARK มันเริ่มที่จะส่งกลิ่นขึ้นมา
ผู้ถือหุ้นรายย่อยเลยจ้องเอาเป็นเงินสดอย่างเดียว
N-PARK ซึ่งถังใกล้จะแตกอยู่แล้วในตอนนั้นจึงตัดสินใจล้ม deal
แล้วก็เป็นจุดเริ่มต้นของการนำมาสู่ N-PARK ในปัจจุบัน

ส่วน PA ถูกขายทรัพย์สินที่ดีออกไปเรื่อย ๆ จนแทบจะไม่เหลือสินทรัพย์ที่ทำกำไรได้ หลังจากนั้นผมก็ไม่ค่อยได้ตาม เพิ่งมารู้ว่าเปลี่ยนผู้ถือหุ้นใหญ่แล้ว
ตอนประกาศ tender offer นี่แหละ

ที่กล่าวมาข้างต้นทั้งหมดน่าจะเป็นสาเหตุที่ทำให้หุ้น PA มี discount จากราคา tender offer มากกว่าปกติครับ

แถมอีกนิด tender offer เพื่อ delist นี่ อาจจะนานกว่า 2-3 เดือนนะครับ
ผมเคยรอ ASTL ประมาณ 4-5 เดือนได้เลยทีเดียว

[Notelio]

ตัวนี้เคยมีประวัติไม่ดีครั้งหนึ่งตอนนั้นปี 50 เคยจะ tender ทีนึงที่ 8 บาท โดยมีกองทุนต่างประเทศสนใจซื้อ แต่มาติดมาตรการ 30 % ก่อนจึงล้มดีลไป ที่สุดแล้ว n-park ก็ต้องขายคนที่รับซื้อกลับเป็น ผู้บริหารของ PA เอง ที่ไปติดต่อ hedge fund จากฮ่องกงมาลงขันช่วยกันซื้อ ตอนนั้น BV อยู่ 8 บาทกว่า แต่ tender ที่ 4.76 บาท ขอสารภาพว่าผมซื้อก่อน tender แต่เลือกที่จะไม่ขายเพราะมองว่าสินทรัพย์ในมือตอนนั้นโดยเฉพาะเงินสดสูงถึง 3 บาทกว่าต่อหุ้น กะว่าหลังจากผู้บริหารรับไปตอนนั้นจะขายกิจการ หรือลดทุนแล้วจ่ายปันผลเพราะเงินที่เขาซื้อตอนนั้นเป็นเงินกู้ มีกำหนดชำระคืน ธ.ค. 53 (สิ้นปีนี้ ) สรุปสิ่งที่ผมคิดถูกจริงๆ แต่ delay ไป เกือบ 3 ปี สุดท้ายตอนนี้ผมคิดว่า tender คงเกิดจริงแหละครับ ตัวกิจการไม่น่าจะยื้อต่อได้ เพราะขาดทุนตลอด ถ้าผมเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ผมคงขายกิจการทิ้งไปนานแล้วครับ ถ้าจะรอชัวร์จริงๆ สำหรับ deal นี้ให้รอ ตอนช่วงหลังประชุมผู้ถือหุ้นขอมติ delist แต่ตอนนั้น ราคาน่าจะขยับไปประมาณ 6.75-6.80 แต่ก็แลกกับความเสี่ยงที่ลดลงครับ