Value Way
มนตรี นิพิฐวิทยา ; [email protected]
16 ยุทธศาสตร์ พิชิตการลงทุน
ก่อนอื่นต้องขออภัยคุณๆที่ติดตามอ่านเรื่องการลงทุนต่างประเทศที่ผมเขียนเอาไว้ จริงๆยังไม่จบครับ แต่ผมมาพบบทความชิ้นสำคัญและเชื่อว่าน้อยคนที่จะเคยได้อ่านกันมาก่อน นั่นคือบทความที่มีชื่อว่า “16 Rules for investment success” ที่ เซอร์ จอห์น เทมเพิลตัน (Sir John Templeton) ได้เขียนเอาไว้และได้รับการตีพิมพ์ครั้งแรกในปี 1993ใน World Monitor: The Christian Science Monitor Monthly, และไม่มีการตีพิมพ์ออกมาอีกเลยนับจากเวลานั้น ข้อมูลที่ปรากฎในบทความเป็นข้อมูลในช่วงปี 1993 แต่หลักการลงทุนที่สำคัญๆของ เซอร์ จอห์น เทมเพิลตัน ยังคงถูกใช้เป็นหลักการลงทุนอยู่ในปัจจุบันไม่เปลี่ยนแปลงโดยบริษัท Franklin Templeton Investment
หลายท่านอาจไม่เคยได้ยินหรือไม่รู้จักท่านผู้นี้ ดังนั้นผมอยากจะสรุปประวัติของ เซอร์ จอห์น เทมเพิลตันโดยสังเขปกันก่อนครับ
ชื่อเต็มของท่านคือ John Marks Templeton เกิดในวันที่ 29 พฤษจิกายน 1912 ในประเทศอังกฤษ ท่านเป็นผู้บุกเบิกการลงทุนทั่วโลกในขณะนั้น และท่านก็เป็นผู้ก่อตั้งกองทุนรวมเทมเพิลตัน ท่านเริ่มเข้าสู่การลงทุนใน Wall Street ในปี 1937 และหลังจากนั้นท่านก็ได้ก่อตั้งกองทุนที่ลงทุนในสินทรัพย์ทั่วโลกที่มีขนาดใหญ่และประสบความสำเร็จสูงที่สุดของโลกในขณะนั้น จนในปี 1999 นิตยสาร Money Magazine ได้ขนานนามท่านว่า “เป็นนักลงทุนผู้ยิ่งใหญ่แห่งศตวรรษในการคัดสรรสินทรัพย์จากทั่วโลกเพื่อการลงทุน”
ท่านได้รับการแต่งตั้งจากสมเด็จพระราชินีอลิซาเบธห์ที่2ให้เป็นอัศวินในปี 1987 ท่านขายกองทุนเทมเพิลตันให้กับ Franklin Group ด้วยมูลค่า 440ล้านดอลล่าร์สหรัฐในปี 1992 ท่านยังได้ก่อตั้งมูลนิธิเทมเพิลตันในปี 1987 และมุ่งเน้นสนับสนุนการวิจัยด้านปรัชญา วิทยาการด้านต่างๆ ท่านจากโลกนี้ไปเมื่อวันที่ 8 กรกฎาคม 2008
แม้ท่านจะจากโลกนี้ไปแล้ว แต่หลักการลงทุนที่โดดเด่นของท่านยังคงอยู่และสามารถนำมาใช้ได้ตลอดไป นับเป็นโชคดีสำหรับนักลงทุนโนเนมอย่างผมที่ได้บทความชุดนี้มาอ่าน และอยากจะแบ่งปันคุณๆผู้อ่านของผมด้วยเช่นกัน
ผมใช้เวลาอ่านบทความนี้มาหลายรอบหลายหนและพยายามทำความเข้าใจให้มากที่สุด เท่าที่สติปัญญาของผมจะพึงมี บทความชุดนี้มีเพียง 18แผ่น ประกอบไปด้วยคำกล่าวสุนทรพจน์ของท่านในแผ่นแรก และกฎแห่งความสำเร็จในการลงทุน 16 ข้อ ซึ่งผมเชื่อว่าเป็นการสรุปรวบรวมมาจากแนวคิด หลักการ และจากประสบการณ์ในการลงทุนตลอดเวลา 3ทศวรรษของท่าน เนื้อหาตรงไปตรงมา ไม่ซับซ้อน ง่ายต่อการนำไปปฎิบัติ แต่จะทำกันได้หรือไม่นั้น ขึ้นอยู่กับความฉลาดทางอารมณ์ (EQ) ของแต่ละบุคคลเอง ไม่ใช่ความฉลาดทางวิชาการ (IQ) แต่อย่างใด
เริ่มต้นจากสุนทรพจน์ของท่านกันเลยครับ...
ผมสามารถรวบรวมข้อความที่ต้องการจะสื่อสารเพื่อเตือนความจำของท่านด้วยคำกล่าว
ผมขอยกเอาคำแนะนำที่เป็นที่กล่าวขานถึงมากที่สุดของ Will Rogers* เพื่อเป็นการสรุปประเด็นทั้งหมดที่ผมจะสื่อสารถึงพวกท่านดังนี้...
“ อย่าพนัน...ให้ซื้อหุ้นดีๆเอาไว้ และถือหุ้นนั้นไว้จนกว่าราคาของมันจะปรับขึ้น...และขายมันซะ...
ถ้าราคาหุ้นนั้นไม่ปรับตัวขึ้น ก็อย่าไปซื้อมัน”
“ข้อคิดนี้แสดงได้ถึงภูมิปัญญาได้มากเท่าๆกับอารมณ์ขัน ความสำเร็จจากการลงทุนนั้นขึ้นอยู่กับหลักการที่ซื้อในราคาที่ต่ำ และขายเมื่อราคาปรับสูงขึ้น เป็นที่ยอมรับกันว่า บางท่านสามารถทำเงินได้โดยการปฎิบัติตรงกันข้ามกับหลักการนี้ – ขายในราคาสูง และซื้อกับในราคาที่ต่ำลง โดยใช้ Option และ Future ซึ่งเป็นวิธีการทำเงินที่ขัดต่อสัญชาตญาณ การปฎิบัติดังกล่าวเป็นวิธีการของนักเล่นหุ้นหรือนักเก็งกำไร ไม่ใช่นักลงทุน และที่ผมจะเขียนต่อจากนี้ไปจะเขียนในฐานะนักลงทุนอาชีพ และในฐานะผู้ที่มีความสุขจากความสำเร็จในการเป็นที่ปรึกษาการลงทุนมากว่าครึ่งศตวรรษ และในฐานะผู้ที่หวังจะแลกเปลี่ยนบทเรียนที่ได้เรียนรู้มาตลอดช่วงเวลาดังกล่าว”
คำกล่าวนี้แสดงอย่างชัดเจนว่า เซอร์ จอห์น เทมเพิลตัน กำลังจะสื่อว่าท่านกฎการลงทุนทั้งหมด 16 ข้อนี้มีไว้สำหรับนักลงทุนเท่านั้น ไม่เหมาะกับนักเล่นหุ้น และนักเก็งกำไรแต่อย่างใด และในครั้งต่อๆไปผมจะค่อยๆนำเอากฎการลงทุนทั้ง 16 ข้อมานำเสนอต่อคุณๆ
*Will Rogers นั้นยอมรับกันว่าเป็นนักปรัชญาที่แฝงไว้ด้วยอารมณ์ขัน เป็นคาวบอย นักวิพากษ์สังคม เป็นตลก และอีกมากมาย คำคมของเขาได้รับการบันทึกไว้หลายประโยค
16ยุทธศาสตร์ พิชิตการลงทุน:ValueWay มนตรี นิพิฐวิทยา
โพสต์
4 โพสต์
• หน้า 1 จากทั้งหมด 1
-
PERFECT LUCKY
- สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
- โพสต์: 795
- ผู้ติดตาม: 0
16ยุทธศาสตร์ พิชิตการลงทุน:ValueWay มนตรี นิพิฐวิทยา
โพสต์ที่ 1
Miracle Happens Everyday !
"ปาฎิหารย์คือการเดินบนผืนดินและมีความสุขในทุกย่างก้าว"
"ปาฎิหารย์คือการเดินบนผืนดินและมีความสุขในทุกย่างก้าว"
-
j2methai
- Verified User
- โพสต์: 483
- ผู้ติดตาม: 0
Re: 16ยุทธศาสตร์ พิชิตการลงทุน:ValueWay มนตรี นิพิฐวิทยา
โพสต์ที่ 3
เอาต้นฉบับมาฝากแล้วกัน
16 Rules of Investment Success by Sir John Templeton
Regarded as a pioneer of global investments in the 1950s, Sir John Templeton's sixteen rules for success still form part of the philosophy employed by gurus like Mark Mobius and Murdoch Murchison. As his name suggests, Templeton founded the Templeton Group while Mark Mobius is managing director of Templeton Emerging Markets Fund. Murchison is best known for his work as banking and mining analyst for the Templeton Funds Group.
Sir John Templeton's sixteen rules for investment success:
1. If you begin with a prayer, you can think more clearly and make fewer mistakes.
2. Outperforming the market is a difficult task. The challenge is not simply making better investment decisions than the average investor. The real challenge is making investment decisions that are better than those of the professionals who manage the big institutions.
3. Invest - don't trade or speculate. The stock market is not a casino, but if you move in and out of stocks every time they move a point or two, the market will be your casino. And you may lose eventually --or frequently.
4. Buy value, not market trends or the economic outlook. Ultimately, it is the individual stocks that determine the market, not vice versa. Individual stocks can rise in a bear market and fall in a bull market. So buy individual stocks, not the market trend or the economic outlook.
5. When buying stocks, search for bargains among quality stocks. Determining quality in a stock is like reviewing a restaurant. You don't expect it to be 100% perfect, but before it gets three or four stars you want it to be superior.
6. Buy low. So simple in concept. So difficult in execution. When prices are high, a lot of investors are buying a lot of stocks. Prices are low when demand is low. Investors have pulled back, people are discouraged and pessimistic. But if you buy the same securities everyone else is buying, you'll have the same results as everyone else. By definition you can't outperform the market.
7. There's no free lunch. Never invest on sentiment. Never invest solely in a tip. You would be surprised how many investors do exactly this. Unfortunately there is something compelling about a tip. Its very nature suggests inside information, a way to turn a fast profit.
8. Do your homework, or hire wise experts to help you. People will tell you: investigate before you invest. Listen to them. Study companies to learn what makes them succesful.
9. Diversify - by company, by industry. In stocks and bonds, there is safety in numbers. No matter how careful you are, you can neither predict nor control the future. So you must diversify.
10. Invest for maximum total real return. This means the return after taxes and inflation. This is the only rational objective for most long-term investors.
11. Learn from your mistakes. The only way to avoid mistakes is not to invest - which is the biggest mistake of all. So forgive yourself for errors and certainly don't try to recoup losses by taking bigger risks. Instead, turn each mistake into a learning experience.
12. Aggressively monitor your investments. Remember no investment is forever. Expect and react to change. And there are no stocks that you can buy and forget. Being relaxed doesn't mean being complacent.
13. An investor who has all the answers doesn't even understand the questions. A cocksure approach to investing will lead, probably sooner than later, to disappointment if not outright disaster. The wise investor recognises that success is a process of continually seeking answers to new questions.
14. Remain flexible and open-minded about types of investment. There are times to buy blue-chip stocks, cyclical stocks, and convertible bonds, and there are times to sit on cash. The fact is there is no one kind of investment that is always best.
15. Don't panic. Sometimes you won't have sold when everyone else is selling, and you will be caught in a market crash. Don't rush to sell the next day. Instead, study your portfolio. If you can't find more attractive stocks, hold on to what you have.
16. Do not be fearful or negative too often. There will, of course, be corrections, perhaps even crashes. But over time our studies indicate, stocks do go up ….and up … and up. In this century or the next, it's still "Buy low, sell high."
http://www.dryassociates.com/16_rules.htm
16 Rules of Investment Success by Sir John Templeton
Regarded as a pioneer of global investments in the 1950s, Sir John Templeton's sixteen rules for success still form part of the philosophy employed by gurus like Mark Mobius and Murdoch Murchison. As his name suggests, Templeton founded the Templeton Group while Mark Mobius is managing director of Templeton Emerging Markets Fund. Murchison is best known for his work as banking and mining analyst for the Templeton Funds Group.
Sir John Templeton's sixteen rules for investment success:
1. If you begin with a prayer, you can think more clearly and make fewer mistakes.
2. Outperforming the market is a difficult task. The challenge is not simply making better investment decisions than the average investor. The real challenge is making investment decisions that are better than those of the professionals who manage the big institutions.
3. Invest - don't trade or speculate. The stock market is not a casino, but if you move in and out of stocks every time they move a point or two, the market will be your casino. And you may lose eventually --or frequently.
4. Buy value, not market trends or the economic outlook. Ultimately, it is the individual stocks that determine the market, not vice versa. Individual stocks can rise in a bear market and fall in a bull market. So buy individual stocks, not the market trend or the economic outlook.
5. When buying stocks, search for bargains among quality stocks. Determining quality in a stock is like reviewing a restaurant. You don't expect it to be 100% perfect, but before it gets three or four stars you want it to be superior.
6. Buy low. So simple in concept. So difficult in execution. When prices are high, a lot of investors are buying a lot of stocks. Prices are low when demand is low. Investors have pulled back, people are discouraged and pessimistic. But if you buy the same securities everyone else is buying, you'll have the same results as everyone else. By definition you can't outperform the market.
7. There's no free lunch. Never invest on sentiment. Never invest solely in a tip. You would be surprised how many investors do exactly this. Unfortunately there is something compelling about a tip. Its very nature suggests inside information, a way to turn a fast profit.
8. Do your homework, or hire wise experts to help you. People will tell you: investigate before you invest. Listen to them. Study companies to learn what makes them succesful.
9. Diversify - by company, by industry. In stocks and bonds, there is safety in numbers. No matter how careful you are, you can neither predict nor control the future. So you must diversify.
10. Invest for maximum total real return. This means the return after taxes and inflation. This is the only rational objective for most long-term investors.
11. Learn from your mistakes. The only way to avoid mistakes is not to invest - which is the biggest mistake of all. So forgive yourself for errors and certainly don't try to recoup losses by taking bigger risks. Instead, turn each mistake into a learning experience.
12. Aggressively monitor your investments. Remember no investment is forever. Expect and react to change. And there are no stocks that you can buy and forget. Being relaxed doesn't mean being complacent.
13. An investor who has all the answers doesn't even understand the questions. A cocksure approach to investing will lead, probably sooner than later, to disappointment if not outright disaster. The wise investor recognises that success is a process of continually seeking answers to new questions.
14. Remain flexible and open-minded about types of investment. There are times to buy blue-chip stocks, cyclical stocks, and convertible bonds, and there are times to sit on cash. The fact is there is no one kind of investment that is always best.
15. Don't panic. Sometimes you won't have sold when everyone else is selling, and you will be caught in a market crash. Don't rush to sell the next day. Instead, study your portfolio. If you can't find more attractive stocks, hold on to what you have.
16. Do not be fearful or negative too often. There will, of course, be corrections, perhaps even crashes. But over time our studies indicate, stocks do go up ….and up … and up. In this century or the next, it's still "Buy low, sell high."
http://www.dryassociates.com/16_rules.htm
-
j2methai
- Verified User
- โพสต์: 483
- ผู้ติดตาม: 0
Re: 16ยุทธศาสตร์ พิชิตการลงทุน:ValueWay มนตรี นิพิฐวิทยา
โพสต์ที่ 4
โพสต์
4 โพสต์
• หน้า 1 จากทั้งหมด 1
บันทึกไม่สำเร็จ