ท่านมองแนวโน้มค่าเงินเยนอย่างไร หลังวิกฤติ 11/3/2011

การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุนหุ้น VI เน้นที่ปัจจัยพื้นฐานเป็นหลัก

โพสต์ โพสต์
ภาพประจำตัวสมาชิก
kabu
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
โพสต์: 2149
ผู้ติดตาม: 0

ท่านมองแนวโน้มค่าเงินเยนอย่างไร หลังวิกฤติ 11/3/2011

โพสต์ที่ 1

โพสต์

รัฐบาลญี่ปุ่นมีนโยบายจะอัดฉีดเงินเยนเข้าระบบ ซึ่งถ้ามองที่จุดนี้อย่างเดียวน่าจะทำให้เงินเยนอ่อนลงเมื่อเปรียบเทียบกันเงินสกุลอื่น แต่ไม่ได้เป็นเช่นนั้น !
แต่ถ้าดูค่าเงินเยน ณ วันนี้ เทียบกับเงินดอลล่าห์จะอยูที่ประมาณ 78 เยนต่อดอลล่าห์ ซึ่งแข็งค่าที่สุดในรอบ 16 ปี
(ช่วงค่ำแข็งค่าไปจนเกือบ 76 เยนต่อดอลล่าห์)

สาเหตุุอาจจะมาจาก
1. การที่บริษัทประกันมีความต้องการเงินเยนเป็นจำนวนมากเพื่อชดเชยการเสียหายที่เกิดขึ้น
2. ชาวต่างชาติจากทั่วโลกต่างบริจาคเงินเพื่อสนับสนุนประเทศญี่ปุ่นทำให้ความต้องการเงินเยนเพิ่มขึ้น
3. เมื่อเงินเยนเริ่มมีแนวโน้มแข็งค่าขึ้น พวกเก็งกำไรก็ยิ่งทำการซื้อเงินเยนเพิ่มขึ้น

อาจมองได้ว่าการแข็งค่าของเงินเยนเทียบกับสกุลอื่นๆ อาจมีต่อไปอีกซักระยะ
ผลประทบนี้อาจส่งผลดี หรือ ไม่ก็ผลเสียให้กับบริษัทที่ทำการค้าเป็นเงินเยน โดยไม่ได้มีการ Hedge
บริษัทที่เน้นการส่งออกเป็นหลักน่าจะติดตามถึงประเด็นนี้ด้วยครับ

17/3/2011 (08:22 ; Tokyo Time)

EUR/USD 1.3914 -0.0058 -0.4115% 1.3867 - 1.4001 1.1876 - 1.4282
USD/JPY 78.4600 0.000000 0.000000 76.5700 - 81.1650 76.5700 - 94.9850
GBP/USD 1.6009 -0.0062 -0.3827% 1.5984 - 1.6132 1.4228 - 1.6344
AUD/USD 0.9787 -0.0107 -1.0810% 0.9710 - 0.9964 0.8066 - 1.0258
USD/CAD 0.9929 0.000000 0.000000 0.9808 - 0.9968 0.9667 - 1.0854
USD/CHF 0.9006 0.000000 0.000000 0.8924 - 0.9198 0.8924 - 1.1732
JPY/THB [change] 0.388290 +0.011796 +3.133203% 0.374846-0.396363 0.339810-0.396363

http://finance.yahoo.com/currency-investing
"หนทางเดียวที่จะก้าวพ้นขอบเขตของความเป็นไปได้ คือก้าวเข้าสู่ความเป็นไปไม่ได้", Arthur C. Clarke
สมุดบันทึก: http://kabuvi.wordpress.com/
naijan
Verified User
โพสต์: 5011
ผู้ติดตาม: 0

Re: ท่านมองแนวโน้มค่าเงินเยนอย่างไร หลังวิกฤติ 11/3/2011

โพสต์ที่ 2

โพสต์

นั่นสิ แปลกดีครับ ผมก็มองว่าเงินเยนน่าจะอ่อนค่า แถมน่าจะอ่อนแบบรุนแรงด้วย
แต่กลับตรงกันข้ามเลย กลับแข็งซะงั้น เป็นไปได้ที่ ญี่ปุ่นทั้งรัฐบาลและบริษัทต่างๆที่ไปลงทุนไว้ทั่วโลกต้องการดึงเงินกลับเพื่อใช้ในการฟื้นฟูประเทศ
เหตุการณ์ละม้ายคล้ายกับ ตอนวิฏฤติซับไพร์ม ช่วงแรกๆหุ้นตกทั่วโลก เงินดอลล่าร์แข็งเอาๆ เพราะบริษัทอเมริกาที่เอาเงินไปลงทุนทั่วโลก ขายหลักทรัพย์ และทรัพย์สินทั่วโลกแล้วดึงเงินกลับเพื่อไปชดเชยความเสียหายของบริษัทแม่ในอเมริกา
ดูแล้วเวียนหัว งงงงงง :roll: :roll: :roll: :roll: :roll:
ภาพประจำตัวสมาชิก
VI Wannabe
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
โพสต์: 1014
ผู้ติดตาม: 0

Re: ท่านมองแนวโน้มค่าเงินเยนอย่างไร หลังวิกฤติ 11/3/2011

โพสต์ที่ 3

โพสต์

เหตุการณ์ตอนนี้มันอาจจะซับซ้อนกว่านั้นเล็กน้อยครับ
เงิน Yen (กับ swiss franc) เป็นสกุลหลักๆที่ถูก hedge fund เอาไปใช้ทำ carry trade ครับ

หลักการของ carry trade ก็ง่ายๆ คือคุณ กู้ดอกเบี้ยต่ำเช่น Yen ดอกเบี้ยสัก 1% ไปลงฝากในเงินที่ให้ yield เยอะ เช่นตอนนี้ก็ เกาหลี หรือ ซิมปับเวย์ สมมติว่า ได้ดอก 6% ต่อปี ทีนี้ คุณก็นอนตีพุง ได้ผลต่าง 5% ต่อปีฟรีๆ แต่ยังไม่พอแค่นั้น คุณ leverage มันสัก 10 เท่า ก็เหมือนกับ คุณได้ return 50% ต่อปี :shock:
แต่ชีวิตจริงมันซับซ้อนกว่านั้นเพราะ เงินซิมปับเวย์อาจอ่อนค่า เมื่อเทียบกับ Yen (จริงๆช่วงแรกจะแข็งด้วยซ้ำเพราะคุณเอาเงิน Yen ไปแลก ซิมปับเวย์เยอะๆ แต่ตอนขาออกก็จะกลับกันนะครับ ) คุณเลยอาจต้องป้องกันความเสี่ยงโดยใช้พวก currency forward บางส่วน

ประเด็นก็คือว่าสึนามิ trigger ให้ ญี่ปุ่นทั้งรัฐบาลและบริษัทต่างๆที่ไปลงทุนไว้ทั่วโลกต้องการดึงเงินกลับเพื่อใช้ในการฟื้นฟูประเทศ
เห็ดฟันด์ก็เลยซวย อยู่ๆ เงิน Yen แข็งปั๋ง มีหนี้สกุล Yen อยู่เยอะ หนี้เพิ่มบานเบอะ! (เมื่อเทียบกับเงินที่มีในสกุลซิมปับเวย์ )
เห็ดฟันด์ ที่ดีมีวินัย risk management ก็ต้อง stop loss ด้วยการขาย เงินซิมปับเวย์ ไปแลกเป็น Yen ส่งผลให้ Yen ยิ่งแข็งขึ้นไปอีก :shock: (งานนี้ใครเร็วสุดเสียหายน้อยสุด)
เลยเป็นเรื่องให้รัฐบาลญี่ปุ่น และ กลุ่ม G7 ต้องเข้ามาช่วยพยายามประคองให้ Yen อ่อนขึ้นครับ

สรุป ส่วนตัวคิดว่า in short run แข็งปั๋ง, in long run อ่อนยวบเป็นมะเขือเผา :mrgreen: เพราะต้องใช้เงินมาฟื้นฟูประเทศอีกมากทั้งๆที่ ญี่ปุ่นตอนนี้ก็เป็นประเทศ developed country ที่มีหนี้เยอะที่สุดอยู่แล้วครับ
"Attempt to be fearful when others are greedy and to be greedy only when others are fearful"

"It's far better to buy a wonderful company at a fair price than a fair company at a wonderful price"
ภาพประจำตัวสมาชิก
VI Wannabe
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
โพสต์: 1014
ผู้ติดตาม: 0

Re: ท่านมองแนวโน้มค่าเงินเยนอย่างไร หลังวิกฤติ 11/3/2011

โพสต์ที่ 4

โพสต์

(ลืมแซว) เงิน Yen แข็ง พี่ kabu ของเราก็เลยล่ำซำ กลายเป็นอาเสี่ยไปเรียบร้อย :D

:B
"Attempt to be fearful when others are greedy and to be greedy only when others are fearful"

"It's far better to buy a wonderful company at a fair price than a fair company at a wonderful price"
โพสต์โพสต์