พี่ว่าเหมราชเป็นหุ้นพื้นฐานได้ไหมคับ

[kamol]

ผมดูงบการเงินของเหม มีมาร์เก็ตแคปห้าพันกว่าล้านคับ แต่รายได้ปีหนี่งประมาณพันล้านคับ เงินสดเหลือประมาณพันล้านคับ แปลว่าเราซื้อทั้งบริษัทแค่ สี่พันกว่าล้านเองคับ แต่มีข้อเสียตรงมีวอแรนท์ที่จะมาไดรูทอยู่ประมาณสามพันล้านหุ้นคับ แต่พีอีก็ประมาณ 8-10เองคับแล้วทำไมมีแต่คนบอกว่าเหมราชเป็นหุ้นปั่นเหรอคับ ไม่เข้าใจจริงๆคับ แถมรายได้ก็โตแบบก้าวกระโดดด้วยคับ

[บุคคลทั่วไป]

แล้วรายได้ที่เกิดขึ้นนี้มันจะยั่งยืนหรือเปล่าครับ แล้วที่ PE 8-10 จะว่าถูกมากก็คงไม่เต็มปากมั้งครับ แต่ทั้งนี้ต้องดูว่าตัวนี้มันมีการทำรายได้จากอะไร รายได้นั้นแน่นอนแค่ไหน เพราะสำหรับผม Value Stock น่าเป็น
1.หุ้นที่มีผลการดำเนินการที่ดีอย่างต่อเนื่องหลายปี อาจมีลดลงได้บ้างเมื่อเกิดวิกฤติการณ์ที่เป็นสาเหตุชั่วคราว ไม่ได้เกิดจากความอ่อนแอของบริษัทโดยตรง
2.มี ROE สูง
3.มี อัตราส่วนของ หนี้สินส่วนทุนที่ไม่มากเกินไป(มีหนี้สิน อยู่ในเกณฑ์ที่สามารถใช้คืนได้โดยไม่ลำบาก)
4.ที่สำคัญคือสินค้าหรือบริการมีลักษณะเฉพาะที่ยากต่อคู่แข่งขันอื่นจะมาแย่งตลาด คือพูดง่ายๆคือมี ความสามารถในการแข่งขันในระยะยาวที่สูง

ซึ่งผมว่าธุรกิจสายนี้ขึ้นกับเศรษฐกิจโดยรวมของประเทศค่อนข้างมาก เพราะมันใช้เงินมากอยู่ที่จะมาใช้บริการหรือซื้อสินค้าของบริษัทนี้ ซึ่งช่วงเศรษฐกิจไม่ดีคงไม่ใครเอาเงินมากๆมาใช้จ่ายเท่าไร มั้งครับ
ตัวนี้ผมว่าเป็นลักษณะหุ้น turnaround มากกว่ามั้งครับเพราะที่ผ่านมาในหลายปีก็ขาดทุนยับเยินเลย เรื่องเป็นหุ้นปั่นหรือไม่ก็ไม่ร้ครับไม่ได้ตาม