อัตราส่วนทางการเงิน

[bustedll]

พี่ๆในที่นี้ใช้อัตราส่วนทางการเงินตัวใหนบ้างอะครับ


ผมจะได้นำไปปรับใช้กับตัวเองครับ ขอบคุณครับ

[Warantact]

เอาตัวหลักๆก่อนนะครับสำหรับมือใหม่
ดู d/e ก่อน เอาหนี้รวมหารทุน ดูในเวปsetง่ายดี ดูด้วยตาหยาบๆก็ได้
ถ้าหนี้มีน้อยกว่าครึ่งของทุน ขอบอกว่าธุรกิจนี้เจ๊งยากมาก

โอกาสที่เราจะขาดทุน100%จากหุ้นตัวนั้นๆมีต่ำลง เป็นการลดความเสี่ยงหนึ่งระดับ

ตัวต่อไป
S/A ยอดขายต่อสินทรัพย์ หรือใช้ S/E ก็ได้ เป็นยอดขายต่อทุน
ดูว่าทุนที่เจ้าของเอามาลง 100บาท จะสร้างยอดขายได้กี่บาท
ถ้า อัตราส่วนนี้มากกว่า 1 โดยทั่วไปก็ถือว่าเจ๋ง
แต่น้อยกว่าไม่ได้แปลว่าไม่ดีนะ

ต่อไป
ROE แปลว่า ตังที่เจ้าของเอามาลงทุนในบริษัท จะเรียกเงินกำไรกลับมาได้ปีละเท่าไร
เช่น roe 15% แปลว่า เอาตังมาลงทุนกับที่นี่ปีละ100 จะได้กำไร15%

ต่อไปว่าด้วยเรื่องราคา ประกอบกับข้างบน
p/e ดูตรงๆอย่างนี้บอกว่า ถ้ากำไรของบริษัทเท่าเดิมทุกปี ต้องใช้เวลากี่ปีเราถึงรวยขึ้นสองเท่า
ถ้า10ก็แปลว่า10ปี ตัวเลขนี้มีดีตรงที่ ถ้าเราเอา100ตั้ง แล้วหารด้วยp/e เราจะได้ผลตอบแทนเป็น%ต่อปีมา คล้ายๆ
ดอกเบี้ยแบงค์ ดูง่าย

p/b แปลว่าราคาหุ้น เทียบกับส่วนที่เป็นของเจ้าของ ของบริษัท ถ้าต่ำกว่า1แปลว่าถูกมาก
ต่ำกว่า1.5แปลว่าค่อนข้างถูก ยกเว้นบริษัทที่ปั้นบัญชีขึ้นมา หรือบริษัทที่ทรัพย์สินต่ำกว่าความจริง
p/b กรณีที่ถ้าp/eต่ำ อาจเป็นเพราะกิจการเป็นวัฏจักร ดีขึ้นชั่วคราวทำให้ p/eต่ำลง
การดูp/b จะป้องกันการโดนหลอก

ผลตอบแทนปันผล ดูว่ากำไรที่ได้ บริษัทยอมจ่ายให้ผู้ถือหุ้นไหม ถ้าได้สัก3%ขึ้นไปก็ใช้ได้แล้ว

โดยทั่วไปถ้ากระจายการลงทุนในหุ้นผ่านเกณท์นี้มากกว่า10ตัว แต่ไม่เกิน30ตัว
ผลตอบแทนในระยะยาวจะดีมากครับ แต่อาจจะน่าเบื่อหน่อย

[torpongpak]

ชัดเจนมากขอบคุณครับ ผมอ่านหนังสืออ่านงบการเงิน หลายเล่ม(ดร.ภาพร, Marry buffett, ร้านไหนกำไรมากกว่า, B.G.สอนอ่านงบ) อ่านหลายๆเล่มงง ผมลองสรุปเท่าเข้าใประมาณนี้นะครับ
จากที่ผมอ่านคือ ส่วนของ"เงินสด"สำคัญสุด
1) สินทรัพย์รวมเพิ่มขึ้นไหม? ส่วนทุนเพิ่มขึ้นไหม
2) สภาพคล่องเป็นอย่างไร(D/E<1, Current ratio>2)
3) ดู EPS อย่างเดียวไม่ได้ ต้องดูGross profit margin
4) ดู ROA>10, ROE>15
5) เเนวโน้มของ EBIT
6) ดูงบกระเเสเงินสด Operating cash flow ควรเป็นบวก, ส่วนเงินสดจากกิจกรรมลงทุนเป็น(-)ไม่เป็นไรเเต่ต้องไปดูว่าเอาเงินกู้ มาซื้อเครื่องผลิตเงินสดรึปล่าว
ส่วนของบัฟเฟตจะดูจากความผูกขาดของกิจการก่อนดู Gross profit margin>40%จากนั้นไล่เกะมาเรื่อยๆ งบวิจัยต้องไม่สูง EBITฯลฯ

ผมเลยสับสนจับหลักไม่ถูก(วิชาตีกันครับ) รบกวนขอพี่ชี้เเนะเพิ่มเติมหน่อยครับ

[bustedll]

ขอบคุณนะครับ
ใจดีกันทุกคนเลย

[ronnachai]

torpongpak ผมว่าในหนังสือของแมรี่ บัฟเฟตต์ ชื่อ การลงทุนอย่างบัฟเฟตต์นั้นดีมากครับ สอนการคาดการณ์ผลกำไรด้วยแถมยังบอกวิธีดูธุรกิจที่มีความได้เปรียบด้วย ไงลองใช้ดูนะครับ อ่านเยอะต้องคิดเยอะถ้าอ่านไปเพื่อรู้เพิ่มมันจะงงเพราะไม่ได้คิด เพราะบางที่มันคล้ายกันเลยแต่การนำเสนอมันต่างกัน

[navapon]

เกี่ยวกับยอดขาย ว่าปริมาณสัดส่วนยอดขายขายได้มากจริงหรือไม่

ยอดขายรวม
ยอดขาย / จำนวนหุ้นทั้งหมด (บาท / หุ้น)
ยอดขาย / สินทรัพย์ทั้งหมด หรือ asset turnover (เท่า)
ยอดขายรวม (ยอดขายที่ขายได้จริง) / ยอดขายที่จุดคุ้มทุน (เท่า)

ดูเทียบหลายๆปี จะเห็นแนวโน้มว่าขายดีขึ้นหรือไม่

[thaloengsak]

% การหมุนเวียนสินทรัพย์

[torpongpak]

torpongpak ผมว่าในหนังสือของแมรี่ บัฟเฟตต์ ชื่อ การลงทุนอย่างบัฟเฟตต์นั้นดีมากครับ สอนการคาดการณ์ผลกำไรด้วยแถมยังบอกวิธีดูธุรกิจที่มีความได้เปรียบด้วย ไงลองใช้ดูนะครับ อ่านเยอะต้องคิดเยอะถ้าอ่านไปเพื่อรู้เพิ่มมันจะงงเพราะไม่ได้คิด เพราะบางที่มันคล้ายกันเลยแต่การนำเสนอมันต่างกัน

ขอบคุณครับ

[navapon]

http://www.sarut-homesite.net/%e0%b8%9a ... %e0%b8%aa/
ของ คุณนรินทร์ โอฬารกิจอนันต์ ครับ

[torpongpak]

http://www.sarut-homesite.net/%e0%b8%9a ... %e0%b8%aa/
ของ คุณนรินทร์ โอฬารกิจอนันต์ ครับ

ขอบคุณมากครับคุณหมอnavaponกำลังอยากได้พอดีเลยครับ จะไล่เเกะอ่นไปเรื่อยๆครับ