รบกวนถามหน่อยครับ ค่าเบต้า beta นี้คำนวณยังไงเหรอครับ

การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุนหุ้น VI เน้นที่ปัจจัยพื้นฐานเป็นหลัก

โพสต์ โพสต์
Stock lover
Verified User
โพสต์: 448
ผู้ติดตาม: 0

รบกวนถามหน่อยครับ ค่าเบต้า beta นี้คำนวณยังไงเหรอครับ

โพสต์ที่ 1

โพสต์

ค่าเบต้า beta นี้คำนวณยังไงเหรอครับ

ขอบคุณครับ
ชอบศึกษาหุ้นเชิงวิชาการมาก
ภาพประจำตัวสมาชิก
โอ@
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
โพสต์: 4246
ผู้ติดตาม: 0

Re: รบกวนถามหน่อยครับ ค่าเบต้า beta นี้คำนวณยังไงเหรอครับ

โพสต์ที่ 2

โพสต์

http://en.wikipedia.org/wiki/Beta_(finance)

ตามนี้เลยครับ แต่ปกติขอทางโบรกเกอร์เอาก็ได้ครับ เขาต้องคำนวนไว้ให้อยู่แล้ว
ผมไม่แน่ใจนะครับ แต่เข้าใจว่าใน E-Finance ก็มีให้นะครับค่า Beta
_________
นักดูดาว
Verified User
โพสต์: 2513
ผู้ติดตาม: 0

Re: รบกวนถามหน่อยครับ ค่าเบต้า beta นี้คำนวณยังไงเหรอครับ

โพสต์ที่ 3

โพสต์

ตอนนี้ Wolfram(เจ้าของเีดียวกับ Mathematica) เค้าทำเว็บ wolfram-alpha ที่เข้าไปคำนวณข้อมูลพวกนี้ได้ครับ ผมเคยใช้อยู่ ลองเข้าไปดูตาม Link นี้ครับ จะมีการคำนวณ alpha, beta R square เทียบกับ SP500
ตัวอย่างที่โพสต์เป็นหุ้น MSFT ของ Microsoft

http://www.wolframalpha.com/input/?i=MSFT
ผมไม่แน่ใจว่า ตลาดหุ้นไทยเปิดให้ wolfram-alpha เข้ามาดึงข้อมูลหรือยัง
เสรีภาพก็เหมือนอากาศที่เราไม่อาจมองเห็นด้วยตา แต่จะรู้สึกได้ในทันทีหากมีมันอยู่เบาบางหรือขาดหายไป

-จีรนุช เปรมชัยพร
multipleceilings
Verified User
โพสต์: 2141
ผู้ติดตาม: 0

Re: รบกวนถามหน่อยครับ ค่าเบต้า beta นี้คำนวณยังไงเหรอครับ

โพสต์ที่ 4

โพสต์

น่าจะใช้ linear regression ครับ
M aterial catalyst
A ttitude & Perception
D isclipine
ภาพประจำตัวสมาชิก
Ii'8N
Verified User
โพสต์: 3682
ผู้ติดตาม: 0

Re: รบกวนถามหน่อยครับ ค่าเบต้า beta นี้คำนวณยังไงเหรอครับ

โพสต์ที่ 5

โพสต์

ใช่เลยครับ linear regression
2 แกน ระหว่างผลตอบแทนตลาด Y กับผลตอบแทนหุ้น X (ก็คือสถิติ % ราคาก่อนหน้ากับกับถัดมานั่นเอง)
จะเป็นรายวัน รายสัปดาห์ รายเดือน ก็แล้วแต่ต้องการความละเอียด


แล้วใช้ standard deviation คำนวณหา
ถ้าจะ plot graph เพื่อลองพิสูจน์สิ่งที่คำนวณ ก็ใช้ Graph แบบจับคู่ คือ xy scatter แล้วสั่งวาดเส้นสมการ จะออกมาเป็นสมการเส้น linear
ดูสามการ มันยุ่ง แต่ทั้งหมดง่ายขึ้น เมื่อ excel ช่วยทั้งหมด กลายเป็นของธรรมดา ใครก็ทำได้

เส้น linear เป็นความสัมพันธ์เฉลี่ยทั้งหมด ระหว่างผลตอบแทนหุ้นนั้นกับผลตอบแทนตลาด


อธิบายง่ายๆ
สมมติว่า ทุกๆ วัน ผลตอบแทนตลาดอยู่ที่ 5% และหุ้นคุณ ก็ให้ผลตอบแทน 5% เป๊ะๆ ทุกวัน ค่าเบต้า ก็จะกลายเป็น 1
แล้วถ้าสมมติว่า ทุกๆ วัน ตลาดขาดทุนอยู่ที่ 5% และหุ้นคุณ ก็ให้ขาดทุน 5% เป๊ะๆ ทุกวัน ค่าเบต้า ก็จะกลายเป็น 1 อีกเหมือนกัน
ดังนั้น ชีวิตจริง ค่าจะแตกต่าง จาก 1 ก็คือ การที่ deviation มันไม่เป็นไปตา่มตลาดนั่นเอง อาจมีบางวันสวิงไปมากกว่า บางวันสวิงไปน้อยกว่า ที่หากันก็คือ เอาทั้งหมดมาหา



ผมเคยทำของ SINGER เอาตั้งแต่ตลาดเปิดเลยแล้งใช้ข้อมูลรายวัน เพราะก็ไม่ได้ทำให้ excel ใช้เวลาคำนวณมากไป duo core แป๊บเดียว
ลองไปดู excel ที่ผมทำไว้ เอาไปแก้เป็นหุ้นของคุณ (แค่หาข้อมูลราคาวันย้อนหลังมาใส่ให้ตามที่ต้องการ)




แต่ก็ลองไป download บทความอ.ไพบูลย์มาอ่านที่มา เพราะทุกอย่างก็มีจุดอ่อนของมัน
และในแง่ value investment ปู่บัฟฟเต์มองไปต่างจากนักทฤษฎี "CAPM" ว่า การลงของหุ้นไม่ใช่ความเสี่ยง
แต่มันเป็นโอกาสงามๆ สำหรับซื้อหุ้นที่เรามองว่ากิจการมีคุณภาพ
และอย่าลืมว่า มันคือการขึ้นลงของ "ราคา" มิติเดียว


ไปดูที่
http://board.thaivi.org/viewtopic.php?f ... start=2217
และ
http://board.thaivi.org/viewtopic.php?f ... start=2250 (หน้านี้ มีบทความที่ผมเอามาแปะ และ link download บทความจาก web nida ของ อ.ไพบูลย์)




รูปภาพ
Stock lover
Verified User
โพสต์: 448
ผู้ติดตาม: 0

Re: รบกวนถามหน่อยครับ ค่าเบต้า beta นี้คำนวณยังไงเหรอครับ

โพสต์ที่ 6

โพสต์

นักดูดาว เขียน:ตอนนี้ Wolfram(เจ้าของเีดียวกับ Mathematica) เค้าทำเว็บ wolfram-alpha ที่เข้าไปคำนวณข้อมูลพวกนี้ได้ครับ ผมเคยใช้อยู่ ลองเข้าไปดูตาม Link นี้ครับ จะมีการคำนวณ alpha, beta R square เทียบกับ SP500
ตัวอย่างที่โพสต์เป็นหุ้น MSFT ของ Microsoft

http://www.wolframalpha.com/input/?i=MSFT
msft.jpg
ผมไม่แน่ใจว่า ตลาดหุ้นไทยเปิดให้ wolfram-alpha เข้ามาดึงข้อมูลหรือยัง

เขาคำนวณมาให้เลยเหมือนในbloomberg เลยเหรอครับ
ชอบศึกษาหุ้นเชิงวิชาการมาก
Stock lover
Verified User
โพสต์: 448
ผู้ติดตาม: 0

Re: รบกวนถามหน่อยครับ ค่าเบต้า beta นี้คำนวณยังไงเหรอครับ

โพสต์ที่ 7

โพสต์

รู้สึกว่ามันยากจังครับ มีหนังสือที่เขาอธิบายเรื่องนี้โดยเฉพาะมั้ยครับ เพื่อผมจะได้ไปศึกษาหาอ่านต่อ ขอบคุณคับ
ชอบศึกษาหุ้นเชิงวิชาการมาก
Stock lover
Verified User
โพสต์: 448
ผู้ติดตาม: 0

Re: รบกวนถามหน่อยครับ ค่าเบต้า beta นี้คำนวณยังไงเหรอครับ

โพสต์ที่ 8

โพสต์

Ii'8N เขียน:ใช่เลยครับ linear regression
2 แกน ระหว่างผลตอบแทนตลาด Y กับผลตอบแทนหุ้น X (ก็คือสถิติ % ราคาก่อนหน้ากับกับถัดมานั่นเอง)
จะเป็นรายวัน รายสัปดาห์ รายเดือน ก็แล้วแต่ต้องการความละเอียด


แล้วใช้ standard deviation คำนวณหา
ถ้าจะ plot graph เพื่อลองพิสูจน์สิ่งที่คำนวณ ก็ใช้ Graph แบบจับคู่ คือ xy scatter แล้วสั่งวาดเส้นสมการ จะออกมาเป็นสมการเส้น linear
ดูสามการ มันยุ่ง แต่ทั้งหมดง่ายขึ้น เมื่อ excel ช่วยทั้งหมด กลายเป็นของธรรมดา ใครก็ทำได้

เส้น linear เป็นความสัมพันธ์เฉลี่ยทั้งหมด ระหว่างผลตอบแทนหุ้นนั้นกับผลตอบแทนตลาด


อธิบายง่ายๆ
สมมติว่า ทุกๆ วัน ผลตอบแทนตลาดอยู่ที่ 5% และหุ้นคุณ ก็ให้ผลตอบแทน 5% เป๊ะๆ ทุกวัน ค่าเบต้า ก็จะกลายเป็น 1
แล้วถ้าสมมติว่า ทุกๆ วัน ตลาดขาดทุนอยู่ที่ 5% และหุ้นคุณ ก็ให้ขาดทุน 5% เป๊ะๆ ทุกวัน ค่าเบต้า ก็จะกลายเป็น 1 อีกเหมือนกัน
ดังนั้น ชีวิตจริง ค่าจะแตกต่าง จาก 1 ก็คือ การที่ deviation มันไม่เป็นไปตา่มตลาดนั่นเอง อาจมีบางวันสวิงไปมากกว่า บางวันสวิงไปน้อยกว่า ที่หากันก็คือ เอาทั้งหมดมาหา



ผมเคยทำของ SINGER เอาตั้งแต่ตลาดเปิดเลยแล้งใช้ข้อมูลรายวัน เพราะก็ไม่ได้ทำให้ excel ใช้เวลาคำนวณมากไป duo core แป๊บเดียว
ลองไปดู excel ที่ผมทำไว้ เอาไปแก้เป็นหุ้นของคุณ (แค่หาข้อมูลราคาวันย้อนหลังมาใส่ให้ตามที่ต้องการ)




แต่ก็ลองไป download บทความอ.ไพบูลย์มาอ่านที่มา เพราะทุกอย่างก็มีจุดอ่อนของมัน
และในแง่ value investment ปู่บัฟฟเต์มองไปต่างจากนักทฤษฎี "CAPM" ว่า การลงของหุ้นไม่ใช่ความเสี่ยง
แต่มันเป็นโอกาสงามๆ สำหรับซื้อหุ้นที่เรามองว่ากิจการมีคุณภาพ
และอย่าลืมว่า มันคือการขึ้นลงของ "ราคา" มิติเดียว


ไปดูที่
http://board.thaivi.org/viewtopic.php?f ... start=2217
และ
http://board.thaivi.org/viewtopic.php?f ... start=2250 (หน้านี้ มีบทความที่ผมเอามาแปะ และ link download บทความจาก web nida ของ อ.ไพบูลย์)




รูปภาพ

เก่งจังเลยครับ
ชอบศึกษาหุ้นเชิงวิชาการมาก
dr.momo
Verified User
โพสต์: 87
ผู้ติดตาม: 0

Re: รบกวนถามหน่อยครับ ค่าเบต้า beta นี้คำนวณยังไงเหรอครับ

โพสต์ที่ 9

โพสต์

แต่ก่อนรู้แค่เบต้า คือความสัมพันธ์ของตลาดกับราคา
เพิ่งถึงบางอ้อ ว่ามันคือ regression นั่นเอง
-----------------------
มีหลายสิ่งที่เรารู้ว่าเรารู้
มีหลายสิ่งที่เรารู้ว่าเราไม่รู้
และก็มีหลายสิ่งที่เราไม่รู้ว่าเราไม่รู้
สุดท้าย หลายสิ่งที่เรารู้ว่าเรารู้ เราอาจจะไม่รู้ก็ได้
Stock lover
Verified User
โพสต์: 448
ผู้ติดตาม: 0

Re: รบกวนถามหน่อยครับ ค่าเบต้า beta นี้คำนวณยังไงเหรอครับ

โพสต์ที่ 10

โพสต์

แถมไม่พอ ในหนังสือผม มีmarket risk premium ให้หาอีก ยากจัง
ชอบศึกษาหุ้นเชิงวิชาการมาก
โพสต์โพสต์