บริษัทที่ขาดทุนแต่งบกระแสเงินสดจากการดำเนินงานเป็นบวก

[xsutt]

ปรกติเคยได้ยินมาว่าบริษัท ที่กำไร แต่งบกระแสเงินจากการดำเนินการเป็นลบ ไม่น่าคบแต่เพิ่งมาสังเกตุว่ามีบางบริษัท ขาดทุนแต่งบกระแสเงินสดจากการดำเนินงานเป็นบวก อย่างนี้น่าคบมั้ยครับ

[ชยุตซัง]

อาจจะต้องดูอย่างอื่นคู่ไปด้วยครับ

แต่ถ้าดูแค่สองอย่างแล้วเห็นว่าขาดทุนมายาวๆ ผมไม่คบคับ
แต่ถ้าดูแล้วเด๊่ยวก้มีกำไร แล้วกำไรมาเรื่อยอันนี้คบได้ แต่ถ้ากำไรมาทีเดียว ก้คบแป๊บเดียวเหมือนกัน

ปักหมุดรอฟังความเห็นผู้มีประสพการณ์ครับ

[vim]

บางธุรกิจที่ต้องลงทุนสูงๆ อย่างพวกโรงงานขนาดใหญ่ เงินลงทุนกับเครื่องจักรและโรงงานจะบันทึกเป็นรายจ่ายต่อเนื่องไปหลายปีตามอายุครับ

ดังนั้นแม้ว่าในปีที่สอง บริษัททำเงินสดได้มา แต่ทางบัญชีแล้วก็อาจจะขาดทุนจากรายจ่ายที่ยกมาตั้งแต่ปีก่อนได้ครับ

[Saran]

ต้องหาสาเหตุให้ได้ก่อนครับ ว่าขาดทุนมาจากสาเหตุใด
กระแสเงินสดเป็นบวก เพราะอะไรมาจากรายการพิเศษหรือไม่ หรือมาจากผลการดำเนินการจริงๆ แบบหลังดูน่าสนใจครับ

แนะนำว่าให้ดูกระแสเงินสดจากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงทางทรัพย์สินและหนี้สินไปด้วย
ส่วนใหญ่รายการนี้เป็นบวก แต่กระแสเงินสดจากการดำเนินงานสุทธิเพิ่มขึ้นน้อยหรือติดลบเพราะเงินไปอยู่ในรูปลูกหนี้กับสินค้าคงเหลือซะเยอะ

มีตัวอย่างอีกคือ อย่างตอนน้ำท่วม มีหลายบริษัทก็ได้ค่าประกันมาภัยมา ปีนั้นบริษัทขาดทุนจริงแต่มีเงินสดไหลเข้า
ส่วนตัวไหนฟื้นหรือไม่ฟื้นแม้ว่าจะได้เงินประกันมาก็อยู่ที่ bussiness model ของแต่ละบริษัทครับ

[anubist]

อยู่ที่ว่าบ.นี้จะturnaroundได้มั้ย อย่างไรกำไรก็สำคัญที่สุด
mr.marketไม่ได้มองอะไรลึกซึ้งนักหรอกครับ มันจึงเป็นโอกาสของเรา

เห็นด้วยกับคุณsaranที่ให้ดูกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน"ก่อนการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์และหนี้สิน"
รายการนี้สำคัญมากๆ บางทีกระแสเงินสดจากการดำเนินงานเป็นบวก
แต่รายการนี้ติดลบก็มี เพราะเกิดจากการลดลงของสินค้าคงเหลือหรือลูกหนี้ เราอาจเข้าใจผิดได้
หากรายการนี้ติดลบ แสดงว่าบ.ติดหล่มในวิกฤติอย่างหนัก ทำธุรกิจไปก็ขาดทุน ให้หลีกเลี่ยงครับ
แต่ถ้าบ.พลิกรายการนี้มาเป็นบวกได้ ก็มีหวังที่"จะโกงความตาย"ได้เหมือนกัน
อยากให้ดูคู่กับebitdaครับ มักจะล้อไปด้วยกัน

[anubist]

ขอแก้ไข*หากรายการนี้ติดลบ แสดงว่าบ.ติดหล่มในวิกฤติอย่างหนัก ทำธุรกิจไปก็ขาดทุน*
แก้เป็น"ทำธุรกิจไป กระแสเงินสดก็ไหลออก"