สรุป “มาเป็น VI กึ่งสำเร็จรูปกันเถอะ” โดยคุณชาย มโนภาส.

[DonaldduckVI]

สรุปงาน Future Wealth & Luxury Expo 2017. “มาเป็น VI กึ่งสำเร็จรูปกันเถอะ” โดยคุณชาย มโนภาส นักลงทุนหุ้นคุณค่า. 19/08/2017. 18.00-18.30.

นักลงทุนหลายท่านจะเปิดหนังสือพิมพ์ตาม INTERNET WEBSITE ต่างๆ การเลือกหุ้นปันผลวิธีดังกล่าวเป็นวิธีที่อันตรายมากโดยการดูข้อมูลย้อนหลัง เพราะบางบริษัทในตลาดหลักทรัพย์ปันผลปีเดียว หลังจากนั้นปันผลอาจจะลดลง บางบริษัท 3 ปีที่แล้ว ปันผล 8% ปีนี้ไม่ได้ การที่นักลงทุนเลือกหุ้นโดยเปิดตารางหาหุ้นปันผลสูง เพื่อไปดูผลตอบแทนในอดีตเป็นเรื่องที่เสี่ยงมาก

เปรียบเสมือน การขับรถนั้น ท่านต้องขับรถมองไปข้างหน้า ไม่มีใครมองกระจกหลังเพียงอย่างเดียว ในตลาดหุ้นก็เหมือนกัน เราต้องทำการมองว่าในอนาคตนั้น หุ้นตัวไหนจะให้ปันผลได้มาก ไม่ใช่ที่ผ่านมา ดูผลงานในอดีต ที่การจ่ายปันผลย้อนหลัง 2-3 ปีได้มาก เพราะ บริษัทจดทะเบียนตลาดหลักทรัพย์ ผู้บริหาร ตั้งใจที่จะทำงาน ทำ PERFORMANACE สร้างผลประกอบการให้กับผู้ถือหุ้น บางปีอาจจะไม่เป็นอย่างที่คิด บางปีธุรกิจทำได้ง่าย บางปีธุรกิจทำได้ยาก

สรุป ถ้าต้องการรายได้เสริม หรือ PASSIVE INCOME หลังจากชีวิตเกษียณให้แนะนำลงทุนในหุ้นกู้ภาคเอกชน (CORPORATE BOND OR DEBENTURE) , พันธบัตรรัฐบาล (GOVERNMENT BOND). โดยให้ดูบริษัทที่ความ น่าเชื่อถือและมั่นคง ดอกเบี้ยไม่มาก เงินต้นไม่สูญ.
ถ้าท่านรับความเสี่ยงได้แล้วอยากที่จะลงทุนหุ้นด้วยตัวท่านเอง WARREN BUFFET บอกว่า เขาเป็นนักลงทุนที่เก่งกาจเพราะเขาเป็นนักธุรกิจที่เก่งกาจ และเขาเป็นนักธุรกิจที่เก่งกาจเพราะว่าเขาเป็นนักลงทุนที่เก่งกาจ “I am a better investor because I am a businessman,and a better businessman because I am no investor. ถ้าท่านจะเป็นนักลงทุนในหุ้นปันผล ท่านควรที่จะเข้าใจในธุรกิจที่ท่านถือด้วย ไม่ใช่ดูแต่ตัวเลข อย่างไรก็ตามไม่ควรที่จะดูตัวเลขที่ปันผลสูงๆ ท่านควรที่จะเข้าใจในสิ่งนั้นด้วย เมื่อเราจะทำการซื้อ ทุกอย่างนั้นมีลายละเอียด ยกตัวอย่างอย่างเช่น กองทุนอสังหาริมทรัพย์ เป็น ประเภท LEASEHOLD หรือ FREEHOLD.

คุณชายได้ยกตัวอย่างบริษัท TARGET CORPORATION (NYSE:TGT) ทำธุรกิจคล้ายๆ BIG C บ้านเรา หุ้นปันผล 4.46% เป็นกิจการค้าปลีก รับเงินสดทุกวัน แต่อยู่ดีๆ มีบริษัท AMAZON (NASDAQ:AMZN) E-COMMERCE ระดับโลกประกาศ TAKEOVER มาซื้อกิจการ บริษัท ชื่อ WHOLE FOODS MARKET (NASDAQ:WFM) หลังจากนั้นหุ้น TARGET ตกลง 15% ใน 7 วัน ก่อนที่ท่านจะซื้อหุ้นปันผล ท่านต้องเข้าใจธุรกิจที่ท่านจะซื้อก่อน และนอกจากนั้น ท่านต้องติดตาม มันไม่มีซื้อหุ้นแล้วไม่ต้องติดตาม ดังเปรียบเสมือน ท่านปลูกต้นไม้ หรือเลี้ยงสัตว์ ท่านต้องดูแล ใส่ปุ๋ย เลี้ยงดู พาไปฉีดยาไปฉีดวัคซีน จากข้างบนดังกล่าวควรพิจารณาสิ่งเหล่านี้คือ

1. เข้าใจธุรกิจเขาหรือยัง จุดแข็ง จุดอ่อน ในอุตสาหกรรมคู่แข่งมากไหม น้อยรายไหม ในโลกธุรกิจนั้นถ้ามีคู่แข่งเข้ามาใหม่นั้นจะมีการปันผลอย่างเดิมหรือไม่
2. มองให้ออกว่ากำไรบริษัทอยู่ขาขึ้น หรืออยู่ขาลง
3. บริษัทจะมีการลงทุนอะไรใหญ่ๆอีกไหม ก่อนที่จะเสร็จ จะสร้าง ใช้เวลาอีกกี่ปี
4. บริษัทมีหนี้เยอะหรือไม่ อาจจะเอาเงินไปจ่ายเจ้าหนี้ ก่อนผู้ถือหุ้น หนี้สินมีดอกเบี้ยหรือไหม เพราะบางบริษัทมีหนี้สินทางการค้า เพราะได้เครดิตจาก SUPPLIER.
5. บริษัทที่เราจะซื้อนั้นอยู่ได้ยาวนานหรือไม่
6. อย่าติดกับเงินปันผลมากเกินไป ยกตัวอย่าง หุ้นห้างสรรพสินค้า ตอนที่สร้างห้างแรกๆ รายได้จากการเก็บค่าเช่า เมื่อปีหนึ่งได้ 2,000-3,000 ล้านบาทต้องกู้เงินธนาคารเพื่อขยายสาขา ปีละสามสาขา ต้องใช้เงินลงทุนเกือบหมื่นล้าน ถ้าจะลงทุนกู้ธนาคารอีก 8,000 ล้านบาท ทุกวันนี้ บริษัทมีกระแสเงินสด 12,000 ล้านบาท ไม่จำเป็นต้องกู้ธนาคารเลย ดังนั้น กิจการดีๆเขาเอาเงินไปลงทุนตลอดต่อเนื่อง ยาวนานทุกปี อาจจะไม่จ่ายเงินปันผลเยอะ บางบริษัทจ่ายเงินปันผลเยอะ แต่ราคาหุ้นไม่ไปไหน เพราะเอาเงินไปจ่ายผู้ถือหุ้นหมด ไม่มีเงินไปลงทุนเพิ่ม จะขยายโรงงาน ขยาย LINE ผลิต ขยายห้างใหม่ไม่มีเงิน ดังนั้นอย่าดูตัวเลขเงินปันผลจากหน้าหนังสือพิมพ์หรือตาราง ท่านต้องเข้าใจธุรกิจ จุดแข็ง จุดอ่อนของธุรกิจ มีคู่แข่งจะเกิดขึ้นไหม บริษัทจะลงทุนใหม่อะไรเพิ่มไหม บริษัทมีหนี้มาก หรือมีหนี้น้อย บริษัทกระแสเงินสดแกร่งไหมพอที่จะจ่ายเงินให้ท่านทุกปี สิ่งที่สำคัญที่สุดอีกอย่างหนึ่งผู้บริหารเชื่อถือได้หรือไม่และไว้ใจได้หรือไม่.

ถ้าเมื่อไรที่ธุรกิจดี ราคาหุ้นก็จะจะมาเอง.(IF A BUSINESS DOES WELL, THE STOCK EVENTUALLY FOLLOWS.) By Nook Nuke.

[DonaldduckVI]

ขอบคุณ คุณชายมากๆครับ สำหรับความรู้ในวันนี้