TTPHD

[pakapong_u]

efinanceThai - บอร์ด TTCL ไฟเขียวดัน TTPHD เข้า SET ใน พ.ย. นี้ พร้อมอนุมัติเพิ่มทุน 336 ล้านหุ้น ขาย RO-PP-แจกวอร์แรนต์

นายกอบชัย ธนสุกาญจน์ รองประธานเจ้าหน้าที่บริหารและผู้บริหารสายงานการเงินและบัญชี บริษัท ทีทีซีแอล จำกัด (มหาชน) หรือ TTCL ให้สัมภาษณ์ระบุว่าคณะกรรมการ TTCL อนุมัติดัน TTPHD เข้า SET ภายใน พ.ย. นี้ ระดมทุนสร้างโรงไฟฟ้า Ahlone เมียนมา ใช้เงินลงทุน 3.6 พันลบ. พร้อมเสนอขอเพิ่มทุนแบบมอบอำนาจทั่วไป 336 ล้านหุ้น ขาย RO-PP-แจกวอร์แรนต์ เป็นแผนสำรองหาก IPO พลาดเป้า แย้มมีกลุ่มทุนสนใจ PP เพียบ ขณะที่คาดรายได้ปีนี้โต 20% ตุน Backlog 9 พันลบ. รับรู้ปีนี้ 70% จ่อได้งานเพิ่ม 800-900 ล้านเหรียญสหรัฐฯ
  - เมื่อวันที่ 14 มี.ค. คณะกรรมการ TTCL มีการประชุมระเบียบวาระการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี 61 ที่จะจัดขึ้นในวันที่ 27 เม.ย. นี้ โดยสาระสำคัญคือหาแนวทางการระดมทุนเพื่อใช้ในโครงการขยายกำลังการผลิตโรงไฟฟ้า Ahlone เฟส 2 ที่ประเทศเมียนมา มีกำลังผลิตส่วนเพิ่มเป็นโรงไฟฟ้าขนาด 356 เมกะวัตต์ ที่ต้องใช้เงินลงทุน 12,000 ล้านบาท ซึ่งจะใช้เป็นเงินกู้ 70% และต้องใช้เงินลงทุน 30% หรือประมาณ 3,600 ล้านบาท
  - โดยได้ข้อสรุปแนวทางแรกคือการขออนุมัติจากผู้ถือหุ้นพิจาณานำ TTCL Power Holding Pte. Ltd. (TTPHD) ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่ลงทุนในธุรกิจไฟฟ้า เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย(ตลท.) ในเกณฑ์ Primary Listing เนื่องจากเป็นบริษัทที่จดทะเบียนการค้าอยู่ในสิงคโปร์ ซึ่งจะขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนแก่ประชาชนทั่วไปครั้งแรก(IPO) 40% ของทุนจดทะเบียนที่ชำระแล้วทั้งหมด
  - จะให้สิทธิในการจองซื้อแก่ผู้ถือหุ้นของบริษัทตามสัดส่วนการถือหุ้น (Pre-emptive right) ไม่น้อยกว่า 20% ซึ่งที่ปรึกษาทางการเงินประเมิน P/E อ้างอิงของธุรกิจโรงไฟฟ้าในตลท. อยู่ที่ 15 เท่า และบริษัทจะให้ส่วนลดประมาณ 25%
  - จะดำเนินการเข้าจดทะเบียนให้เร็วที่สุดภายใน พ.ย. นี้ หรือช้าสุดตามกรอบระยะเวลาที่แจ้งต่อผู้ถือหุ้น คือ ไตรมาส 2 ปี 62
  - ปัจจุบัน TTPHD มีโรงไฟฟ้าพลังงานร้อนร่วมกังหันก๊าซ 121 เมกะวัตต์ โดยมีกำไรสุทธิปี 60 อยู่ที่ 277 ล้านบาท ลดลงจากปี 59 ที่มีอยู่ 305 ล้านบาท เนื่องจากมีการปิดซ่อมโรงไฟฟ้าบางส่วน และยังมีโครงการพลังงานแสงอาทิตย์ ที่ญี่ปุ่น 20-25 เมกะวัตต์ คาดก่อสร้างแล้วเสร็จปี 63
  - แนวทางที่ 2 บริษัทจะขออนุมัติผู้ถือหุ้นเพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 560 ล้านบาท เป็น 896 ล้านบาท โดยออกหุ้นสามัญ จำนวน 336 ล้านหุ้น มูลค่าที่ตราไว้ 1 บาท รวม 336 ล้านบาท แบ่งเป็น
  - จำนวน 112 ล้านหุ้น รองรับการใช้สิทธิตามใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัทครั้งที่ 1 (TTCL-W1) สำหรับผู้ถือหุ้นเดิม ในอัตราส่วน 5 หุ้นเดิมต่อ 1 หุ้นใหม่ และมีราคาใช้สิทธิ 18 บาทต่อหุ้น อายุการใช้สิทธิ 3 ปี หากมีผู้แปลงสิทธิครบจำนวนคาดว่าจะได้เงินทุนกว่า 2,000 ล้านบาท ขึ้น XW วันที่ 10 พ.ค. นี้
  - ส่วนอีก 224 ล้านหุ้น ถือเป็นแผนสำรองหากเกิดกรณีที่เงินระดมทุนจาก IPO ไม่เพียงพอต่อการลงทุนโรงไฟฟ้าในอนาคต เช่น ค่าเงินบาทผันผวนทำให้เกิดการมูลค่าที่ลดลงจากการแปลงอัตราแลกเปลี่ยน บริษัทจึงได้ขออนุมัติการเพิ่มทุนแบบมอบอำนาจทั่วไป (General Mandate) โดยจะแบ่งเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนไม่เกิน 30% หรือ 168 ล้านหุ้น ให้กับผู้ถือหุ้นเดิม(RO) และไม่เกิน 10% หรือ 56 ล้านหุ้น ให้บุคคลในวงจำกัด (PP) โดยอาจไม่จำเป็นต้องเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนในส่วนนี้หากมีเงินลงทุนเพียงพอจากการ IPO แล้ว
  - กรณีหากขายหุ้น PP บริษัทจะให้ความสำคัญกับกลุ่มทุนที่ช่วยต่อยอดสร้างมูลค่าเพิ่มให้กับธุรกิจของบริษัท ซึ่งขณะนี้มีผู้สนใจจำนวนมาก ซึ่งแม้ราคาหุ้นจะปรับตัวลดลงจากความวิตกของนักลงทุนตามกระแสข่าวเชิงลบที่ออกมา แต่นักวิเคราะห์ยังประเมินมูลค่าเหมาะสมของหุ้น TTCL ให้อยู่ที่ 15 บาทต่อหุ้น
  - ด้านแผนการกู้เงิน 70% ของมูลค่าโครงการโรงไฟฟ้า Ahlone ขณะนี้ได้เจรจากับธนาคารหลายแห่งทั้งในและต่างประเทศ ซึ่งมีติดต่อเข้ามาหลายราย แม้ผู้ถือหุ้นใหญ่จะขายหุ้น และราคาหุ้นลดลงมาก ไม่มีผลกระทบต่อความเชื่อมั่นในการกู้ นอกจากนี้บริษัทอาจใช้เครื่องมือทางการเงินอื่นๆ เพื่อให้ดอกเบี้ยในการกู้อยู่ในระดับต่ำที่สุด
  - ความคืบหน้าโรงไฟฟ้า Ahlone ที่เมียนมา 356 เมกะวัตต์ คาดเริ่มก่อสร้างได้ปลายปี 62 และบริษัทจะได้รับงานก่อสร้าง ซึ่งมูลค่างานก่อสร้างคิดเป็น 70-75% ของมูลค่าโครงการ 12,000 ล้านบาท
  - ส่วนโครงการโรงไฟฟ้าถ่านหิน ที่รัฐ kayin เมียนมา ขนาด 1,280 เมกะวัตต์ มูลค่าโครงการกว่า 3,000 ล้านเหรียญสหรัฐฯ อยู่ระหว่างขอ EIA ซึ่งยังเป็นโครงการที่ต้องใช้ระยะเวลาเจรจาและศึกษา
  - แผนการดำเนินงานปี 61 คาดรายได้จะเติบโต 20% เนื่องจากอุตสาหกรรมปิโตรเคมีเริ่มฟื้นตัวมีการลงทุนก่อสร้างมากขึ้นสร้างโอกาสการรับงานของบริษัท โดยปัจจุบันมียอดรอรับรู้รายได้(backlog) 9,000 ล้านบาท รับรู้ปีนี้ 70% และปีนี้คาดหวังจะได้งานเพิ่ม 700-800 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งจะเริ่มทยอยเข้ามาช่วงไตรมาส 2 เป็นต้นไป
  - ส่วนปี 60 ที่รายได้ปรับตัวลดลงมากพอสมควร เนื่องจากงานใหม่เข้ามาน้อย ตามอุตสาหกรรมปิโตรเคมีที่มีการลงทุนไม่มากนัก
  "บริษัทอยากขอความสนับสนุนจากผู้ถือหุ้นให้เห็นชอบมติที่ประชุม เพราะแนวทางที่ได้นำเสนอ จะช่วยสร้างผลประโยชน์ระยะยาวให้กับบริษัทเป็นอย่างดี ส่วนประเด็นราคาหุ้นที่ตกลงในช่วงที่ผ่านมา ประเมินว่าเกิดจากความตระหนกข่าวเชิงลบของบริษัท ซึ่งขอยืนยันว่าธุรกิจของ TTCL มีโอกาสการเติบโต และมีโครงการที่ช่วยสร้างผลประโยชน์ที่ดีในอนาคต"
  - TTCL เตรียมจัดประชุมผู้ถือหุ้นสามัญประจำปี วันที่ 27 เม.ย. 2561 วันที่ไม่ได้รับสิทธิเข้าประชุม (XM)28 มี.ค. 2561
  - ล่าสุดหุ้น TTCL ปิดที่ 9 บาท

[pakapong_u]

*(เพิ่มเติม) TTCL คาดนำ"TTCL Power Holding"เข้าตลาดหุ้นอย่างเร็ว พ.ย.นี้ระดมทุนสร้างโรงไฟฟ้า Ahlone เฟส 2 ในเมียนมา
Source - IQ สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (Th)

Thursday, March 15, 2018 10:27


สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (15 มี.ค. 61)--นายกอบชัย ธนสุกาญจน์ รองประธานเจ้าหน้าที่บริหารและผู้บริหารสายงานการเงินและบัญชี บมจ.ทีทีซีแอล (TTCL) เปิดเผยว่า การนำ TTCL Power Holding Pte. Ltd. (TTPHD) ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่ลงทุนในธุรกิจไฟฟ้า เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งในแผนระดมทุนสร้างโรงไฟฟ้าโครงการ Ahlone เฟส 2 ขนาด 356 เมกะวัตต์ (MW) ในเมียนมานั้น จะดำเนินการได้อย่างเร็วที่สุดภายในเดือน พ.ย. นี้ หรือช้าสุดตามกรอบระยะเวลาจะอยู่ในช่วงไตรมาส 2/62
สำหรับแผนการจัดหาแหล่งเงินทุนในโครงการ Ahlone เฟส 2 ที่มีมูลค่าลงทุน 1.2 หมื่นล้านบาทนั้น จะใช้เงินกู้ 70% และส่วนทุน 30% โดยในส่วนเงินกู้นั้น ขณะนี้อยู่ระหว่างเจรจากับธนาคารหลายแห่งทั้งในและต่างประเทศ ซึ่งติดต่อเข้ามาหลายราย แม้กลุ่ม Toyo Engineering Corporation จะขายหุ้นออกไปก่อนหน้านี้ และกระทบต่อราคาหุ้นของบริษัทที่ปรับลดลงมาก ก็เชื่อว่าจะไม่มีผลกระทบต่อความเชื่อมั่นในการกขอสินเชื่อ ขณะเดียวกันบริษัทอาจใช้เครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ เพื่อให้ดอกเบี้ยการกู้อยู่ในระดับต่ำที่สุดด้วย
ส่วนการก่อสร้างโรงไฟฟ้า Ahlone เฟส 2 คาดว่าจะเริ่มก่อสร้างได้ปลายปี 62 และบริษัทจะได้รับงานก่อสร้าง ซึ่งมูลค่างานก่อสร้างคิดเป็น 70-75% ของมูลค่าโครงการ 1.2 หมื่นล้านบาท
นายกอบชัย กล่าวว่า บริษัทวางแผนระดมทุนเพื่อใช้ก่อสร้างโรงไฟฟ้า Ahlone เฟส 2 ซึ่งจะต้องใช้ส่วนทุน 30% หรือราว 3.6 พันล้านบาท โดยมีแนวทางระดมทุนในหลายแนวทาง ซึ่งเตรียมจะเสนอต่อที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 1/2561 ในวันที่ 27 เม.ย.นี้ โดยจะมีการนำ TTPHD เข้าตลาดหุ้น ใช้เกณฑ์ Primary Listing เนื่องจากเป็นบริษัทที่จดทะเบียนการค้าอยู่ในสิงคโปร์
ทั้งนี้ TTPHD จะขายหุ้นสามัญแก่ประชาชนทั่วไปครั้งแรก (IPO) ในสัดส่วน 40% ของทุนจดทะเบียนที่ชำระแล้วทั้งหมด โดยจะให้สิทธิในการจองซื้อแก่ผู้ถือหุ้นของบริษัทตามสัดส่วนการถือหุ้น (Pre-emptive right) ไม่น้อยกว่า 20% ซึ่งที่ปรึกษาทางการเงินประเมิน P/E อ้างอิงของธุรกิจโรงไฟฟ้าในตลาดหุ้นอยู่ที่ 15 เท่า และบริษัทจะให้ส่วนลดประมาณ 25% ในการเสนอขายหุ้น IPO
ปัจจุบัน TTPHD มีโรงไฟฟ้าพลังงานร้อนร่วมกังหันก๊าซฯ 121 เมกะวัตต์ที่เปิดดำเนินการมาแล้ว 4 ปี โดยมีกำไรสุทธิในปี 60 อยู่ที่ 277 ล้านบาท ลดลงจากปี 59 ที่มีกำไร 305 ล้านบาท เนื่องจากมีการปิดซ่อมโรงไฟฟ้าบางส่วน และยังมีโครงการพลังงานแสงอาทิตย์ ที่ญี่ปุ่น 20-25 เมกะวัตต์ คาดว่าจะก่อสร้างแล้วเสร็จปี 63
นอกเหนือจากแผนการนำ TTPHD เข้าตลาดหุ้นแล้ว ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทเมื่อวานนี้ (14 มี.ค.) อนุมัติการเพิ่มทุนจดทะเบียนเป็น 896 ล้านบาท จาก 560 ล้านบาท โดยออกหุ้นใหม่ 336 ล้านหุ้น พาร์หุ้นละ 1 บาท โดยจะจัดสรรหุ้น 112 ล้านหุ้นเพื่อรองรับการใช้สิทธิใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญ (วอร์แรนต์) ครั้งที่ 1 หรือ TTCL-W1 ที่จะออกจำนวน 112 ล้านหน่วย แจกฟรีแก่ผู้ถือหุ้นเดิมสัดส่วน 5 หุ้นเดิมต่อ 1 วอร์แรนต์ อายุ 3 ปี อัตราการใช้สิทธิ 1 วอร์แรนต์ต่อ 1 หุ้นใหม่ ที่ราคา 18 บาท
ส่วนหุ้นเพิ่มทุนที่เหลือ 224 ล้านหุ้น เป็นการมอบอำนาจแบบทั่วไป (General Mandate) ซึ่งจะจัดสรรให้กับผู้ถือหุ้นเดิมตามสัดส่วน (RO) ไม่เกิน 168 ล้านหุ้น หรือไม่เกิน 30% และบุคคลในวงจำกัด (PP) ไม่เกิน 56 ล้านหุ้น หรือไม่เกิน 10%
นายกอบชัย กล่าวว่า การออกวอร์แรนต์ให้ฟรีกับผู้ถือหุ้นครั้งนี้ หากมีการใช้สิทธิแปลงสภาพทั้งหมดก็คาดว่าจะระดมทุนได้กว่า 2 พันล้านบาท ส่วนการเพิ่มทุนแบบ General Mandate จำนวน 224 ล้านหุ้นนั้นถือเป็นแผนสำรองหากเกิดกรณีที่เงินระดมทุนจาก IPO ของ TTPHD ไม่เพียงพอต่อการลงทุนโรงไฟฟ้าในอนาคต เช่น ค่าเงินบาทผันผวนทำให้มูลค่าหุ้นลดลงจากการแปลงอัตราแลกเปลี่ยน บริษัทจึงได้ขออนุมัติการเพิ่มทุนแบบมอบอำนาจทั่วไป โดยอาจไม่จำเป็นต้องเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนในส่วนนี้ หากมีเงินลงทุนเพียงพอจากการ IPO แล้ว
อย่างไรก็ตาม หากมีการขายหุ้นเพิ่มทุนให้กับ PP บริษัทก็จะให้ความสำคัญกับกลุ่มทุนที่ช่วยต่อยอดสร้างมูลค่าเพิ่มให้กับธุรกิจของบริษัท ซึ่งขณะนี้มีผู้สนใจจำนวนมาก ซึ่งแม้ราคาหุ้นจะปรับตัวลดลงจากความวิตกของนักลงทุนตามกระแสข่าวเชิงลบที่ออกมา แต่นักวิเคราะห์ยังประเมินมูลค่าเหมาะสมของหุ้น TTCL ให้อยู่ที่ 15 บาท/หุ้น
ส่วนความคืบหน้าโครงการโรงไฟฟ้าถ่านหิน ที่รัฐ kayin เมียนมา ขนาด 1,280 เมกะวัตต์ มูลค่าโครงการกว่า 3,000 ล้านเหรียญสหรัฐฯ อยู่ระหว่างการจัดทำรายงานการวิเคราะห์ผลกระทบสิ่งแวดล้อม (EIA) ซึ่งยังเป็นโครงการที่ต้องใช้ระยะเวลาเจรจาและศึกษา
นายกอบชัย ยังกล่าวถึงแผนการดำเนินงานปี 61 ว่า บริษัทคาดว่ารายได้จะเติบโต 20% เนื่องจากอุตสาหกรรมปิโตรเคมีเริ่มฟื้นตัวมีการลงทุนก่อสร้างมากขึ้นสร้างโอกาสการรับงานของบริษัท โดยปัจจุบันมีงานในมือ (Backlog) 9 พันล้านบาท ซึ่งจะรับรู้เป็นรายได้ในปีนี้ 70% ขณะที่คาดหวังจะได้งานเพิ่มในปีนี้อีกราว 700-800 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ซึ่งจะเริ่มทยอยเข้ามาช่วงไตรมาส 2 เป็นต้นไป
"เราอยากขอความสนับสนุนจากผู้ถือหุ้นให้เห็นชอบมติที่ประชุม เพราะแนวทางที่ได้นำเสนอ จะช่วยสร้างผลประโยชน์ระยะยาวให้กับบริษัทเป็นอย่างดี ส่วนประเด็นราคาหุ้นที่ตกลงในช่วงที่ผ่านมา ประเมินว่าเกิดจากความตระหนกข่าวเชิงลบของบริษัท ซึ่งขอยืนยันว่าธุรกิจของ TTCL มีโอกาสการเติบโต และมีโครงการที่ช่วยสร้างผลประโยชน์ที่ดีในอนาคต"นายกอบชัย กล่าว


--อินโฟเควสท์ โดย สมบูรณ์เกียรติ พานิชเจริญ/วิลาวัลย์/ศศิธร โทร.02-2535000 ต่อ 345 อีเมล์: [email protected]--