US-China Relations: Geopolitics and Technology by Dr.Supavud Saichua

การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุนหุ้น VI เน้นที่ปัจจัยพื้นฐานเป็นหลัก

โพสต์ โพสต์
amornkowa
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
โพสต์: 2576
ผู้ติดตาม: 1

US-China Relations: Geopolitics and Technology by Dr.Supavud Saichua

โพสต์ที่ 1

โพสต์

US-China Relations: Geopolitics and Technology by Dr.Supavud Saichua
สรุปโดย Seminar Knowledge by Amorn

เอกสารสัมมนา

US – China Relations https://kkpsecurities.co/US_China_Relations

Modern world ถูกdominate โดย เทคคอมพานี เช่น Nvidia PEขยับจาก 50 เท่าตอนปี 2010 มาเป็น
221เท่าในปัจจุบัน แต่TSMC PEลดลงเหลือ 16เท่า
หุ้นจีนติดลบใน5ปี ทั้งที่เศรษฐกิจโตเร็วกว่าสหรัฐ แต่ผลจากGeopolitic ทำให้ถูกกว่าสหรัฐเยอะ
นักลงทุนไม่ให้มูลค่ากับหุ้นจีน
MSCI china IT มองแล้วทรงๆ หรือขึ้นนิดหน่อย แต่ MSCI USA IT เทรนขึ้นหรือลงเลย

เท้าความถึงเรื่องกฎของมัวร์ ทุกสองปีศักยภาพของชิฟดีขึ้นสองเท่า พัฒนาการของชิฟเปรียบกับรถRolls-Royce
ต้นทุนเหลือ40$ต่อคันสามารถวิ่งรอบโลกได้8รอบ โดยใช้น้ำมันวิ่งได้ 2.4mn mph

Market size 2021 Global GDP 89T $ , Semiconductor เกือบ 600,000ล้าน$
TSMC 96,000 ล้าน$ มีผลต่อศกโลก
Semiconductor consumption market share ww from 2003 to 2019 สัดส่วนของchina
ขยับขึ้นจาก 18.5% to 60.5% จีนใช้เยอะแต่ผลิตได้แค่30% รัฐบาลพยายามพึ่งพาตปทน้อยลง
เป้าปี2025จะผลิตเอง70%แต่น่าจะทำไม่ได้

The Semiconductor supply chain :

R&D —> Fabless(Design,EDA,Core IP) —> Fabrication —> OSAT

ไทยอยู่ในส่วน OSAT ซึ่งvalue added ไม่สูง
Value Added ขอย่อ เป็น va

EDA(Electronic design automaton) และ Core IP(Core intellectual property) va 1.5%/0.9% ทำที่Us,EU
Fab Tool va 15% ทำที่ Us, JP,EU
Design Va 30% ทำที่ US, EU,East asia
Fab. Va 38% ทำที่ US,East asia
จีนเป็นผู้เล่นรายใหญ่เฉพาะ ATP,ATP Toolเท่านั้น

Most Advance chip ถูกผลิตใน ไต้หวันและเกาหลี
Chip 10-5 nm TSMC เป็นผู้นำ
ASML เป็นบริษัทในDutch เป็นผู้เล่นรายใหญ่ของอุตสาหกรรมSemi
EUV เป็นเครื่องผลิตchip น้อยกว่า 10nm ถูกห้ามขายให้จีน
DUV เป็นเตรื่องผลิตchipรุ่นเก่า มากกว่า 10nm ต่อไปก็จะถูกห้ามขายให้จีน

USและพันธมิตร เข่น JP,Dutch ไม่ส่งออก chip technology ให้จีน
ทำให้จีน ไม่สามารถผลิตchip =< 7nm ได้ซึ่งหมายถึงผลิตchip AI,5Gไม่ได้
ถึงแม้ SMIC ของจีนบอกว่าผลิตchip 7nm ได้แล้ว

Nvidia A100 chipsที่Gen AI ถูกห้าม ขายจีน เลยเลี่ยงไปผลิตชื่อรุ่นอื่น แต่ก็ถูกตามไปห้ามอีก
ทุกๆคนเอาเงินมาทุ่มผลิตChip ทั้งจีน เกาหลี intel TSMC Miro

จีนตอบโต้โดยหยุดส่งRare Earth ออกนอกประทศ แต่ตลาดหุ้นไม่ตอบรับ
กระทรวงการคลังและFED ซึ่งสนับสนุนการค้าเสรี เยเลนบินไปคุยกับจีนกว่า5ชม
ทั้งสองฝ่ายเชื่อว่า Chilสำคัญกว่าน้ำมัน

Advance chip สำคัญต่อ
1.Military application
2.Survillance
3.Generative AI
USพยายามควบคุมไม่ให้จีนทำAI กลัวจีนไล่ทันUS ตอนนี้USขาดดุลการค้ากับจีน

ผลสรุปจากบทความของEric former google CEO บอกว่า อนาคตสงคราม
เอาโดรนและเทคโนโลยีมาสู้กัน ซึ่ง DJI ของจีน ดีสุด ถึงแม้USนำอยู่

สงครามยูเครน รัสเซีย ถึงแม้รัสเซียนำทั้งด้านกำลังทหาร เครื่องบิน
แต่เอาชนะยูเครนไม่ได้เพราะเรื่องเทคโนโลยี

พอดีหมดเวลา ดร เลยขอจบตรงนี้ครับ
ภาพประจำตัวสมาชิก
Bird.Songwut
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
โพสต์: 159
ผู้ติดตาม: 0

Re: US-China Relations: Geopolitics and Technology by Dr.Supavud Saichua

โพสต์ที่ 2

โพสต์

ขอบคุณสำหรับเนื้อหาครับ
"มีกระแสน้ำสายหนึ่งในกิจกรรมของคน ซึ่งเมื่อมันไหลบ่าท่วมท้นจะนำไปสู่ความมั่งคั่งมหาศาล"
Investor hub : ห้องลับนักลงทุน https://www.youtube.com/@Investor_hub
ภาพประจำตัวสมาชิก
aui_wm
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
โพสต์: 257
ผู้ติดตาม: 1

Re: US-China Relations: Geopolitics and Technology by Dr.Supavud Saichua

โพสต์ที่ 3

โพสต์

กกกก
makarong004
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
โพสต์: 37
ผู้ติดตาม: 1

Re: US-China Relations: Geopolitics and Technology by Dr.Supavud Saichua

โพสต์ที่ 4

โพสต์

ทดสอบโพสต์
makarong004
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
โพสต์: 37
ผู้ติดตาม: 1

Re: US-China Relations: Geopolitics and Technology by Dr.Supavud Saichua

โพสต์ที่ 5

โพสต์

ทดสอบโพสต์ 2
makarong004
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
โพสต์: 37
ผู้ติดตาม: 1

Re: US-China Relations: Geopolitics and Technology by Dr.Supavud Saichua

โพสต์ที่ 6

โพสต์

ทดสอบโพสต์ 3
ภาพประจำตัวสมาชิก
memchange05
Verified User
โพสต์: 5
ผู้ติดตาม: 0

Re: US-China Relations: Geopolitics and Technology by Dr.Supavud Saichua

โพสต์ที่ 7

โพสต์

ทดสอบหลังลบ 365 วัน
makarong004
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
โพสต์: 37
ผู้ติดตาม: 1

Re: US-China Relations: Geopolitics and Technology by Dr.Supavud Saichua

โพสต์ที่ 8

โพสต์

ทดสอบโพสต์
โพสต์โพสต์