"ตลาดหุ้น สอนอะไรเรา"

[pawawit]

ผมว่าหากเราเงี้ยหูฟัง เราจะพบกับสิ่งมากมายที่ตลาดหุ้นพยายามจะสอนเรา "ตลาดหุ้น คือ ตัวแทนที่จะสอนถึงความโลภของมนุษย์" เพราะยิ่ง คุณ อยากได้เงิน มากเท่าไร และ รวดเร็ว เท่าไหร่ --"ความเสี่ยง และโอกาสที่คุณจะเสียเงินก็ยิ่งมีมากขึ้นเท่านั้น" จะเห็นได้จาก ระยะสั้นตลาดหุ้นผันผวนขึ้นลงอย่างรุนแรง คนที่เล่นหุ้นในระยะสั้น มีสถิติผลลัพธ์การได้เสีย แย่ยิ่งกว่า "นักพนัน"เสียอีก
ตรงกันข้ามกับ "นักลงทุน หุ้นในระยะยาว" กลับมีผลตอบแทนที่ดี และส่วนใหญ่ชนะตลาด --- ที่เป็นเช่นนั้น เพราะ ราคาหุ้นที่ขึ้นลง (ในระยะสั้น)ถูกกำหนดด้วยอารมณ์ความรู้สึก --(เวลาที่ตลาดกำลังขึ้น ทุกคนจะรู้สึกโลภ และอยากจะเข้าไปซื้อเพื่อทำกำไร (เพราะคิดว่า เข้าไประหว่างขึ้น ยังไงก็น่าจะกำไร) แต่ปรากฏว่า พอทุกคนคิดอยากเข้าซื้อเหมือนกัน ราคาหุ้นก็ยิ่งพุ่งสูงขึ้นไปอีกตาม demand ความต้องการของตลาด ส่งผลให้ราคาหุ้นพุ่งขึ้นไปเกินกว่าพื้นฐานความเป็นจริงมาก (ดังนั้นเมื่อถึงจุดนึงที่ทุกคนรู้สึกกลัว) ราคาหุ้นก็จะ ดิ่งตกลงมาอย่างรุนแรง เพราะทุกคนคิดว่า ราคาจะตกต่อ ก็ยิ่งรีบเทขาย ส่วนคนที่รอซื้อก็รอต่อ เพราะคาดว่าหุ้น น่าจะตกต่อไปอีก (เมื่อทุกคน ไม่มีใครอยากถือหุ้น) ราคาก็จะดิ่งตก เกินกว่าความเป็นจริงมาก
จะเห็นได้ว่า การเล่นหุ้นตามตลาดอย่างมี เหตุมีผล ไม่ได้ทำให้เรากำไรได้เลย - "กลับทำให้ทุกคนกลายเป็น(แมลงเม่า) และขาดทุน" --(คำถามคือ แล้วใครล่ะ ที่ได้กำไร)
คนที่ได้กำไรกลับเป็นคนที่ซื้อหุ้นในระยะยาว เนื่องจากเขาเหล่านั้น ไม่ได้ต้องการเงินมาก ในเวลารวดเร็ว (อย่าง Value Investor เขาซื้อหุ้น โดยแทบจะไม่คิดที่จะขายเลย เขาซื้อในช่วงกิจการมีความไม่แน่นอนสูง ได้หุ้นราคาถูก แล้วก็ถือไว้ ไม่เคยขาย ซึ่งถ้าเราสังเกตราคาหุ้นเหล่านั้น ในระยะสั้นก็ผันผวนอย่างมาก เช่น บางวัน Port เขาอาจขึ้นไป 10 ล้าน บางวันจาก 10 ล้าน ก็ลดลงมาเหลือ 5 ล้าน แล้ว อาจวิ่งไปเป็น 15 ล้าน ท้ายสุดก่อนออกขึ้นไปเป็น 30ล้าน ซึ่งแน่นอนเมื่อเขาไม่สนที่จะเอากำไรระยะสั้น(ถ้าสนระยะสั้น เขาคงขายไปตั้งแต่ขึ้นน้อยๆแล้ว) เขาจึงไม่เคยขาย --พอขายเขาก็ขายเมื่อกิจการสูงกว่าความเป็นจริงมากเกินไปแล้ว "ทำให้เขาได้กำไรสูงกว่า นักลงทุนทั่วไปมาก"-- (เพราะเขาไม่คิดที่จะได้นั่นเอง))เขาจึง ไม่ได้ซื้อๆขายๆ ทำให้เขาไม่เสียค่านายหน้า อีกทั้งราคาก็ค่อยๆขึ้นไปเรื่อยๆ สุดท้ายก็สามารถชนะตลาดอย่างไม่ยากเย็น -- "ดังนั้น คนที่ไม่คิดอยากได้ จะเป็นคนที่ได้" "คนที่กลัว จะเป็นคนที่เสีย" ตลาดสอนให้เราอดทน และสอนให้เรารู้จักแพ้ และนี่แหละคือสิ่งที่ตลาดหุ้นพยายามจะบอกเรา ((( ชนะ เพราะไม่คิด เอาชนะ ))) ซึ่งเป็นแนวทางเดียวของการเล่นหมากล้อม ของ "ก่อศักดิ์ ไชยรัศมีศักดิ์ " สุดยอดนักวางกลยุทธ์ ประธานซีพีออลล์ --ผู้นำ 7-11 ชนะในเกม "ค้าปลีก" โดยไม่ คิดเอาชนะ....
เขียนโดย pawawit ที่http://pawawit.blogspot.com

[o-bo-ja-ma]

เยี่ยมครับ

[กุหลาบงามหลังฝน]

   

[murder_doll]

ขอบคุณครับเหอๆ บางทีรู้สึกเซ็งเหมือนกัน
พอซื้อเเล้วขึ้น แต่เราไม่ขายจะรอให้ขึ้นต่อ ก็ปรับฐานลงซะงั้น
ทีนี้เลยขายออก แบบพอมีกำไรบ้าง
พอขาย หุ้นดีดตัวแรงอีก กลายเป็นขายหมูซะอีก

สงสัยจะสอนผมเรื่องความไม่แน่นอนคือความแน่นอนนะครับ

[CHOOKY]

เป็นข้อคิดเตือนใจ ได้ดีทีเดียวครับ  :D

[thaloengsak]

ผมชอบความสามารถของคุณครับ

[ronnachai]

เห็นด้วยครับ value investor ต้องยึดมั่นและเชื่อมั่นในหลักการของตเอง

[maiaowna]

ขอบคุณครับ  :D

[LA-Z-BOY]

prแบบเอาแง่คิดDDมาฝากแบบนี้ สร้างสรรค์ดี ขอบคุณครับ

[Dangdao]

เห็นด้วยอย่างยิ่ง ตอนต้นปี ก็ทำแบบนี้เหมือนกัน เล่นรอบ เพราะเข้าใจว่า ขึ้นขายลงซื้อ แต่ได้กำไรน้อยมาก และหุ้นแต่ละตัวเริ่มมีราคาสูงขึ้น และไม่ยอมกลับมาที่ราคาเดิม เลยหยุดทำตัวนิ่ง ๆ เลือกซื้อแต่หุ้นที่มีปันผล ราคาจะขึ้นลงไปบ้างก็อดทนไว้ ตอนนี้เลยได้ Capital gain อยู่บ้าง

ตลาดสอนให้เราเข้าใจความไม่แน่นอนของราคาที่ขึ้นกับข่าว ทั้งข่าวจริงและไม่จริง แต่สิ่งที่เป็นของจริง คือ ข้อมูลผลประกอบการของธุรกิจต่าง ๆ ที่อยู่ในตลาด ที่เราต้องวิเคราะห์ และคัดเลือกให้ดี ให้สอดคล้องกับสิ่งที่จะตามมาในอนาคต

[avartar_x]

สำหรับผม ลงทุนในหุ้นพื้นฐานดี
ทำให้ผมไม่หวั่นไหวกับเหตุการอะไรๆ มองแบบยาวๆ อนาคต ข้างหน้าครับ
ถ้าหุ้นตกถึงจุดที่เรา คิดว่าน่าจะ cut loss การ cut loss ทำให้ผมยอมรับและเรียนรู้ความผิดพลาดของตัวเองครับ

ในความคิดของผมนะ