3. ใครอยู่แถวใกล้ โรงพยาบาลไทยนครินทร์ ขอถามว่า เป็นตัวเลือกในการใช้บริการสุขภาพหนึ่งในใจคุณหรือไม่
อ้างอิงจาก
http://www.bbznet.com/scripts3/view.php ... =1&key=tnh ของคุณ Invisible hand
โค้ด: เลือกทั้งหมด
ตอบกลับโดย : invisible_hand
« Reply #1 เมื่อ 06/04/2006 , 23:28:11 » Edit
--------------------------------------------------------------------------------
รพ. ไทยนครินทร์ ตั้งอยู่ ถ. บางนา- ตราด ขาออก ประมาณ กม. 4 เลย เซ็นทรัล บางนา ไปหน่อย มีอยุ่สาขาเดียว เป็น รพ. ประมาณ 200 เตียง
ผมเองเคยไปเดินเล่นที่ รพ. นี้ครั้งเดียว เท่าที่เคยสำรวจก็เป็น รพ. ที่ค่อนข้างดีในละแวกนั้น โดยจับเป้าหมายคนไข้ระดับกลางถึงบน เพราะรับคนไข้เฉพาะเงินสด ในขณะที่ รพ. อื่นๆ ใกล้เคียงจะรับ รับ 30 บาทและประกันสังคมด้วย โอกาสที่ดีของ tnh น่าจะอยู่ที่การย้ายสนามบินซึ่งน่าจะทำให้มีกลุ่มผู้พักอาศัยและทำงานในบริเวณดังกล่าวมากขึ้น และการเพิ่มการให้บริการในโรคเฉพาะทาง ซึ่งได้เริ่มดำเนินการศูนย์หัวใจตั้งแต่ปีก่อน และกำลังจะเปิดศูนย์ไขข้อและกระดูก ปัจจุบัน tnh ก็มีศูนย์แพทย์แผนจีนซึ่งก็ได้รับความนิยมเหมือนกัน
เท่าที่ผมดูศักยภาพและทำเล tnh ในอนาคตเองก็น่าจะมีการเติบโตของรายได้ที่ดี mkt cap ของหุ้นในระยะยาวๆ น่าจะขึ้นมาใกล้เคียงกับ รพ. ที่เป็น standalone อย่าง skr หรือ vibha ได้
ไตรมาสล่าสุดเท่าที่ดูในบทวิเคราะห์พัฒนสิน ก็มีรายได้เพิ่ม 23% แต่ต้นทุนเพิ่มมากกว่าเพราะมีการจ่ายโบนัส หากประมาณทั้งปี tnh ก็น่าจะมีกำไรปีนี้ประมาณ 0.25 บาทครับ และปีหน้ากำไรก็น่าจะโตได้พอสมควรเพราะจะเป็นปีที่เริ่มเสียภาษีลดลงจาก 30% เป็น 20% จากการเข้า mai โดยกำไรในปีหน้าน่าจะอยู่ประมาณ 0.30-0.35 บาทต่อหุ้น
Tnh ก็คงเป็นหุ้นขนาดเล็กตัวหนึ่งที่น่าสนใจหากไม่เกี่ยงเรื่องสภาพคล่องการซื้อขายหรือการอยู่ในตลาด mai ครับ
สนามบินสุวรรณภูมิมีผลเชิงบวกหรือเชิงลบ ต่อ รพ.อย่างไร
อ้างอิงจากกระทู้
http://www.bbznet.com/scripts3/view.php ... =1&key=tnh ของคุณ Invisible hand ครับ
โค้ด: เลือกทั้งหมด
ตอบกลับโดย : invisible_hand
« Reply #1 เมื่อ 26/06/2006 , 22:59:44 » Edit
--------------------------------------------------------------------------------
เท่าที่ดูงบ 3 ไตรมาสของปีนี้ ( ปีทางบัญชีของ TNH ต่างจากบริษัทอื่นๆ ) ก็จะได้ว่า p/e ของกำไรทั้งปีน่าจะอยู่ประมาณ 12-13 เท่า ปีหน้า TNH ก็จะจ่ายภาษีลดลงจาก 30% เป็น 20% เนื่องจากอยู่ในตลาด mai
จุดเด่นของ tnh น่าจะอยู่ที่ทำเล เนื่องจากอยู่ ถ. บางนาตราด ขาออก กม 3.5 ซึ่งน่าจะได้รับผลดีจากการขยายตัวของเมืองรอบๆ สนามบิน โดย tnh เป็น รพ. เดียวในละแวกนั้นที่จับตลาด B ถึง A- เนื่องจากเป็น รพ. เดียวที่ไม่รับคนไข้ประกันสังคมและ 30 บาท เท่าที่ทราบมา คุณภาพการรักษาของ TNH ก็อยู่ในเกณฑ์ใช้ได้ ก็น่าจะได้ลูกค้าที่อาศัยในทำเล บางนา-ตราด ที่ส่วนหนึ่งขึ้เกียจขึ้นทางด่วนเข้าไปรักษาในเมือง
หากดูตัวเลขทางการเงิน จะเห็นว่าในปีนี้ TNH มีการเติบโตของรายได้ประมาณ 20% ซึ่งอยู่ในระดับที่ดีกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่ม รพ. ซึ่งโตประมาณ 15% และอยู่ในระดับใกล้เคียงกับ รพ. ขนาดใหญ่อย่าง BH
ผมมีมุมมองเป็นบวกกับหุ้น รพ. ในระยะยาวอยู่แล้ว ก็คิดว่า TNH ก็เป็นหุ้นตัวหนึ่งที่น่าสนใจในการศึกษาครับ โดยราคาปัจจุบันยังต่ำกว่า replacement cost ในระดับหนึ่งครับ เพราะปัจจุบัน mkt cap ของ tnh คือ 550 ล้านบาท แต่การสร้าง รพ. ขนาดประมาณ 200 เตียงและมีพื้นที่รวม 5 หมื่นกว่า ตร. ม. จะใช้เงินมากกว่าพอสมควรครับ
ความเสี่ยงของ TNH คงอยู่ที่การเป็นหุ้นเพิ่งเข้าตลาดซึ่งเรายังไม่เห็น track record ที่นานพอครับ
5. หารายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่ได้จากที่ไหนครับ
- รายชื่อผู้ถือหุ้นรายใหญ่ เมื่อวันที่ 7 ธันวาคม 2548 ครับ (อ้างอิงจาก SET )
โค้ด: เลือกทั้งหมด
ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ ณ วันที่ 7 ธันวาคม 2548 ปรากฏดังนี้
รายชื่อผู้ถือหุ้น ภายหลังการเสนอขายแก่ประชาชน
จำนวนหุ้น อัตราส่วน
1. ครอบครัวสิหนาทกถากุล
1. บริษัท สยามสินทรัพย์พัฒนา จำกัด (ถือหุ้นโดยกลุ่มสิหนาทกถากุลทั้งหมด) 50,000,000 27.78
2. นายจตุพร สิหนาทกถากุล 31,540,000 17.50
3. นายสุชาติ สิหนาทกถากุล 540,000 0.30
4. นางนิภาภัทร สิหนาทกถากุล 500,000 0.30
รวม 82,580,000 45.88
2. กลุ่มอัตศาสตร์
1. นายเลิศศักดิ์ อัตศาสตร์ 50,000 0.03
2. นางพิริยา รัญเสวะ 4,800,000 2.67
3. นายลลิต อัตศาสตร์ 4,800,000 2.67
4. นางสาวเพ็ญนภา อัตศาสตร์ 4,800,000 2.67
5. นายวิชชา อัตศาสตร์ 1,000,000 0.55
6. นางสาวรัชนี อัตศาสตร์ 1,000,000 0.55
7. นางสาวสุณีย์ อัตศาสตร์ 1,000,000 0.55
รวม 17,450,000 9.69
3. กลุ่มมีนสุข
1. น.พ.เจริญ มีนสุข 2,500,000 1.39
2. นางหัทยา มีนสุข 2,285,500 1.27
รวม 4,785,500 2.66
โพสต์
บันทึกไม่สำเร็จ