หุ้น TRU ยังคงน่าถืออยู่ไหมค่ะ

[บุคคลทั่วไป]

ตอนที่ซื้อคิดว่าจะเก็บไว้ระยะยาว เพราะดูแล้วปัจจัยพื้นฐานดี มีหนี้สินน้อย แต่ตอนนี้ผลประกอบการออกมาไม่ดีเลย และราคาก็ลงทุกวัน ควรทำอย่างไรดีค่ะ

[Mon money]

ทำไม่คิดจะลงทุนกับหุ้นตัวนี้ พิจารณาปัจจัยอะไรประกอบครับ เขียนมาคุยกันหน่อยนะ ผมเองก็มีอยู่ไม่น้อย ผมว่าผมจะบอกวิธีพิจารณาให้นะ คราวหน้ากรุณาใส่ชื่อด้วยนะครับจะได้เรียกถูก

[new investor]

เจ้าของกระทู้
เพิ่งเริ่มลงทุนค่ะ ปัจจัยในการเลือกหุ้นก็อ่านจากหนังสือที่มีขายอยู่ทั่วไปในตอนนี้ คือดูที่งบการเงิน(พยายามศึกษาอยู่ แต่ว่ายังไม่รู้ลึก) ที่เลือก TRU ตอนที่ดูงบ เป็นงบของ 30/9/02 ก็พิจารณาfactor หลายๆตัว เช่น
1.ยอดขาย/ทรัพย์สิน มากกว่า 100%
2.margin 59%
3.กำไรในการลงทุน มากกว่า 10% (net profit per year/market cap) ราคาตลาดตอนนั้น 7.65
4.เงินกู้ยืมระยะยาวไม่มี เงินกู้ยืมระยะสั้น 71 ล้านบาท
5.แต่ว่า book value ที่คำนวณได้อยู่ที่ 4.53 (รวมส่วนของผู้ถือหุ้น/จำนวนหุ้นทั้งหมด)
6.จ่ายปันผลทุกปี
คือเท่าที่ดูคิดว่างบการเงินไม่มีปัญหา
นอกนั้นก็มองว่าการที่ตลาดรถยนต์ขยายตัวน่าจะส่งผลดีกับ TRU แม้ว่าการเปิดตัวรถกระบะ D-max จะส่งผลเสียกับ TRU เพราะอีซูซุดัดแปลงเอง แต่ว่าก็คิดว่า TRU มีความชำนาญด้านนี้อยู่ ก็น่าจะเอาตัวรอดได้
แต่ตอนนี้ สถานการณ์เหมือนว่าการดำเนินงานของTRU กำลังแย่ลง ได้ข่าวว่าเพราะการส่งออกไม่เป็นไปตามเป้า และงบการเงินก็ออกมาไม่ดี กลายเป็นขาดทุน
1.ยอดขาย/ทรัพย์สิน เหลือ 74%
2.margin 21%
3.กำไรในการลงทุน ติดลบ
ตอนนี้ก็เลยไม่แน่ใจว่าควรจะถือต่อไหม ถ้าผลการดำเนินงานในไตรมาสหน้าออกมาไม่ดีอีก ราคาหุ้นก็คงจะลงอีก มีบางbroker วิเคราะห์ว่า ราคาน่าจะอยู่ ที่ 5.5
ไม่แน่ใจว่าวิเคราะหุ้นแบบนี้จะถูกทางไหม หรือว่าต้องดูอย่างอื่นๆประกอบ เช่นแผนการดำเนินงานในอนาคตเป็นตัวประกอบการตัดสินใจตั้งแต่ตอนแรก ขอให้ พี่ mon money ช่วยแนะนำด้วยค่ะ

[Mon money]

ผมเองก็ยังไม่ได้ขายและคิดว่ามันยังคงเป็นหุ้นที่มีมูลค่าในอนาคตอยู่ ผมว่าน้องเริ่มพิจารณาการลงทุนได้ดีมากทีเดียว พิจารณาปัจจัยทั้งเชิงคุณภาพและงบการเงิน ผมว่าฝึกอีกนิดก็จะดีมาก ฝึกอีกอย่างหนึ่งก็คือความมั่นคงของจิดใจก็ต้องฝึกให้แข็งแกร่งกว่านี้

1หากเอายอดขายปีนี้ไปเทียบกับปีก่อนก็จะต่ำลงมาก เพราะปีก่อนมีรายการพิเศษคือต่อรถตำรวจ ลองหักรายการนี้ออกและเทียบกันผลจะออกมาไม่ต่างกันมาก
2 คิดว่าหลังไตรมาส2 ผลการดำเนินงานจะดีขึ้นจากการขายรถD-Max และส่งออกได้มากขึ้น
3 กระแสเงินสดยังคงดี และโอกาสจะขาดสภาพคล่องมีน้อยดังนั้นก็พอวางใจว่าไม่ร่วงลงไปมาก
4 กำไรจากการลงทุนนั้นควรดูที่การไหลเข้าไหลออกของกระแสเงินสด ไม่ใช่ดูที่EPS กระแสเงินสดจะสะท้อนภาพที่ใกล้เคียงกว่า
5 การวิเคราะห์งบการเงินควรวิเคราะห์งบปี และใช้งบไตรมาสเป็นตัวประกอบเพื่อดูแนวโน้ม ขาดทุนในไตรมาสก็ไม่แน่ว่าทั้งปีจะต้องขาดทุน เพราะทางบัญชีแล้วTRUยังไม่ได้เริ่มรับรู้รายได้จากรถD-Maxเลย ยอดจองยังดีอยู่ หากรับรู้กันจริงๆไม่แน่ว่าSalesจะสูงมากก็ได้

ในปีนี้ผลการดำเนินงานอาจจะออกมาไม่ดีนักถ้าดูที่EPSแต่ผมยังเชื่อว่า ณ ราคา 7.xxยังเป็นราคาที่ปลอดภัยที่จะถือต่อ แต่ต้องรอนานหน่อย แต่ถ้าผลผลิกกลับมาดีเกินคาด ราคาคงขึ้นให้เห็นแล้วคุณอาจสบายใจขึ้น

สงสัยอะไรเพิ่มเติมก็คุยกันได้นะ

[new investor]

ขอบคุณมากๆค่ะสำหรับคำแนะนำ

[champ]

หวัดดีครับ ผมเพิ่งหัดเล่นครับ ขอออกความเห็นด้วยคนสิ ผมก็ซื้อไว้ที่ 7.60 บาท แล้วก็มองดูหุ้นราคาหล่นลงมาเรื่อยๆ แต่ผมก็ยังมั่นใจนะ ว่าหุ้นตัวนี้ยังมีสถานะการเงินที่มั่นคง และหลังจากไตรมาส 2 ก็คงเริ่มดีขึ้น ส่วนยอดขายที่ลดลง ผมคิดว่าลูกค้ารอรถตัวใหม่ของไทยรุ่ง ซึ่งมีผลทำให้ตัวนิสสันขายไม่ได้ แต่ผมจะติดใจก็แต่ตัว LAND ROVER ที่ดูแล้วไม่น่าจะทำยอดขายได้นี่สิครับ เป็นความเห็นของผมนะ แต่คงจะสู้ของพี่ MAN ไม่ได้หรอก ขอยำว่าผมเพิ่งเข้ามาเล่นเมื่อ เดือนเมษานะ ความเห็นอาจจะดูไม่ดี แต่หุ้นตัวแรกที่ผมสั่งซื้อก็คือ TRU นี่แหละครับ

[Mon money]

คุณChampเริ่มได้ดีแล้วครับ ดูให้ละเอียด ซื้อแล้วมั่นคง รอดูผล ผมว่าเราจะมีVIรุ่นใหม่อีกคนแล้วล่ะครับ

[เมธา]

ถือไว้เหมือนกันครับ กะรอถึงปลายปีอย่างต่ำ
ทุน 7.75

[Mon money]

ผมได้เห็น รถAvantureใหม่แล้วครับ งามมากทีเดียว มีใครเห็นอีกบ้างครับ

[champ]

ยังไม่เห็นรถเลยครับ เห็นแต่รูป สวยดีครับ ชอบมากเลย แต่ไม่มีตังค์ซื้อครับ

[champ]

ยังไม่เห็นรถเลยครับ เห็นแต่รูป สวยดีครับ ชอบมากเลย แต่ไม่มีตังค์ซื้อครับ

[CK]

คุณ champ ยังไม่มีตังค์ซื้อรถหรือยังไม่มีตังค์ซื้อ TRU ครับ? ถ้าซื้อรถก็เป็นลูกค้าเฮีย Mon แล้วเฮีย Mon จะเลี้ยงข้าวหนึ่งมื้อตอบแทน

[champ]

เฮีย Mon ขายรถเหรอครับ แล้วคุณ CK นี่รู้จริงนะว่าผมไม่มีตังค์ซื้อ TRU จริงๆด้วย ผมกะรอซื้ออีกที่ 7.00 บาท แต่ไม่ลงไปให้ซื้อซักทีเลยครับ

[CK]

เฮียแกลงทุนใน TRU อยู่ครับ รายใหญ่ซะด้วย ขร่าวว่า

[champ]

ผมแค่รายเล็กๆเองครับ ซื้อ TRU แล้วก็มี FANCY , KYE ก็หมดตังค์แล้วครับ

[KIT]

ผมก็มีครับแต่ไม่มาก รับปันผลไปแล้วหนึ่งครั้งดีใจแทบแย่ หากมีตังส์จะซื้อรถTRUใช้เหมือนกันครับ เห็นที่โชว์รูมแถวพระรามสองงามดังว่าครับ

[Mon money]

เฮียแกลงทุนใน TRU อยู่ครับ รายใหญ่ซะด้วย ขร่าวว่า

แอบมาปล่อยข่าวหรือพี่ ผมน่ะรายใหญ่ก็จริงแต่ไม่เคยปั่นนะครับ แล้วพี่CKไม่เอาบ้างหรือ เดี่ยวรถออกมาวิ่งแล้วจะตามไม่ทันนะจะบอกให้

[CK]

ไม่เค๊ย ไม่เคยว่าเฮียปั่นเลย แค่บอกว่ารายหย่ายแค่นั้นเองจิงจิง

ขายไปแล้วครับที่ 7.35-7.40 ไม่คุ้นจริงๆครับตัวนี้ กะว่าจะไม่เอาแล้ว ซื้อเพราะมาร์เชียร์จริงๆ

โดยส่วนตัวผมไม่ชอบรถดัดแปลงครับ แต่ตลาดนี้ใหญ่มากในไทย แต่ก็ไม่กล้าซื้ออยู่ดี

[Mon money]

แล้วป๋าขายขาดทุนหรือเปล่า?

[CK]

ถามได้ ขาดทุนสิ ทุนตั้ง 10 กว่าบาทมั้ง ได้ปันผลมารอบ เหลือเท่าไหร่ไม่ได้ดู

ตัวนี้ขาดทุนเยอะเลย ซื้อตามมาร์เขาเชียร์ โดนซะ ตอนนั้นยังไม่รู้จัก MOS คืออะไร

ผิดเป็นครูครับ ครู ตอนป๋านี้มี 4 ตัวแล้ว

1. CIRKIT -- ซื้อ 50 ขาย 25 ดูช้างให้ดูหาง ดูนางให้ดูแม่ ดูหุ้นแย่ๆให้ดูผู้บริหาร
2. TRU -- ซื้อ 11 ขาย 7.4+ปันผล อย่าซื้อตามแรงเชียร์ทันที ทำการบ้านก่อน
3. WACOAL -- ซื้อ 60 ขาย 99 ตอนนี้ 270 อย่าขายหมู หุ้นดีๆถ้าเบรคแนวต้านได้ได้ต้องซื้อตาม
4. TMD -- ซื้อ 7.8 ขาย 14 ซื้อ 24 ขาย 30 ซื้อ 33 ขาย 40 ความอดทนเป็นลาภอันประเสริฐ (กว่า)

[Mon money]

วันนี้TRUขึ้นแรงมากไม่ทราบว่าใครทราบเหตุผลบ้างครับ?

ตอนบ่ายๆกำลังก้มๆเงยๆดูรถADVANTURE อยู่ที่พระรามสอง คือไปสืบข่าวน่ะครับ กะว่าได้ความคืบหน้ายังไง จะได้จัดการต่อ ยังไม่ทันคุยเสร็จเลย มาร์เก็ตติ้งโทรมาว่าราคาไป แปดบาทกว่าแล้ว ผมงงมากเลยทำไมมันไปได้เร็วจัง(ไม่ได้เชียร์นะ ถามหาข้อมูลครับ)

"การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนต้องพิจารณาอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจ" นี่คือคาถากันผีในเวลานี้ของผมครับ

[CK]

นักวิเคราะห์ บล.กิมเอ็ง เปิดเผยว่า จากที่ได้มีโอกาสโทรศัพท์สัมภาษณ์ผู้บริหารของ บมจ. ไทยรุ่งยูเนี่ยนคาร์ (TRU) เพื่ออัพเดทข้อมูลกับทางบริษัทฯ ซึ่งช่วงที่ผ่านมาผลประกอบการไม่ดีและต้องประสบปัญหาขาดทุนในไตรมาสแรก เนื่องจากส่วนที่เคยสร้างรายได้สำคัญของบริษัทและมีอัตรากำไรขั้นต้นสูงคือรถดัดแปลง ทาง TRU ต้องใช้ระยะเวลาในการพัฒนารถอเนกประสงค์รุ่นใหม่ ทีอาร์ แอดเวนเจอร์ มาสเตอร์ (TR Adventure Master) จากรถ อีซูซุ ดีแมคซ์ เป็นเวลาประมาณ 1 ปี 7 เดือนผู้บริหารระบุว่าในช่วงก่อนหน้านี้ทางอีซูซุได้ตรวจสอบคุณภาพของรถเป็นครั้งสุดท้ายโดยจะเริ่มทยอยส่งมอบรถได้ในสัปดาห์นี้ ปัจจุบันมียอดสั่งจองแล้วประมาณ 1,000 คัน ส่วนด้านการส่งออกชุดประกอบรถดัดแปลง หรือ SKD (Semi-Knock Down Vehicle Kits) ปรากฏว่าในไตรมาสสองดีขึ้นมากโดยเฉพาะส่งออกไปจีน โดยประเมินว่าจะดีขึ้นถึงประมาณ 70 ล้านบาท เทียบกับไตรมาสแรกที่มียอดส่งออกชุด SKD เท่ากับ 31 ล้านบาท ซึ่งจะมีผลทำให้ในไตรมาสสองเริ่มกลับมามีกำไรเล็กน้อย
สำหรับแนวโน้มผลการดำเนินงานในครึ่งปีหลังคาดจะเริ่มดีชัดเจนอย่างเด่นชัด คือ 1.) เริ่มมีการผลิตรถดัดแปลงจากกระบะอีซูซุ ดีแมคซ์ รุ่น ทีอาร์ แอดเวนเจอร์ มาสเตอร์ ซึ่งได้รับตอบรับอย่างดีจนมียอดจองซื้อถึง 1,000 คัน และ คาดหมายว่าจะมียอดขายรถดัดแปลงรุ่นใหม่นี้ประมาณ 500-600 คันต่อเดือน 2.) การจำหน่ายชิ้นส่วนประกอบให้กับค่าย อีซูซุ ดีแมคซ์เพื่อส่งออกในครึ่งปีหลัง และ 3.) มีการส่งออก SKD มากขึ้นโดยเฉพาะส่งออกไปจีน ดังนั้น รวมแล้วคาดหมายว่ายอดขายของ TRU ปีนี้จะเท่ากับ 3,179 ล้านบาท ขยายตัว 9.4% และ มีกำไรสุทธิ 453 ล้านบาท (กำไรต่อหุ้น 0.91 บาท) ขยายตัว 12.5%
ที่ราคาปัจจุบัน TRU จะซื้อขายที่ P/E เท่ากับ 8.16 เท่า ในปีนี้ และ ลดลงเหลือ 4.87 เท่าในปีหน้า, EV/EBITDA 3.65 เท่าในปีนี้ และ 2.09 เท่าในปีหน้า โดยหุ้น TRU นับว่าเป็นหลักทรัพย์หนึ่งที่มีศักยภาพการเติบโตในอนาคต รวมถึงมีฐานะการเงินที่แข็งแกร่ง คือ ภาระหนี้แทบเป็นศูนย์ จากคาดหมายว่าผลประกอบการในครึ่งปีหลังจะพลิกกลับมาโดดเด่นใหม่ แม้ว่าผลประกอบการในไตรมาสสองจะไม่ดีนัก คือ ฟื้นมามีกำไรเล็กน้อย ดังนั้น เราจึงปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น "ทยอยสะสม" จากเดิม "ถือ" โดยเราได้ปรับลดราคาเหมาะสมลงเหลือ 10 บาท ซึ่งจะเท่ากับ ซื้อขายที่ P/E ประมาณ 10 เท่าเศษๆ--จบ--

[Mon money]

ขอบคุณมากครับ สำหรับข้อมูล

ยังไงก็แล้วแต่"การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ใช้ข้อมูลกรุณาพิจารณาให้ดี เพราะนี่ไม่ใช่การใบ้หวยนะครับ"

[champ]

บทวิเคราะห์ผมอ่านแล้วครับ แต่ผมคิดว่าไม่น่าจะแรงขนาดนั้นนะครับ น่าจะค่อยๆขึ้นมากกว่า เพราะยังไม่มีอะไรมาบอกว่าจะได้กำไรเท่าไรเลย แถมบทวิเคราะห์ของกิมเอ็งก็ยังมีส่วนด้อยในเรื่องรถ แลนด์โรเวอร์และนิสสัน เอ็กไซด์ ที่ยอดขายก็ยังไม่ดีเท่าไรนัก ผมกลัวว่าจะลงแรงๆอีกที