AGM & Company Visit 2023

การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุนหุ้น VI เน้นที่ปัจจัยพื้นฐานเป็นหลัก

โพสต์ โพสต์
amornkowa
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
โพสต์: 2576
ผู้ติดตาม: 1

AGM & Company Visit 2023

โพสต์ที่ 1

โพสต์

AGM IT 5 apr 66

ผู้ร่วมประชุม 14ราย มาด้วยตนเอง 25ราย รวม 39รายจำนวนหุ้น 74.22%

วาระ 1 รับทราบผลการดำเนินงาน
ไม่มีการลงมติ เพราะ แจ้งเพื่อทราบ
+ ผลการดำเนินงาน ปี 65 ยอดขาย ใกล้เคียงเดิม 8428 ลบ
+ กำไร ลดลง 91%
+ เพราะ GP dropลงจากหลังเปิดประเทศ demandเท่าเดิม แต่supplyเพิ่มขึ้น การแข่งขันสูงขึ้น
+ Expense เรื่องค่าเช่าและอุปกรณ์ รวมถึงค่าใช้จ่ายพนักงานสูงขึ้น
+ Accessory มีmarginสูง ส่วนGamingขายลดลง
+ สินค้าIT ความต้องการลดลงหลังเปิดเมือง และจะเริ่มเปลี่ยนเครื่องใหม่ทุก3-5ปี ดังนั้นปีนี้ชะลอตัวลง
+ DIY Gaming ship demand ปีนี้ลดลง และจากคลิปโต นิยมน้อยลงด้วย
แผนแก้ไข
+ เพิ่มสินค้าที่มีGPสูงเข้ามา พยายามfocusในสินค้าที่มีmarginสูง และ สินค้าไลท์สไตล์เพิ่มขึ้น
+ ค่าใช้จ่าย พยายามลดในส่วนนี้
+ เพิ่มเติมทักษะของพนักงาน อบรมให้มีประสบการณ์มากขึ้น
+ เพิ่มเติม ขายพ่วงสินค้าทุกประเภท
+ ค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นจาก operating expense
ในส่วนสาขาใหม่ ดูcapacity ของแต่ละสาขา และปิดสาขาที่ไม่ทำกำไร หรือ กำไรไม่ถึงเป้า

รูปภาพ

วาระ 2
+ อนุมัติงบปี 65

วาระ 3
+ อนุมัติงดปันผล เก็บเงินเพื่อใช้เป็นสภาพคล่อง

วาระ 4
+ แต่งตั้งกรรมการที่ออกตามวาระ 4ท่าน กลับเข้ามาใหม่

วาระ 5
+ อนุมัติค่าตอบแทนกรรมการ

วาระ 6
+ แต่งตั้งผู้สอบบัญชี สำนักงาน อีวาย ค่าตอบแทน 2.65 ล้าน

วาระ 7
+ แก้ไขข้อบังคับบริษัท เรื่องการแจ้งและประชุมผ่านสื่ออิเล็กทรอนิกส์

วาระ 8
+ อื่น
แนบไฟล์

amornkowa
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
โพสต์: 2576
ผู้ติดตาม: 1

Re: AGM & Company Visit 2023

โพสต์ที่ 2

โพสต์

กิจกรรม Company Visit วันที่ 31 มี.ค. 2566
บริษัท อินเตอร์เนชั่นแนล รีเสริช คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) - IRCP

คณะผู้บริหารที่ให้ข้อมูลและตอบคำถาม
1. คุณแดน เหตระกูล : ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร
2. คุณวัชรินทร์ วัฒนาวงศ์ศิริ : ผู้จัดการฝ่ายบริหารลูกค้าโครงการพิเศษ
คณะผู้บริหารที่เข้าร่วมให้ข้อมูลเพิ่มเติม
1. คุณอรทัย รงค์ทองอร่าม : ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายบัญชีการเงิน
2. คุณสมศักดิ์ รัตนนิชาญ : รองประธานฝ่ายบริหารความเสี่ยง

-------------------------------------------

เกริ่น background บริษัท

IRCP ทำธุรกิจด้านโทรคมนาคมและเทคโนโลยีสารสนเทศครบวงจร
ก่อตั้งเมื่อวันที่ 29 ส.ค. 2529 ทุนจดทะเบียน 1ลบ โดยกลุ่มผู้บริหารคนไทย
โดยเริ่มต้นธุรกิจด้วยการผลิตการ์ดภาษาไทย ป้อนสู่ตลาดไอทีในไทยและประสบความสำเร็จอย่างสูง
ครองส่วนแบ่งกว่า 80% ตลอดเวลากว่า 31 ปีที่ผ่านมา บริษัทมุ่งมั่นพัฒนาสินค้าและบริการอย่างต่อเนื่อง
เพื่อให้เกิดความพึงพอใจสูงสุดแก่ลูกค้า

การเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่สำคัญ
ปี 2533 - ร่วมมือกับ Microsoft พัฒนาเทคโนโลยีภาษาไทยสำหรับ OS : MS Dos,windows 95/98
จนถึงWindows NT Server/Workstation, ปี 2536 ได้รับแต่งตั้งเป็นผู้ผลิตซ้ำ SW Microsoft แต่ผู้เดียวในประเทศไทย
ปี 2538 - เริ่มดำเนินธุรกิจด้านที่ปรึกษาและการรวบรวมระบบคอมพิวเตอร์ โดยเข้าร่วมประมูลโครงการภาครัฐและเอกชน
ปี 2540 - ได้ขยายการลงทุนในธุรกิจไอที เข้าถือ 99.99% ในบริษัทไอที ดิสทริบิวชั่น ที่ทำธุรกิจจำหน่ายสินค้าไอทีและต่อพ่วง
ปี 2542 - ขยายธุรกิจพัฒนา software โดยลงทุน 99.99% ในบริษัท อินเตอร์เนชั่นแนล ซอฟแวร์ ดีเวลอปเม้นท์ จำกัด
ปี 2544 - ลงทุนในบริษัท ไออาร์ซี เทคโนโลยีและเพิ่มสัดส่วนถือจาก 29.99% เป็น 50% ในปี 2546 ต่อมาขายออกในปี2548 - ให้ผู้ถือหุ้นอีกฝ่ายไป โดยมีกำไร 2.56 ลบ.
ปี 2547 - จัดตั้งบริษัทย่อยเพื่อให้บริการสารสนเทศแบบครบวงจร และถือสัดส่วน 92%
ปี 2552 - ยกเลิกสายธุรกิจสารสนเทศและสายบริการให้คำปรึกษาพัฒนาระบบ เพราะไม่สร้างกำไร
ปี 2553 - ขยายธุรกิจในบริษัท ทีวีเทเลคอม ด้วยการเข้าซื้อกิจการ 99.99% และเพิ่มสายธุรกิจให้บริการ
ด้านสารสนเทศ INEC กลับมาอีกครั้งหลังจากเคยยกเลิกไปเมื่อปี2552
ปรับเปลี่ยนโครงสร้างองค์กรในระดับบริหาร โดยมีการเปลี่ยนแปลงตำแหน่ง CEO
ปี 2555 - นำธุรกิจเครือข่ายสารสนเทศไปรวมกับกลุ่มธุรกิจโครงการเทคโนโลยีสารสนเทศระดับองค์กร
ภายใต้ชื่อเดิม คือ EIT
ปี 2556 - ปลายปี ยกเลิกกิจการ ISD และโอนพนักงานไปอยู่ใต้ INEC
และจัดตั้งสายธุรกิจระบบวิทยุและโทรทัศน์กระจายเสียงระบบDigital
ปี 2558 - จัดตั้งบริษัท คลีน แพลนนิ่ง ดำเนินธุรกิจผลิตไฟฟ้าจากขยะขนาดเล็ก
เปลี่ยนชื่อ ไอที ดิสทริบิวชั่นเป็น ไอที กรีน และแปรสภาพเป็นบริษัทมหาชน
ปี 2558 - จัดตั้ง ไออาร์ซีพี คลาวด์ เซอร์วิส และ เอช อาร์ ซี พี จำกัด
ปี 2559 - จัดตั้งบริษัท สิงห์คอม อินเตอร์ กรุป ดำเนินธุรกิจออกแบบก่อสร้างสถานีฐาน อุปกรณ์สัญญาณเครือข่าย
โทรศัพท์เคลื่อนที่ ระบบไฟฟ้า และระบบโทรคมนาคม
ปี 2561 - ปิดบริษัท ไออาร์ซีพี คลาวด์ เซอร์วิส
ปี 2563 - เปลี่ยนชื่อ บริษัท ทีวี เทเลคอม จำกัด เปลี่ยนเป็น บริษัท สบายน์ อินทิเกรชั่น จำกัด
ปี 2564 - ลดทุนจดทะเบียนบริษัทเหลือ 254.30 ลบ. โอนทุนสำรองและ
ส่วนเกินมูลค่าหุ้น 117.15 ลบ. เพื่อชดเชยผลขาดทุนสะสม
ลดราคาพาร์จาก 1บาทเป็น 0.5 บาท เพื่อชดเชยผลขาดทุน
เพิ่มทุนจดทะเบียน 90.63 ลบ. เป็น 217.77 ลบ. โดยออกหุ้นเพิ่มทุน
ปิดบริษัท สบายน์ อินทิเกรชั่น
ไอที กรีน ขายหุ้น คลีน แพลนนิ่ง ให้กับตะวัน โซลาร์ เพาเวอร์
ปี 2565 - ลดทุนจดทะเบียนเหลือ 206 ลบ.
ออกหุ้นกู้แปลงสภาพไม่เกิน 300 ลบ. ให้กับ AO fund,AO Fund1 ซึ่งออกไป 185 ลบ. และแปลงไป 162 ลบ.
เพิ่มทุนจดทะเบียน 58.87 ลบ. เป็น 265.52 ลบ.
และเพิ่มทุน 48 ลบ. เพื่อรองรับหุ้นกู้แปลงสภาพแปลงสิทธิ์

โครงสร้างบริษัทในปัจจุบัน
1.บริษัท ไอที กรีน จำกัด(มหาชน) ITG ถือ 91.14%
2.บริษัท อินเทลลิเจ็นท์ เอ็นเตอร์ไพรส์ คอมพิวติ้ง จำกัด INEC ถือ 92%
3.บริษัท สบายน์ อินทิเกรชั่น จำกัด SABINE เลิกกิจการปี 2564 และชำระบัญชี 22 พ.ย. 65
4.บริษัท พีค พ้อยต์ 2022 จำกัด เดิมชื่อ สิงห์คอม อินเตอร์กรุ๊ป จำกัด ถือ 50.99%
5.บริษัท เอช อาร์ ซีพี จำกัด HRCP ถือโดย IT green 99.99%

สัดส่วนผู้ถือหุ้น
1.คุณประชา เหตระกูล ถือ 7.987%
2.คุณวโรตม์ หน่อแก้ว ถือ 4.858%
3.คุณแดน เหตระกูล ถือ 4.577%

คุณแดน เหตระกูล ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ได้เข้ามาในช่วงที่บริษัทขาดทุนและสร้างผลกำไร ให้บริษัท turn around มีงานหลักๆ ที่ดูแลตอนนี้
งานประกันสังคม งานที่ทำหลักๆจะเป็นงาน SSO850 (มูลค่า 850 ล้าน)
งานอุปกรณ์สื่อสารให้กองทัพอากาศ หลักจะเป็นงาน Voice gateway กับงาน Radio
Business partner ที่ IRCP JV กับ Kirin
งานไปรษณีย์ไทย
มีบริษัทลูกชื่อ IT Green เป็น distributor

-------------------------------------------

Q&A : คำถามช่วงงาน ประกันสังคม

Q1: สอบถามงานประกันสังคมในปี 66 เราต้องทำอะไรบ้าง?
A1: ตอนนี้เราต้องส่งมอบงานตัว SSO850 (มูลค่า 850ล้าน) ในส่วนที่เหลือ ซึ่งในงบประมาณนั้นหมด 850ล้าน เราใช้เวลาส่งมอบงานทั้งหมด 730วัน จะสิ้นสุดภายในปีนี้ รับรู้ตามงวดงาน งวดถัดไปจะอยู่ช่วงกลางปี ปัจจุบันเก็บมาแล้ว งวดที่1 35% งวดที่2 10% รวมแล้วเก็บเงินมาแล้ว 45% ภายในสิ้นปีนี้ คือ จะครบ 100% คือจะเหลือประมาณ 400กว่าล้านที่จะเก็บในปีนี้


Q2: สอบถามงานประกันสังคมที่เสร็จในปีนี้ จะมีการต่อยอดงานยังไง หลังจากจบงานนี้แล้ว (หลังปี 66)?
A2: มีคุยกับ partner ที่ทำเรื่อง Fintech ไว้ ว่าสามารถดึงข้อมูลพวก transaction ของประกันสังคมมาประมวลผล และบริหารจัดการ ซึ่งถ้าเราเห็นภาพรวมการโยนข้อมูลต่อไปใน ระบบอื่นๆ เราจะสามารถพัฒนาต่อยอดได้ ณ ตอนนี้ทำไม่ได้เพราะไม่มีใครรวบรวมข้อมูลตรงนั้น ฐานข้อมูลประกันสังคมเป็นฐานข้อมูลที่ update สุด เพราะมีการยื่นข้อมูลกัน ต่อเดือน ต่อครึ่งเดือน ทุกวันนี้ปัญหาของประกันสังคม คือ ข้อมูลเยอะแล้วต้องประมวลผลทุกวัน พอมันมี job ในระบบเยอะ บางที กว่าจะรันเสร็จก็ 9 โมง ซึ่งสำนักงานเขตเปิด 8 โมง เลยทำให้ประชาชนต้องรอจน 9 โมง ถึงจะเข้าไปใช้ระบบได้ ตอนนี้ระบบเราก็ Update ทางด้าน Software และ Hardware ตัว Hardware เราก็ใช้เครื่องใหม่ที่มีประสิทธิภาพสูงขึ้น ใช้ตัว Oracle Software ก็ทำเป็น Web app ซึ่งก็จะแก้ pain point ของประกันสังคมไปด้วย ตอนนี้อายุการใช้งาน mainframe ของประกันสังคมอายุ 30ปี ถ้าภายในปี 2568 waranty mainframe ของประกันสังคมจะไม่มีอะไหล่เปลี่ยนแล้ว เราเข้าไปแก้ pain point ตรงนั้น ยกตัวอย่าง เช่น app ของประกันสังคมปัจจุบัน มีถึง 3 App จริงๆมันก็ควรที่จะรวมกัน ซึ่งประกันสังคมจะพัฒนาไปได้เร็วหลังจากที่ได้ระบบเป็น Online แล้ว ในการต่อยอด เราพยายามรวบรวม ระบบที่กระจัดกระจายอยู่ในประกันสังคมให้รวมมาเป็นก้อนเดียว ปัจจุบันมีคุยกับ Partner ด้าน Payment gateway เพื่อมาร่วมพัฒนาระบบของประกันสังคมกับเราด้วย เพื่อต่อยอดในงานถัดๆไป

ทางบริษัท มองว่าจะสามารถต่อยอดงานกับประกันสังคมได้ดัง Slide นี้
Q3: อะไรทำให้เรามองว่าเรามี advantage กว่าคนอื่นที่จะได้งานตัวนี้?
A3: 1) Partner ที่เราคุยอยู่เขาเห็นทุก Silo ของ transaction แล้ว และเชื่อว่าการทำราคาออกมาได้ ซึ่ง policy ของคู่แข่งเรา เราทำไม่ได้
2) คนที่มาใหม่จะต้องมาเชื่อมกับหลายระบบ แต่เราเป็นคนทำระบบเอง ซึ่งคนที่จะเชื่อมระบบต้องมาคุยกับเรา 2 ข้อหลักๆ นี้ เลยมองว่าเรามี advantage ในงานที่จะได้


Q4: กังวลมั้ยถ้าผู้บริหารประกันสังคมเปลี่ยน จะมีปัญหากับเรา?
A4: ต้องบอกว่าตรงนี้มันเป็นเชิงนโยบาย และผู้บริหารเห็นชอบ และเราก็เชื่อว่าสิ่งที่ประกันสังคมจะได้กลับไป จะดีกว่าที่ทำอยู่ในปัจจุบัน ถามว่าผู้บริหารเปลี่ยน ก็อยู่ที่ว่าเราจะสามารถไปนำเสนอแล้วเขามองเห็นประโยชน์จากการทำระบบเป็นแบบนี้ได้หรือเปล่า


Q5: ถามในส่วน Projection รายได้ของ Transaction Portal หลักๆรายได้เรา เป็น per transaction หรือ amount % take rate จากยอด?
A5: ในส่วนนี้จะมีหลาย Category ของ transaction เลยทั้งเป็น Fee ของประกันสังคมแบกรับอยู่ตอนนี้ที่ผู้ประกันตนจ่ายที่counter service หรือว่า ในกรณีประกันสังคมต้องโอนกับ Partner เช่นโอนให้โรงพยาบาล รายเดือน ตรงนี้จะเป็น Average โดยประมาณการ แต่ถามว่า Recurring จะเป็น 500mb ทุกปีมั้ยมันขึ้นกับหลายๆเงื่อนไข แต่พอเราคุม Portal ไว้แล้ว ก็อยู่ที่เราว่าเราจะสามารถ Modify ระบบให้ Plug-in Service ต่างๆที่เกิดขึ้นได้ ก็เชื่อว่าเราจะสามารถเพิ่มตัวเลขรายได้ในส่วน Transaction Portal ได้


Q6: ถ้าตามที่เข้าใจคือ Portal ที่เราสร้างขึ้นมาแล้วเราให้กับประกันสังคม แล้วคนที่เจ้าของ Portal เป็นใคร?
A6: เราทำ Portal ขึ้นมาแล้วยกให้ประกันสังคมใช้ แล้วเราบริหารจัดการ Portal นั้นได้ แล้วเรากินค่า Fee ซึ่งถ้าอยู่ดีๆบริษัทอื่นจะมาแก้ไข Portal เขาต้องมาคุยกับเรา เพราะระบบนี้มันเชื่อมโยงกับ SSO850 ด้วย


Q7: ถ้าอย่างนั้นถ้ามี Service อะไรเราต้องไปนำเสนอประกันสังคมก่อน อาจจะได้หรือ อาจจะไม่ได้ก็ได้?
A7: ใช่ครับ มันขึ้นอยู่กับกฎหมายด้วย ซึ่งประกันสังคมเป็นหน่วยงานที่ค่อนข้างยืดหยุ่น ในงบประมาณ


Q8: งานของประกันสังคมเรามีคู่แข่งเยอะมั้ย?
A8: จะมีหลักๆ แข่งกัน 2-3 ราย

-------------------------------------------

Q&A : คำถามช่วงงาน อุปกรณ์สื่อสารกองทัพอากาศ

Q9: สอบถามงาน อุปกรณ์สื่อสารกองทัพอากาศ สำหรับตัวงาน Radio เหมือนคู่แข่งเยอะมากโอกาสจะได้จะน้อยกว่า Voice gateway มั้ย?
A9: คืองาน Radio จะต้องรอ Voice gateway ขึ้นก่อน เพราะถ้า Radio ขึ้นก่อน จะส่งมอบงานไม่ได้ เพราะตัว Voice gateway ที่เราพัฒนาจะเหมือนเป็น Infrastructure ส่วนตัว Radio จะเหมือนปลายทางละ ว่าจะสื่อสารกันด้วยยี่ห้ออะไร


Q10: ตัว GP ของระบบ Voice gateway สูงมั้ย?
A10: ก็พอสมควร คือมันจะจมกับค่า R&D พอสมควร แต่ในแง่ Recurring กับการขยายในงานอื่นๆออกไปมัน จะเกิดขึ้น และ จะเป็นการสร้างความเชื่อมั่น เพราะเป็น Brand ไทย หน้าจอเป็นภาษาไทยได้เลย


Q11: ตัว Voice gateway สามารถต่อยอดไปขายหน่วยงานอื่นได้มั้ย เช่นวิทยุการบิน?
A11: ปัจจุบัน วิทยุการบินใน Voice gateway ของเราแต่เป็น Box เล็กแต่ต้องเรียนว่า Project วิทยุการบินนี้เป็น Project ก่อนที่ Partner ของเราจะมาเซ็น MOU กับ IRCP คือตัว Product Voice gateway partner ของเราเป็นเจ้าของผลิตภัณฑ์ตัวนี้ ซึ่งเราไปเซ็น MOU กับเขา เราก็วิ่งงานด้วยกัน คือเขาเหมือนเป็น Vendor เราแต่มี MOU กำกับว่าเขาต้องไปกับเรา เขา support ฝั่ง technical ให้เรา อย่างที่คุณแดนบอก IRCP จะพยายามให้เป็น Holding ปัจจุบัน บริษัทนั้นยังไม่ใช่บริษัทลูกเรา แต่เราทำงานด้วยกัน เรามีหน้าที่เรื่อง Marketing และ Bid project แต่ฝั่งนั้น จะมีแต่ Engineer ไม่มีคนขายของ


Q12: ถ้ามองว่า Product ตัวนี้ขายแล้วจะเป็นรายได้ซักเท่าไหร่ของบริษัท?
A12: วันนี้พยายามมองเป็น Project ไปก่อนเพราะว่า เวลามันมีเรื่อง R&D มันมีต้นทุนมีค่าใช้จ่าย เรามอง project ที่มี scale คุ้มค่าที่ไปลุย อย่างพอเราไปออกงาน defense tech มี project 2-3ล้าน เข้ามาแต่เราไม่สามารถ customize ให้ขนาดนั้นได้ เราพยายาม มอง Project scale project 30-50ล้านขึ้นไป

-------------------------------------------

Q&A : คำถามช่วง IR-Kirin JV

Q13: ที่ร่วมกับ IR แพลนปีนี้เนี่ยจะมีงานอะไรบ้าง?
A13: ปีนี้ที่ทำงานอยู่ด้วยกันจะเป็น Weather radar สัญญาตัวนี้ประมาณ 125ล้าน และมีตัวของงานก่อสร้าง งาน HANGAR มูลค่า 91ล้าน งานตัวนี้จะเสร็จใน Q2

-------------------------------------------

Q&A : คำถามช่วง IT green

Q14: ปีนี้ มีปัญหา เรื่อง Hardware ไม่พร้อม Chip ขาดบางตัวเลยส่งมอบไม่ได้ ต้องรอส่งมอบบ้างมั้ย?
A14: ปีนี้ไม่เคยได้รับ Report แต่ปีก่อนก็มีปัญหาบ้าง


Q15: IT Green มี backlog มั้ยว่าเหลือค้างส่งเท่าไหร่?
A15: ส่วนมาก Distribution จะไม่ได้ Stock ของขนาดนั้น หรือลงทุนเยอะๆแบบ SI จะเป็นซื้อมาขายไป


Q16: เห็นยอดขาย IT Green ขึ้นตลอดเลย แสดงว่ามีโปรเจคอะไรใหม่ๆตลอด?
A16: เป็น commitment ของบริษัทเขาก็มีเป้าอยู่แล้ว มองว่าเป็นธุรกิจที่มีพื้นที่โตแน่นอน IT Green อาจะจะ Cap ตัวเองที่ธุรกิจทำด้าน digital transform คือเราจะขาย SI ทุกเจ้าไม่เฉพาะ IRCP

-------------------------------------------

Q&A : คำถามช่วง งานไปรษณีย์ไทย

Q17: สอบถาม งานไปรษณีย์ไทยงานนำร่องศูนย์คัดแยก ที่ศรีราชา?
A17: เป็นงานนำร่องที่เราทำให้ไปรษณีย์ไทย 5 ปีมาแล้ว จะเป็น Recurring ต่อปี ประมาณเกือบๆ 40ล้าน เช่า 10 ปี รันไปแล้ว 5 ปี เหลืออีก 5ปี ปัจจุบันลงทุนไปหมดแล้ว เหลือแค่เก็บรายได้

-------------------------------------------

Q&A : คำถามทั่วไป

Q18: core นวัตกรรมของเราคืออะไร ที่เราเหนือคู่แข่ง?
A18: เราพยายามตีโจทย์ให้ลูกค้าแบบเป็นมิตร ไม่ใช่ว่าเอาแต่กำไรเยอะๆแล้ว ลูกค้าได้ของไม่ดี ถ้าไปทำแบบนั้นมันก็ได้แต่จะได้ครั้งเดียว ยกตัวอย่างที่เราทำให้กับประกันสังคม เราอยากจะเป็นบริษัทที่มีนวัตกรรมมากกว่า


Q19: ทำไมคุณแดนเลือกมา invest บริษัทนี้ สัดส่วนถือเยอะมั้ย และเรื่องของ AO Fund?
A19: ตอนที่ครอบครัวมาลงทุน เชื่อว่าพี่กังวาลและ partner หลายๆท่าน ประธานบอร์ดยุคนั้น เหมือนจะขาดทุนจนน่ากลัวว่าจะถูกพักถูกแขวน และมีคนชักชวนมาลงทุน และมีช่วงหนึ่งที่พี่กังวาลผู้ก่อตั้งเขา retired และมีผู้บริหารใหม่เข้ามา และพยายาม explore เยอะ ไปทางพวก โรงไฟฟ้าขนะ แต่ตอนนั้นเรามองว่ามันอาจจะไม่ใช่ value ที่ IRCP จะ explore ไป ซึ่งเราก็เป็นกลุ่มผู้ถือหุ้นใหญ่ เลยอาสาเข้ามาช่วยแก้ปัญหา IRCP จริงๆก็เป็นบริษัทหนึ่งที่คุณพ่อลงทุน เลยอยากเข้ามาช่วยแก้ปัญหา ก็ค่อยๆแก้ไป / ส่วนช่วงที่เรา draw เงินกับ AO Fund เพราะเราคิดว่า d/e ratio เราสูง และเราได้งานใหญ่ ซึ่งเราจะได้สภาพคล่องเข้ามา ซึ่งหลังจากนี้ไป AO Fund เราไม่ได้ออกหุ้นเพิ่มแล้ว


Q20: ฟังๆแล้ว เหมือนเราเป็น VC ไปลงทุนในบริษัทอื่นๆ?
A20: คือเราต้องลงทุน แล้ว return ถ้าเป็น VC จะไปลงใน Stage ที่เสี่ยงๆ ถ้าเราจะacquire บริษัท อะไรบริษัทหนึ่ง เรา จะต้องอยู่ในวิสัย ของงานเดิมที่เราต้องขยายอยู่แล้ว


Q21: มี Concern เรื่อง Lawsuit อะไรบ้างมั้ย?
A21: มีเรื่องลิขสิทธิ์ แต่จะสิ้นสุดแล้ว ผ่านไป 2 ศาลแล้วไม่น่าจะมีปัญหาอะไร ถ้าไม่มีอะไรเพิ่มเติมโดยมากจะไม่ให้ฎีกา


Q22: IRCP น่าจะมา Oppday
A22: แพลนว่าจะมา Oppday อยู่หลังจากปันผล

-------------------------------------------

สุดท้ายขอขอบคุณ คุณแดน และผู้บริหารทุกท่านที่มาให้ข้อมูลกับสมาชิกสมาคม ThaiVI ครับ
amornkowa
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
โพสต์: 2576
ผู้ติดตาม: 1

Re: AGM & Company Visit 2023

โพสต์ที่ 3

โพสต์

AGM TIPCO 7 apr 66

ผู้ร่วมประชุม 45ราย มาด้วยตนเอง 26ราย รวม 71รายจำนวนหุ้น 58.6%
วาระ 1 รับรองรายงานการประชุมปี2565

วาระ 2 รับทราบผลการดำเนินงานประจำปี 2565
ไม่มีการลงมติ เพราะ แจ้งเพื่อทราบ

งบการเงินเฉพาะกิจการ จะรวมน้ำแร่Aura
ส่วน บริษัทลูกเช่น ทิปโก้ ไพน์แอปเปิ้ล , ทิปโก้ เอฟแอนด์บี , ทิปโก้ ไบโอเท็ค , ทิปโก้ แอสฟัลท์ และ ทิปโก้รีเทล
จะอยู่ในงบการเงินรวม

+ ผลการดำเนินงาน ปี 65 ยอดขาย 2,895 ลบ เติบโต 19% รายได้รวม 2,988 ลบ
เติบโตมาจากการส่งออก น้ำผลไม้ และ ผลไม้แปรรูป
+ ต้นทุนเพิ่มขึ้น 26% จากโควิด ทำให้ราคาวัตถุดิบ ค่าpackaging และค่าพลังงานเพิ่มขึ้น
+ ค่าใช้จ่ายจัดจำหน่ายเพิ่มขึ้น 55% , ค่าบริหารเพิ่ม 5% รวมค่าใช้จ่ายเพิ่ม 26%
+ ขาดทุนจากผลการดำเนินงานเพิ่มขึ้น เป็น 270 ลบ

+ ได้รับส่วนแบ่งจากเงินลงทุนในบริษัทร่วม Tasco 554 ลบ
+ กำไรสุทธิ 279 ลบ ลดลง 35%
+ ธุรกิจเครื่องดื่ม โต 8% จากตลาดส่งออก และ food service ที่พลิกฟื้นจากโควิด
สินค้าใหม่ เครื่องดื่ม สปาร์คกลิ้ง ทิปโก้อิซซี่ และ ทิปโก้ โซซ่า
+ ธุรกิจผลิตภัณฑ์จากพืช ผัก และ ผลไม้ เติบโต 40% โดยเฉพาะตลาด US,JP

กลยุทธ์ปี2566

+ ธุรกิจเครื่องดื่ม สร้างยอดขายน้ำแร่ออร่า และ น้ำผลไม้และน้ำผักพร้อมดื่ม กระจายสินค้าในช่องทาง
General Trade
ร้านค้าปลีกจำหน่ายน้ำผลไม้ปั่น ขยายฐานผ่านกลยุทธ์ co brand และ เป็นอีกช่องทางเข้าถึงสินค้าทิปโก้ฟู๊ด
+ธุรกิจผลิตภัณฑ์จาก พืช ผัก และผลไม้ สร้างสมดุลของปริมาณการผลิตและต้นทุนสินค้าผ่านการทำ
Contract Farming , Smart Farming

วาระ 3
+ อนุมัติงบปี 65

วาระ 4
+ อนุมัติจ่ายปันผล 0.89 บาทต่อปี จ่ายระหว่างกลาล 0.19 บาท คงเหลือจ่ายงวดนี้ 0.70 บาท

วาระ 5
+ แต่งตั้งกรรมการที่ออกตามวาระ 4ท่าน กลับเข้ามาใหม่

วาระ 6
+ อนุมัติค่าตอบแทนกรรมการ

วาระ 7
+ แต่งตั้งผู้สอบบัญชี สำนักงาน อีวาย ค่าตอบแทน 1.15 ล้าน

วาระ 8
+ แก้ไขข้อบังคับบริษัท เรื่องการแจ้งและประชุมผ่านสื่ออิเล็กทรอนิกส์

Q&A

1.ส่วนแบ่งการตลาดน้ำผัก น้ำผลไม้ลดลงมาสองปี เนื่องจากโควิด ทำให้การกระจายสินค้าและเยี่ยมร้านค้าลำบากขึ้น
ตลาดกลุ่มpremiumลดลง 2% ปีนี้น่าจะเท่าเดิม ต้องทำเพิ่ม Eco juice , super eco juice มากกว่า
2.บริษัทขาดทุนมาต่อเนื่องหลายปี สำหรับงบบริษัท แต่มีกำไรจากTascoมาช่วย เราพยายามเรียนรู้สิ่งที่เกิดขึ้น
สิ่งที่ทำได้แก่ สิ่งที่เราควบคุมได้ เราจะแก้ไขจากที่เรียนรู้ได้อย่างไรที่จะทำให้มีผลกำไรจากTipco food
3.Product น้ำผลไม้ นั้นเรามี soft launch น้ำดื่ม CPD แต่ติดขัดในแง่กฎหมายและผู้บริโภคยังไม่ชัดเจน
4.สินค้าใหม่ เช่น สปาร์คกลิ้ง ในแง่เรื่องเครื่องดื่มคาร์บอเนตทั่วไป ไม่ดีต่อสุขภาพ แต่เรามีนโยบายชัดเจนว่า
สินค้าที่ออกใหม่ต้องดีต่อสุขภาพ แต่ส่วนผสมของคาร์บอเนตเริ่มเติบโต เราก็testตลาดไปด้วย
สารสกัดสมุนไพร เราส่งออกส่วนใหญ่ ทำcontractกับลูกค้าปีต่อปี
สมุนไพรอาศัยนักวิชาการ ศึกษาให้แน่ใจก่อนออก
5.สินค้าชาเขียว ชาเขียวผสมมะนาว ก็อยู่การพิจารณาของเราเพื่อเพิ่มสินค้าที่ไม่อยู่ในกลุ่มpremium
6.ธุรกิจน้ำผลไม้ พืชผัก มีหลายองค์ประกอบ ที่จะรักษารายได้เท่าเดิม เช่น เราไปทำ contact farming เพื่อให้
ได้supply เรามีคู่แข่งที่strongในตลาด เราพยายามส่งออกUS,JPเพิ่มขึ้น สงครามทำให้เราขายได้เหมือนเดิม
amornkowa
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
โพสต์: 2576
ผู้ติดตาม: 1

Re: AGM & Company Visit 2023

โพสต์ที่ 4

โพสต์

AGM RS 10 apr 66 14.00

ผู้ร่วมประชุม มาด้วยตนเอง 9ราย รับมอบฉันทะ 81 ราย รวม 90รายจำนวนหุ้น 62.12%

วาระ 1,2 รับทราบผลการดำเนินงานประจำปี 2565 และอนุมัติงบการเงิน

Model ธุรกิจ
Entertainmerce โฟกัสarea ดังข้างล่าง
1.สินค้าบริการ สร้างความหลากหลาย สุขภาพ และความงาม ไปสู้ตลาดใหม่massive กว้างขึ้น ผลิตภัณฑ์สัตว์เลี้ยง

2.ช่องทางการจัดจำหน่ายหลากหลาย ครอบคลุมมากขึ้น

3.ช่องทางonline

4.Content ประกอบสื่อ ยกระดับcontent ละคร กีฬา ข่าว onlineด้านอื่นๆ
ปีนี้จะพัฒนาต่อเนื่อง สื่อ เพลง หาพันธมิตรมาเพิ่มรายได้

5.จัดการฐานข้อมูล Big data จัดข้อมูลลูกค้าผ่านCRM เสริมศักยภาพข้อมูลลูกค้าผ่านOne stop shopping (MSM)

6.ขยายธุรกิจผ่าน M&A

โดยRS มีแกนหลัก หก แกนได้แก่

1.RS Live well ประกอบด้วย RS Mall , Well U,Vitanature+,CAMUC,lifemate เพิ่ม 71sku ผ่าน4brandหลัก

2.RS Connect : acquire U Life จาก Uniliver , DeBeste

3.RS Petall จัดจำหน่ายสินค้าสัตว์เลี้ยง ปีนี้ขยายธุรกิจเป็นรูปธรรมมากขึ้นมากกว่า 40sku

4.Entertainment : RS Multimedia , TV8 , Cool fahrenhiet

5.RS Music : มองหาpartnerเพลง กลับมาทำเพลงจริงจัง ซึ่งมีค่ายอยู่เช่น RSIAM,Kamikaze,Rosesound,4apple

6.RALLiance : หาบริษัทที่มีศักยภาพลงทุน มีลงทุนในchase ซึ่ง ipo feb 66 ไปแล้ว

ผลดำเนินการด้านความยั่งยืน ปี64-65
+ส่วนที่รักษาสิ่งแวดล้อม เช่น ลดปริมาณการใช้พลาสติก
+ส่งเสริม กระจายรายได้ให้ชุมชน
+ส่งมอบองค์ความรู้ให้กับนักศึกษา ออกไปทำอาชีพ

ผลการดำเนินงาน

กำลังซื้อของประชาชนลดลงมีผลกระทบต่อรายได้รวมทรงตัว 3.533 ลบ ลดลง 1.1%
แบ่งออกเป็น
1.กลุ่มพาณิชย์ รายได้ 1,715 ลบ ลดลง 24% จากผลกระทบเศรษฐกิจ เงินเฟ้อสูง
ทางแก้ คือ เร่งขยายmodelธุรกิจใหม่ เพิ่มมากขึ้น
2.กลุ่มสื่อ รายได้ 1,422 ลบ เพิ่มขึ้น 32% เม็ดเงินโฆษณาหลังโควิดมากขึ้น รายได้จากการขายลิขสิทธิ์content
ไปยังott platform และต่างประเทศ
3.ธุรกิจเพลง 396 ลบ เพิ่มขึ้น 71% จากการจัดconcert 2 งาน และมีevent

ต้นทุนการขายและบริการ 93 ลบ
ต้นทุนทางการเงิน 41 ลบ
ส่วนกำไรสุทธิ เพิ่มขึ้น 7% จาก 127 ไป 137 ลบ


วาระ 3 พิจารณาอนุมัติการจ่ายเงินปันผล

+ กำไรสุทธิ 137 ลบ ปันผล 0.111111112 บาทต่อหุ้น และ หุ้นปันผล 10:1 ในอัตรา หุ้นละ 0.1 บาท
อัตราปันผล 79%
วาระ 4 พิจารณาอนุมัติเพิ่มทุนจดทะเบียนรองรับจ่ายปันผลเป็นหุ้นและรองรับการปรับสิทธิ RS-W4
วาระ 5 เลือกตั้งกรรมการแทนกรรมการที่ออกตามวาระ 3 ท่าน
+ แต่งตั้งกรรมการที่ออกตามวาระ 3ท่าน กลับเข้ามาใหม่
วาระ 6
+ อนุมัติค่าตอบแทนกรรมการ

วาระ 7
+ แต่งตั้งผู้สอบบัญชี สำนักงาน PWC ค่าตอบแทน 10.346 ล้าน

วาระ 8
+ แก้ไขข้อบังคับบริษัท เรื่องการแจ้งและประชุมผ่านสื่ออิเล็กทรอนิกส์
Q&A
1.อยากทราบที่มาและผลประโยชน์การจัดconcert ร่วมกับ GMM
ตอบ Projectนี้ เราเป็นฝ่ายติดต่อGMMเมื่อสองปีก่อน เราไม่ได้เป็นคู่แข่งกันมานานแล้ว เห็นตรงกันจะทำ
projectนี้เป็นระยะเวลา3ปี ในมุมของเรา เราทำธุรกิจที่มีโอกาส ธุรกิจเพลงเราก็เป็นยักษ์ใหญ่ ส่งผลดีทั้งสองฝ่าย
เบื้องต้น แฟนเพลงน่าจะเข้าถึงง่าย ปีแรกจัดสามงานconcert คาดหวังรายได้ 300ลบ ทั้งขายตั๋ว,sponsor,ขายสินค้าอื่นๆ กำไรprojectนี้ 45-50%
ส่วนหลังจากนี้ อาจประเมินกันอีกที

2.ธุรกิจสัตว์เลี้ยงเป็นอย่างไร visionระยะยาวเป็นอย่างไร
ตอบ เราเข้าสู่กิจกรรม ผลิตภัณฑ์ Lifemate ไปได้ดี ทำมา1ปี
ปีที่ผ่านมาเห็นโอกาสมากมาย ตั้งRS MALL และเข้าสู่ PET Economy ปีนี้เห็นภาพชัดเจนมากขึ้น
Service น้องหมา แมว คาดหวังอีกสามปี spin off เอาเข้าตลาด

3.CFO ตอบคำถาม เรื่องเศษหุ้นปันผล บริษัทจ่ายปันผลแทนในอัตรา 0.1บาทต่อหุ้น


4.อยากทราบเรื่องจัดการเรื่องDE ratio
ตอบ ลดปริมาณเงินกู้อยู่ในแผนของผู้บริหารให้ความสำคัญ ตอนนี้ลดDE จาก 2.7 เหลือ 2.5 เท่า
โดย เงินมาขาย treasury stock 200 กว่าลบ และ ขายหุ้นChase ตอนเข้าipo รวมคืนไป 500 กว่าลบ

จบการประชุม 15.30 น
amornkowa
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
โพสต์: 2576
ผู้ติดตาม: 1

Re: AGM & Company Visit 2023

โพสต์ที่ 5

โพสต์

AGM TIDLOR 10 Apr 66 13.30
ผู้ถือหุ้นมาด้วยตนเอง 30 คน รับมอบฉันทะ 759 คน รวม 789 คน คิดเป็นสัดส่วน 74.8%

วาระ1 รับทราบผลการดำเนินงานปี65
สินเชื่อเพิ่มขึ้น 32% ใกล้เคียงตลาดจำนำทะเบียนรถและนายหน้าประกันภัย เติบโตมากกว่าตลาดรถเติบโต5%
บัตรติดล้อ ใช้กับรถสี่ล้อ บวกกับสินค้าอื่นๆ เรามีการพัฒนาสินค้าอย่างต่อเนื่อง
ช่องทางการขายเราเปิดเพิ่ม 342สาขา ถือว่ามากสุด รวม 1,628 สาขา
ส่วนช่องทางDigital โตเร็วกว่า เช่น
Application มีคนใช้ 1.2 ล้านราย
Website ปีที่แล้ว มีคนเข้า 9.7 ล้านราย
บัตรติดล้อมีคนใช้ถอนเงิน 1.5ล้านครั้ง
ยอดสินเชื่อ 10%มาจากช่องonline และมีแนวโน้มจะเพิ่มในอนาคตอันใกล้
กำไรสุทธิ new high 3,640 ลบ โต 15% ถือเป็นผลลัพธ์โดดเด่น
ถึงแม้การขึ้นดอกเบี้ยของFED , ต้นทุนcredit costสูงขึ้น

4 กลยุทธ์หลัก
1.รักษาผู้นำด้านสินเชื่อทะเบียนรถเป็นประกัน
2.เพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงานผ่านdigital
3.สร้างความแข็งแกร่งให้platformนายหน้าประกันภัย
4.โอกาสเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ และ แสวงหาโอกาสเพิ่มการเติบดตแบบก้าวกระโดด

Q&A
1.รายได้นายหน้าปี65 ลูกค้าสนใจสินเชื่อรถยนต์ มอเตอร์ไซด์เป็นอย่างไร
ตอบ เบี้ยวินาศภัยประมาณ 10%ของรายได้ทั้งหมด
กลุ่มสินเชื่อ รถยนต์ มอเตอร์ไซด์ 20-30% น่าสนใจ

2. เรื่อง 9 basil มาถือหุ้นโดยตรงเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว จะไม่มีการspin off ในอนาคตอีก เพราะไปถือตรงกันหมดแล้ว

3. 9 basil มีนโยบายลงทุนอย่างไร
ตอบ 9 basil เป็นนักลงทุน private equity บริหารโดยคุณชวินทร์และคุณคริส ส่วนนโยบาย ไม่ทราบ

4.มีแนวทางป้องกันมิจฉาชีพหลอกลวงเช่นให้ผลตอบแทนสูงอย่างไร
ตอบ เรามีส่งข้อความเตือนลูกค้าตรง และ โพสในwebsite
เรามีฝ่ายกฎหมายส่งจดหมายตักเตือนผู้กระทำเมื่อพบเห็น

5.หลังจากบัตรติดล้อเก็บค่าธรรมเนียมเมื่อกพ 66 อยากทราบผลเป็นอย่างไร
ตอบ จะคิดจริง เมษายน 66 ดังนั้นยังไม่เห็นผล ต้นปีมีคนขอสินเชื่อและทำบัตรติดล้อเพิ่มขึ้น

6.Brand ประกันติดล้อ ไม่เข้มแข็งเท่าเงินติดล้อ อยากทราบว่าเป็นอย่างไร
ตอบ ประกันติดล้อ โต 34% ในปีที่แล้ว เทียบกับประกันวินาศภัยโต5%เอง

7.ผ่านไปหนึ่งไตรมาส แนวโน้มลูกหนี้state 2 กลับมาชำระได้ไหม
ตอบ state2 ไม่มีนัยยะต่างจากQ4 65 ให้ติดตามผลQ1 วันที่ 8 พค 66

8.บริษัทมองแนวโน้มNPLปีนี้ ปีหน้าอย่างไร
ตอบ NPL สอดคล้องกับที่เราเขียนถึงผู้ถือหุ้น อัตราเงินเฟ้อ ,credit cost สูงขึ้นตั้งแต่2H65
และปีนี้ก็ยังมีผลจากการพักชำระหนี้ส่งผลต่อNPLบ้าง แต่ปีหน้าน่าจะดีขึ้น

9.นโยบายดอกเบี้ยอยู่ในระดับสูงต่อเนื่อง จัดการอย่างไร
ตอบ ธุรกิจกู้เงินเป็นหลัก ดอกเบี้ยสูงระยะยาว
แต่เราหาแหล่งเงินกู้ ให้matchกับระยะเวลาที่ลูกค้ากู้ ดังนั้นยังไม่มีความจำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยกับลูกค้า

10. คู่แข่งรายใหม่ และ รายเดิม หาลูกค้าเพิ่ม ส่งผลกระทบต่อเราอย่างไร
ตอบ เรามีความเชื่อ สาขายังมีความสำคัญ ลูกค้ามาจากonlineโตเร็วกว่าสาขาอีก
อนาคต ช่องทาง omni channel จะโต และ ติดล้อเป็นผู้นำเรื่องนวัตกรรม
แต่เราก็มีสาขาเพิ่มอย่างต่อเนื่อง

11.Market share ของเรา 29%

12.ลูกค้าย้ายไปใช้เจ้าอื่นเป็นอย่างไร
ตอบ เราเชื่อว่าไม่ยาก ลูกค้ามีสิทธิ์เลือก สร้างประสบการณ์ดีสุดให้ลูกค้าเลือกเรา
เป็นแนวสร้างองค์กรให้ยั่งยืน
amornkowa
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
โพสต์: 2576
ผู้ติดตาม: 1

Re: AGM & Company Visit 2023

โพสต์ที่ 6

โพสต์

Company Visit ITTHI- 8 Apr 2023
บริษัท อิทธิฤทธิ์ ไนซ์ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) - ITTHI
คณะผู้บริหารที่ให้ข้อมูลและตอบคำถาม
นาย ธนเสฏฐ์ อัครบุญญาพัฒน์ - ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร


-------------------------------------------

Q&A : คำถามช่วงงาน ประกันสังคม

1. รายได้ แนวราบVS แนวสูง เป็นเท่าใด
- เราทำทั้งคู่ เช่น ORI ทำแนวสูงอย่างเดียว,
BRI ทำแนวราบอย่างเดียว , AP เราทำทั้งแนวราบและสูง
ขึ้นตามแต่ละผู้ประกอบการเลย


2. ลูกค้าขายส่ง ทำไมยอดลดลง
- ตัวเลขยอดขายรวมสูงขึ้น สัดส่วน%เลยต่ำลง
- เรามีลดยอดของ e-commerce ใน Shopee/Lazada เจ้านึงไปด้วย ทำให้ยอดขายลดลง


3. สินค้านวัตกรรมมีสัดส่วนรายได้กี่%
- ตอนนี้4% โดยเราเอาสินค้าที่เราคิดค้นไปขึ้นบัญชี คือเสาไฟ solar cell
แล้วทางรัฐบาลมีนโยบายให้ใช้นวัตกรรมไทย 30% (กรมส่งเสริมท้องถิ่น) พองานเราอยู่ใน 30% จาก
งบประมาณนี้ ทำให้เราไม่ต้องแข่งขันมาก
- บัญชีนี้มีอายุ 8 ปี เราเพิ่งได้เมื่อ ตค. 65
- คาดว่าได้ยอดเดือนละ 4 ล้านบาท

ในบัญชีนวัตกรรมเสาไฟมี 3 แบบ
1. เสาไฟพับได้
2. เสาไฟใช้รอกหมุนขึ้นลงได้
3. ความสว่างกับความทนทาน
เราได้อันนี้ ราคาคู่แข่งบางรายก็เป็นแบบหมุนขึ้นลงได้แต่ต้นละ 69,000 กับ อีกราย 70,000 ของเรา 65,000 บาท
ดังนั้นจำนวนต้นที่ต้องใช้ของเราใช้น้อยกว่าเพราะของเราสว่างกว่า
- เราเดินสายหางานตาม อบจ.แต่ละจังหวัด งบพวกนี้จะตั้งตอนต้นปีทุกปี
- มีความกังวลว่าจะขายไม่ทันมากกว่า
- เรามี partner เป็นคนผลิต , ติดตั้ง, Stock ของ ,มีplan ล่วงหน้า 3 เดือน , ภาระจะตกกับ supplier มากกว่า
- ได้เงิน IPO มาจะใช้กับ project นี้เกือบทั้งหมด


4. ความสัมพันธ์กับ developer,หน่วยงานราชการ เป็นอย่างไรบ้าง แล้วจะมี product ใหม่ๆอะไรบ้าง
- เราเริ่มต้นทำงานกับ developer เช่น พี่โด่ง ORI แล้วโตมาด้วยกัน ความสัมพันธ์เลยจะเป็นแบบพี่น้องมากกว่า
- เราทำ Substation EV , Smart home คือสินค้าใหม่ไว้ตอบโจทย์ลูกค้าเดิม
- สินค้าบัญชีนวัตกรรม


5. GP ของานนวัตกรรมเป็นอย่างไรเทียบกับของเดิม
- GPน้อยกว่าเดิม แต่NP เยอะกว่าเดิม (ประมาณ 10%กว่าๆ)
- สัญญาเป็นขายตรง จบภายใน 2 ปี
- Recurring income : จะมีเปลี่ยนbattery ภายในปีที่3-4 จะมีรายได้เพิ่มเข้ามาอีก
- ปีนี้เราจะขายประมาณ 6,000 ต้น
- ปีนี้จะเข้าไปจดบัญชีนวัตกรรมเพิ่มอีก 2 ตัว


6. เรื่องทำ alcohol จะเลิกไหม
- กำไรดีมาก NP 50-60% เลย ไม่จำเป็นต้องยกเลิก ถึงยอดจะน้อยลง
- ใช้คนแค่ 2 คน เปิดเครื่องแค่ 1 วัน


7. เสาไฟ 6,000ต้น รับรู้รายได้ตอนไหน
- ปีนี้
- ตอนนี้เรามี 4 ทีม ติดได้ทีละ 30ต้น/วัน


8. ตอนนี้งานประมูลอสังหา ส่วนใหญ่เป็น e-bidding เรามีจุดเด่นตรงไหนถึงชนะได้
- มันมี score record กับ เขามาก่อน ถ้าราคาเท่ากัน ถ้าscoreเราดีกว่า แบรนด์เราจะชนะ
- เรารู้GPชัดเจน ส่วนค่าน้ำมัน มีแนวโน้มสูงขึ้น ก็ทำให้NPลดลง ดังนั้นGPค่อนข้างนิ่ง ส่วน SG&A เราจัดการได้ดี ไม่เพิ่มตามยอดขาย บางทีไม่ได้จ้างคนเพิ่ม คนไปขายมีsales engineer อยู่มาระดับ5ปีขึ้นไป


9. พนักงาน Sale turnover rate สูงไหม
- ไม่สูง ส่วนใหญ่อยู่เกิน 5 ปี มีแผนการเติบโตและแผนพัฒนาพนักงาน ให้พนักงานโตควบคู่ไปกับบริษัทด้วย
Turnover rate จะอยู่ในระดับปฏิบัติงานมากกว่าที่สูง


10. Backlog กับ Developer ตอนนี้มีเจ้าไหนบ้าง
- ลูกค้ามี 5 ราย SC, PSH, SIRI, ANAN, Noble ที่แจ้งเป้าให้ ส่วนเจ้าอื่นอีก 10 กว่าราย จะมีตัวเลขคร่าวๆ ให้เราเตรียม stock ของ


11. อุปกรณ์ Smart home เรามีwarranty เท่าใด
- 2 ปี เรามี waranty ให้ลูกค้า 2ปี เท่าที่supplierให้เรา


12. Mkt. Share ของเราเป็นที่เท่าไรในส่วนงาน Developer
- บริษัท L&E เน้นโครงการใหญ่ เช่นOne Bangkok ส่วนเราจะเน้นที่กำไร
- เราเป็นเบอร์ 1 แล้วตอนนี้
- งาน general light คู่แข่งจะเยอะ


13. ตัวเสาไฟ เรายังมีโอกาสได้งานในปีถัดๆไปอีกไหม
- มีงบประมาณทุกปี แล้วงานไฟเป็นงานทำแล้วเห็นชัดสุด ชาวบ้านรับรู้ จึงเป็นงบที่ถูกใช้ค่อนข้างสูง


14. การ outsource กับผลิตเอง เลือกอย่างไร
- เราจะรู้ต้นทุนก่อนแล้ว ค่อยเลือกเอา จะง่าย
- ปัจจุบัน outsource เยอะกว่า


15. อีก2ตัวที่จะจดนวัตกรรม คืออะไร
- เสา smart farm - MOU กับ ม.เกษตร โครงการนี้เปิดเผยได้
- อีกอันยังแจ้งไม่ได้


16. มอง 3-5ปี ภาพรายได้จะเป็นอย่างไร
- งานราชการ จะมาเยอะขึ้น
- ช่วงนี้ต้องรอหลังเลือกตั้ง
- มองไปทางงบประมาณต่างๆ เช่น งบทางกรมส่งเสริมเกษตรกร, งบเหลือจ่ายของรัฐ


17. เรื่อง EV charger จะขายอย่างไร
- เรา Add product เข้าไปในลูกค้าเดิมได้เลย เช่น ลูกค้า condo
- เรื่อง ev กิ้งก่า เริ่ม launch Q3 หรือไม่ ไม่แน่ใจ เราเลยจับมือกับ EA ก่อน
- เราได้ 10%จากการชาร์ต 1ครั้ง โดยไม่ต้องลงทุนเลย สมมติ EA ได้30บาทต่อชม เราได้ 3 บาทต่อชม.
- EA จ้างเราให้เครื่องละ 2000 บาท ต้นทุนพนักงานเราประมาณ 500 บาท เราได้ 1,500 บาท เราใช้คนคุ้มมาก


18. supplier ที่ให้ผลิตให้เรา มีอำนาจต่อรองมากกว่าเราไหม
- คนที่อยู่กับเรามาเกิน 5ปี เราจ่ายเงินตรง ไม่ต้องสู้รบกับใคร และ orderเราเพิ่มขึ้นทุกปี


19. Forecast รายได้ 3-5 ปี
- โตเกิน30%ทุกปี


20. Developers ไปทำ โรงแรม โรงพยาบาล เราตามไป ได้งานไหม
- ได้ รพ.Vimut ของเราหมด, รร.staybridge เราได้2ที่
- Holiday Inn เราก็ได้


21. Supplier เรามีกี่เจ้า
- ที่จีนเรามีโรงงานของเราเอง
- Megaman เป็นแบรนด์ยุโรป แต่ทำในจีน
- มีประมาณ 3000 sku
- stock เรามีประมาณ 40ล้านบาท
- เรานำเข้าจากจีน ได้ Credit 60 วัน เจ้าอื่นไม่ได้


22. credit term งานภาครัฐได้ กี่วัน
- 15 วัน ถ้าเป็นงบท้องถิ่น
- เราใช้ทีมติดตั้งเป็นหน่วยงานรัฐของท้องถิ่น เขาจำเป็นต้องได้เงินเร็ว


23. เรื่องค่าเช่า office
- คุณแม่ไม่อยากให้เอาที่ดินผืนนี้เข้าด้วย
- office เราเช่าเรตเหมาะสม จากบริษัท property ของครอบครัวเรา
- ค่าเช่ารวมหมด 300,000 บาท ยัง under เรตตลาด


24. หนี้สูญ 2 ล้านบาท เป็นยังไงบ้าง
- เป็นของผู้รับเหมา หลักที่โดนปรับโครงสร้างหนี้
- เราพยายามปล่อย credit ยากขึ้น
- ช่วงโควิด บ. ล้มเยอะ


25 ช่วยขยายความ งาน Smart City คร่าวๆ
- งบคร่าวๆจังหวัดละ 100ล้านบาท ไม่รวมงบท้องถิ่น

-------------------------------------------

สุดท้ายขอขอบคุณ ผู้บริหารทุกท่านที่มาให้ข้อมูลกับสมาชิกสมาคม ThaiVI ครับ
amornkowa
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
โพสต์: 2576
ผู้ติดตาม: 1

Re: AGM & Company Visit 2023

โพสต์ที่ 7

โพสต์

AGM BEM 18 April 2023 14.00
มีผู้มาเข้าประชุมด้วยตนเอง 47 ราย รับมอบฉันทะ 1,188 ราย คิดเป็น 65.67%ของคะแนนเสียงทั้งหมด
Q&A
1.สอบถามความคืบหน้าของ รถไฟฟ้า ม่วงใต้ เตาปูน-ราษฏร์บูรณะ ว่าจะเสร็จเมื่อไหร่
ตอบ สร้างมา1ปีแล้ว อีก5ปีจึงจะเสร็จ

2.รถไฟฟ้าสายสีน้ำเงินส่วนต่อขยาย หลักสอง-พุทธมณฑลสาย4 จะเริ่มสร้างเมื่อไหร
ตอบ ตอนนี้ยังไม่มีกำหนด ถ้ามีข่าวจะแจ้งอีกครั้ง

3.ตอนนี้สถานการณ์โควิดเริ่มซา และ เปิดเมือง จึงอยากให้จ่ายเงินปันผลเท่ากับก่อนโควิด
ตอบ ปีนี้ประกาศจ่ายปันผลหุ้นละ 12 สตางค์ ใกล้เคียงกับปี2562 ซึ่งจ่ายปันผลสองครั้งรวม 15 สตางค์

4.อยากขอให้ปีหน้ากลับมาจัดประชุมแบบonsite
ตอบ รับไว้พิจารณา

5. คดีฟ้องร้องจากเอกชนรายนึงเกี่ยวกับสายสีส้มตะวันตก บางขุนนนท์ มีนบุรี อยากทราบความคืบหน้า
ตอบ ศาลปกครองสูงสุดพิจารณายกฟ้องคดี เอกชน ฟ้องคณะกรรมการคัดเลือกและ รฟม กรณีมีมติยกเลิกประมูลสายสีส้ม
ชี้กระทำโดยสุจริต ชอบด้วยกฏหมายไม่เลือกปฏิบัติ และ ทางบริษัทยืนยันไม่ได้lock spec
ดังนั้นการประมูลครั้งที่ผ่านมาก็ถูกต้องด้วย
amornkowa
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
โพสต์: 2576
ผู้ติดตาม: 1

Re: AGM & Company Visit 2023

โพสต์ที่ 8

โพสต์

AGM TPCH 19 April 2023 10.00-12.00

มีผู้เข้าประชุมด้วยตนเอง 17 ราย รับมอบฉันทะ 25 ราย รวม42 ราย คิดเป็น 47.86%
วาระ 1 พิจารณารับรองรายงานการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี2565

วาระ 2 พิจารณารับทราบผลการดำเนินงานประจำปี 2565

ภาพรวมบริษัทย่อยของ TPCH ดังภาพที่แนบ 16 โรง ดังภาพ 10-13
จำนวนหน่วยไฟฟ้าที่จำหน่ายปี65 711,328,107 หน่วย ดังภาพที่14-15
Corporate group structure :THB

มีบริษัท Tpoly ถือหุ้น 43%

Existing project : Biomass 115 MW : DE = 1.5x
Siam Power :
SP1 : 10MW COD 12/21 ,PPA 20 Y , Tariff : 5.78 บาท
SP2: 10MW , Construction Phase , PPA 20 Y , Tariff : 5.78 บาท ดีกว่าSP1
SP3-7: 50MW expected license 2023 ใกล้เคียงกับ SP2

Future project: ต่างประเทศ
1. 100MW solar ที่ลาว และเก็บเงินจากกัมพูชา อนุมัติแล้วเมื่อ 16 Feb 2023 ถือหุ้น40%
PPA 25 Y , Tariff 6.2 cents/Kwh
อยู่ระหว่างหาผู้รับเหมา เริ่มก่อสร้างประมาณ สค 2023 , COD คาดว่ากลางปี2024
สามารถPre COD ได้ ประมาณ 6 cents/Kwh

2. 180MW solar ที่กัมพูชา
PPA ไม่เกิน สค ระหว่างนี้หาผู้รับเหมาได้เลย ก่อสร้าง กย 2023
COD ภายในปี 2024
3. Laos to Vietnam 400MW กำลังอยู่ในช่วงศึกษาโครงการ

ข้อดีของโครงการในต่างประเทศ

1.ค่าไฟที่ลาว 0.062x35บาท ได้มากกว่าในไทย
2.ที่ไทย โครงการ 100MW ผลิตได้ 100MW,ที่ต่างประเทศ กัมพูชาและลาว ผลิตได้ 130MW
3.Carbon Credit ที่ต่างประเทศ เป็นของบริษัท

โครงการบันนันสตาและแม่ลานที่ล่าช้าไป2เดือน เพราะมีปัญหาในพื้นที่ รวมถึงอุปกรณ์
แต่ไม่น่าจะมีปัญหาเหมือนกับโครงการ TPCH 1, 2 เพราะเครื่องจักรดีกว่า
ปัญหาที่TPCH1,2,5 คุณพล เป็นผู้ดูแลโครงการ ไม่ได้ละเลย แต่มีปัญหาต่อเนื่อง
เรามีแนวทางแก้ไขระยะยาว จะแจ้งในอีก4เดือน

ส่วนหุ้นกู้ 1,500 ลบที่ออกมาปีที่แล้ว ไปใช้อะไรบ้าง

+ 200ลบ เพิ่มสัดส่วนลงทุนใน ปัตตานี,TPCH1/2/5
+ 97ลบ ลงทุนในโครงการบริษัทประชารัฐชีวมวล
+ 433ลบ
+ 265 ลบ ลงทุนในโครงการในต่างประเทศ
เหลือเงิน 500 ลบ
SP1 ปรับปรุงระยะสุดท้ายก่อนขึ้นเตา ใช้เวลาพอสมควร พื้นฐานดีอันดับ2
Test Q1 ได้capacity 90% ในเวลาเดือนกว่าๆ แต่ต้องซ่อมแซมเพื่อมั่นใจสามารถrunภายใน1ปีกว่า
โรงไฟฟ้าปัตตานี เป็นระบบAdder ได้ราคาค่าไฟดี สามารถคลุมกำไร/ขาดทุนของ TPCH1/2/5




ส่วนเชื้อเพลิงที่ใช้ผลิตไฟฟ้าในภาคใต้ เราได้กระจายซื้อตามหลายแหล่ง ส่วนเครื่องจักรก็หาเครื่องที่
สามารถใช้เชื้อเพลิงอื่นนอกจากไม้ได้ เช่น ปาล์ม ซึ่งต้นทุนต่ำกว่า ที่ช้างแรกใช้ปาล์มถึง60%

วาระ 3 พิจารณาอนุมัติงบการเงิน
วาระ4 พิจารณาและอนุมัติการจ่ายปันผลในอัตรา 0.183 บาทต่อหุ้น
วาระ5 พิจารณาอนุมัติการแต่งตั้งกรรมการแทนกรรมการที่ต้องออกตามวาระ

วาระ6 พิจารณาและอนุมัติกำหนดค่าตอบแทนกรรมการ

วาระ7 พิจารณาและอนุมัติการแต่งตั้งผู้สอบบัญชี

วาระ8 อื่นๆ
ALT_SHAREDแชร์
amornkowa
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
โพสต์: 2576
ผู้ติดตาม: 1

Re: AGM & Company Visit 2023

โพสต์ที่ 9

โพสต์

AGM KKP 20 April 2023 10.00

มีผู้เข้าประชุมมาด้วยตนเอง และ ผู้รับมอบฉันทะ รวมจำนวนหุ้นเท่ากับ 412,350,308 หุ้น

เนื่องจากได้ส่งรายงานการประชุมไปให้ผู้ถือหุ้นรับรอง ดังนั้นปีนี้จะไม่มีรับรองรายงานการประชุมของปี65

วาระ 1 รับทราบรายงานเกี่ยวกับผลการดำเนินงานของธนาคารสำหรับรอบปี2565
คุณบรรยง พงษ์พานิชเป็นผู้บรรยาย ตามข้อมูลในรูปที่แนบ

ตามด้วย คุณ อภินันท์ เกลียวปฏินนท์ ได้สรุปผลการดำเนินงานปี2565 ตามรูป

สินเชื่อรายย่อย ,
สินเชื่อธุรกิจ พยายามช่วยเหลือลูกค้าสินเชื่อธุรกิจในช่วงโควิด และกลับมาเติบโตในปี2565
สินเชื่อบรรษัทสำหรับลูกค้าขนาดใหญ่ 50,000ล้านบาท พยายามรักษาอัตรากำไร 5.4%
ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนจากการให้สินเชื่อและการตั้งสำรอง

ธุรกิจตลาดทุน

+ธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์
+Private Wealth Management ลูกค้าบุคคลขนาดใหญ่ ดูแลเงิน 742,000ลบ เพิ่มขึ้น 300,000ลบ
+ธุรกิจจัดการกองทุน หรือ บลจ AUM 114,000 ลบ
+ธุรกิจวานิชธนกิจ รายได้ค่อนข้างสูง กระจายตัวค่อนข้างดี รวมค้าหุ้นกู้ ช่วยเหลือลูกค้าป้องกันความเสี่ยง
+ธุรกิจการลงทุน ค้าหลักทรัพย์เพื่อทำกำไร ปีที่แล้ว ธุรกิจลงทุนระยะยาวได้ผลกระทบ เนื่องจากด้อยค่าหลักทรัพย์ในเวียดนาม

ผลการดำเนินงาน

ROE 14%
กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 20% แต่มีเรื่องขาดทุนจากหุ้นMore
รายได้แยกเป็นธุรกิจธนาคารพาณิชย์ มาจากดอกเบี้ย เพิ่มขึ้น 22% และ
ธุรกิจตลาดทุน ซึ่งมีความผันผวนบ้าง รายได้ลดลง 7%

รายได้ไม่ใช่ ดอกเบี้ย คิดเป็น 31%

การขยายธุรกิจในสามปี เติบโตสินเชื่อ สินทรัพย์ 60% แต่จำนวนพนักงานไม่เพิ่มมากนัก
ปีที่แล้วเพิ่มคนเยอะ เพราะไปรุกรายย่อยมากขึ้น สาขาลดลง แต่คนเพิ่มขึ้น 6%
จะมาเน้นขยายฐานเงินฝากเพิ่มขึ้น

แนวทางการดำเนินงานธุรกิจของกลุ่มธุรกิจในปี2566

การดำเนินงานร่วมกันระหว่างธนาคารและตลาดทุน โดยไม่มีรอยต่อ ตอบโจทย์ลูกค้าเป็นหลัก
ในอดีต มุ่งลูกค้าขนาดใหญ่และภาคอสังหา ตอนนี้เปิดให้แข่งขันมากขึ้น
ทำให้เราขยายไปลูกค้าขนาดเล็กเพิ่มขึ้นผ่านช่องทางดิจิตอล
ธุรกิจหลักทรัพย์ Daol มุ่งเน้นลูกค้าด้วยค่าธรรมเนียมต่ำ
ธุรกิจหลักขยายไปในธุรกิจอื่น หรือ segmentใหม่ๆ

Q&A
1.กรณีของหุ้นที่ทุจริตปลายปี อยากทราบความคืบหน้า?
ตอบ ตลาดทุนช่วงปลาย ความคืบหน้าแบ่งเป็น
1.การดำเนินคดี หวังว่าได้ชดเชย ตอนนี้อยู่ในขั้นตอนศาลแล้ว
2.การจัดการภายใน หาข้อเท็จจริงมีนัยยะสำคัญมาก กรรมการมีการหาข้อเท็จจริง
มีข้อสรุประดับนึง มีการตั้งกรรมการสอบสวนว่ามีการทุจริตไหม ผลยังไม่เสร็จ
ที่ทำควบคู่ไปเลย การควบคุมมีความเพียงพอกับลูกค้าทั่วไป แต่มีช่องโหว่สำหรับคนที่ต้องการหาประโยชน์
ทำให้มีมาตรการเพิ่มขึ้นมาเยอะ เช่น การกำหนดหลักทรัพย์ที่ต้องซื้อด้วยเงินสดเป็นต้น

2.NPL ปีที่แล้วเทียบกับปีนี้เป็นอย่างไร
ตอบ เรารู้ว่ากลุ่มไหนได้ประโยชน์ และเสียประโยชน์จากโควิด
เราเห็นผลกระทบจากดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ในมุมเรื่องNPL ปีที่แล้วแย่ลงแต่จัดการได้
ปีนี้สำหรับรายย่อยเน้นที่มีหลักประกันเท่านั้น

3.การเติบโตของเศรษฐกิจสอดคล้องกับมุมมองเรา จะไม่เร่งขยายงาน
โตประมาณ 13%เทียบกับปีก่อน โต 20%

4.แนวโน้มของธุรกิจหลักทรัพย์ปีนี้ กิจกรรมน้อยลง แต่market shareของเราเพิ่มขึ้น
การค้าหลักทรัพย์ค่อนข้างดีปีนี้ แต่IB ได้รับมอบหมาย ถูกกระทบบ้าง
Q1 ไม่ดีเหมือนปีที่แล้ว

5.สอบถามการต่อต้านคอร์รับชั่น แนวโน้มในภาคธนาคารเป็นอย่างไร
ตอบ เท่าที่สังเกตดู ยังไม่มีสาระที่สำคัญ พยายามไม่ให้พนักงานเข้าใกล้เงินสด
6.การปล่อยสินเชื่อกับคนค้ายาเสพติด เข้มงวดหรือไม่
พอดี มีสายเข้า เลยไม่ได้จด

7.การฟอกเงินอย่างผิดกฎหมาย เช่น บัญชีม้า เป็นอย่างไร
ตอบ เป็นความร่วมมือของอุตสาหกรรม ถ้าหละหลวมก็เกิดขึ้นได้ เราร่วมมือกับ
สมาคมธนาคาร และลดบัญชีม้าลงอย่างต่อเนื่อง
ส่วนพนักงานโกงลูกค้า ต้องสอบสวนทุกกรณี ถ้าเกิดจากพนักงาน
ธนาคารรับผิดชอบ แต่ถ้าพนักงานบางส่วนมาจากลูกค้าก็พิจารณาเป็นกรณีไป
8.นโยบายต่อต้านคอร์รับชั่นอยากให้พรรคการเมืองทำมีอะไรบ้าง
ถ้าในภาคเอกชน คุณอภินันท์บอกแล้ว คุณบรรยง เสริม ธุรกิจการเงินโชคดีมาก
คนที่ดูแล ไม่มีเรื่องแบบนี้ ไม่ต้องให้สินบน เราปฏิบัติตามกฎหมาย
เรื่องสิ่งแวดล้อม ต้องผ่านมาตรฐานเรื่องสิ่งแวดล้อม รวมถึงหน่วยงานยอมรับก่อน

วาระนี้ รับทราบอย่างเดียว ไม่ต้องออกเสียงลงคะแนน

วาระ 2 พิจารณาอนุมัติงบการเงิน ปี2565
วาระ3 อนุมัติการจัดสรรกำไรและจ่ายปันผลในอัตราหุ้นละ 3.25 บาท
จ่ายระหว่างกาล 1.75 บาท คงเหลือจ่ายในวันที่18 พค เท่ากับ 1.5บาท

วาระ4 เลือกตั้งกรรมการแทนที่ครบกำหนดวาระรวม 4 ท่าน

วาระ5 รับทราบค่าตอบแทนกรรมการสำหรับปี 2565 อนุมัติจ่ายบำเหน็จกรรมการ
สำหรับการดำเนินงานปี2565แก่กรรมการที่ไม่ใช่พนักงานของธนาคาร

วาระ6 อนุมัติแต่งตั้งผู้สอบบัญชี ของ PWC 9,981 ลบ

วาระ 7 อนุมัติการออก KKP-W5/W6
วาระ8 อนุมัติการออกและจัดสรรใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญให้กรรมการและพนักงาน
(KKP ESOP Warrants)

วาระ9 อนุมัติเพิ่มทุน จำนวน 201,125,184 หุ้น

วาระ10 อนุมัติการจัดสรรหุ้นไม่เกินจำนวน 201,125,184 หุ้น เพื่อรองรับ
W5,W6,ESOP
amornkowa
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
โพสต์: 2576
ผู้ติดตาม: 1

Re: AGM & Company Visit 2023

โพสต์ที่ 10

โพสต์

AGM Dohome 21 Apr 2023
สรุปโดย พี่เม้ง

ปัจจัยที่ 2022 GP ลดลงเกิดจาก
1.ราคาเหล็กลดลงเร็วที่สุด นับตั้งแต่ทำธุรกิจมา 40 ปี เป็นสิ่งที่คาดไม่ถึง - ปีนี้ราคาเหล็กค่อนข้าง stable คิดว่าไม่มีปัญหานี้อีก
2.FX ผันผวนมาก 33.39 -> 38 -> 34.90 : วิธีแก้ปีนี้คือเปลี่ยนการนำเข้าจากเงิน USD เป็น Local Currency (หยวน)
3.ค่า Freight เพิ่มขึ้น 50- 100% ( Impact 7% ) : ปัญหาคลี่คลายแล้ว
4.ค่าน้ำมัน เพิ่มจาก 24.9 -> 34.9 -> 32.94 : แก้ปัญหาโดยปรับราคาขายขึ้น

- ปีนี้ จะได้ค่าเคลมประกันน้ำท่วม (ไม่บอกว่า Q ไหน )
- 2023 เป้าขยาย 3 สาขา โดยจะเปิดใน Q3 , Q4
- Cash Cycle ดีขึ้น 2 วัน ตั้งใจจะลดลงอย่างต่อเนื่อง
- สาขาใหม่ มีการลดต้นทุนลง 30-40 ล้าน ( ตอน OPPDAY บอกลดลง 100 ล้าน ผบหให้เหตุผลว่า 100ล้านคือสาขาใหม่ที่ 2 ของปี 2022 ส่วนสาขาอื่นๆอาจจะไม่ถึง ให้ guideline ไว้ 30-40ล้าน )
- เป้าหมายต้องการเพิ่มสัดส่วน house brand เป็น 18 -> 20%
- สาขา size L มี GP ดีกว่าแบบอื่นๆ ประมาณ 2-4%
- งานภาครัฐยังลดลง คาดว่าต่อไปน่าจะดีขึ้น
- เป้า 2025 ยังคงเป็น 36 สาขา ปีหลังๆจะเร่งตัวขึ้น
- ตอนนี้ D/E ยัง 1.8 เป้าต้องไม่เกิน 2.5 และไม่มีการเพิ่มทุนแน่นอน
- ให้ควาใสำคัญกับพนักงาน เราไม่มีกานร Layoff พนักงานออก ที่ผ่านมา ถึงมีการ Lean องค์กรอย่างต่อเนื่อง แต่ใช้วิธีการ rotate กระจายคนไปสาขาอื่น หรือสาขาใหม่แทน
- มี Dohome Academy เพื่อ อบรมพนักงาน
- พนักงานมี career path ที่ชัดเจน สามารถโตไปยังสาขาใหม่ๆได้
- พนักงาน 1 คนพยายามให้ทำได้หลายอย่าง เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ และใช้วิธีให้ผลตอบแทนเพิ่มเพื่อจูงใจ
- DC ที่ทำสามารถ Cover ได้ทั้ง 36 สาขา โดยเน้น Stock สินค้าเล็ก และ House Brand ทำให้การ Stock ที่สาขาย่อยลดลง
- DC สามารถสร้างรายได้ ได้บางส่วน
- ปี 2022 ToGo เปิด 1 ปิด 1 สาขา เราล้มลุกคลุกคลานมา 3 ปี แต่เราพบ business model ที่เหมาะแล้วคือตั้งใกล้ตลาด แหล่งชุมชน ซึ่งลูกค้าซื้อง่ายกว่า ส่วนมากขายของไม่ใหญ่ ปีนี้เป้าเปิด 6 สาขา
- ยังไม่มีแผน ขาย francise ToGo
- 2022 มีการลง Program Data Analytic , Forecast Stock , CRM เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ
- เพิ่มยอดขาย E-Commerce / ตั้งราคาให้สามารถแข่งขันได้
-มีการเป็น Shop Online ของ House Brand เพื่อเพิ่มยอดขาย
- E-Commerce GP 23-27% ( เน้นสินค้า House Brand ) สัดส่วนรายได้ 1-2%
- MEGA Home ที่ขยายสาขามีผลกระทบมั้ย : เราไม่กลัวการขยายสาขาของเจ้าอื่น เพราะที่ผ่านมาก็มีการแข่งขันกันอยู่แล้ว / เราเชื่อในจุดขายของเราคือ ครบ ถูก ดี / ตลาดรวมยังโตไปได้อีกมาก
- การกำหนดสินค้าล้าสมัย / เคลื่อนไหวช้า ใช้เกณท์อะไร : ดูจากวงจรสินค้าแต่ละประเภท เทียบกับอุตสาหกรรม และประเมินสภาพสินค้า ( ตอนนับ Stock ) ว่ายังอยู่ในสภาพดีพร้อมขายหรือไม่ ถ้าไม่ก็อาจพิจรณาขายตามสภาพออกไป ปกติตั้งประมาณ 0.9%
- สินค้าล้าสมัย / เคลื่อนไหวช้า ลดโดยการปรับ Mix เอาสินค้าขายดีเข้ามา และปรับเอาสินค้าเคลื่อนไหวช้าออกไป
- จากงบการเงิน = สินทรัพย์สิทธิการใช้ (Rou) มีการเพิ่มขึ้น เพราะอะไร : เนื่องจากมีการเช่าที่ดินเพิ่มขึ้นเพือเปิด , เตรียมตัวเปิดสาขาใหม่
- สาขาที่เปิดใหม่ เป้าคืนทุน 9 - 10 ปี ( สาขาที่เปิดมาทำได้ทุกสาขา )
- ทุกวันนี้เราพยายาม Lean องค์กร อย่างต่อเนื่อง ในทุกจุด ที่ผ่านมาเราโตเร็วปีละ 40-50% ตอนนี้เราพยายามมา Focus ที่การลดต้นทุนเพื่อให้องค์กรแข็งแรงและมีประสิทธืภาพ
- การขยายสาขาไปต่างประเทศ : มีแผนแต่ยังไม่ใช่ตอนนี้ เราอยากขยายในประเทศให้ครอบคลุมก่อน
- มี Partner มีคุยเพื่อขอลงทุนเรื่อยๆ แต่ยังไม่ได้ตัดสินใจ
- เรามีความสัมพันธ์ที่ดีกับคู่ค้ามาอย่างยาวนาน เชื่อว่าเป็นจุดเด่นของเรา

คุณ นาตยา ตั้งมิตรประชา ( ทุกคนเรียกว่า อาซ้อ ) ดูเก่งและ Active มากๆ
amornkowa
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
โพสต์: 2576
ผู้ติดตาม: 1

Re: AGM & Company Visit 2023

โพสต์ที่ 11

โพสต์

IIG AGM 25/4/2023
By พี่เม้ง

- Y2021 -> Y2022 Rev+39% NP+8%
- Y2022 Recurring Income 390M , Run Rate (จะกลายเป็น Recurring ใน 2023) = 500M
- Y2021 - > Y2022 Rev+39% แต่ Recurring +26% แสดงว่ารายได้จาก 1 time โตมากกว่า Recurring
- มีค่าสอบบัญชีที่เพิ่มขึ้น +61% เพราะงบปีนี้มากกว่าเดิม จากการรวม Lansing (LBS) เข้ามา
- พนักงานหลังรวม LBS 740คน แบ่งเป็น Project Manager 24 คน / Outsource 300 คน / Developer 124 คน
- แผนการเพิ่ม GP Y2023 :
Deal M&A เพิ่ม = ต้องมีการ Synergy กับ Business เดิม / ต้องมีความสามารถในการทำกำไรที่ดี
Increase Efficiency ในการทำงาน , บริหารจัดการ Workflow ให้มีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น
Expand Management Bandwidth ( เช่นการเพิ่มผู้บริหาร ) มีการรับ COO ท่านใหม่ เพื่อพยายามเพิ่มประสิทธิภาพในการทำงาน เพิ่มความสามารถในการทำกำไร
- New S Curve Business : IIV ( ร่วมทุน วิริยะประกันภัย ) ทำด้าน InsureTech เป็นการสร้าง Platform เกี่ยวกับการประกันภัย โดยจะเปิดตัวเดือนหน้า ลูกค้ารายแรกคือวิริยะ ซึ่งเป็นอันดับ 1 อยู่แล้ว เชื่อว่าจะมีเจ้าอื่นๆมาใช้ตาม
- โดยจะเติบโตทั้ง แนวราบและแนวดิ่ง
- IIV เรามองเป็น Startup จึงยังไม่คาดหวังเรื่องกำไรในปีแรก แต่ Revenue มีแน่นอน
- ที่เรา Partner กับ วิริยะ เพราะ เค้าเป็นเบอร์ 1 มีฐานลูกค้ามาก สามารถมีข้อมูลจำนวนมากเพื่อให้ AI Learning ได้
- IIV มี Competitive Advantage ยังไง :
ของเราเป็นเจ้าเดียวที่เป็นแบบ End to End คือ ตอบสนองได้ทุกส่วนตั้งแต่ต้นถึงท้าย Process การทำงาน ( เจ้าอื่นๆ ลักษณะจะเป็นแค่ส่วนๆ ไม่ได้ทำทั้ง Chain )
เราใช้ AI Enable โดยใช้ Database จากวิริยะที่มีมากที่สุดทำให้ Learning Curve เร็วกว่า
เรามองว่า Healthcare จะเป็น New Growth Driver ของไทย ซึ่ง เรากำลังพัฒนาระบบด้านนี้อยู่ เช่นเรากำลังทำระบบ AI ที่สามารถ Predict ได้ว่า ลูกค้าในอีก 3 ปี จะมีโอกาสป่วยเป็นโรคอะไร ทำให้นำไปประกอบเรื่อง Risk ของการประกันได้
HealthTech : ยังบอกไม่ได้ว่าจะมี Deal กับโรงพยาบาลมั้ย แต่ LBS เชี่ยวชาญด้านนี้ที่สุดในประเทศ
- แผนทำ Platform HealthTech เพราะ LBS เองมีความเชี่ยวชาญด้าน Healthcare และเราเห็น Painpoint ที่ ปัจจุบันไม่มี Platform ที่ดูแลเป็น End to End ทั้งในส่วน OPD / IPD

- เป้าหมาย Deal M&A 2 Deal ( Domestic / CLMV=Vietnam ) เป็นลักษณะไหนยังบอกไม่ได้ รอให้ชัดเจนก่อน
- เป้าหมาย Y2023 : Revenue 1,400M ( Base Line ) - 1,500 Np12% แบ่งเป็น
Organic Current Business Growth 20-25%
Recurring Income > 500M
Backlog สิ้น Q1 ( เป็นแบบ 1 time ) = 200M ตอนนี้เริ่มมี Deal ใหม่ๆทยอยเข้ามา
Lancing 300M ( ให้เป้าแบบ Conservative )
*** เรามั่นใจว่าเป้า Rev เราทำได้แน่นอน ****

- โดย Revenue 1,400M นี้ไม่รวม New Business คือ IIV ( ร่วมทุน วิริยะประกันภัย )
- การควบรวม LBS ราบรื่น เสร็จเรียบร้อยตั้งแต่ 5 Jan 2023 / Consolidate ได้เต็มปี
- พนักงาน Outsource ตอนนี้ เลือกใช้ LBS เป็น 1st Priority
- มีการวางตัวคนทำงานแทน ผบห หรือ ท่านอื่นๆ หากเกษียณ ( รวมทั้งคุณสมชายด้วย )
- คดีความกับบริษัทย่อย ICE : ไม่มีผลกระทบ ไม่ต้องกังวล ตอนนี้ศาลชั้นต้นตัดสินให้เราชนะ และคู่กรณีต้องจ่ายค่าชดเชย ( ตอนนี้อุธรณ์อยู่ )
- ChatGPT เก่งขึ้นจะ Disrupt เรามั้ย :เรามีการนำ AI มาใช้กับระบบอยู่ Platform ต่างๆที่เราทำ จะใช้ AI Enable , เราเตรียมตัวอยู่แล้ว
- Deal M&A จะ Funding จากไหน : มีหลายตัวเลือก ออกหุ้นกู้ หรือเพิ่มทุน ยังไม่ตัดสินใจ แต่ คงไม่ใช้วิธี Swap หุ้น
- ทำไมถึงงดจ่ายปันผล : เก็บเงินไว้ทำ Deal ต่างๆ
- ค่าใช้จ่ายตามลักษณะงานที่เพิ่มจาก 73M -> 144M คืออะไร : คือการจ้างพนักงาน Outsource เพื่อเร่งทำงานให้เสร็จตามกำหนดเวลา ซึ่งจริงๆปัญหานี้เป็นกันทั้ง Industry , ปีนี้จะพยายามลดส่วนนี้ลง
- IIG กับ IIV เราแบ่งคนทำงานกันชัดเจน ไม่ได้ใช้คนร่วมกัน
- ค่าใช้จ่ายจากการรวม LBS หมดเมื่อไหร่ : จ่ายสุดท้ายคือ Q1/23 หลังจากนี้ไม่มีแล้ว
- การเลือกตั้งจะมีผลกับเรามั้ย : ลูกค้าส่วนใหญ่เป็นเอกชนจึงไม่ได้รับผลกระทบ / เห็นได้ว่านโยบายของแต่ละพรรคส่วนใหญ่จะเน้นด้านการขับเคลื่อนเศรษฐกิจแบบ Digital ซึ่งเชื่อว่าเราได้ประโยชน์
amornkowa
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
โพสต์: 2576
ผู้ติดตาม: 1

Re: AGM & Company Visit 2023

โพสต์ที่ 12

โพสต์

amornkowa เขียน:
พุธ เม.ย. 26, 2023 5:12 am
AGM KAMART 24 apr 2023 14.00

มีผู้เข้ามาประชุมเกินความคาดหมายของบริษัท ทำให้ที่นั่งไม่พอต้องเสริมเก้าอี้เพิ่ม
คุณวิวัฒน์ ประธานกรรมการ กล่าวเปิดประชุม
วาระ1 รับรองรายงานการประชุมปี2565
วาระ2 ผลการดำเนินงานปี2565
ปี2565 รายได้ 1,910 ลบ เพิ่มขึ้น 27.08%
ค่าใช้จ่ายการดำเนินงาน 1,487 ลบ เพิ่มขึ้น 31.41%
ค่าใช้จ่ายการขาย 951.44 ลบ
ค่าใช้จ่ายจัดจำหน่าย 292 ลบ เพิ่ม 60 ลบ ในส่วนค่าโฆษณา และ ส่งเสริมการขาย
ค่าใช้จ่ายบริหารงาน เพิ่มขึ้น 12.28 ลบ ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน
กำไรสุทธิ 327 ลบ เพิ่มขึ้น 11.65%
กำไรจากการปรับมูลค่ายุติธรรม 35 ลบ

วาระ3 พิจารณางบการเงิน

วาระ4 อนุมัติจ่ายปันผล 26 สต มีจ่าย3ไตรมาสไป 18 สต งวดนี้จ่าย 8 สต

Q&A
1.เรื่องการขายที่ดินในปี2565 อยากทราบว่าปีนี้เป็นอย่างไร
ตอบ คุณวิวัฒน์ มาเล่าในเรื่องการคืนกำไรสู่สังคม หลังเข้ามาทำธุรกิจเครื่องสำอาง มีเงินเหลือส่วนตัว
เห็นคนเดือดร้อนเอาที่ดินที่ดอนพุทรามาขาย เลยรับซื้อไว้และปลูกต้นไม้เพื่อลดโลกร้อน
ต่อมา บริษัทได้รับเงินจากการชนะคดี 200 ลบ และมีคนมาขายที่ดินอีก 700 ไร่ เลยให้บริษัทดำเนินการซื้อแทน
พร้อมกับขายที่ดินก่อนหน้าในราคาทุนให้บริษัท โดย kamart ถือหุ้นในบริษัทป่าดอนพุทรา 79%
ว่าจ้าง ม เชียงใหม่ทำแผน 3-5 ปีสำหรับ ทำแผนให้ที่ดินอยู่ริมน้ำ เพื่อให้ราคาที่ดินเพิ่มขึ้น
มีการปลูกไม้ยืนต้น ไม้กระถินเทพา ในพื้นที่ 300 ลบ ที่ลงทุนไป มีการขุดดิน 100 กว่าไร่ ลึก 30 เมตร
ดิน 20กว่าล้านคิวๆละ 50 บาท คิดเป็นเงิน 1000 กว่าลบ เริ่มดำเนินการ กพ 65
มีอุปสรรคบ้าง แต่โชคดี ปีที่แล้วฝนตกเยอะ เลยขุดยาก ขาดทุนนิดหน่อย ปีนี้แล้ง ทำให้ขุดดินง่ายขึ้น
Q1 แล้ง บันทึกรายได้ เป็นเงินสดนิดหน่อย แต่ Q2 คาดการณ์รายได้สองหลัก

2.คำถามเกี่ยวกับ KOL (key opinion leader)
1.Browit 2. Lipit 3. MGI บริษัทนางงาม
ขายในวัตสันและkamart โดย KOL เก่ง PR,เราเก่งเรื่องoperate กระจายสินค้าได้ดี
คุณ Nisamanee เชียร์สินค้า Lipitทำให้Marginสูงขึ้นเยอะ
ยอดขายBrowit ปีละ 400-500ลบ อาจแยกออกมาจดทะเบียนก็ได้
ส่วน MGI นั้นเราได้ร่วมมือกับคุณณวัตร ซึ่งจัดประกวดนางงาน ก่อตั้งบริษัท KMGI เพื่อจำหน่ายเครื่องสำอางในไทย และตั้งใจออกไปต่างประเทศ ผ่านagent ที่south America , Asian สินค้าจะขายตามไปกับ Miss grand
และบริษัท MGI จะจดทะเบียนเข้าตลาดหุ้นและ kamart ถือ 5%
อิงฟ้า เป็น presenter รายได้ 100ลบ และได้รับส่วนแบ่ง 40%


3.สอบถามเรื่องทำไมถอนวาระการเพิ่มทุนออกไป
ตอบ เนื่องจากมีpartner รายนึงสนใจเป็นหุ้นส่วนระยะยาว แต่เนื่องจากทำdue diligent ไม่ทัน จึงถอนวาระนี้ออก
มีแผนเพิ่มจำนวนหุ้นจาก 880 ไปที่ 1,100 ล้านหุ้น ซึ่งคงรอข่าวดีที่บริษัทประกาศอีกครั้ง

4.เป้าบริษัทปีนี้ คุณวิวัฒน์บอกว่า น่าจะโตได้ 25% ไม่รวมร่วมทุน แต่ถ้ามีเงินเข้ามาอีก ก็น่าจะโตมากกว่านี้
ผู้ถือหุ้นถามต่อว่าจะโตเท่าไหร่ คุณวิวัฒน์แจ้งว่า ให้คิดเองว่าน่าจะโตเท่าไหร่

มีพูดคุยหลังประชุมเสร็จ แต่เนื่องจากไม่ได้เข้าไปฟัง เพราะอยู่นอกวง ไม่ได้ยินเสียง เลยไม่ได้เอามาฝากเพื่อนๆครับ
amornkowa
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
โพสต์: 2576
ผู้ติดตาม: 1

Re: AGM & Company Visit 2023

โพสต์ที่ 13

โพสต์

AGM BKKCP 25 apr 2023 10.00

amornkowa
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
โพสต์: 2576
ผู้ติดตาม: 1

Re: AGM & Company Visit 2023

โพสต์ที่ 14

โพสต์

Exclusive Talk by Tiscosec x Thaivi
AMATA 20/4/2023

วิทยากร
คุณเด่นดาว โกมลเมศ CFOบริษัท อมตะ คอร์ปอเรชัน จำกัด(มหาชน)
คุณพงศ์สุภา โชคสกุล Section Manager -IR บริษัท อมตะ คอร์ปอเรชัน จำกัด(มหาชน)

ดำเนินรายการโดย
คุณณัฐวุฒิ ศิวะรุจิวงศ์ นักวิเคราะห์ Sector Industrial estate/Property/Home improvement บริษัทหลักทรัพย์ ทิสโก้ จำกัด
คุณอมร โควานิชเจริญ Director of Thai VI สมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า (ประเทศไทย)

คุณพงศ์สุภาได้เกริ่นนำ
ผลประกอบของบริษัทในปี 2565 ดีขึ้น และต้นปีที่ผ่านมาทางประเทศจีนเริ่มเปิดประเทศ เชื่อว่าผลประกอบการจะโตต่อในทุกมิติ แต่ว่าจะมีเรื่องค่าเช่าที่ลดลง เพราะที่มีขายโรงงานให้เช่าที่เวียดนามไป ซึ่งเรามีการก่อสร้างมานานแล้ว เม็ดเงินที่ได้ตรงนี้ก็จะเอามาเป็นเพื่อการลงทุน ไปสร้างโรงงานใหม่ ที่มีต้นทุนที่ถูกกว่าและ อยู่ในทำเลที่ดี ในโอกาสถัดไป

Q: คุณอมร จากThaivi ถามว่า ปีนี้ โรงไฟฟ้า คาดการณ์ว่าส่วนแบ่งกำไรที่ส่งให้บริษัทแม่จะดีขึ้นมั้ย เพราะราคาก๊าซธรรมชาติที่ใช้อยู่ถ้าเทียบกับปีที่แล้วจะลดลง?
A: คุณเด่นดาวตอบว่า ก็ได้ติดตามอยู่ เค้ามีการใช้เครื่องมือในการคาดการณ์และการปรับตัวของก๊าซธรรมชาติ ซึ่งตามประมาณการณ์ที่ได้รับ ก็ค่อนข้างมีการปรับตัวดีขึ้น แต่อย่างไรก็แล้วต้องรอดูสถาณการณ์ของเค้าอีกที

——

Q: คุณอมรถามต่อว่าปีที่แล้วมีวางมัดจำค่าซื้อที่ดินอยู่ที่ไหน และความคืบหน้าเป็นอย่างไรบ้าง?
A: ทุกท่านจะเห็นว่าถึงเรามีที่ดินเป็นหมื่นๆไร่แล้วแต่ทำไมยังเก็บที่ดินเพิ่ม ขอเรียนว่าในการทำนิคมอุตสาหกรรมจะมีขั้นตอนในการทำ EIA การร่วมดำเนินงาน ในการขอ BOI ต่างๆ ขั้นตอนพวกนี้ค่อนข้างใช้เวลา เพราะฉนั้นการเก็บที่ดินของบริษัทต้องใช้เวลา ส่วนเรื่องเงินมัดจำ อาจจะเป็นการวางมัดจำบางส่วน หรือการรับโอนมาทั้งจำนวน ก็ขึ้นอยู่กับการดำเนินการ ส่วนมากการวางมัดจำจะไม่เยอะ จะมัดจำแล้วโอนมาให้เราเป็นเจ้าของ และที่ดินที่วางแผนในแต่ละปี ที่ดินส่วนใหญ่ เพื่อให้ shape ที่ดินสวยๆ ,ที่ดินที่เป็นไข่แดงหรือที่ดินที่ลูกค้าต้องการ ทั้งนี้ก็ต้องพิจารณาเรื่องศักยภาพที่ดินที่มีอยู่และลูกค้าด้วย

——

Q: คุณอมรถามว่า นิคม thai-chinese เห็นปีที่แล้วไม่ได้โอน ปีนี้จะเริ่มโอนได้มั้ย เพราะเห็นใน oppday คุณวิบูลย์บอกปีนี้น่าจะโอนได้?
A: ที่เค้า ไม่ได้โอนเพราะหลักๆ อยู่ช่วงพัฒนาโครงการใหม่ ตอนนี้ โครงการของเค้าได้รับ EIAไปแล้วและได้ BOI ไปแล้ว และเริ่มมีลูกค้าแล้ว ลงนามสัญญาแล้ว สำหรับการพัฒนา น่าจะเกิดขึ้นภายในปีนี้ และ จะมีบางส่วนที่รับรู้เป็นรายได้จากการขายที่ดินในปีนี้

คุณณัฐวุฒิเสริมว่า Tiscosec เริ่มมองเป็นบวกตั้งแต่ปีที่แล้ว หลังจากที่มี EV Makerหลายเจ้าเข้ามาดูและพยายามที่จะเจรจาซื้อที่เพิ่ม ก่อนหน้านี้ 2-3ปี amata ไม่ได้ขายที่ตรงชลบุรีเยอะ แต่ล่าสุดที่เจอคุณวิบูลย์ เหมือนเค้า เริ่มจะเปิดในการขายที่มากขึ้นในฝั่งชลบุรี ตรงนี้เองมองว่าจะทำให้บริษัทมี contribution ใน land sale มากขึ้น ก่อนหน้านี้ที่ชลบุรี ราคาขายจะเพิ่มขึ้นสูงมาก และ demand strong แต่ว่าทางผู้บริหารเองพยายามมองจังหวะในการขายมากกว่า ซึ่งจะมีการเสนอให้เป็น lease ด้วยและ option เป็น sell แต่ในแง่ของการขายเข้าใจว่าเค้าไม่ได้ เปิดในการขายไปเยอะทั้งๆที่ land มีเยอะ ซึ่งตรงนี้มองว่าจะช่วย drive margin เหมือนกันในอนาคต

ผู้บริหารเสริม มองว่าปัจจุบัน ในประเทศไทย อาจจะไม่ได้มีการขายอย่างเดียว แต่อาจจะมีการเช่าที่ดินด้วย แต่ละพื้นที่ smart city ที่พูดถึงคือเราจะเปิดให้ทั้งเช่า และซื้อได้ด้วย


Tiscosec เสริม ในมุมมอง valuation เข้าใจว่า industry โดยรวมจะใช้ PE อยู่แล้ว เพราะเป็นซื้อมาขายไปของที่ดิน แต่ก็จะมีการใช้ DCA บ้าง ซึ่งในแง่ของฝั่งไทยเอง เรามองเหมือน trading เวลาเรามองปีต่อปี earning มัน volatile ระดับนึง ถ้าใช้ PE มองว่าจะ สะท้อน valuation มากกว่า

ซึ่งก่อนหน้านี้อาจจะมีบางเจ้าที่พยายามใช้ NAV โดยเอาที่ดินมาคำนวณว่า ที่ดินประมาณเท่านี้ value ที่ควรจะได้เท่าไหร่ถ้าขายหมดเลย แต่ point คือถ้าเค้าไม่เปิดการขาย อันนั้นเราจะ unlock value ไม่ได้

ถ้าเค้าเริ่มเปิดการขายมันจะ unlock value ตรงนั้น คิดง่ายๆ land ของ amata มี 12,000ไร่ (10,000 ไร่เป็นชลบุรี , 2000ไร่ เป็นระยอง) ถ้าตีง่ายๆ 10,000กว่าไร่ x ราคาที่ดินชลบุรี 11ล้านบาทต่อไร่ ก็มูลค่าแสนล้านบาทแล้ว ขึ้นอยู่กับว่าเค้าจะเอาที่มาขายได้มากน้อยแค่ไหน ในอดีตจะเห็น range 200/ 300 / 400ไร่ บางปี ขึ้นไป 600ไร่ แต่มันยังไม่แตะ 1,000ไร่

ซึ่งในปีนี้บริษัทก็มีการตั้ง target ที่สูง เทียบกับคู่แข่งก็ตั้ง target ที่สูงเหมือนกัน ซึ่ง Industry จะมีพวก EV car และ sector อื่นๆมาคุยมากเหมือนกัน ซึ่งมองว่าถ้ามีการเปิดการขายมากขึ้นมันจะ unlockที่ดินได้ ถ้ามองตัวเลขกลมๆ 100,000ล้าน หักหนี้ net debt จริงๆประมาณ 13,000ล้าน ซึ่งถ้าเอา 13,000ล้าน หัก 100,000ล้าน แล้วหารด้วยจจำนวนหุ้น ราคามันก็จะกระโดดไปเลย ถึงเราเอา Cost ที่เราคำนวณเข้ามา NAV ที่ได้น่าจะ 50,000-60,000ล้าน ราคาก็น่าจะ 50-60บาท ก็ขึ้นอยู่ว่าเฟสของการขายเค้าขายมากน้อยแค่ไหน ถ้าเค้าขายได้ size ใหญ่ขึ้นต่อปี ตลาดน่าจะมอง valuation ไปทาง ใกล้ๆ NAV มากขึ้น / wha ปีนี้รับรู้ BYD ไปเยอะ ปีนี้จะเหลือ backlog น้อย ซึ่งการที่เค้ารับรู้ให้ได้เยอะเค้าต้องขาย และโอนภายในปีเยอะ เลยมองในแง่ earning growth คนที่มี backlog เยอะ น่าจะได้เปรียบมากกว่า เลยมอง amata เป็นตัว top pick ซึ่ง valuation ที่คุยกันก่อนหน้านี้ ยังไม่รวม utility ยังไม่รวม land sale ในเวียดนาม หรือ potential ในลาว และถ้าเค้าเริ่มขายในลาว ตลาดจะเริ่ม unlock ตรงนี้ขึ้นมา ซึ่งถ้าเค้าเริ่มขายชลบุรีมากขึ้น ซึ่งคุณวิกรม เหมือน ว่าจะเริ่มปล่อยที่ในชลบุรีออกมาให้ขาย

คุณเด่นดาวเสริม คือเราไม่ได้ติดเรื่องที่ดินไม่มีขาย ตอนนี้การขายจะขึ้นอยู่กับลูกค้าด้วย ก่อนหน้านี้เราอาจจะดูเรื่องใน way ให้เช่า แต่ตอนนี้เรามีทั้งพื้นที่ทั้งขายและให้เช่าด้วย ตอนนี้ไม่น่าจะมีปัญหาเรื่องไม่มีที่ดินจะขายแล้ว

คุณณัฐวุฒิเสริม demand ก่อนหน้านี้ เรามี auto เป็น หลัก หลังๆเริ่มมี biotech และ โรงไฟฟ้าต่างๆ logistic hub ก็มา เช่นวันนี้บินจาก อินโด ไป ญี่ปุ่น ราคาค่าเครื่องบินเค้าจะแพงกว่าเรา คือของเราเป็น hub มากกว่า ซึ่งใครจะทำเรื่อง investment ตรงนี้เค้าคงต้องดูเรื่อง cost ในการ transit location หลักๆที่เป็น hub ตัว key หลักเลย คือเค้าจะเข้ามาเยอะน้อยแค่ไหน เช่นแต่ก่อน auto มา 1 เจ้า จะพ่วง supply chain มาอีก 200เจ้า แต่ถ้า EVมา 1 เจ้า อาจจะมมีsupplierมาแค่ 20เจ้า และ auto สมัยก่อน เวลามาเค้าจะมี on going sale ประมาณ 10ปี
วันนี้ใน EVยังตอบได้ยาก เช่น byd เค้ามาเค้าพ่วง supply chain เค้ามาด้วย ก็ต้องมาดูว่าในอนาคตเราต่อยอดยังไง อย่างน้อย EV ถ้ามองซัก 2-3 ปี ยังเห็น momentum ได้อยู่


——


Q: คุณอมรถามคำถามสุดท้ายในช่วงแรกว่า ดอกเบี้ยเงินกู้ตอนนี้เราเฉลี่ยอยู่ที่เท่าไหร่ เพราะเห็นมีออกหุ้นกู้ 2,000ล้าน อายุ1-3ปีออกมา?
A: หุ้นกู้ที่ออกไป เราไป replace หุ้นกู้เดิม ซึ่ง trend ดอกเบี้ยเป็นขาขึ้น ซึ่งตอนนี้ดอกเบี้ยเฉลี่ย 3% กว่าๆ / ในการออกหุ้นกู้เราดูตามวัตถุประสงค์การชำระเงิน และแผนการรับเงินจากลูกค้า ก็ต้องดูส่วนผสมของ cashflow ของบริษัทด้วย ซึ่งถ้ามองในช่วงสั้นๆ ตอนนี้ยังถูกกว่ากู้จากสถาบันการเงิน

——

Q: ขอ Update ฝั่งลาว ว่าเป็นยังไงบ้าง ความคืบหน้าไปถึงไหน?
A: ที่เราไป นิคมจะอยู่ทางตอนเหนือของลาว ตอนนี้อยู่ในช่วงเก็บที่ดิน นิคมที่ลาวเราไปสำรวจก่อนหน้านี้นานแล้วไม่ได้เพิ่งคิดวันนี้ ว่าจะตั้งตรงไหนให้เป็น the best location นิคมที่ลาวจะ drop ของ รถไฟลาวจีน โดยรวมคือสถานะของเราที่ลาวตอนนี้คืออยู่ระหว่างการเก็บที่ดิน


——

Q: ไม่ทราบว่า 2-3ปี จนถึงปัจจุบัน มีเก็บที่ดินใหม่ในชลบุรีมากน้อยเท่าไหร่?
A: ที่ชลบุรีตอนนี้มีที่ดินเป็นหมื่นไร่ก็จริง ถ้าเราจะเก็บคือเราต้องเก็บที่ดินที่ทำให้ shape สวยขึ้น เป็นไข่แดงที่ลูกค้าต้องการ หรือพื้นที่ที่มีศักยภาพ/ โดยองค์รวมงบประมาณในการซื้อที่ดิน ปีนี้น่าจะทำให้ได้ซัก 5-6พันล้านในประเทศไทย

——

Q: อยากทราบความสัมพันธ์ระหว่าง ปริมาณการขายที่ดินที่ขายได้ กับ utility น้ำไฟ และสัดส่วนการขายว่าต้องการให้เป็นเท่าไหร่ อยากทราบสัดส่วนรายได้?
A: land sale 36% / utility 35% / rental 10% / others 19% แต่มันขึ้นอยู่กับ ว่าถ้าปีไหน ขาย ที่ดินเยอะๆ เลย เหมือน utility drop แต่ไม่ใช่ จริงๆ utility โตทุกปีปีละ 8-10% แต่อย่างไร จะพยายาม balance ให้ได้ 50%/50%

——

Q: D/E ratio บริษัทตั้งเป้าว่าไม่เกินเท่าไหร่?
A: เรามี policy 1.5เท่า ปัจจุบันยังแค่ 1 กว่าๆ

——

Q: แผนทำ land sale จะเป็นสัดส่วนกี่ % ของ rent ทั้งในไทยและต่างประเทศ ?
A: จริงๆขึ้นอยู่กับ ลูกค้า ถ้าเค้าต้องการ freehold เราก็มีที่ดินให้ แต่ในนโยบายจริงๆเราก็อยากให้เป็นเช่าที่ดิน แต่อย่างไรก็ตามเรามีให้ทั้งเช่าและขาย

——

Q: ช่วยสรุปสัดส่วน Revenue แต่ละ section ในปัจจุบันปริมาณการเติบโตในอนาคต และ Timeline?
A: จากหน้านี้จะบอกสัดส่วนรายได้ของแต่ละธุรกิจ ตั้งแต่ 2017 -2022

Trend การเติบโตการขายที่ดินขึ้นอยู่กับสถาณการณ์ เศรษฐกิจในแต่ละปี อาจจะบอกยาก แต่ utility และ rental targetโตประมาณปีละ 10%

ผู้บริหารเสริม เรื่องของการขายที่ดิน ในปีก่อนหน้านี้ที่มี covid คนไม่สามารถข้ามมาไทยได้
พอหลัง covid มีการเปิดประเทศมากขึ้น เราได้คุยกับลูกค้า จีน ไต้หวัน หรือยุโรป เริ่มมีการเดินทางเข้ามาในประเทศมากขึ้น เราวางเป้าหมายการขายที่ดินมากกว่าปีก่อน

——

Q: แผนโต 1-3ปีต่อจากนี้ key driver หลักคืออะไร?
A: นอกจากประเทศไทยแล้ว เรามีไปลงทุนในเวียดนาม ซึ่งมีศักยภาพเติบโต และจะมีที่ลาว ที่มีลูกค้าทั้งลูกค้าเก่าและใหม่สนใจไปลงทุน เพราะลาวมีรถไฟฟ้า ลาว-จีน กลุ่มลูกค้าพวก logistic, อุปโภคบริโภค, ธุรกิจที่ต้องการใช้ยางเพราะประเทศลาวยางมีราคาถูกฯลฯ สำหรับ utility ในลาวก็คงจะตามมา เรามอง growth ในทุกมุมที่มีโอกาส

——

Q: amata มีจุดเด่นกว่าคู่แข่งยังไง และมีแผนในการใช้ศักยภาพนั้นอย่างไร?
A: อย่างที่ ชลบุรี คู่แข่งจะน้อย แต่ถ้าในระยองจะมีหลายนิคม เรามองศักยภาพของเราคือเราเป็น the best location ใกล้สนามบิน ใกล้เส้นทางที่ออกไปท่าเรือน้ำลึก และอยู่ในเขต EEC และ เรามี after sale service ที่ดี มีสิ่งอำนวยความสะดวก ไม่ว่าโรงแรม สนามกอล์ฟ มีบ่อเก็บน้ำขนาดใหญ่ สามารถ supply น้ำให้กับลูกค้าได้ 1.5-2ปี ถ้าฝนไม่ตกเลยเราไม่ต้องกลัวเรื่องน้ำ และ เรามีทำกระบวนการ recycle น้ำเสีย ให้นำกลับมาใช้ใหม่

——

Q: ทำไมคุณวิกรมผ่อนผันให้ขายที่ใน ชลบุรีได้ ทั้งที่ก่อนหน้านี้จะให้เช่าเป็นส่วนใหญ่?
A: ไม่ได้ผ่อนผันนะคะ คือ เราพยายามศึกษาข้อมูลทุกด้าน เพราะว่าภายใต้ EEC มีเปิดให้มีการเช่า 99ปี และเรามีลูกค้า แต่เมื่อศึกษาแล้วมันอาจจะไม่ทันกับความต้องการของลูกค้า จึงมีทั้งพิ้นที่ให้เช่าและพื้นที่ขาย

——

Q: หากเรามองว่าราคาที่จะเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ เราน่าจะขายในราคาสูงจะกระทบความสามารถในการแข่งขันไหม?
A: ระยอง คู่แข่งเยอะ อาจจะเพิ่มราคายาก แต่ ชลบุรี น่าจะเพิ่มราคาขายที่ดินได้ และอนาคตอาจจะเพิ่มราคาขึ้นได้ เพราะไม่ค่อยมีคู่แข่งขัน อาจจะต้องดูความต้องการของลูกค้า

——

Q: priority ของเราตอนนี้เราจะเน้นขายที่ดินที่ไหนเป็นหลัก?
A: ตอนนี้ ลูกค้าที่เข้ามาเป็นชาวจีน ลูกค้าส่วนมากซื้อที่ amata city ระยอง ส่วนชลบุรีก็ยังขายได้ แต่เป้าหมายการขายหลักตอนนี้อยู่ที่ระยอง

——

Q: ประเด็นค่าไฟแพง ส่งผลให้ลูกค้าตัดสินใจลงทุนสร้างโรงงานอุตสาหกรรมในไทยมากน้อยแค่ไหน?
A: คงต้องดูในสถาณการณ์ปัจจุบันมันมีเรื่องของพวก ESG อาจจะต้องดูมิติอื่นด้วย ไม่ใช่เรื่องค่าไฟอย่างเดียว

คุณณัฐวุฒิเสริมเรื่องค่าไฟว่า ในมุมของ industry ของแต่ละเจ้าที่ลงทุนมีมุมมองต่างกัน โดยการใช้ค่าไฟ
เค้าน่าจะต้องคำนวณก่อนเลือกที่ ที่จะมาลงทุนอยู่แล้ว

——

Q: ยอดโอนที่ดิน Q1 ปี 66 จาก backlog 6,685ล้านบาท?
A: ขอยังไม่ตอบเพราะอยู่ระหว่างรวบรวมตัวเลขอยู่ เป็นช่วง period ที่ต้องพิจารณาให้ชัดเจนก่อน

คุณพงศ์สุภา เสริม ยอดโอนจาก backlog 6,685ล้านบาท จะโอนในปี 66
ตัว backlog จะแบ่งเป็น ในไทย 4,800ล้าน ในเวียดนาม 1,800ล้าน portion ที่จะโอนได้ในไทย 50% และจะมีการขายใหม่ ที่ถ้าโอนได้เลยก็ + เข้าไป

——

Q: GPMปี 66 เป็นยังไงถ้าเทียบกับปี2565?
A: ต้องดูว่าขายพื้นที่ไหนเยอะ เพราะแต่ละ ที่ gpm ไม่เท่ากัน

——

Q: รายได้จาก utility business จะเน้นการเติบโตจากปี 65 มั้ย?
A: utility เติบโตขึ้นโดยอัตโนมัติอยู่แล้ว เพราะ มีการใช้เยอะขึ้น ไม่ว่าจะเป็นน้ำ ไฟ หรือการดูแลพื้นที่ส่วนกลาง

——

Q: นิคมเวียดนามทั้งลองถัน และ ฮาลอง ปีนี้จะเริ่มโอนได้หรือยัง?
A: อาจจะต้องรอนิดนึง

——

Q: อยากทราบวิธีการในการแข่งขันกับคู่แข่ง ?
A: คุณณัฐวุฒิตอบ เวลา investor มาดูอย่างที่จังหวัดระยอง
เค้าดูเรื่อง ราคา ถ้าราคาลงมากไป amata ก็ปล่อยไปเพราะไม่ได้แข่งเรื่องราคา ส่วน ในชลบุรี Amata ไม่ต้องแข่งกับใคร เวลา investor มาลงทุน เค้ามองว่า land cost จะไม่ให้เกิน 20% ของมูลค่าของโครงการลงทุนทั้งหมด ถ้าตัวเลขเกินเค้าก็ไปดูที่อื่น

ในมุมของ amata เองมันอยู่ว่าณวันนั้น เค้ามีที่ ที่เป็นแปลงสวยพอดีพอกับ demand ของ investor นั้นหรือเปล่า ซึ่งอย่างของ wha เค้าก็จะมีการจัดสรรแปลง โดยอดีต wha ในฝั่งระยองเค้าจะไปซื้อที่ ที่ต้องระเบิดภูเขา เลยมี cost การระเบิดภูเขาอยู่ในนั้น แต่ถ้าเป็น farm land มันก็สร้างได้เลย ของ amata ก็เหมือนกัน เค้าก็ต้องไปกว้านหาที่ แต่เข้าใจว่าเค้าจะ limit อยู่ในพื้นที่ ที่สามารถ serve infra utility ได้ แต่ของ wha เค้าเห็นมีที่เค้าก็ซื้อเพิ่ม ซึ่ง amata จะพยายามเน้น เรื่องสาธารณูปโภค

——

Q: เป้าการขายที่ดินปีนี้อยู่ที่กี่ไร่ ราคาขายที่ดินไร่ละเท่าไหร่?
A: เป้าในไทย ปีนี้ต้องการขายที่ดิน 1,500ไร่ในไทย แบ่งเป็น ชลบุรี 300ไร่ (ไร่ละ 11ล้าน) ระยอง 750ไร่ (ไร่ละ 4.5ล้าน) thai-chinese 450ไร่ (ไร่ละ 4ล้าน) jv กับ partner huali

คุณณัฐวุฒิเสริม ปกติ lease cost จะประมาณ 70% ของ free hold ที่ชลบุรี เราตั้งไว้ราคาไว้ มากกว่า 8ล้าน ซึ่งก็จะขึ้นอยู่ location ด้วย แต่ถ้ามองเรามีการปรับราคาขึ้นหลังจากประกาศ EEC พอสมควร คือแต่ก่อน เราตั้ง ชลบุรี ขาย 8ล้าน ตอนนี้ตั้ง 11ล้าน แต่ ช่วง covid เลยยังไม่เห็นการขายเยอะ ถ้า มีการขายเยอะ เราจะเห็น margin ที่แท้จริง ถ้ามีการขายชลบุรีมากขึ้น margin น่าจะดีขึ้น

——

Q: ช่วยเล่า process ลูกค้าเวลาซื้อที่ดินเค้าต้องทำยังไงบ้าง?
A: ถ้าลูกค้าญี่ปุ่น เค้าเตรียมตัวพร้อม เข้ามาก็อาจไม่ใช้เวลาในการตัดสินใจนาน / จีน ก็เข้ามาแล้วตัดสินไม่นาน แต่บางรายอาจจะต้องคุยเยอะหน่อย เชื่อว่าเค้ามีแผนการเข้ามาลงทุนอยู่แล้ว

Tisco เสริม ปกติ Time frame ในการจัดเตรียมที่เพื่อขายมันขึ้นอยู่กับว่า area นั้นพร้อมขายหรือเปล่า คิดง่ายๆถ้าวันนี้มีการประกาศขายที่ไป range ในการโอน จะใช้เวลาประมาณ 6 เดือน - 1ปี ขึ้นอยู่กับลูกค้าว่าจะจิ้มแปลงไหนมากกว่า แต่อย่างใน case ของ wha ที่ byd มาซื้อ คือเค้าก็เตรียมที่ไว้อยู่แล้ว พอมาจิ้มก็โอนได้เลยใน q เดียว

——

Q: ตอนนี้มีโรงงาน EV มาลงทุนใน amata แล้วกี่เจ้า?
A: ถ้าประกอบรถเลย ยังไม่มี แต่จะมี พวก spare part เช่นพวก EV battery

คุณณัฐวุฒิเสริมว่า ปกติถ้าเริ่มมีการลงทุนซื้อที่ momentum ก็จะซื้อต่อเนื่อง 3-4 ปี ซึ่งต้องดูว่า total investment ของเค้าเท่าไหร่ ซึ่ง ปกติ เค้าจะซื้อที่ประมาณ 20% ของ total investment cost

——

Q: ปี 65 มี รายการพิเศษเท่าไหร่?
A: จะมีขายโรงงานให้เช่าที่เวียดนาม จะbook รายได้เข้าใน other income

——

Q: ในไทยแต่ละนิคม GPM เท่ากันมั้ย และแต่ละที่มีGPMเท่าไหร่บ้าง?
A: GPM จะไม่เท่ากัน ในชลบุรีจะอยู่ที่ 60-70% ในระยอง 50-60%

——

Q: การมาของจีน เป็น pent up จากการเปิดประเทศชั่วคราวหรือเปล่า?
A: การมาของจีน เรามีลูกค้าเข้ามาอยู่แล้ว ก่อนหน้านี้ไม่ใช่เพิ่งมา เค้ามีแพลนอยู่แล้ว เพราะการลงทุนในไทยเป็นฐานที่คนจีนสนใจ

——

Q: Amata มีแพลนจะซื้อที่ปีละกี่ไร่ มีงบปีละเท่าไหร่ ?
A: สำหรับปี 2566 Amata ตั้งเป้าจะซื้อที่ในไทย 5-6พันล้านบาท

——

Q: สัดส่วนลงทุนของ Amata บริษัทมีนโยบายการลงทุนในไทย กี่ % และ ต่างประเทศกี่ % ?
A: ขึ้นอยู่กับ demand ของลูกค้ามากกว่า ในไทยเรามีที่เยอะอยู่แล้วจะซื้อ ตามความจำเป็น หรือที่ที่ลูกค้าขอขยาย หรือ เก็บที่ดินเพื่อให้ที่ดิน shape สวยขึ้น

——

Q: การลงทุนในเวียดนาม มีแผนลงทุนกี่ % และจะลงทุนเป็นการผลิตสินค้าหรือเชิงพาณิชย์ในชลบุรี?
A: ในเวียดนาม เราได้พื้นที่ ที่เป็นไข่แดงคือ เราต้องการเติมที่ดินให้เต็ม เพื่อเพิ่มโอกาสในการขายที่ให้มากขึ้น และลงทุนเรื่องระบบ สาธารณูโปโภค ด้วย

คุณณัฐวุฒิ เสริม การซื้อที่ดิน เค้าเพิ่ม Budget 3พันล้าน เป็น 6พันล้านก็ x 2 แล้ว ถ้า เทียบ cost เวลาซื้อที่อาจจะ 2.5-3ล้าน ซึ่งอาจจะได้ land ซัก 1,500-2,000ไร่ พอหาร total port แล้วก็จะเพิ่มประมาณ 10-20% ก็จะเป็นส่วนที่เพิ่มขึ้นทุกปี ตามจำนวนที่เค้าขายได้

——

Q: ตามเป้ายอดขาย 1,500ไร่ ตอนนี้เป็นยังไงบ้าง และปีนี้ยอดโอนเท่าไหร่?
A: ยอดโอนอาจจะให้สรุปก่อน แต่เป้าหมายการขาย 1,500ไร่ ยังไม่ปรับ แต่จะเป็น seasonal q1 q2 อาจจะยังมีลูกค้าไม่เยอะ อาจจะเข้ามาใน q3 q4

——

Q: ปีนี้ตั้งเป้ายอดขายที่ดินในเวียดนามค่อนข้างเยอะ สถานการณ์ปัจจุบันเป็นยังไงบ้าง?
A: ความยากลำบากของเวียดนามคือการเก็บที่ดินเหมือนกัน เพราะช่วงนี้รัฐบาลของเค้าเองก็ค่อนข้างจริงจังในการเปลี่ยนแปลงในรัฐบาลเค้าด้วย แต่เชื่อว่า เป้าหมายในเวียดนามยังไม่ได้เปลี่ยนแปลง ยังได้ตามเป้าหมาย ในเวียดนามเค้าจะขายเป็น เฮกตาร์ 1เฮกตาร์ = 6.25ไร่

——

Q: ไฟฟ้าค่า FT กลับมาแล้วต้นทุนลดแล้ว ปกติกำไรจะกลับไปอยู่ 500ล้านได้หรือไม่?
A: เค้าก็ยังไม่ได้เปลี่ยนเป้าหมายของเค้า ก็เป็นไปได้ที่จะทำกำไรได้มากกว่าปีที่ผ่านมา เพราะตอนนี้ก็รับรู้แค่เป้าหมายของเค้า ก็ต้องดู progress update อีกที

——

Q: คุณอมรถามว่า ประเทศเวียดนามประกาศจะลด ค่าadderกับผู้ผลิตไฟฟ้า เรามีขายไฟ แบบ adder มั้ย?
A: ในเวียดนามรัฐบาลเป็นคนดูแลเรื่องไฟฟ้า ในนิคมของเราจะเป็นการใช้ไฟจากรัฐบาล เพียงแต่ว่าของเรา จะสามารถจั้มสายเข้ามาให้ลูกค้าและอาจจะเก็บส่วนต่างจากลูกค้าได้

——

Q: ตั้ง gpm ที่ดินที่ลาวเท่าไหร่?
A: ยังอยู่ในการดำเนินการ ยังตอบไม่ได้ ปีนี้จะเข้าไปก่อสร้างจะเริ่มรับรู้ cost หลังจากนี้ได้

——

Q: เป้าปี 2023 ลูกค้าหลักมุ่งกลุ่มไหน?
A: ลูกค้าที่เข้ามา หลายหลายไม่ใช่แค่ automotive auto part ที่เข้ามา ยังมี logistic datacenter ยาง อาหาร ก็มีเข้ามา

——

Q:คิดว่าปัจจัย recession มีผลต่อการลงทุนมั้ย?
A: คุณณัฐวุฒิตอบ มองว่า recession มันขึ้นอยู่กับว่าเป็น US recession แล้วกระทบมาที่นี่ยังไง และขึ้นอยู่กับ demand ด้วยว่าในประเทศเรายังโตได้หรือเปล่า อาจจะกระทบทางอ้อมบ้าง แต่ถ้า ฟื้นบ้านเราน่าจะฟื้นได้เร็วกว่า

——

Q: ถาม tiscosecว่า การvaluation ที่ให้ เน้น DCF กับธุรกิจไหน หรือใช้ PE กับธุรกิจไหน และเน้นใช้ PE เพราะอะไร?
A: คุณณัฐวุฒิบอกว่า ใช้ pe based historical average เป็นหลัก ในการ valuation ปกติจะ trade ประมาณ 15เท่า pe
ในนั้น มองว่ามี land sale เป็นตัวตั้งเลยเพราะ ปกติแล้ว land sale ในปีที่ดีๆก็จะ 80% ที่เหลือ ก็จะเป็น contribution จาก utility และธุรกิจอื่นๆ เวียดนามใช้ marketcap ตีเข้ามาได้ แต่ไม่ได้ใช้ future value ของเวียดนามเข้ามา เพราะเราไม่ได้มี forcast ของ amatav แยก เลยมองว่า amata pe 14-15 เท่า น่าจะ average ถ้าปีที่ดีๆ ก็ +1SD ได้

——

Q: อัตราการเติบโตในการใช้ valuation อิงจาก GDP ของประเทศที่บริษัทไปลงทุน หรืออิงจากยอดโอนที่ดินของบริษัทในอดีต ?
A: อิงจากประเทศไทย เป็นหลัก ส่วน multiplier ต่างๆ ก็ใช้ performance ในอดีตที่ trade บน valuation ปัจจุบัน ซึ่งเราใช้ forward pe ในการประเมินก็ capture อนาคตเข้ามาเกี่ยวข้องด้วย อย่างที่อธิบายเรื่อง NAV ไปก่อนหน้านี้ คือเราไม่ได้ใส่ลงไปใน valuation เพราะว่า ถ้ามองในมุม NAV มันจะมองว่าถ้าขายที่ได้หมด value มันจะไปได้เท่าไหร่ ซึ่งเหมือนกึ่งๆเหมือน value ในอนาคต ที่คนบอกจะขายบริษัททิ้ง ต้องขายที่เท่าไหร่ แต่ว่า amata ไม่ได้ขายบริษัททิ้ง เค้ามองที่เค้าราคาขึ้นไปเรื่อยๆทุกปี ซึ่ง in the end ราคา book มันก็จะถูกลงไปเรื่อยๆทุกปี ซึ่งเข้าใจว่าเราไม่ได้ restate ราคาที่ใน balance sheet ซึ่ง d/e ตอนนี้มันอิงจาก book value ที่ไม่ได้ restate อยู่

——

Q: คุณอมรถามว่าโรงงานให้เช่า เรามีแนวคิดจะเอาเข้า reit มั้ย?
A: จริงๆ amata เองก็มี amatar เป็นโรงงานให้เช่าอายุ 30ปี
ประมาณ 70% เป็น Leasehold,30% เป็นfree hold
ตอนนี้ที่ทำยังไม่ได้มีเป้าหมายที่จะเข้ากอง reit จนกว่าจะมีการลงทุนที่จะเอา asset เข้ากอง reit

คุณณัฐวุฒิเสริม ถ้ามองในมุมตัวถัดไป ที่จะมีตัว utility ที่ประกาศว่าจะ listed อาจจะต้องดู filing และ valuation ในช่วงปลายปี ตอนนี้ที่มอง buy คือมองที่ land sale อย่างเดียว

——

Q: คุณอมรถามต่อในเรื่องบัตรส่งเสริมการลงทุน มีที่ได้ใหม่ๆมั้ย เห็นช่วงนี้มีหมดไปบ้าง?
A: ที่ระยองเราจะได้ 8ปี +5ปี แต่ตอนนี้บัตรใหม่ๆ ที่ได้จะได้ 5ปี บางส่วนเรายังได้บัตรเสริมอยู่ ซึ่งถ้าเรามีพื้นที่ใหม่ก็ขอบัตรส่งเสริมเป็นโครงการไปเรื่อยๆ ซึ่งบัตรส่งเสริมเค้าจะให้ในค่าก่อสร้างไม่ได้ให้ในส่วนของที่ดินและถมดิน

——

Q: ถามต่อว่าที่ลาว กัมพูชา เวียดนามเราได้บัตรส่งเสริมด้วยมั้ย?
A: ได้ค่ะ อย่างที่ลาวได้มากสุดเลยเรื่องยกเว้นภาษี 21ปี

สุดท้ายขอขอบคุณ วิทยากรที่มาให้ความรู้กับสมาชิกThaiviครับ
ขอบคุณทางTiscosecที่เอื้อเฟื้อสถานที่จัดงานExclusive Talk
amornkowa
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
โพสต์: 2576
ผู้ติดตาม: 1

Re: AGM & Company Visit 2023

โพสต์ที่ 15

โพสต์

AGM D 27 apr 2023
มีผู้เข้าประชุมด้วยตัวเอง 12 คน รับมอบฉันทะ 58 คนรวม 70 คน คิดเป็นคะแนน 70%ของทั้งหมด

ตัวเลขทางการเงินตามรูปที่แนบมา
Q&A
1. ตั้งเป้าปีนี้โต20% มาจากTrading or Service เท่าไหร่
ฝั่งService โตจากทั้งต่างชาติและคนไทย ยังโตได้อีกไหม

ตอบ การโต20% ไม่ง่าย เราโตมาจากส่วนทันตกรรมคือserviceเป็นหลัก
โดยเฉพาะตัวโรงพยาบาล ปีที่แล้วโต 80%เมื่อเทียบปี64
ปีนี้เห็นการเติบโตของรพมากขึ้น ที่จะดันgrowth 20%
ส่วนtrading คิดว่าโตไม่ถึง20% ประมาณ 10%ได้ เพราะนโยบายการฟีตเงินงบประมาณภาครัฐ
อาจdelay projectออกไปอีก

2. Service โตจากต่างชาติและคนไทย สัดส่วนต่างชาติ 60% ตอนโควิดเหลือแค่20-30%
รพ โตในสัดส่วน ต่างชาติเท่าๆกับคนไทย 50:50 โดยต่างชาติรวมแอสแพคที่มาทำงานในไทยด้วย

3.GP ของในธุรกิจทันตกรรม 38% , Trading GP 25% Average 33%
คิดว่าปีนี้ GP improveขึ้น โดยการปรับราคาขึ้น10% ในส่วนของทันตกรรม
ส่วน Trading ปกติจะได้ 30-31% ดังนั้นปีนี้น่าจะสูงกว่าปีที่แล้ว

4. Trading ตั้งเป้า 30% มีทางทำได้อย่างไร
ตอบ trading แบ่งออกเป็น
1.ค้าปลีก ขายหมอทั่วไป กำไรสุทธิค่อนข้างสูง
2.ค้าส่ง ขายให้ภาครัฐ และ เอกชนขนาดใหญ่ ซึ่งงบภาครัฐในสามปีที่ผ่านมาแทบเป็นศูนย์เลย
เพราะเอางบไปจ่ายค่าวัคซีนโควิดหมด ทำให้GP ต่ำกว่าคาด
การทำ GP สูงขึ้น โดย Trading มีการเพิ่มราคาขายเมื่อต้นปี


amornkowa
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
โพสต์: 2576
ผู้ติดตาม: 1

Re: AGM & Company Visit 2023

โพสต์ที่ 16

โพสต์

AGM ROJNA 27 apr 2023
งบการเงิน ได้แนบรูปภาพประกอบเรียบร้อย
Q&A
1.จำหน่ายเงินลงทุนบริษัท รัชคาร อยากทราบรายละเอียด
ตอบ ร่วมทุนกับGulf เพื่อทำ AMC มีที่ดิน NPL ของธนาคารให้ซื้อ พอขายที่ดินได้ ก็เลยขายหุ้นให้กับGulf
เพราะถ้าทำต่อ คู่แข่งก็เข้ามาเยอะ และเงินจมเป็นเวลานาน ก็เลยตัดสินใจขายหุ้นออกไป

2.NP ปีที่แล้วน้อยกว่าปี64เพราะอะไร
ตอบ ที่หายไปคือขาดทุนจากโรงไฟฟ้า 800 กว่าล้านบาท จากต้นทุนก๊าซธรรมชาติเพิ่มขึ้น แต่ขึ้นราคาขายไฟไม่ได้

3.โรงงานBatt เมื่อสองปีที่แล้ว เป็นอย่างไร
ตอบ หลังจากศึกษาแล้วพบว่าธุรกิจยังไม่นิ่ง มีโอกาสทำออกมาแล้วไม่สามารถแข่งขันได้ เลยยกเลิกไป

4.ที่ดินพร้อมขายมีที่ไหนบ้าง
ตอบ เรามองinventory ให้สอดคล้องกับสภาพตลาดและความต้องการของลูกค้า
ถ้าความต้องการเพิ่ม ก็ซื้อเพิ่ม ปัจจุบันเพียงพอทำธุรกิจไปอีก 4-5 ปีแล้ว

5. สอบถามความคืบหน้าของ TRA Land , ไทยยูนิเวสท์ โฮลดิ้ง และ ซุน คอร์ป
ตอบ TRA เริ่มพัฒนา phase I , มีการใช้ที่ดิน 200-250 ไร่ ทำ logistic park อยู่ใกล้สนามบินสุวรรณภูมิ
ไทยยูนิเวสท์ โฮลดิ้ง เป็นบริษัทยา เราเข้าไปถือหุ้น 30% ปัจจุบันพัฒนาสินค้าใหม่ๆ เราช่วยด้านการตลาด
เรามีความสัมพันธ์กัผู้ถือหุ้นญี่ปุ่น
ซุน คอร์ป ทำวัสดุก่อสร้าง มีตลาดทางภาคตะวันออก คลุมEEC มีโอกาสขยายกิจการรอบรับEEC
ตอนนี้ผลิตและมีกำไรแล้ว

6.ช่วงหลง Vietnam มีนิคมมาแรง เข้า FTA สามารถส่งออกไปยุโรป อเมริกา ซัมซุงย้ายฐานไปเวียดนาม
รวมทั้งค่าแรงถูกกว่า แถมอายุเฉลี่ยน้อยกว่าไทย อยากให้เปรียบเทียบข้อดี ข้อเสีย ถ้าลูกค้ามาเลือกไทย
อยากเปรียบเทียบกับคู่แข่งในไทย เช่น WHA,AMATA
ตอบ ผู้ประกอบการอยู่ในแถวสอง รัฐบาลเป็นแถวแรก ด่านหน้า มีนโยบายส่งเสริมการลงทุน
ต้องดูว่า 1.สภาพความเป็นจริง เช่น ค่าแรงเวียดนามถูกกว่า
2.ความสัมพันธ์ เช่น เกาหลีจะมาลงทุนที่เวียดนาม หรือ อเมริกาก็มาลงทุนเวียดนาม
หลายแห่งเลือกเรา ด้วยเหตุผลคล้ายกัน แต่ไม่เหมือนกัน
บางคนมองความใกล้ บางคนมองว่าค่าแรง บางรายมองสิทธิประโยชน์ หรือใกล้แหล่งน้ำ
ตอนนี้รัฐบาลจะกระตุ้นการท่องเที่ยวมากกว่า เพราะได้เงินมาเลย
แต่ต้องมาเร่งEEC ทำให้ครบวงจร เชื่อว่าเวียดนามตอนนี้ก็มีปัญหาเช่น อสังหา และค่าแรงก็เพิ่มขึ้น
amornkowa
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
โพสต์: 2576
ผู้ติดตาม: 1

Re: AGM & Company Visit 2023

โพสต์ที่ 17

โพสต์

AGM BAM 2023 by RogersX


จดมาแบบไวๆ อาจจะไม่ฟังผิดบ้างถูกบ้างนะครับ ผมทำงานอย่างอื่นพร้อมประชุมไปด้วย


วาระ2 อนุมัติผลการดำเนินงานเบื้องต้น

คำถาม ดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้น เราทำอย่างไร
ตอนนี้เรามีกู้ ดอกเบี้ย fix 80% แล้วมีลอยตัว 10 กว่า % การออกหุ้นกู้เราออกเป็นช่วงๆ ตามที่ขอเมื่อ 2 ปีก่อน ไม่ได้ออกทันที เราไม่ได้อยากให้มีต้นทุนค่าใช้จ่ายทางต้นทุนเงินสูงเกินไป เรามีแผน balance สั้นยาว ค่อนข้างดี เราคิดว่าอัตรา ดอกเบี้ย 2% คงอยู่ประมาณนี้ช่วงปีนี้ แต่เราต้องดูรอบบ้าน เรารวมไปถึงเมกายุโรป เรามีแผน การออกหุ้นกู้ ไม่ให้ต้นทุนสูงเกินไป
Average duration 4 ปีกว่าๆ สี่ปี่ครึ่งเลยปลอดภัยในเรื่องเงินกู้

คำถาม NPL แนวโน้มเป็นอย่างไร
รายละเอียด ปจบ NPL 5 แสนล้าน เรามีนโยบาย ซื้อจากจำนวนที่ลดลงแล้วเพิ่มอีก10% เราคาดว่าไม่ต่ำกว่า 9000 ล้าน
ในภาวะของผู้ขายปีนี้แตกต่างกันค่อนข้างเยอะ สถานการณ์ สถาบัน เอามาขาย60,000 ล้าน เทียบปีก่อน 15,000
""ตอนนี้เราชนะประมาณมูลหนี้ 9000 ล้าน ราคาซื้อราว 2000 กว่าล้าน"" ปีก่อน เราชนะแค่เงินต้น 2000 กว่าล้าน ปีนี้แนวโน้มดี และระหว่างนี้มี ดีลเดลิเจ๊นระหว่างทำ 40,000 กว่าล้านบาท

คุณบรรยง เสริม
ปีก่อนต้นเงิน 14,600 ล้านบาท
ปีนี้ 63000 กว่าล้านบาท ปีนี้แนวโน้มขาย 4-5 แสน เราเตรียมเงินซื้อ 9000 ล้านบาท ราคาซื้อ

คำถาม NPA กลยุทธต่อจากปีที่แล้ว เป้าในปีนี้ q1 ประมาณพันกว่าล้าน เรามีกลยุทธราคาพิเศษ ให้ผู้ซื้อตัดสินใจได้เร็วขึ้น มีช่องทาง offline+online

คำถาม ศก มีสัญญาณไม่ดีการเก็บหนี้กระทบไหม

ตอบ เนื่องจากไตรมาสแรกตัวเลขยังไม่เปิดเผย แต่ไกด์ว่าพอๆ ไตรมาสเดียวกันปีก่อน แต่มีนัยยะ ดีขึ้น
ศกไม่ดีไม่ได้เป็นทุกเซคเตอร์ ดูเลขขายรถไฟฟ้าเยอะขึ้น ทัวริส ดีขึ้นโรงแรมปรับขึ้นราคา แต่ว่า ฝั่งอื่นก็ยังมี monitor
ปีนี้ อากาศเลวร้าย ทำให้ข้าวผลิตน้อย ราคาสูงขึ้น เกษตรดีขึ้นภาพไม่ได้แย่

คำถาม
การฟ้องพิทักษํทรัพย์ จากที่ลูกหนี้ไม่มาชำระหนี้ ตอนนี้สภาวะกลับสู่ปรกติแต่ลูกหนี้ไม่มาชำระ บสก ช่วยเหลืออย่างไรบ้าง

ตอบ เราต้องการให้เขากลับมาทำการทำงาน ทำธุรกิจได้ ไม่โดนล้มละลาย จริงเราเปิดให้เดินมาคุย เรายินดีให้คำแนะนำแก้ไข เช่นผ่อนเวลายืดเวลาชำระ หาทางออกร่วมกัน

คำถาม
2566 บริษัทมีกลยุทธติดตามหนี้ NPA/NPL อย่างไรให้บรรลุผลเรียกเก็บ

ตอบ แผนเราใช้กลยุทธต่อเนื่องเพื่อช่วยเหลือลูกค้า แก้ไขหนี้ และยืดหยุ่นให้ลูกค้าตัดสินใจมาจบกับเรามากขึ้น เราพยามเพิมลูกหนี้ปรับโครงสร้างหนี้ ปีนี้สัก 3000 ราย และเร่งรับเงินติดตามเงินกรมบังคับคดี ส่วน NPA เราพยายามอนุมัติทรัพย์ราคาพิเศษ เร่งให้คนตัดสินใจซื้อ เราคงใช้อีกระยะหนึ่ง และมีโปร เช่น โอนทรัพย์เร็วได้ฟรีค่าธรรมเนียม และบัตรกำนัน

คู่ค้า NPA มีคนมาซื้อปรับปรุงแล้วขายออก เราเพิ่มช่องทางการจำหน่าย offline+online

วาระ3 งบ
คำถามหนี้สินเรื่องฟ้องตามหมายเหตุประกอบ มียอด 32 ล้าน กับหนี้สินที่มีโอกาสเกิด 515 ล้านกว่า
ตอบ บริษัทมีโอกาสเกิดธุระกรรมจากการฟ้อง กรณีคดีแพ่ง เรามีถูกฟ้อง 20 กว่าคดี มูลค่า 515 ล้าน เรามีทั้ง BAM ชนะชั้นต้น แพ้ชั้นต้น ใน 515 ที่เราถูกฟ้อง เห็นว่าคดียังไม่ถึงที่สุด และไม่น่ามีผลต่องบอย่างมีนัยยะ เลยบันทึกหนี้สินที่อาจเกิดขึ้นในภายหน้า

ส่วนอีกคำถาม BAM สู้สุดแล้ว ศาลสั่งให้จ่าย 32 ล้าน เลยบันทึกเป็นส่วนนึงค่าใช้จ่าย

วาระ 4 เรื่องปันผล

มีคนขอให้จ่ายปีละ 2 ครั้ง จะลดความผันผวนของราคา
ตอบ การจ่ายปันผลสองครั้งต้องพิจารณาดีเสีย สภาพคล่องการลงทุน โปรเจคในอนาคต ถ้าเห็นว่าเหมาะสมก็จะนำเสนอต่อไป
CEO เสริม เราพิจารณาปีละครั้ง แต่สถานการณ์แต่ละช่วงมีการเคลื่อนไหวไม่เหมือนกัน บริษัทก็อยากเก็บเงินไว้ขยายงาน แต่ถ้า ฝ่ายจัดการเห็นว่าไม่ต้องเก็บ ก็อาจจะทำตามนั้น แต่ถ้าเรามีรายได้พิเศษ ฟ้องชนะคดี ได้ของใหญ่เราก็ปันผลพิเศษได้
การจ่ายปันผล 2 ครั้งไม่ส่งผลต่อราคาหุ้นผันผวน ครึ่งนึงปัจจัยภายนอก อีกครึ่งจากผลตอบแทนบริษัท เราเติบโตอย่างมั่นคงตาม projection ที่ให้ไว้ก่อนเข้าตลาด

วาระ 8 หุ้นกู้
คำถามออกหุ้นกู้ ส่งผล DE เท่าไหร่ ระยะเวลาเท่าไหร่บ้าง
ตอบ ในอดีตออก 1-15 ปี ผสมสั้นยาว ขึ้นกับความเหมาะสมควบคุมดอกเบี้ย ระยะเวลาบริหารหนี้ที่ผ่านมาเราพยายามให้อยู่ 5-6 ปี
ถ้าออกแล้วกระทบ DE เราคุมไว้ที่ 3 ตอนปลายปี 2.4 ส่วนต้นปี 2 นิดๆ ลดลงมา การออกมรอบนี้ จะใช้ซื้อพอร์ตที่ลดมา หนี้ที่ออกมาซื้อรอบนี้ก็ไม่กระทบ DE เท่าไหร่ ถ้ามีโอกาสเพิ่ม ก็ไม่กระทบมากเท่าไหร่

คุณบรรยง เพิ่มเรื่องต้นประชุม ปีนี้ต้นปีธนาคารเอามามาขาย 14600 ล้านบาท เทียบกับ 13000 ล้านบาท คุณภาพดีกว่า หลักประกันดีกว่า aging น้อยกว่า ปี 66 หนี้ออกมาดูดีกว่า 64-65 เป็นโอกาส และเกี่ยวกับอนาคต เพื่อความยั่งยืนเพื่อซื้อของดี ที่เราต้องการไว้

วาระอื่น
1 เทคที่พัฒนาส่งผลต่อเรียกเก็บดีขึ้นได้ไหมอย่างไร
Ans เป้าอยากลดเวลาเรียกเก็บ อยากลดให้เหลือ 4 ปี แต่ของจริงต้องดูอื่นๆ เช่นภาวะ ศก การซื้อหนี้ของเราซื้อเยอะน้อยแค่ไหน เงินทุนเราพอไหม ถ้าทั้งระบบเสร็จ จะลดเวลาคืนทุนได้ประมาณ 1-2 ปีตามฝ่ายจัดการมองไว้ แต่ส่วนนี้มีนโยบายกระทบการคืนทุน เช่น ทรัพย์ขายยาก เราอาจจะให้เช่า จะคืนทุนช้า แต่ว่ามีการใช้งาน ทรัพย์จะได้มีการดูแลไม่เสื่อมสภาพจากการใช้งาน ตรงนี้กระทบการคืนทุน แต่ได้ cash flow

2 มีการลดเป้าการเติบโต cash collectionของปี 67-68 เป็นปีละ 5% เพราะอะไร
ตอบ คุณบรรยงขอชี้แจงว่าออกหุ้นกู้ แต่ว่าผลมาจากของที่ซื้อมาประมาณ 2 ปี ไม่ใช่ของซื้อใหม่ จะไปมีผลปี 69
CFO เรามองไปยังอนาคต ว่าผลเรียกเก็บทุกปี แต่ทำไมมองไปแค่ 5% เราซื้อเข้ามาโดยตลอด แต่มีการเปลี่ยนแปลงไปในรอบ 10 กว่าปีทีผ่านมาจากลูกค้ารายใหญ่ กลายมาเป็นย่อยๆ housing loan คือพอร์ตจะเป็นขนาดเล็กลง แต่ปลายปีที่ผ่านมาเราเริ่มเห็นพอร์ตใหญ่แบบ corporate loan ถ้าเราได้แบบนั้นอาจจะปรับเป้าได้ กรณีเห็นข้อเท็จจริง นอกจากนั้นอีกเหตุผลการ เจรจาลูกหนี้ใช้เวลาค่อนข้างเยอะ แต่เป้าเราเพิ่มตลอด

3 จาก กนง ให้ขึ้นดอกเบี้ย นโยบาย บสก ได้รับผลกระทบอย่างไร
ตอบ CFO ที่ กนง ให้ขึ้น โครงสร้างภาระหนี้ของแบม จะมีการกำหนดดอกเบี้ยที่ฟิกแล้วจากหุ้นกู้ 85% ส่วนอีก 10 กว่า % กู้จากสถาบันการเงิน ผลจากการปรับดอกเบี้ย อาจจะกระทบบ้าง แต่หนี้ที่มีอยู่แล้ว ไม่กระทบ แต่การออกใหม่ อยู่เราเจรจาให้ได้ต่ำสุดที่จะทำได้
คุณบัณฑิตเสริม ทุนฟิก แต่ดอกเบี้ยคิดลูกค้าเป็น float ส่วนการรับรู้รายได้ จะ เพิ่มขึ้น ภาระลูกหนี้เพิ่ม เอฟเฟคน่าจะดีกับเรามากกว่าผลเสียในฐานะผู้ถือหุ้น สัดส่วนเงินกู้ใหม่เที่ยบกับเก่า เงินเก่าเรายังเยอะกว่า ในยาม ศก ที่ภาวะดีขึ้น ทุเรียนแพง ข้าวก็กำลังแพง ท่องเที่ยวดี ก็ดูมองเป็นบวกกับ BAM

4 โครงสร้างรายได้นับเป็นอย่างไรบ้าง
ตอบ CFO มีผลเรียกเก็บ 2566 เราคาด 17xxx ล้าน จะแบ่งออกเป็น NPL 5x% และ 4x% NPA หลังจากได้ผลเรียกเกก็บ เราค่อยออกเป็นรายได้ ตามมาตรฐานบัญชี NPL เราคิดเงินลงทุน คูนผลตอบแทนมาตรรฐาน ในรายได้ เราคิด BAM จะลบด้วยยอดที่ลูกค้าไม่มาชำระจริง ปี 64-65 เทรนด์มาชำระดีขึ้น

NPA รับรู้เมื่อโอนกรรมสิทธิ์ลูกค้า คือขายได้จริง

5 แนวทางป้องกันปราบปรามมิจฉาชีพเอาชื่อไปหลอกคน ทางสื่อออนไลน์อย่างไรบ้าง
ตอบ ประธานบอกให้ความสำคัญ ให้ CEO เล่าต่อ เรามีประกาศเตือน เรื่อง email + LINE คอยเทสเป็นระยะๆ ประชาสัมพันธ์ ลูกค้า ลูกหนี้ และ public ทางช่องทางต่างๆ เราเปิดคอลเซนเตอร์ให้ด้วย สำหรับผู้รับผลกระทบ เราร่วมมือหน่วยราชการ และทำให้ลูกค้ารู้ว่าเราไม่ได้ปล่อยสินเชื่อเหมือนแบงค์ที่เอาบ้านมาค้ำเรื่องการให้ความรู้ต่างๆ ผ่านช่องทาง ประชาสัมพันธ์ ตามบริบท ESG social ทั้ง ในและนอกออฟฟิศ เราทุ่มเทป้องกัน แต่การปรามปรามเป็นของราชการ"
amornkowa
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
โพสต์: 2576
ผู้ติดตาม: 1

Re: AGM & Company Visit 2023

โพสต์ที่ 18

โพสต์

AGM IIG by RogersX

เท่าที่พอจดทันจาก AGM นะครับ ถ้าตรงไหนผิดไปขออภัย

สรุปคำถามสาระจากที่ประชุม IIG-AGM2023 โรงแรมสุโกศล

ทิศทาง 2566
ตอนนี้มีพนักงาน 740-750 คน และมี Outsources เพิ่มจาก LBS แผนการที่โฟกัส คือเพิ่มการทำกำไร เพิ่ม efficiency ให้พนักงาน, เพิ่ม management bandwidth

การเลือกดีล M&A ในบริษัทที่มีเทคที่เราไม่มี มีผู้บริหารที่ดี มีกำไรที่ดีอยู่แล้ว

เป้ารายได้ 1,400 ล้านบาท โดยน่าจะเห็นว่าเทรนด์เทคในตลาดโลกยังมีแนวโน้มเติบโต แต่ไทย laggard จากต่างประเทศอยู่นิดหน่อย

งานในมือ Runrate อยู่ประมาณ 500 ล้านบาท มี Contract ในมือ เป็นรายได้จากทาง LBS 300 ล้านบาท
มีสร้าง platform ที่เป็นลิขสิทธิ์ ของเราเอง คือ Insure tech + Health tech
ปีนี้มี Inorganic growth มากกว่า 1 ดีล มีแผน M&A ไปยังตลาดเพื่อนบ้านในย่านนี้ ตอนนี้เล็งๆ เวียดนามไว้
เป้ารายได้ที่บอกไว้ยังเป็น organic growth ถ้ามีดีลเพิ่มเติมตามที่แจ้งจะ top up based line ของปีนี้ ปีหน้าที่แจ้งว่า 1,400 และ 2,000 ล้านบาท
อาสมชาย มองว่า Insurance, Heathcare +wellness นี่อันนี้จะเป็น new growth ที่ดีมากๆ ของประเทศ เราขยายไปทำทางนี้ เราจะได้เปลี่ยนจากกลุ่ม Tech consult ไปเป็น Tech company ของไทยตัวแรกๆ

คำถาม
การควบรวม LBS เป็นอย่างไรแล้วบ้าง
ตอบ การควบรวมราบรื่น การทำงานกับ LBS ในไตรมาส 1 จะเริ่มให้ priority งาน outsource ให้ไปใช้ LBS ก่อน

แผนการ M&A ใน 1-2 ปีนี้เป็นอย่างไร
ตอบ เหมือนที่เล่าก่อนหน้า

Successor plan มีแผนเตรียมไว้อย่างไร
ตอบ มีอยู่ในแผนเพราะ Governance มีเรื่องความเสี่ยงจากขาดผู้บริหารเราเลยมีการรวมอยู่ในแผน routine แล้วคอย monitor ตลอด

สอบถาม คดีความ ICE ที่ยังมีค้างอยู่ มีผลกระทบอย่างไร
ตอบ ผลกระทบไม่มีกับเราเท่าไหร่ โดยความคืบหน้าศาลชั้นต้นให้เราชนะ ให้คู่กรณีจ่ายค่าเสียหายให้เรา แต่เขาอุธรณ์ต่อ

Chat GPT ที่พัฒนาจนฉลาดมาก จะมา disrupt platform หรือสินค้าเราได้ไหม
ตอบ เรายินดีกับความก้าวหน้าของ AI เพราะว่างานใหม่ที่เราทำ ทั้ง Insure tech+ health tech ใช้ AI ในการทำงาน IIV ที่เราทำก็จะมีเปิดให้คนใช้เดือนหน้า (Insure tech)

M&A ดีล ที่จะเกิด เรามีแผนจัดหาทุนอย่างไร เพิ่มทุน ออกหุ้นกู้ ออกหุ้นเพิ่มทุน
ตอบ เรามี Option ในใจ แต่รอให้ดีล conclude ก่อน ยังไม่ตัดสินใจในตอนนี้
ตอนนี้ยังมีดีลต่างประเทศที่ต้องใช้เงินสดอยู่ด้วย

ค่าใช้จ่าย Outsource ปีก่อนที่เพิ่มขึ้นมากมาจากส่วนใดมากสุด
ตอบ Workforce behavior เปลี่ยนจากโควิท เราต้องบริหารส่วนนี้ บางงานส่งมอบล่าช้าเราต้องจ้างคนเพิ่ม เพื่อให้ทันแผนงาน เป็นความจำเป็นกับลักษณะงาน Implement + Consulting

IIV มีการชาร์จค่าคนกับ IIG
ตอบ ไม่มี IIV เป็น JV กับวิริยะ แยกคนแยกบริษัท ไม่ใช่คน IIG

ภาพรวม LBS มีค่าใชจ่ายจากการควบรวม จะสิ้นสุดช่วงไหน
ตอบ Q1 นี้จบไปแล้วหมดแล้ว

Insure tech ถาม target Revenue, NP ค่า transaction ประมาณเท่าไหร่
ตอบ อยากให้มอง IIV เหมือน start up ส่งไปแข่ง
ตลาดมีผู้เล่นอยู่แล้ว ต้องไปดูผลตอบรับ เลยยังไม่อยากให้ Target

Platfform ใหม่ คาดมีส่วนแบ่งตลาดกี่ %
ตอบ เหมือนข้อก่อน แต่มี Revenue แน่น

ถาม Backlog เท่าไหร่ตอนนี้
ตอบ จำเป้าไม่ได้ชัดเจน แต่คาดว่าประมาณ 200 ล้าน บาท

M&A เล่าคร่าวได้ไหม
ตอบ ขอเป็นโอกาสหน้าดีกว่า

การเมืองหลังเลือกตั้งส่งผลอย่างไร
ตอบ
1 เรามีลูกค้าเป็นรัฐน้อย มีเอกชนมากกว่า
2 นโยบายเสรษฐกิจดิจิทัล ขับเคลื่อน ไมว่าใครมาก็ต้องทำ เราได้ประโยชน์

Backlog 200 ล้านที่แจ้งยังไม่รวมค่าเช่าใช้ 500 ล้าน จริงๆ ต้องเป็น 700 ล้าน แสดงว่าเราต้องหาอีก 400 ล้านถึงจะได้ 1,100 ล้านบาท ที่เป็นเป้ารายได้ IIG แบบไม่รวมแลนซิ่ง LBS
ตอบ ที่แจ้งไปเป็น backlog โครงการ onetime ไม่รวม run rate

ถาม LBS เป้า 300 ล้านคือเป้า conservative หรือเปล่า
ตอบ ใช่ GP จากอดีตค่อนข้างแน่นอน เพราะงาน outsource ความเสี่ยงจ่ำ รู้ต้นคนส่งไปทำงาน + mark up กำไร

ถาม Catalyst New S-Curve ที่จะทำเราไมไ่ด้เป็น player เดียว อะไรคือความสามารถในการแข่งขันของเรา Secret rescipe
ตอบ ตลาดมี player อื่น แต่ละคนทำกันเป็นท่อนๆ แต่เราทำเป็น end 2 end ทั้งเส้น แล้วใช้ Enabler ด้วย AI ทาง IIG มีเทค มีทีม data AI ส่วนวิริยะ Data เป็นผู้นำตลาดด้านนีมี data ที่เอามาใช้ เทรนด์ AI ทางวิริยะ เมื่อมีการใช้งานมีลูกค้าคนแรกคือวิริยะ มีรายใหญ่ prove มีความน่าเชื่อถือ
อาสมชายมอง Growth engine Insurance + health care wellness เลยมีแผน พวกทำพวกนี้

ตัวประกันสุขภาพ ของเดิมมีจุดอ่อน ในระบบ เรื่องสิทธิใช้อะไรได้บ้างไม่ได้บ้าง โรงบาลต้องเช็ค เรื่อง settlement การเช็คเงื่อนไข ตัว platform เราจะ address ตรงนี้ แล้วทำให้เห็นว่าแก้ painpoint

AI ที่เรามาใช้เหมือนมี risk scoring รู้ว่าอีกสามปีคนทำประกันจะมีความเสี่ยงป่วยเป็นอะไร ได้เลย
amornkowa
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
โพสต์: 2576
ผู้ติดตาม: 1

Re: AGM & Company Visit 2023

โพสต์ที่ 19

โพสต์

สรุป AGM THIP by Shanghaigeny วันที่ 24 เม.ย. 2566

ผบห.เล่าภาพรวมๆ ว่าปี 65 เป็นปีที่เราผ่านมาด้วยความยากลำบาก และแม้จะผ่านไปแล้ว ปี 66 ก็ยังมองว่าเป็นที่หนักไม่แพ้กัน ทางบริษัททำงานกันอย่างหนักมาก เพราะเข้าใจดีว่าเราอยู่ในอุตสาหกรรมพลาสติกที่กำลังจะถูก disrupt ในอนาคต เราจึงต้องพยายามสร้างนวตกรรมใหม่่ๆ เพื่อที่จะนำการถูก disrupt
เราพยายามมุ่งขยายตลาดใหม่ๆ ที่เรายังไม่เคยเข้าไปถึง รวมถึงการขยายตลาดลูกค้ากลุ่มเดิมโดยเราจะเน้นช่วยแก้ pain point ต่างๆ ช่วยพัฒนาตลาดร่วมไปกับลูกค้า หรือ เป็น stratergic partner ( เสนอสินค้าใหม่ๆในกลุ่มลูกค้าเดิม)
ส่วนกลุ่มหลังบ้านหรือฝ่ายการผลิตปีนี้จะเน้นเรื่องการลดต้นทุนการผลิตสินค้า เพื่อที่จะสู้กับคู่แข่ง โดยมุ่งหวังที่จะลดทั้งวัตถุดิบ และ ลด Fixed cost ต่างๆ
การสร้างตลาดใหม่ๆ ด้วยการใช้ความแตกต่างด้านวัตถุดิบ ตามเทรนด์ Go To Green เพื่อเตรียมความพร้อมในการเข้าสู่มาตรการ CBAM ( Carbon Border Adjustment Mechanism )ของทาง EUในปลายปี 67 ตัวอย่างเช่น
1.Mineral PE การทำหลอดที่ลดการใช้ Petro base ( Polypropylene และ Polyethylene ) ด้วยวัตถุดิบอื่นๆ
2.PIR/PCR การทำถุงขยะ ที่ใช้ พลาสติกรีไซเคิลแบบ100% ( PIR คือ การเอาพลาสติกที่เหลือทิ้งจากกระบวนการผลิตอุตสาหกรรมมา นำกลับเข้าสู่กระบวนการผลิตใหม่ PCR คือการเอาพลาสติกที่ผ่านการบริโภคแล้วเอามาทำความสะอาดปรับปรุงคุณสมบัติ แล้วนำกลับมาเข้ากระบวนกาารผลิตใหม่ )
3. BIOBASE เป็นวัตถุดิบที่สามารถย่อยสลายตัวเองได้ แต่ข้อเสียคือราคาวัตถุดิบยังแพงกว่า เม็ดพลาสติกเดิมๆที่ใช้กัน ถึง 2.5 เท่า แต่เราก็จะพยายามมุ่งมั่นพัฒนาต่อ เพื่อลดลงมาให้ได้พอๆกับ PE
4.Upcycling เพื่อลด waste
เป้าหมาย 2050 เราจะเป็น Carbon neutral และ 2065 เราจะเป็น Carbon net zero ซึ่งในปัจจุบันเราเป็น 1ใน2 โรงงานพลาสติก ของประเทศไทย ที่นำร่องในการคาย Carbon น้อย

ช่วงคำถาม คำตอบ
1. ตอนนี้จีนเปิดประเทศแล้ว เราจะสู้เขาได้อย่างไรในเมื่อสินค้าเขาถูกกว่าเรา
ตอบ เราสู้ในแง่คุณภาพที่สูงกว่า ซึ่งที่ผ่านมา 20 ปี ลูกค้าโดยเฉพาะกลุ่มยุโรปก็อยู่กับเรามาโดยตลอด ซึ่งเขาเต็มใจที่จะจ่าย
2.เราขยายลูกค้าไปในหลายประเทศ แต่ทำไมในพอร์ตฟอลิโอ ของเราจึงไม่มีอินเดีย
ตอบ อินเดียอาจจะสู้คู่แข่งยากเพราะทางนั้นเขาเน้นที่ราคา
3.ต้นปี65 เห็นว่าลูกค้ากลุ่ม USA มียอดสั่งซื้อที่ดี แต่ทำไมไตรมาส4 ยอดขายกลับลดลงมาก
ตอบ เนื่องจากภาวะเศรษฐกิจทำให้ลูกค้าชะลอคำสั่งซื้อ
4.เพราะเหตุใด ค่าใช้จ่ายในการขายและการบริหารจึงเพิ่มขึ้นมาก
ตอบ เพราะปี 65 ประเทศไทยมีการเปิดประเทศแบบเต็มรูปแบบทางบริษัทจึงเริ่มไปออกบู๊ทงานแสดงสินค้าในต่างประเทศมากขึ้น รวมถึงมีการพัฒนาและทดลองสินค้าใหม่ๆ มากขึ้น
5.ทำไมปี 65 จึงมีกำไรอื่นๆ เพิ่มขึ้นเยอะ
ตอบ มาจากการขายเศษวัสดุ กำไรจากสินทรัพย์ทางการเงิน ดอกเบี้ย และอัตราแลกเปลี่ยน
6. สินทรัพย์ทางการเงินไม่หมุนเวียนทำไมจึงเพิ่มขึ้นเยอะมากจาก 343 ล้าน ณ สิ้นปี64 มาเป็น 657 ล้าน ณ สิ้นปี 65
ตอบ เนื่องจากทางบริษัทเรามีเงินสดจำนวนมากเราจึงนำเงินไปลงทุน ในระหว่างที่รอเจรจา ดีล M&A ซึ่งเรานำเงินไปลงทุนในกองทุนต่างๆ โดยมีการลงทุนทั้งในประเทศและต่างประเทศ เราเน้นการลงทุนระยะสั้นเน้นซื้อและขายทำกำไรตามจังหวะที่เหมาะสม เรา มี เครดิตสวิส และ UBS เป็นที่ปรึกษาแนะนำการลงทุน ( แต่ไม่ได้ไปถือหุ้นเครดิตสวิส นะ ) ซึ่งที่ผ่านมาก็ทำได้ดี ส่วนปีนี้ทางบริษัทคงไม่จัดสรรเงินลงทุนเพิ่มในส่วนนี้
7. ในส่วนการลงทุนมีการลงทุนหุ้นกู้ชั่วนิรันดร 48.9 ล้าน ( PERP BOND ) อยากทราบว่าไปลงทุนกับอะไรและจะถือไปจนชั่วนิรันดรไหม
ตอบ ( จำไม่ได้ว่าลงทุน perp ของใครกันแน่ ระหว่าง กสิกร กับอะไรอีกสักอย่าง จดไม่ทันครับ จำได้ว่าไม่ใช่ เครดิตสวิส 555) และไม่มีนโยบายจะถือจนชั่วนิรันดร หากเราต้องการใช้เงินก็จะขายออก
8. ไตรมาส4 ราคาน้ำมันและเม็ดพลาสติกลงมาเยอะแล้วแต่ทำไม GPM ถึงไม่ดีขึ้นเลยจาก ไตรมาส 3
ตอบ มันเป็นการออร์เดอร์สินค้าล่วงหน้าของลูกค้า ซึ่ง บางครั้งเราก็อาจจะโดนวัตถุดิบราคาสูงบ้างเพราะเราไม่สามารถกะเก็งจังหวะการซื้อวัตถุดิบได้แม่นยำทุกครั้ง และเราก็ไม่มีนโยบายการสต็อกวัตถุดิบมากๆ เพื่อให้สะท้อนต้นทุนที่แท้จริง แต่การที่ราคาเม็ดพลาสติกลงเราได้ประโยชน์ เพียงแต่จะเห็น effect ตอนเดือน มีนาคม
นอกจากนี้ในการบริหารจัดการเรื่อง Fx เราจึงมีการทำ natural hedge คือเรามีรายได้จากส่งออกเป็นหลัก เราจึงซื้อวัตถุดิบจากต่างประเทศ ถึง 70%
9. Utilization rate ปี 65 ใช้ไปเท่าไหร่
ตอบ. Over all ปี 64 ใช้ไป90% ปี65 ใช้อยู่ 80 % ( ลดลงจากการการทำ debottle neck ทำให้เพิ่มกำลังการผลิตได้ 10 กว่า %) ส่วน Q4/65 ใช้แค่ 70 กว่า %
แต่ใน line การผลิตถุง zip lock ใช้เต็ม 100 %
10.เรื่องค่าแรงที่เพิ่มขึ้นจัดการอย่างไร
ตอบ เราก็เป็นธุรกิจที่เป็น Labor intensiveแรงงานคือสิ่งที่หายากในปัจจุบัน ดังนั้น เราจึงมีนโยบายที่จะทำโรงงานของเราให้เป็น semi automation มากขึ้น ส่วนแรงงานที่ต้องออกโดยธรรมชาติเราก็จะไม่จ้างเพิ่มเพื่อเข้ามาทดแทน
11. ภาพการดำเนินธุรกิจปี 66
ตอบ ตอนนี้เริ่มฟื้นจาก q4/65 แต่เนื่องจากอนาคตคือสิ่งที่ไม่แน่นอนหลายสำนักก็บอกว่าจะเกิด recession ทางบริษัทจึงเน้นในช่วงครึ่งปีแรกพยายามรับออร์เดอร์ให้มากที่สุด run กำลังการผลิตให้มากที่สุดไว้ก่อน


เท่าที่จดมาได้มีเท่านี้ครับ
ปล.ปีนี้ THIP มีแจกของที่ระลึกด้วยครับ และที่สุดยอดกว่านั้นคือมีเลี้ยงบุฟฟเฟต์อาหารกลางวันโรงแรมเซ็นทราราซะด้วย ( เลยให้อภัย100%กับงบ Q4/65 ครับ )
amornkowa
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
โพสต์: 2576
ผู้ติดตาม: 1

Re: AGM & Company Visit 2023

โพสต์ที่ 20

โพสต์

AGM CHAYO by NAIVE

สั้นนะครับ ถ้ามีผิดพลาดก็ขออภัยด้วยนะครับ


เป้าหมายปี 66 จาก AGM

- ตั้งเป้าโต ไม่น้อย กว่า 25%
- วงเงินซื้อหนี้ 2000-3000 ล้าน
- (บ.ย่อย) ตั้งเป้าปล่อยกู้เพิ่ม 600-1000 ล้านบาท หรือ โตไม่น้อยกว่า 100%
- ส่วนให้บริการเก็บหนี้ตั้งเป้าโต 15%
- Cash Collection เฉลี่ยเก็บได้ประมาน 100 ล้านบาท ใน Q166 มากกว่าที่ ผบห เคยประมานการไว้ว่า Cash Collection น่าจะได้ไตรมาศละ 90 ล้านบาท (เมื่อประมานต้นๆ ปีหรือ คราว Opp YearEnd2565)
เดือนมกราคม 30 ล้านบาท (อันนี้จดไม่ทันครับ แต่คิดว่าน่าจะ 30 ล้านบาท)
เดือนกุมภาพันธ์ 33 ล้านบาท
เดือนมีนาคม 36 ล้านบาท
- ธุรกิจใหม่ของ 555shoping เริ่มมีรายได้ใหม่แล้วตั้งแต่เดือนมีนาคม
- ที่ดินพังงา ศาลนัดฟังการตัดสินวันที่ 2/5/66
- Chayo Capital จะพยายาม IPO ให้ได้ภายในปี 67

เพื่อนๆ ท่านใดมีข้อมูลมากกว่านี้ช่วยเสริมได้นะครับ
amornkowa
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
โพสต์: 2576
ผู้ติดตาม: 1

Re: AGM & Company Visit 2023

โพสต์ที่ 21

โพสต์

Agm SNP by ampare

ข้าวแช่โตจากปีที่แล้ว 20%// ยอดขาย q1 sssg 13% YoY

แป้งสาลีตอนนี้ถูกลงเยอะจากปีที่แล้วที่มีสงคราม ราคา butter ยังสูงอยุ่ เราซื้อเปึน contract 6 month เนื้อสัตว์หมู ไก่ ดีขึ้นต่อเนื่อง => คุม cogs ให้เท่าปีที่แล้วได้อยู่ gpm ยังคุมเท่าเดิมได้

ค่าไฟมี solar roof ที่โรงงาน ส่วนที่สาขาจะดูให้ efficient อุปกรณ์ดีไม่กินไฟ

สาขาปีนี่เปิด 36 ปิด 1x ส่วนใหญ่เป็น bakery mart bakery shop

มุ่งขยายสาขาในรพปัจจุบันมี 60 แห่ง และ snp มีทำ jv food house ทำอาหารให้รพ

ตกหล่นเพิ่มเติมได้นะครับ

สำหรับ บ foodhousecatering ที่ผบพูดถึง กำไรประมาณ 70 ล้าน snp ถือหุ้นอยู่ 49.97% ทำอาหารให้สถานพยาบาล เสิร์พอาหารให้คนไข้ สถานศึกษา office ดูจาก fb นี่ service อยู่หลายสิบรพทีเดียว มีทั้ง bdms (น่าจะส่วนใหญ่) rjh princ…
amornkowa
สมาชิกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า
โพสต์: 2576
ผู้ติดตาม: 1

Re: AGM & Company Visit 2023

โพสต์ที่ 22

โพสต์

AGM TACC by ampare

สรุปสั้นๆจาก agm ก็
- เมษาได้ขึ้นราคาที่ขายให้ 7-11 gpm จะเริ่มดี
- Q1 รายได้โตน่าพอใจมาก ส่วนต้นทุนคล้ายๆ Q4 raw mat impact ประมาณ 6 เดือน
- bloss ปีหน้า 100 mb จากการสร้าง brand awareness ปีนี้หวัง 55 mb เป็นยอดขายที่ต่อยอดจากยอดขายเดิม
- มีแผนขายของแบบซองให้ไปชงทานเองที่บ้าน
- Malay รายได้ไม่เยอะ แต่เป็น repeat order ไม่ได้หายไป
- Cambodia จะไวหรือช้าขึ้นกับ 7-11
โพสต์โพสต์