ช่วยวิเคราะห์ความเสี่ยงsattelหน่อยครับ

[pnix]

1.เรื่องนอมินี ถ้าสุดท้ายตัดสินว่าชินเป็นต่างชาติ จะมีผลทำให้sattelเป็นต่างชาติด้วยรึเปล่า แล้วจะยึดสัมประทานได้หรือเปล่าครับ ผมดูในsettrade ชินถือแค่41%

2.เรื่องลดภาษีboi 16000ล้าน ถ้าตัดสินว่านายกเอื้อประโยชน์ จะยกเลิกได้หรือเปล่า

ผมคัตไปแล้วนะครับ หาจังหวะเอาคืนอยู่ พี่ๆในนี้คิดว่าไง อยากถามความเห็นอะครับ หรือเลิกแค้นตัวนี้แล้วไปหาตัวอื่นดีกว่า :lol:

[rungtiwa]

อ่านเจอใน กรุงเทพธุรกิจ BIZ WEEK ฉบับ 22-28 ก.ย.2549  บอกว่า SATTEL มีสัดส่วนผู้ถือหุ้นที่เป็นต่างชาติ 4.52% และ SHIN ถือหุ้น SATTEL อยู่ 41.34% รวมกันก็ไม่ถึง 49% จึงไม่ขัดต่อกฎหมายโทรคมนาคมแห่งชาติ
แต่เพราะว่า SATTEL เป็นหุ้นบริวารของระบอบทักษิณ จึงกลายเป็นสินค้าด้วยคุณภาพในเวลานี้  

แต่ความเห็นส่วนตัวคิดว่า มันเสี่ยงตั้งแต่ที่เข้าไปซื้อแล้วค่ะ  คุณ pnix ใจแข็งมากนะค่ะที่ยอม CUTออกไป  แต่ช่วงนี้อย่าเพิ่งไปยุ่งกับเขาจะดีกว่า อาจจะมีเด้งบาง เพราะลงมามาก แต่อนาคตยังไม่แน่นอน (รู้สึกว่า SATTEL ทำปากกาของบักวิเคราะห์หักไปหลายด้ามแล้วนะ อ้อแล้วยังพาไปหาหมอเย็บหน้าอีกหลายคนด้วย)

[pnix]

ไม่ใช่ใจแข็งหรอกครับ เรียกว่าตกใจมากกว่า เหมือนลงไม่มีเหตุผลไงไม่รู้ จริงๆผมก็คิดนะครับว่า ทั้งเรื่องนอมินี และเรื่องภาษีboi ไม่น่าโดนทั้งสองเรื่อง เลยมาหาคนวิเคราะห์แถวนี้ดูว่ามีเหตุผลไหนมั้ยที่เค้าจะเอาเรื่องได้

เมื่อกี้เห็นประกาศฉบับที่ล่าสุดเรื่องตรวจสอบทรัพย์สิน พรุ่งนี้คงลงไม่มีเหตุผลอีกวัน ผมอาจคิดถูกก็ได้นะที่ถอยมาดูก่อน

[Oatarm]

มีน้อง มาร์เกตติ้ง ส่งเมล์มาให้ผม  ลองดูครับ

-----Original Message-----
From: Solaya Na songkhla (Res)
Sent: Friday, September 22, 2006 3:48 PM
To: Daowadee Teera-Apisakkul (Res)
Subject: comment หุ้น SATTEL
Importance: High


SATTEL ขอสรุป 2 ประเด็นสำคัญดังนี้

* ประเด็นเรื่องการถือหุ้นโดยต่างด้าว

   -จาก setsmart ณ วันที่ 4/4/06 มีการถือหุ้นโดยต่างคนไทย 98% ดังนี้
                   SHIN (ไทย)        40%
           ผู้ถือหุ้นไทยอื่น    58%                                    
           ต่างชาติ                   2%
   -หากสรุปว่ากุหลาบแก้วเป็น nominee และ SHIN เป็นต่างชาติ จะทำให้สัดส่วนการถือหุ้นต่างชาติใน SATTEL เพิ่มจาก 2% เป็น 42% ยังไม่ผิดเกณฑ์ (ห้ามเกิน 49%)
   ประเด็นนี้จึงไม่น่ามีปัญหา

* ธุรกิจ iPSTAR

update
      - ธุรกิจ iPSTAR ปัจจุบันขาดทุนจากการเริ่มบันทึกค่าเสื่อมฯ และดอกเบี้ยจ่าย ในขณะที่ธุรกิจอยู่ในช่วงเริ่มต้น
   - ปัจจุบันได้เริ่มธุรกิจใน ไทย, ออสเตรเลีย และนิวซีแลนด์แล้ว  สำหรับจีน ได้เซ็นสัญญากับ ผู้ค้าส่งแล้ว อยู่ระหว่างการติดตั้งอุปกรณ์ gateway อีก 2 แห่ง ให้ครบ 3 แห่งเพื่อสามารถให้บริการทั่วประเทศได้ กำหนดติดตั้งภายในเดือน ต.ค.
   - อินเดียอยู่ระหว่างเจรจา

มุมมอง
   - รัฐประหารอาจทำให้การเจรจากับต่างชาติล่าช้าออกไปโดยเฉพาะกับอินเดียซึ่งยังไม่เซ็นสัญญา (ลูกค้าอาจรอดูความชัดเจนของสภาวะในประเทศไทยก่อน) ซึ่งจะส่งผลให้ กระแสรายได้ล่าช้าออกไปด้วย การพลิกกลับมาเป็นกำไรล่าช้าออกไป  กรณีที่แย่ที่สุดคือ กระแสเงินสดเข้ามาน้อย ทำให้การจ่ายหนี้มีปัญหา แต่เราคาดว่าถ้าเป็นเช่นนั้น บริษัทจะเจรจายืดการชำระหนี้ออกไปได้

สรุป
      - เราอยู่ระหว่างปรับลดราคาเหมาะสม ภายใต้สมมติฐานการ delay ธุรกิจไอพีสตาร์ออกไป
   - นอกเหนือจากธุรกิจดาวเทียมแล้ว   เราประเมินมูลค่าธุรกิจอื่นที่ 4.23 บาท/หุ้น (ประกอบด้วยธุรกิจโทรศัพท์ในอินโดจีนที่ 3.26 บาท/หุ้น และมูลค่าการถือหุ้น 40% ใน CSL ที่ 0.95 บาท/หุ้น รวมเป็น 4.23 บาท/หุ้น) การคำนวณมูลค่าธุรกิจดาวเทียมจะเป็นส่วนเพิ่มจาก 4.23 บาท/หุ้นนี้ ซึ่งรวมแล้วน่าจะสูงกว่าราคาหุ้นปัจจุบันพอสมควร
   - ด้านบวกคือ ปัจจุบันน่าจะเป็นราคาที่ต่ำที่สุดแล้ว  แต่ด้านลบคือ การคาดว่าบริษัทจะถึงจุดคุ้มทุน/เริ่มมีกำไรในปีหน้า (2007) นั้น อาจต้องเลื่อนเป็นปีถัดไป (2008) นอกจากนี้อาจยังมี sentiment ด้านลบจากประเด็นทางการเมืองไปอีกระยะหนึ่งด้วย


Country
Capacity (Mbps)
% of total IPSTAR Capacity (45G)
Progress/Note

China
11,798
26.20%
ได้รับใบอนุญาตแล้ว




คาดเริ่มให้บริการไตรมาส 4/49

Australia
6,609
14.70%
เริ่มให้บริการแล้ว

New Zealand
991
2.20%
เริ่มให้บริการแล้ว

India
7,869
17.50%
คาดได้รับใบอนุญาตไตรมาส 2/49




และเริ่มให้บริการไตรมาส 4/49

Malaysia
2,950
6.60%
อยู่ระหว่างเจรจา (+)

Thailand
2,923
6.50%
เริ่มให้บริการแล้ว

Myanmar
489
1.10%
เริ่มให้บริการแล้ว

Cambodia
447
1.00%


Vietnam
1,902
4.20%
เริ่มให้บริการแล้ว

Japan
2,972
6.60%
อยู่ระหว่างเจรจา (+)

South Korea
1,023
2.30%


Philippines
1,277
2.80%


Taiwan
1,146
2.50%


Indonesia
2,631
5.80%
อยู่ระหว่างเจรจา (+)

Singapore
170
0.40%


Brunei
148
0.30%


Total capacity
45 Gbps
100%
 


Regards,

Solaya  Na Songkhla
KELIVE Research Department
Kim Eng Secutiries (Thailand) Plc.
Tel. 0-2658-6300 ext 1550
Fax. 0-2658-6381

    ผมเก็บสวนไปครับ  แต่เป็นช่วงใกล้เที่ยง  เลยได้สูงไปหน่อย
ถ้ามันจะแย่ไปกว่านี้  ก็คง Ip Star ระเบิดกระมัง  

ซื้อตอนนี้ อาจจะถูกหรือผิดก็ได้  คิดถึงกระทู้  ใครจะรู้ว่าดีหรือร้าย  จังครับ

[pnix]

สงสัยผมจะผิดแหะงานนี้

[SupachaiZ594]

ปิด 7 บาทครับ บวกเกือบ 10 % !!!!!!