ค่า Beta ???

[MiniMini]

อยากเรียนถามผู้รู้หน่อยนะคะ ว่าค่า Beta ของหุ้นที่ไม่มีการเทรดบ่อยๆนี้เราจะหาได้ยังงัย ไม่ทราบว่าสามารถใช้ค่าเบต้าของทรีนิตี้ที่เค้าจัดทำเลยได้มั้ยคะ พอดีจะทำรายงานแล้วจะทำ Valuation ไม่แน่ใจว่าควรใช้ดีมั้ย

อย่างเช่น ค่า Beta ของ APRINT อยู่ที่ 0.0928 เอง (มันน้อยเกินไปรึเปล่าคะ -*-)

[อองตวน]

ถ้าวันไหนไม่มีเทรด โดยนอร์มแล้วก็ใช้ราคาปิดก่อนหน้าล่าสุดมาแทน
ถ้าใข้จำนวนวันในอดีตมาคำนวณเบต้าข้อมูลยิ่งมากยิ่งดีครับ เพราะได้ค่าที่ใกล้เคียงเบต้าธรรมชาติของหุ้นตัวนั้นมากที่สุด

ใข้บางช่วงเวลาสั้นๆหุ้นบางตัว จะเกิดเบต้าที่เบี่ยงไปจากปกติ จึงเกิดแทคติคแอดจัสท์เบต้าขึ้น เพราะเชื่อว่าสุดท้ายแล้วควรจะรีเกรสชั่นทูมีน ฮับ

[กุหลาบงามหลังฝน]

ตกลงเป็น VI หรือเปล่าคับ ผมแนะนำให้หาค่าอื่นๆดีกว่า เพราะอย่างปีที่แล้วตลาดให้ผลตอบแทนเป็นลบ

[อองตวน]

เห็นด้วย เบต้าเพียงอย่างเดียวเอามาทำนายผลตอบแทนคาดหวังให้พอร์ตไม่ได้หรอกครับ แต่ก็ไม่ได้หมายความว่าจัดพอร์ตเบต้าต่ำต้องได้ผลตอบแทนเป็นสัดส่วนของเบต้าตลาดอย่างเดียวนะครับ ดูอย่างอเบอดีนสิ เบต้าต่ำกว่าตลาดแน่ๆ แต่เฆี่ยนตลาดมาหลายปีไม่ว่าตลาดบวกหรือลบ ใช้มาเบต้าทำหน้าที่ช่วยวัดการแกว่งตัวของพอร์ตเข้าท่ากว่า

ขอขยายความโพสต์เก่าสักนิด หาเบต้าธรรมชาติใช้คำนวณเบต้าเดือนถอยย้อนหลังกันประมาณสามถึงห้าปี หากช่วงสั้นๆ เบต้าเดือนของหุ้นนั้นเกิดแกว่งไปจากค่าธรรมขาติสัก 2เท่าของSD มันก็น่าเทคแอคชั่นมิใช่หรือครับ