ส่งการบ้านให้ตรวจ ครับ

[juntuma]

ตัวที่เลือกมามีสี่ตัว  ความน่าสนใจคือ  อาโออี  อาโอเอ  เอ็นพีเอ็ม  สูง  พีอี/  พีบีต่ำ  ยีลด์สูง  กำไรต่อเนื่องไม่ต่ำกว่าสามปี  
 
หุ้นตัวที่หนึ่ง  เป็นกิจการบรรจุภัณฑ์  

ข้อมูล  ณวันที่  31/12/2549  200531/12/2548   200431/12/2547        

สินทรัพย์รวม 1,182.71  1,096.20  944.73        

หนี้สินรวม 389.46  346.68  218.94        

ส่วนของผู้ถือหุ้น  793.25  749.52  725.80        

มูลค่าหุ้นที่เรียกชำระแล้ว 300.00  300.00  300.00        

รายได้รวม  1,180.94  1,026.76  1,022.97        

กำไรสุทธิ 129.42  93.65  99.89        

กำไรต่อหุ้น(บาท)  0.43  0.31  1.78        

ROA(%)* 15.97  12.05  14.70        

ROE(%)*  16.78  12.70  16.46        

อัตรากำไรสุทธิ(%) 10.96  9.12  9.76        

ณ วันที่ 10/04/2550  29/12/2549  30/12/2548  30/12/2547    

อัตราราคาปิดต่อกำไรต่อหุ้น(เท่า) 6.54  6.48  7.41  7.66    

อัตราส่วนราคาปิดต่อมูลค่าหุ้นทางบัญชี(เท่า) 1.07  1.01  0.92  1.15    

มูลค่าหุ้นทางบัญชีต่อหุ้น(บาท) 2.64  2.55  2.43  11.79    

อัตราส่วนเงินปันผลตอบแทน(%) 10.64  9.69  9.38  7.41    

ราคาล่าสุด(บาท) 2.82  2.58  2.24  13.50    

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 846.00  774.00  672.00  810.00    

* - ปรับเต็มปี

[juntuma]

ตัวที่สอง
          ณ          2549         2548
สินทรัพย์รวม 2,094.34  2,190.11          

หนี้สินรวม 918.65  1,149.12          

ส่วนของผู้ถือหุ้น  1,175.69  1,040.99          

มูลค่าหุ้นที่เรียกชำระแล้ว 500.00  500.00          

รายได้รวม  2,980.81  2,356.30          

กำไรสุทธิ 342.63  281.81          

กำไรต่อหุ้น(บาท)  0.69  0.62          

ROA(%)* 21.89  18.41          

ROE(%)*  30.91  27.07          

อัตรากำไรสุทธิ(%) 11.49  11.96          

ณ วันที่ 10/04/2550  29/12/2549  30/12/2548        

อัตราราคาปิดต่อกำไรต่อหุ้น(เท่า) 4.96  5.17  5.91        

อัตราส่วนราคาปิดต่อมูลค่าหุ้นทางบัญชี(เท่า) 1.45  1.63  1.40        

มูลค่าหุ้นทางบัญชีต่อหุ้น(บาท) 2.35  2.29  1.95        

อัตราส่วนเงินปันผลตอบแทน(%) 10.29  8.02  -        

ราคาล่าสุด(บาท) 3.40  3.74  2.72        

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 1,700.00  1,870.00  1,360.00        

* - ปรับเต็มปี  
         
เป็นกิจการ  หนักนักเอาไหม  เหล็กล้วน ๆ

[juntuma]

ตัวที่สาม  เป็นกิจการโรงงานผลิตหลังคามุงกระเบื้อง

31/12/2549  2005       31/12/2548          

สินทรัพย์รวม 1,847.75  1,767.66          

หนี้สินรวม 445.67  499.63          

ส่วนของผู้ถือหุ้น  1,402.08  1,268.04          

มูลค่าหุ้นที่เรียกชำระแล้ว 1,000.00  1,000.00          

รายได้รวม  2,404.56  2,108.02          

กำไรสุทธิ 314.04  201.13          

กำไรต่อหุ้น(บาท)  1.57  1.22          

ROA(%)* 24.02  16.92          

ROE(%)*  23.52  15.86          

อัตรากำไรสุทธิ(%) 13.06  9.54          

ณ วันที่ 10/04/2550  29/12/2549  30/12/2548        

อัตราราคาปิดต่อกำไรต่อหุ้น(เท่า) 5.89  6.32  6.55        

อัตราส่วนราคาปิดต่อมูลค่าหุ้นทางบัญชี(เท่า) 1.32  1.35  N.A.        

มูลค่าหุ้นทางบัญชีต่อหุ้น(บาท) 7.01  6.65  N.A.        

อัตราส่วนเงินปันผลตอบแทน(%) 11.89  4.47  -        

ราคาล่าสุด(บาท) 9.25  8.95  6.00        

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 1,850.00  1,790.00  1,200.00        

* - ปรับเต็มปี

[juntuma]

ตัวที่สี่ปิโตรเคมี  ฝรั่งชอบ
31/12/2549  2005     31/12/2548          

สินทรัพย์รวม 123,094.24  86,517.59          

หนี้สินรวม 32,914.83  29,032.40          

ส่วนของผู้ถือหุ้น  88,400.16  55,760.69          

มูลค่าหุ้นที่เรียกชำระแล้ว 14,901.15  11,311.41          

รายได้รวม  73,821.24  4,869.18          

กำไรสุทธิ 17,305.82  996.46          

กำไรต่อหุ้น(บาท)  14.91  0.88          

ROA(%)* 20.70  1.44          

ROE(%)*  24.01  1.79          

อัตรากำไรสุทธิ(%) 23.44  20.46          

ณ วันที่ 10/04/2550  29/12/2549  30/12/2548        

อัตราราคาปิดต่อกำไรต่อหุ้น(เท่า) 6.85  6.55  7.76        

อัตราส่วนราคาปิดต่อมูลค่าหุ้นทางบัญชี(เท่า) 1.34  1.94  1.76        

มูลค่าหุ้นทางบัญชีต่อหุ้น(บาท) 59.32  49.55  46.05        

อัตราส่วนเงินปันผลตอบแทน(%) 5.85  5.20  -        

ราคาล่าสุด(บาท) 79.50  73.00  81.00        

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 118,464.17  108,778.42  91,622.42        

* - ปรับเต็มปี

[nearly_vi]

ตัวสอง mcs ปะครับ

ว่าแต่การบ้านยังไงเหรอครับ?

[nearly_vi]

ตัวสาม DRT

[nearly_vi]

ตัวที่สี่เป็น pttch ?

[nearly_vi]

[quote="juntuma"]ตัวที่เลือกมามีสี่ตัว

[juntuma]

ทั้งสี่ตัว  มีอยู่ในปอดแล้วหนึ่ง  ใช้เวลาคัดอยู่เจ็ดวัน
พี่ ๆ  คิดว่า ที่ผมเลือกตามสุตร  นี้  อาโออี  อาโอเอ  เอ็นพีเอ็ม  พีอี/พีบีต่ำ  ยีลด์สูง  หุ้นเหล่านี้พอจะสู้ศึกดอกเบี้ยต่ำ  กับตลาดหุ้นซบเซาได้มั้ยครับ
เลิกหวังรวยทางหุ้นแระ  เอามันแบบนี้แหละ  ง่ายดีไม่ปวดหัว :lol:  :lol:  :lol:

อีกกิจการที่กำลังสนใจ  กำลังเล็ง ๆ  อยู่คือให้เช่าทรัพย์สิน  
ให้เช่าโรงงาน  กับให้เช่ารถยนต์  วิเคาะแบบง่าย ๆ  ก้อคือ
ถ้าซื้อบ้านราคาสี่ล้าน  ให้เช่าเดือนละหมื่น  ผลตอบแทนสามเปอร์เซ็นต์ต่อปี
ไหนจะตามเก็บค่าเช่า  ทำสัญญา  บำรุงรักษา  ยื่นเสียภาษีต่าง ๆ
ไปยื่นเอง  ทำรายการเอง  เสียเวลาเป็นวัน  ปวดหัว ๆ

ซื้อหุ้นพวกนี้ดีกว่า  ดีกว่าทำกิจการบ้านเช่าเอง  ภาษีไม่ต้องเสีย
ปันผลบวกเครดิตภาษี  ผลตอบแทนรายปีได้มากกว่าซื้อบ้านให้คนเช่า
ค่าเสื่อมไม่มี  อีกยี่สิบปีข้างหน้า  ราคาบ้านเทียบกับราคาหุ้น  
ถ้าบริษัทไม่เจ๊งไปซะก่อน  ราคาหุ้นน่าจะสูงกว่าราคาบ้าน :lol:  :lol:  :lol:

[juntuma]

คุณใกล้เป็นวีไอ  ถูกต้องแล้วครับ  เก่งจัง  
ตอบถูกแป๊บเดียวเอง  เหลือตัวแรกถ้าบีไอโอ  บีโอไอหมดปีนี้กับปีหน้า
ไม่รู้เป็นงัย  ในร้อยหุ้นไม่มีซะด้วย  คนไม่สนใจดี  
ผมเล็งตั้งกะปีกลาย  ไม่ค่อยแน่ใจเพราะมีกิจการเกี่ยวพันกะหุ้นของกะทิ
ซื้อไปแล้วร้อยหุ้น   :lol:  :lol:  :lol:

[akekarat]

ดูแค่ตัวเลขทางการเงินอย่างเดียวไม่พอครับ คุณต้องดูปัจจัยเศรษฐกิจภายนอกประกอบด้วย ตัวเลขการเงินเป็นแค่ส่วนหนึ่งเท่านั้น

ผมมีความรู้แค่ตัวที่สอง จะลองยกตัวอย่างให้ละกัน

1. บริษัทนี้เป็นบริษัทรับจ้างผลิต ส่งออกสินค้ากว่า 90% ออกต่างประเทศ (ญี่ปุ่น) ฉะนั้น รายได้จะเป็นเงินเยน ซึ่งการแข็งค่าของเงินบาท จะส่งผลกระทบต่อรายได้อย่างมีนัยสำคัญ (มาก ๆ ๆ)

2. ต้นทุนวัตถุดิบ โชคดีที่ต้นทุนกว่า 60% ก็เป็นเงินต่างประเทศ ทำให้ปัญหาเรื่องการแข็งค่าเงินบาท มีผลกระทบไม่รุนแรงเหมือนบริษัททำในไทยส่งออกนอก แล้วราคาวัตถุดิบมีโอกาสโตขึ้นเท่าไหร่ต่อปี (ยิ่งมากก็ยิ่งไม่ดี)

3. ลูกค้าบริษัท เป็นอย่างไร?? มีลูกค้ากี่ราย ผูกขาดหรือเปล่า ถ้าเสียลูกค้าจะเป็นอย่างไร จะกระทบรายได้ในอนาคตอย่างไร สภาพเศรษฐกิจของประเทศลูกค้าหลักเป็นอย่างไร ความต้องการสินค้ามากขึ้นหรือลดลง

4. Production Capacity เต็มแล้วหรือยัง มีแนวโน้มจะเพิ่มหรือคงที่?

5. ผู้บริหารเป็นอย่างไร มีธรรมภิบาลหรือไม่ (อันนี้สำคัญที่สุด)

ผมว่าปัจจัยพวกนี้ จะเป็นตัวกำหนดอนาคตของบริษัทครับ พวกตัวเลขการเงินที่คุณเห็น ๆ เป็นแค่ปัจจุบันและอดีต ไม่ค่อยได้บอกอะไรเลยว่า อนาคต บริษัทจะเติบโตมั๊ย หรือว่าจะร่วง  ลองศึกษาดูให้ละเอียดครับ ว่าง ๆ ไป download form 56-1 จาก website ของ set ก็ได้... สู้ ๆ

[nearly_vi]

[quote="juntuma"]ทั้งสี่ตัว

[javoel]

ขอโทนะครับ ผมงงๆ  ว่ามี 2 ชื่อใน 1คน หรือเปล่า (ไม่ได้มากวนนะครับ)


juntuma

ทั้งสี่ตัว  มีอยู่ในปอดแล้วหนึ่ง  ใช้เวลาคัดอยู่เจ็ดวัน

ใช้เวลาน้อยไปครับ

[chatchai]

ไม่ได้ดูงบกระแสเงินสดเลยหรือครับ

[yoyo]

เท่าที่ดูมา เหมือนขับรถโดยมองแต่กระจกหลังอย่างเดียวเลยครับ ... ผมว่าอนาคตนี่สิสำคัญกว่า ไอ้ตัวเลขที่เห็นสวยๆในอดีต ไม่รู้อนาคตมันจะสวยเหมือนเดิมรึเปล่า

แต่ก่อนผมก็ติดกับดักทางตัวเลขพวกนี้อยู่พอสมควร ทางที่ดีดูที่ตัวธุรกิจดีกว่าครับ มองอนาคตว่าบริษัทจะเป็นอย่างไร แล้วค่อนเอาตัวเลขในอดีตมา recheck อีกทีว่าบริษัทดังกล่าวนั้นผลงานเป็นอย่างไร

คุณใกล้เป็นวีไอ  ถูกต้องแล้วครับ  เก่งจัง  
ตอบถูกแป๊บเดียวเอง  เหลือตัวแรกถ้าบีไอโอ  บีโอไอหมดปีนี้กับปีหน้า
ไม่รู้เป็นงัย  ในร้อยหุ้นไม่มีซะด้วย  คนไม่สนใจดี  
ผมเล็งตั้งกะปีกลาย  ไม่ค่อยแน่ใจเพราะมีกิจการเกี่ยวพันกะหุ้นของกะทิ
ซื้อไปแล้วร้อยหุ้น  

แอบงงกับข้อความนี้ครับ เหมือนกับถามเองตอบเองเลยครับ ... สงสัยนิดหน่อยครับ ช่วงนี้เห็นเวปมันแปลกๆ

[สามัญชน]

คุณใกล้เป็นวีไอ  ถูกต้องแล้วครับ  เก่งจัง

คุณใกล้เป็นวีไอ  ก็คือคุณ nearly_vi   :lol:

[nearly_vi]

ผมไม่เกี่ยวครับ

เออ จะว่าไป แล้ว ตอนแรกตั้งชื่อ ก็ไม่รู้ตั้งอะไรดี คิดว่าจะมาศึกษาให้ได้เป็นกะเขาบ้าง ศึกษาไปๆ ยิ่งรู้ว่า ไม่เคยได้ย่างใกล้เข้าไปเลย

สงสัยต้องเปลี่ยนชื่อ log in ซะแล้วสิ  :oops:

[miracle]

ถ้าจะดูพวกROEหรือROA ต้องใช้เวลาประมาณ 5 ปีขึ้นไปในการดู เนื่องจากบ้างครั้งอาจจะยังไม่ถึงรอบการขึ้นลงของกลุ่มธุรกิจนั้นก็เป็นไปได้

ถ้าหากดูBV ให้คุณไปดูกลุ่มประกันภัย หลายตัวต่ำกว่าBV แต่ทำไมถึงคนไม่สนใจ เพราะอะไร ไปหาคำตอบที่กลุ่มนั้นได้

ส่วนผมตอบแทนนี้ต้องดูในระยะยาวประกอบกับสองตัวแรกคือROEและROA อาจจะมีปันผลพิเศษได้ ในช่วงเวลาปีเดียว แต่ปีอื่นๆขาดทุนก็เป็นไปได้

ข้อมูลพวกนี้ต้องใช้ระยะเวลา

แต่ถ้าคุณเข้าใจธุรกิจของบริษัท หรือแกะงบเก่งๆ อาจจะไม่ต้องเพิ่งพึ่งพวกนี้ก็ได้ครับ

อันนี้คุณถือว่าเริ่มต้นที่ดีถูกทางแล้ว
แต่อาจจะเหลือให้ถือได้ไม่กี่ตัวจริงๆน่าครับ
ต้องระวังด้วยน่าครับ

[เพื่อน]

ชอบคำตอบคุณ yoyo จังครับ

[juntuma]

งบกระแสเงินสดเพิ่งได้ดู  mcs    
อ่านไม่เป็น  ให้พี่ฉัตรชัยช่วยด้วยครับ

กำไรสุทธิงวดนี้  342,628
1.เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมดำเนินงาน

2547           2548            2549  หน่วย/พันบาท
367,037      217,279 529,301

2.เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมลงทุน
(87,175) (84,914) (234,601)

3.เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมจัดหาเงิน (217,040) 51,973           (165,000)

4.  เงินสดเพิ่มขึ้นระหว่างงวด  129,700

5.เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันสิ้นงวด 302,123               488,623         610,505

ตอบข้อ1.  ที่สำคัญ ค่าเสื่อม  +61,213  ลูกหนี้-266,218  เจ้าหนี้+175,277

ตอบข้อ2.  ที่สำคัญเงินลงทุนระยะยาว-82,164  ที่ดินอาคารและอุปกรณ์  -51,186  เงินฝากติดภาระค้ำประกัน  -103,990

ตอบข้อ3.  จ่ายปันผลทั้งจำนวน  -165,000



ตอบข้อ 4.  เงินสดงวดนี้ +129,700

ตอบข้อ5.ยกมาต้นงวด  +488,623  สิ้นงวด +610,505เงินสดเหลือเยอะจริง ๆ

ปีที่แล้วมีการเพิ่มทุน  240,000

สรุปมีการลงทุนเพิ่ม  จ่ายปันผลตั้งเยอะ  เงินยังเหลือตั้งแยะอนาคตน่าจะดีจากกระแสเงินสด  วิเคาะได้เท่านี้ครับ

[juntuma]

ข้อมูลเชิงปริมาณของ  mcs
ลูกหนี้การค้า  5%  และ สินค้าคงเหลือ  26% ของทรัพย์สินรวม
ซึ่งมีมูลค่าเท่ากับเจ้าหนี้การค้า  แสดงว่าทรัพย์สินที่ได้มา  เท่ากับหนี้สิน  เป็นหนี้ที่ก่อให้เกิดรายได้

ไม่มีหนี้ระยะยาว  ไม่มีเงินเบิกเกินบัญชี  ใช้เงินสดลงทุนล้วน ๆ  ไม่ต้องจ่ายดอกเบี้ย  กำไรรับเต็ม ๆ  

รายได้เพิ่มขึ้น  ลูกหนี้ลดลงแสดงว่าเก็บหนี้ได้เร็วขึ้น  สินค้าคงเหลือลดลง  แปลว่าผลิตออกมาแล้ว  ขายได้ไวขึ้น

ข้อมูลเชิงคุณภาพ  ค่าเงินบาทที่แข็ง  ไม่ระคายผิว  พิสูจน์จากปีที่แล้ว  2549  ยังทำกำไรได้เพิ่มขึ้น
ค่าใช้จ่ายในการบริหารลดลง

บอกก่อนนะครับ  ไม่มีหุ้นตัวนี้  และไม่ได้ลอกจากห้องร้อยหุ้น
ไม่ได้เชียร์  เพียงแต่หัดทำการบ้าน  เผื่อจะเนียลี่วีไอมากขึ้น   :lol:  :lol:  :lol:
เหลืออีกสามตัว  หวังว่าครูจะมาตรวจให้  ศิษย์จะได้ส่งการบ้านที่เหลือนะคร๊าบบบบบบบบบบบบบบ
:lol:  :lol:  :lol:  :lol:  :lol:  :lol:

[juntuma]

มีหุ้นอยู่สามตัว  ที่ผมเล็งอยู่  ปรากฏว่าพี่สุมาอี้  ค้านแหลก
ตัวแรกให้เช่าโรงงาน
ตัวที่สองให้เช่ารถยนต์
ตัวที่สามเหล็ก
เซ็งจริง ๆ  ยังไม่มีซักตัวหรอกครับ  
เซียนทักเลยแหยง ๆ  กว่าจะหาที่ดี ๆ เจอคงอีกนาน
ถึงว่า  การเรียนรู้มันน่าเบื่อ  เลยพากันอยากไปทางลัด ถามเอาดีกว่ากันเยอะ   :lol:  
อยากรู้จังว่าพี่เขาชอบกลุ่มไหน  
ยังค้นไม่เจอว่าพี่สุมาอี้เชียร์กลุ่มไหน
อ่านไปเรื่อย ๆ  เหมือนอ่านการ์ตูน  มีคนว่างั้นแหละ

[juntuma]

หุ้นที่หลายคนว่าดี  ไปดูแล้วก้อดีจริง ๆ  แต่มันแพงจัง
ความปลอดภัยสูง  แต่ส่วนต่างราคานี่นะสิ  ไม่รู้จะเอากำไรจากใครมาซื้อต่อ  

ต้องซื้อลงทุนยาว  ๆ  ให้มูลค่ามันเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ  โตไปเรื่อย ๆ  
เดี่ยวพีอีมันก้อต่ำลงมา   :lol:  

แล้วถือไปเรื่อย  ๆ  อยู่กับเราไปตลอดชีวิตแบบพี่ครรชิต  กับปู่บัฟฟ์  ว่าไว้

หุ้นปีที่แล้วก้อยังดี  ปีนี้ก้อยังดี  แต่มีพี่ ๆ  ตีแตกกันไปหมดแล้ว
ต้นทุนต่ำ ๆ  กันทั้งนั้น
uec  ums  tnh  pb  aprint  

คงต้องขุดต่อไป  เผื่อว่าจะมีเพชรเหลืออยู่  ว่าแต่กระทู้วันนี้
พี่เลือดสีน้ำเงิน  บอกว่าขุดยากมาก ๆ  มีใครเจอแล้วมั่งครับ

[dino]

8) แหะ แหะ เดาว่าตัวที่หนึ่ง SPACK ตัวที่สาม DRT

[Monet]

[quote="juntuma"]ข้อมูลเชิงปริมาณของ  mcs

สินค้าคงเหลือลดลง

[chatchai]

[quote="juntuma"]ข้อมูลเชิงปริมาณของ

[Raphin Phraiwal]

[quote="chatchai"]
สูตรก็เป็น

[miracle]

เรื่องตีแตกนั้น มันแล้วแต่ครับ
เพราะที่ขุดกันเจอเพราะ ไม่มีใครสนใจมอง
ราคาไม่ไปไหน แถมหุ้นก็ซื้อขายกันน้อย

ก่อนซื้อลองถามมาร์ว่ามีบทวิเคราะห์อะไรหรือเปล่า
ถ้าไม่มีก็แสดงว่าเรามองอยู่ ถ้าตีแตกได้ จะได้พวก10เด้งก็ได้ครับ

[chatchai]

จำนวนวันพวกนี้ยิ่งน้อยยิ่งดีใช่ไหมครับ (ยกเว้นจำนวนวันชำระหนี้การค้า)

ใช่แล้วครับ  แต่ถ้าน้อยเกินไป  เราก็ต้องระวังเหมือนกันครับ  ต้องหาสาเหตุว่าทำไมถึงน้อยกว่าบริษัทอื่นมากๆ  และน้อยอย่างสม่ำเสมอไหม