ทำไม กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน จึงแกว่งตัวไปมาครับ?

การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุนหุ้น VI เน้นที่ปัจจัยพื้นฐานเป็นหลัก

โพสต์ โพสต์
ภาพประจำตัวสมาชิก
energizer
Verified User
โพสต์: 505
ผู้ติดตาม: 0

ทำไม กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน จึงแกว่งตัวไปมาครับ?

โพสต์ที่ 1

โพสต์

บังเอิญไปเจองบการเงิน บจ แห่งหนึ่ง มีรายรับและกำไรเพิ่มขึ้นตลอดระยะเวลา 5 ปี ไม่มีรายการพิเศษในงบการเงิน แต่พอไปดูในงบกระแสเงินสดปรากฏว่า กระแสเงินสดจากการดำเนินงานขึ้นๆลงๆ ไม่แน่นอน อยากทราบว่าเกิดมาจากสาเหตุอะไรครับ

In Thousands            2006/2005/2004/2003/2002

Cash Receipts
                1,460,079/1,299,962/ 1,156,178 /990,306 /788,924

Cash Payments
               -1,746,812/-1,556,363/-1,408,257/-1,086,461/ -799,485
Cash Taxes Paid
               -116,653/ -113,732/ -100,418/ -93,986/-79,407
Cash Interest Paid
-43,122/-38,149/-28,480/-25,801/-21,864
Changes in Working Capital
606,268/593,201/570,415/324,326/300,780
Total Cash from Operations
159,760/184,919/189,438/108,384/188,948

In Million  
Total Revenue 1,475/1,285/1,157/1,000/788
Cost of Revenue 1,036/903/866/741/593
Sell/General/Admin. Expenses 770/674/612/390/326
Interest Expense, Net Operating
               48/42/31/28/24
Inter/Invest Inc, Operating -5/-4/-3/-2/-1
Interest/Expense (In),Net Operating
              43/38/28/26/23
Other Operating Expense 65/45/51/ 27/28
Other, Net -791/-674/-670/-417/-371
Other Operat Expse, Total -726/-629 /-619/-390/-343
Total Operating Expense -1,123/-987/-888/-767/-599
Operating Income 352/298/269/233/189
Net Income Before Taxes 352/298/269/233/189
Provision for Income Taxes 107/90/82/72/60
Net Income After Taxes 244/208/187/162/129
Minority Interest -15/-17/-11/-11/-1
Net Income 230/192/176/151/128

ขอบคุณล่วงหน้าครับ :D
Kao
สมาชิกกิตติมศักดิ์
โพสต์: 1257
ผู้ติดตาม: 0

ทำไม กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน จึงแกว่งตัวไปมาครับ?

โพสต์ที่ 2

โพสต์

ลองดูรายละเอียดในกิจกรรมดำเนินงานนะครับ ว่ามีรายการอะไรใหญ่ๆหรือเปล่า เช่น ค่าเสื่อม ค่าเผื่อต่างๆ
"Price is what you pay. Value is what you get."
ลูกอิสาน
สมาชิกกิตติมศักดิ์
โพสต์: 6483
ผู้ติดตาม: 1

ทำไม กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน จึงแกว่งตัวไปมาครับ?

โพสต์ที่ 3

โพสต์

ปกติในงบกระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน จะมีหัวข้อย่อยๆดังนี้

-กำไร
-ค่าเสื่อม
-การเปลี่ยนแปลงของเงินทุนหมุนเวียน(ลูกหนี้ เจ้าหนี้ สินค้าคงเหลือ)

ถ้าธุรกิจต้องการเงินทุนหมุนเวียนเท่าๆเดิม กระแสเงินสดก็ควรจะสอดคล้องกับกำไร+ค่าเสื่อม

ดังนั้นเดาว่าถ้างบกระแสเงินสดไม่สม่ำเสมอ อาจจะเกิดจากการเปลี่ยนแปลงของเงินทุนหมุนเวียนครับ
การลงทุนคืออาหารอร่อยที่สุดเมื่อเย็นดีแล้ว
ภาพประจำตัวสมาชิก
energizer
Verified User
โพสต์: 505
ผู้ติดตาม: 0

ทำไม กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน จึงแกว่งตัวไปมาครับ?

โพสต์ที่ 4

โพสต์

ลูกอิสาน เขียน:ปกติในงบกระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน จะมีหัวข้อย่อยๆดังนี้

-กำไร
-ค่าเสื่อม
-การเปลี่ยนแปลงของเงินทุนหมุนเวียน(ลูกหนี้ เจ้าหนี้ สินค้าคงเหลือ)

ถ้าธุรกิจต้องการเงินทุนหมุนเวียนเท่าๆเดิม กระแสเงินสดก็ควรจะสอดคล้องกับกำไร+ค่าเสื่อม

ดังนั้นเดาว่าถ้างบกระแสเงินสดไม่สม่ำเสมอ อาจจะเกิดจากการเปลี่ยนแปลงของเงินทุนหมุนเวียนครับ
Changes in Working Capital     2006/2005/2004/2003/2002
                                   606,268/593,201/570,415/324,326/300,780


คือมันก็ไม่ได้เปลี่ยนมากอะครับพี่ เลยสงสัยครับ
ลูกอิสาน
สมาชิกกิตติมศักดิ์
โพสต์: 6483
ผู้ติดตาม: 1

ทำไม กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน จึงแกว่งตัวไปมาครับ?

โพสต์ที่ 5

โพสต์

ตัวไหนครับน่าสนใจ จะได้ไปดูรายละเอียด
การลงทุนคืออาหารอร่อยที่สุดเมื่อเย็นดีแล้ว
ภาพประจำตัวสมาชิก
energizer
Verified User
โพสต์: 505
ผู้ติดตาม: 0

ทำไม กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน จึงแกว่งตัวไปมาครับ?

โพสต์ที่ 6

โพสต์

เข้าไปดูใน Reuter(ที่กาลังจาโดนเทก) ได้เลยครับพี่  HVN.AX
ลูกอิสาน
สมาชิกกิตติมศักดิ์
โพสต์: 6483
ผู้ติดตาม: 1

ทำไม กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน จึงแกว่งตัวไปมาครับ?

โพสต์ที่ 7

โพสต์

[quote="energizer"]เข้าไปดูใน Reuter(ที่กาลังจาโดนเทก) ได้เลยครับพี่
การลงทุนคืออาหารอร่อยที่สุดเมื่อเย็นดีแล้ว
ภาพประจำตัวสมาชิก
energizer
Verified User
โพสต์: 505
ผู้ติดตาม: 0

ทำไม กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน จึงแกว่งตัวไปมาครับ?

โพสต์ที่ 8

โพสต์

[quote="ลูกอิสาน"][quote="energizer"]เข้าไปดูใน Reuter(ที่กาลังจาโดนเทก) ได้เลยครับพี่
โพสต์โพสต์