มาวิเคราะห์ ข้อดี ข้อเสีย ของ OISHI กันดีกว่า

[Rocker]

"OISHIคือตัน-ตันคือ OISHI"

[Rocker]

น้องร็อค

[Rocker]

วันนี้ไปหาซื้อ เซนกิทานที่ 7 แต่ปรากฏว่า       พนงร้านบอกว่า OISHI เอากลับหมดแล้วเพราะผลิตไม่ได้มาตราฐาน  และไม่ใช่ 7 ร้านเดียว หลาย 7 มาก

เลยจะเดินออกเห็นคนต่อแถวหลายคน มีทั้งเด็กผู้ใหญ่หลายคนแต่ละคนในมือมีชาดํา 1 ขวด + ชาเขียว 1กล่อง ผมเลยสงสัยเกิดไรขึ้น พนงบอกว่า
ออกPromotion ซื้อ ชาดํา 1 ขวดแถม ชาเขียว 1 กล่องเลยลองซื้อ
ตาม ส่วนตัวทานแล้ว รสชาติ ดีครับ

และพอ ช่วงเย็นมาที่ 7 แถว เสาวรีย์ ก็เจอคล้ายๆกัน คนซื้อ ชาดํา
แต่จะworkๆไม่workก็ต้องตามต่อไป

ส่วนวันนี้ฟังวิทยุ คลื่นจําไม่ได้มี interviewคุณ ตัน
คุณตัน กล่าวว่า ตอนนี้ ลด คชจ promotionลง แต่จะอัดpromotion
อีกทีแถวๆปลายปี พร้อม productใหม่ ซึ่งจะจับกลุ่มวัยรุ่น
แต่ไม่บอกว่านําอะไร
ผมเพิ่งรู้ว่าชามีหลายสี ชาเขียว ชาขาว ชาดํา  55555555555+

[Rocker]

บล.ยูไนเต็ด : OISHI แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายที่เหมาะสมปี 50 ที่ 27.15 บาท

ภาพรวมธุรกิจปี 50 สดใส....คาดกำไรปี 50 โต 1.2 เท่าตัว
       ผลบวกจากการรุกโปรโมชั่นของผู้ประกอบการชาเขียวและกระแสความใส่ใจในสุขภาพ....
ส่งผลคาดแนวโน้มธุรกิจชาเขียวปี 50 ส่งสัญญาณฟื้นตัวอีกครั้ง
       เตรียมขยายร้านอาหารเพิ่มอีก 10 แห่งในปี 50
       ประมาณการกำไรสุทธิปี 50 เติบโต 1.24  เท่าตัว
       กำไรสุทธิ 2Q50 ก็ขยายตัวโดดเด่นตามช่วง High season ของธุรกิจชาเขียว
       แนะนำ ซื้อ  โดยประเมินราคาเป้าหมายปี  50 ที่ 27.15 บาท

Investment Theme :
         เหตุการณ์ :  ผลกระทบต่อเนื่องจากการรุกออกโปรโมชั่นของผู้ประกอบการธุรกิจชาเขียว
ประกอบกับความหลากหลายของสินค้าที่เพิ่มขึ้น อีกทั้ง กระแสการใส่ใจในสุขภาพของผู้บริโภคที่
มีเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ทำให้เราคาดแนวโน้มธุรกิจชาเขียวปี 50 ส่งสัญญาณฟื้นตัวอีกครั้งจากปี 49 ที่
มีมูลค่าตลาดรวมราว 5,500 ล้านบาท ในขณะที่จุดแข็งของ OISHI ที่เป็นผู้นำตลาดกว่า 67%
ของตลาดน้ำชาเขียวรวม ก็ส่งผลต่อเนื่องเราประมาณการรายได้จากธุรกิจชาเขียวปี 50 โต
19.9%YoY นอกจากนั้น ภาพรวมธุรกิจร้านอาหารก็สดใสต่อเนื่องเช่นเดียวกันตามจำนวนสาขา
ที่เตรียมขยายขึ้นอีก 10 แห่งเป็น 94 แห่งในสิ้นปี 50 ทำให้เราคาดรายได้จากร้านอาหารปี 50
ขยายตัวอีก 11.9%YoY
           ผลกระทบ :  ภาพรวมธุรกิจที่สดใส ทำให้เราประมาณการรายได้รวมปี 50 อยู่ที่ 4,593
ล้านบาทหรือขยายตัว 16.3%YoY ในขณะที่อัตราใช้กำลังการผลิตของธุรกิจชาเขียวที่สูงขึ้น
จากระดับ 30-35%ในปี 49 เป็น 35-40% ในปี 50 ส่งผลคาดอัตรากำไรขั้นต้นโดยรวมปี 50 จะ
ฟื้นตัวเพิ่มขึ้นสู่ ระดับ 35.9% อีกครั้งและทำให้เราประมาณการกำไรสุทธิปี 50 โต 1.24 เท่าตัว
อยู่ที่ 424 ล้านบาท โดยสำหรับ 2Q50 เนื่องจากเป็นช่วง High season ของธุรกิจชาเขียว
ประกอบกับยังได้รับผลบวกต่อเนื่องจากการออกโปรโมชั่นร่วมกับร้าน 7-11 และโรงหนังของ
เมเจอร์  จึงส่งผลเราคาดรายได้และกำไรสุทธิ 2Q50 เติบโตโดดเด่นที่ 1,258 ล้านบาทและ
134 ล้านบาท ตามลำดับ
          คำแนะนำ : ด้วยภาพรวมกำไรสุทธิใน 2Q50 และปี 50 ที่เติบโตเท่าตัวกอปรกับฐานะ
การเงินที่แข็งแกร่ง รวมถึงอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สม่ำเสมอราว 5%ต่อปี ดังนั้น เราจึง
แนะนำ ซื้อ โดยประเมินราคาเป้าหมายที่เหมาะสมปี 50 ที่ 27.15 บาทอ้างอิงวิธี PER ที่ 12
เท่า ซึ่งมี Upside Gain กว่า 21%

[chatchai]

วันนี้ผมก็เดินไปหาซื้อเซกิ รสทับทิม  มาลองดื่มดู

ปรากฏว่าไม่มีทั้ง  รสน้ำส้ม  และรสทับทิม

ถามพนักงานขาย  เค้าบอกว่าสั่งไปแล้วไม่มาส่ง  ตั้งแต่ช่วงที่มีโปรโมชั่น

เลยได้ชาดำ 1 ขวด (ซื้อมาลองดื่มดู) และได้แถมชาเขียว 1 กล่อง

แต่ยังไม่ได้ดื่มเลย  จริงๆแล้วผมเป็นขาประจำรสไม่มีน้ำตาลนะครับ

ช่วงนี้  โลตัส  ซื้อ 2 ขวด 28 บาทเองครับ

[mashura]

จริงครับ ใน Sydney ในร้านขายของทั่วไป ขา่ย OISHI Green Tea ขวดละ 3 $AUS (เกือบ 90 บาท) เลยล่ะครับไปแรกๆ ก็ทนๆซื้อเอา (เหมือนเสพติดเลยแฮะผม :lol:) แต่้พอหลังๆ ได้ไปเจอแถบ thai town ที่คนไทยนำเข้ามาขายกันเอง ก็อยู่ที่ 1.5 $AUS (45 บาท) ง่ะคับ

เป็นวิธีการคัดเลือกหุ้นอย่างหนึ่งครับ ถ้าเรารวบรวมข้อมูลได้มากเท่าไหร่ ก้อลดความเสี่ยงได้มากขึ้นเท่านั้นครับ โดยวิธีเคราะห์เชิงคุณภาพก่อนและตามด้วยเชิงปริมาณควบคู่กันไป และสามารถเป็น Case study ในการวิเคาระห์บริษัทอื่นๆได้ครับ ตอนนี้ capacity ของ OISHI ก็ยังไม่มาก ซึ่งปัจจุบัน 35% เท่านั้นเองครับ มีโอกาสเพิ่ม capacity ได้อีกโดยไม่ต้องลงทุนเพิ่ม อีกทั้งในบางประเทศ เช่น Australia ผมก้อเห็นชาเขียวของ OISHI วางขายครับ ตอนที่ผมวิเคราะห์อยู่ OISHI ประมาณ 17.5-18 เท่านั้นเองครับ แต่ตอนนี้วิ่งไปไวเลย เดี๋ยวว่างๆมาดูข้อเสียครับ

[tae_2323]

แล้วคนที่นั้นนิยมดื่มกันไหมครับ

[tae_2323]

แล้วคนที่นั้นนิยมดื่มกันไหมครับ เที่ยบกับ coca cola แล้วเป็นยังไงครับ

[Rocker]

จริงครับ ใน Sydney ในร้านขายของทั่วไป ขา่ย OISHI Green Tea ขวดละ 3 $AUS (เกือบ 90 บาท) เลยล่ะครับไปแรกๆ ก็ทนๆซื้อเอา (เหมือนเสพติดเลยแฮะผม :lol:) แต่้พอหลังๆ ได้ไปเจอแถบ thai town ที่คนไทยนำเข้ามาขายกันเอง ก็อยู่ที่ 1.5 $AUS (45 บาท) ง่ะคับ

Thaitown ก็ตรงใกล้ Central park มีร้าน LUCKY VDO THAI STAR
พวกนี้ใช่มะที่ขาย แถว Capital Square มีร้าน ญี่ปุ่นนะอร่อยมาก
แต่สู้ ก๋วยเตี๋ยวเรือของไทย แถวนั้นไม่ได้ ใกล้ร้าน VDO อะตอนนี้
เค้าคงให้ VCDแล้วมั้ง ซื้อไปเลยไม่เช่า

[BigBoat]

ถ้าราคาOishi ณ ปัจจุบัน ผมขอมอง SSCดีกว่าครับ

คนอื่นคิดเห็นอย่างไรครับ

[phemstap]

ปัญหา SSC คือ :

1) Net Profit Margin ที่ตำลงเรื่อยๆ สาเหตุจาก ค่าเงินเดือนที่ขึ้นมาตลอด และค่าน้ำมันที่ยังแพงอยู่ แม้ช่วง 2007Q1 ราคาน้ำมันค่อนข้างดี EPS Q1 ยังได้ตำกว่าทุกปี อยู่ที่ 0.40 เอง

2) Warrent ที่แปลงสภาพตลอด มีคนมาแบ่ง Cake

3) ESOP ก็มีมานาน ผู้บริหารก็ขายเรื่อยๆ เพราะบริษัทมั่นคงแต่โตช้าแล้ว

4) กำไรสะสมมีมาก BV ก็สูงเกิน 23 บาท แต่จ่ายปันผลก็ไม่เกิน 5.5% ดูแล้วคล้าย MATI ที่อยู่แบบ Statue ไม่ไปไหน ขอยืนหยัดรักษาบริษัทและเงินตัวเองให้มั่นคง แต่ไม่ได้ให้ความสำคัญกับผู้ถือหุ้นเท่าไหร่แล้ว

[ปรัชญา]

รับทราบครับ  ขอขอบคุณ

[phemstap]

เวลาวิเคราะงบ SSC อยากให้รองวิเคราะงบ TUF ด้วย ผมว่าผู้บริหารรุ่นที่ 2 ของตระกูล TUF ดีกว่าเยอะ แม้เงินบาทจะแข็งขึ้น แต่ 2007Q1 ยังทำได้ที่ 0.60 มากกว่า 2006Q1 ที่ 0.50    BV ก็อยู่ที่ 14.65 บาท  อีกทั้งประวัติ 13 ปีที่ผ่านมาจ่ายปันผลทุกปี แถมปีหน้ามี JPETA มาช่วยหนุนกำไรด้วย

ราคาวิ่งจาก 21.70 ในเดือนเมษา มาถึงเมื่อวานเพิ่งผ่าน 25 บาทได้ คงจะไปได้อีกพอสมควร ถ้าอิง EPS ปีหน้าที่จะเพิ่มขึ้น

[vichit]

Update/OISHI มั่นใจ Q2/50 ยอดขายโตต่อเนื่อง  หลังลดต้นทุน-คู่แข่งน้อยราย

         OISHI มั่นใจ Q2/50 ยอดขายโตต่อเนื่อง  หลังลดต้นทุน-คู่แข่งน้อยราย  เชื่อปีนี้โกย
ยอดขายเข้าเป้าที่ 4 พันลบ.  จากปีก่อนที่ทำได้ 3 พันลบ. เผยครึ่งปีหลังเตรียมทุ่มงบ 20 ลบ.
เปิดตัวโฆษณาตัวใหม่ มั่นใจหากนลท.ถือหุ้นระยะยาวจะได้ผลตอบแทนดี  เหตุอนาคตเติบโต
อย่างมั่นคงแน่นอน


นายตัน ภาสกรนที  กรรมการผู้จัดการ  บมจ.โออิชิ กรุ๊ป  (OISHI) เปิดเผยกับ
eFinanceThai.com ว่า ในไตรมาส 2/50 แนวโน้มของรายได้คงจะเติบโตในทิศทางที่ดีกว่า
ไตรมาสที่ผ่านมา เพราะบริษัทมีการลดต้นทุนในการดำเนินงานอีกทั้งผู้ประกอบการในปัจจุบันยัง
น้อยรายอีกด้วย ซึ่งทำให้การแข่งขันในปัจจุบันลดลงด้วยเช่นกัน
'รายได้ในไตรมาสที่ 2 ก็น่าจะดีขึ้นกว่าไตรมาสที่ผ่านมา ซึ่งจากการประเมินในเบื้อง
ต้นก็จะพบว่ามียอดขายในช่วงครึ่งปีแรกขยายตัวถึง 15-20% ก็ถือได้ว่าอยู่ในเกณฑ์ที่ดีและตอน
นี้ชาเขียวก็เริ่มได้รับความนิยมและคู่แข่งก็ลดลงด้วยจึงส่งผลดีต่อยอดขายของบริษัท
ทั้งนี้ในปี 2550 ยังคงมั่นใจว่าจะสามารถทำยอดขายได้ตามเป้าหมายที่ตั้งไว้ที่ 4
พันล้านบาทเพิ่มขึ้นจากปีก่อนที่มียอดขายอยู่ที่ 3 พันล้านบาท ส่วนสาเหตุที่ทำให้มั่นใจว่าในปีนี้
จะมียอดขายตามเป้าหมาย เพราะบริษัทมีพันธมิตรที่ดีเข้ามาช่วยฐานลูกค้าและเพิ่มรายได้ ใน
ขณะเดียวกันยังมีสัดส่วนการส่งสินค้าไปขายในต่างประเทศอยู่ที่ 5%   ส่วนที่เหลืออีก 95%
ขายในประเทศ ดังนั้นค่าเงินบาทที่แข็งค่าในปัจจุบันจึงไม่มีผลกระทบต่อรายได้ของบริษัทเพราะ
ส่งสินค้าไปขายในต่างประเทศเพียงเล็กน้อยเท่านั้น
อย่างไรก็ดีในครึ่งปีหลังเตรียมงบทำประชาสัมพันธ์และการตลาดสำหรับการเปิดตัว
สินค้าใหม่ 1 ผลิตภัณฑ์ มูลค่า 20 ล้านบาท ส่วนรายละเอียดของผลิตภัณฑ์ดังกล่าวยังไม่สามารถ
เปิดเผยได้เนื่องจากเป็นความลับทางธุรกิจ
'ผลิตภัณฑ์ที่จะออกใหม่ในช่วงครึ่งปีหลังมี 1 ชนิด ตรงนี้รายละเอียดก็ยังเป็นความลับอยู่
ซึ่งประมาณ 1  เดือนข้างก็คงจะมีการแถลงข่าวเกี่ยวกับรายละเอียดของเรื่องนี้' นายตัน กล่าว
อนึ่งการขยายตัวของบริษัทในอนาคตคงจะไม่หวือหวาเหมือนกับช่วง 2 ปีที่ผ่านมา
แต่คงจะเติบโตอย่างมั่นคง ดังนั้นนักลงทุนที่จะเข้ามาเล่นหุ้น OISHI ีควรที่จะคำนึงถึงผลตอบ
แทนในอนาคตมากกว่าการเข้ามาเล่นเก็งกำไร ซึ่งโดยส่วนตัวแล้วต้องการเห็นนักลงทุนที่เข้ามา
เล่นหุ้นของ OISHI ลงทุนในระยะยาวมากกว่าเก็งกำไร นอกจากนี้พื้นฐานและการดำเนินธุรกิจ
ของบริษัทยังแข็งแกร่งและมีการพัฒนาในทิศทางที่ดีอีกด้วย

[Rocker]

เห็นคนหลายคนซื้อ ชาเขียวแบบ 10 และ 20 บาทหลายpackเลยที่ร้านค้าส่งในมหาชัย ถามว่าเกิดไรขึ้น

พนงขายบอกว่า Oishi ออกpromotion ซื้อ 1packแถม 1กล่อง ในราคาพิเศษ
แถมเห็น ผู้ปกครองซื้อ mini oishiเต็มเลยคงเอาให้ลูกไปทานโรงเรียนกัน

ส่วน เซกิ ใน 7-11 เฉพาะ กทม ยังไม่เข้าแต่ ตจว หรือ ร้านทั่วไป
เห็นเข้ามาหมดแล้ว เฉพาะทับทิมคนซื้อเยอะ

[chatchai]

ผู้ปกครองซื้อ mini oishiเต็มเลยคงเอาให้ลูกไปทานโรงเรียนกัน

เดี๋ยวนี้  พ่อแม่ไม่ได้ให้ลูกดื่มนมกันแล้วหรือครับ