Subprime crisis not big threat: Warren Buffett

[webuffet]

But housing slowdown hurting some Berkshire businesses, chairman says

OMAHA, Neb. (MarketWatch) - Rising delinquencies and defaults in the subprime mortgage business probably won't be a big threat to the U.S. economy, Warren Buffett said on Saturday.

Still, the Berkshire Hathaway chairman said some of the company's construction-related businesses are being hit by the slowdown in home building, and that could continue "for quite a while."

House prices fell at their fastest pace in 13 years in February, according to the S&P/Case-Shiller home price index, which was released in late April. The slowdown, combined with an increase in interest rates in recent years, has triggered turmoil in the subprime mortgage business, which lends to poorer home buyers with blemished credit records.

Borrowers and lenders in the subprime mortgage business were betting that house prices would go up in future, Buffett said. Now that delinquencies and foreclosures are increasing there's extra supply of homes for sale, which changes the dynamics of the real estate market, he explained.

"You'll see plenty of misery in that field. You've already seen some," Buffett said. "I don't seen a big impact on the economy though."

The situation has been exacerbated by securization, in which the loans are packaged up and sold on again to investors as mortgage-backed securities, he added.

"Once you package those things and sell them through major investment banks, discipline leaves the system," Buffett said.

Subprime borrowers have been missing their first and second monthly payments recently, he noted. "That shouldn't happen. Securitization has made the problem worse," he added.

Legislators have been discussing possible new regulations to deal with the crisis, including making investors in mortgage-backed securities more responsible for future delinquencies.

The subprime shakeout probably isn't going to cause big trouble for the economy, but in certain areas of the country, the real estate market will take longer to recover, Buffett said.

Berkshire owns one of the largest networks of real estate agencies in the U.S. and several construction-related businesses, including carpet maker Shaw Industries and building products companies Acme Building Brands, Benjamin Moore, Johns Manville and MiTek.
Shaw revenue fell 11% in the first quarter. Sales and profit are likely to be "significantly" lower for the rest of 2007, Berkshire warned on Friday.

[ลูกอิสาน]

ลงทุนนานๆจะเจออย่างนี้บ่อยๆครับ
หุ้นตกแรงๆ เพราะเหตุผลที่ฟังดู"ไม่เข้าท่า"อยู่บ่อยๆ

[birdflu]

ปู่ Buffet ออกมาพูดแบบนี้ ชาว VI คงจะใจชื้นกันนะ

[Alastor]

ลงทุนนานๆจะเจออย่างนี้บ่อยๆครับ
หุ้นตกแรงๆ เพราะเหตุผลที่ฟังดู"ไม่เข้าท่า"อยู่บ่อยๆ

ไม่ต้องนานมากนะครับ 3.5 ปีก็เห็นแทบทุกปีแล้วครับ

[เทียน]

2006 Yen carry trade
2007 Subprime

2008 ????

[py106]

ขอบคุณสำหรับบทความดีๆครับ
ส่วนตัวผมมีความเห็นตรงกับปู่เด๊ะ...แหะๆ...
เพราะดูยังไง consumers are still spending!!
ใครเก่ง tense อังกฤษก็วิเคราะห์กันไปนะครับว่า simple present continuous นี้หมายความถึงช่วงเวลาใดบ้างในเส้นทางของเวลา...

(ขำๆ)
นี่ดีนะที่ปู่แกไม่มานั่งพูดคู่กับ Dr. Stephen Hawking ไม่งั้นอาจมีการให้ความเห็นเพิ่มเติมได้... "เส้นทางของเวลาอาจเบี่ยงเบนกันได้...แต่สุดท้ายก็ต้องเดินไปในแนวทางที่เวลาปกติเดินทางไป"  :lol:  :lol:  :lol:  :lol:  :lol:

[bas_no10]

http://www.cnbc.com/id/15840232?video=471655386

[bas_no10]

http://www.cnbc.com/id/15840232?video=471655392

[Quantum of Solace]

ปู่แกพูดไว้เมื่อปีที่แล้ว

ฬครอังกฤษแข็งแรง
ช่วยแปลให้ผมที

[Jeng]

โค้ด: เลือกทั้งหมด

"You'll see plenty of misery in that field. You've already seen some," Buffett said. "I don't seen a big impact on the economy though." 

ธรรมดาของนักลงทุนคนหนึ่ง ก่อนซื้อ บอกว่าปัญหาใหญ่มากเกิดมาเพิ่งเคยเจอ ถึงขนาดขนานนามว่า economic pearl habor

พอซื้อเสร็จ บอกว่า I don't seen a big impact on the economy though.

ตกลงเป็นไงกันนี่

หรือว่าลุงบัพแค่อยากซื้อก็เลยกดราคาว่าปัญหาใหญ่ พอซื้อได้ก็บอกว่าไม่มีปัญหาอะไรมากหรอก

[K o S o L]

โค้ด: เลือกทั้งหมด

"You'll see plenty of misery in that field. You've already seen some," Buffett said. "I don't seen a big impact on the economy though." 

ธรรมดาของนักลงทุนคนหนึ่ง ก่อนซื้อ บอกว่าปัญหาใหญ่มากเกิดมาเพิ่งเคยเจอ ถึงขนาดขนานนามว่า economic pearl habor

พอซื้อเสร็จ บอกว่า I don't seen a big impact on the economy though.

ตกลงเป็นไงกันนี่

หรือว่าลุงบัพแค่อยากซื้อก็เลยกดราคาว่าปัญหาใหญ่ พอซื้อได้ก็บอกว่าไม่มีปัญหาอะไรมากหรอก

พี่เจ๋งพูดแล้วเห็นภาพเลย  :oops:
ตอนนี้ต้องใช้หัวเยอะๆ ใช้หูน้อยหน่อย

[กล้วยไม้ขาว]

นั่นแหละที่ผมคิดเลย  :twisted:

เพราะผมสังเกตุว่าแกจะหาวิธีการลงทุนใหม่ ๆ มาลองใช้

อย่างลงทุนในหุ้นวัฏจักรก็ได้มีมาแล้ว

ก็เลยคิดว่าแกอาจจะอยากลองใช้จิตวิทยามั่ง

ตอนที่แกออกข่าวว่าไม่เคยเจอวิกฤติหนักแบบนี้มาก่อนน่ะครับ

[A man from the Islay]

อย่างที่ K. QT of SL บอกน่ะครับ อันนี้แกพูดไว้ปีที่แล้ว ไม่เกี่ยวกัน ผมว่าตอนนั้นแกยังอาจจะไม่ได้คาดคิดว่าจะรุนแรงขนาดนี้.................