Buffet เอาเงินมาจากไหนเมื่อเกิดเหตุการณ์แบบนี้

[burengnong]

เมื่อเกิดเหตุการทำให้หุ้นตกอย่างมาก โดยที่หุ้นที่มีความได้เปรียบทางการแข่งขัน แข็งแกร่ง ราคาตกลงมาอย่างไม่มีเหตุผล แล้วbuffetเอาเงินมาจากไหนมาซื้อหุ้นที่ตกลงมา ในเมื่อถ้าหุ้นตกยังไง buffet ก็จะไม่ขายหุ้นเดิมที่ถืออยู่ ถ้าหุ้นนั้นพื้นฐานไม่เปลี่ยน

ใครพอจะให้ข้อมูลได้บ้างครับ เพราะเวลาหุ้นดีๆตกลงมาผมไม่เคยมีเงินสดซื้อหุ้นเลย จึงอยากรู้ว่า buffet ทำยังไง ขอบคุณล่วงหน้าครับ

[Jeng]

ใครบอกว่าไม่ขายหละ

ไม่นานนี้เข้าไปซื้อ ปิโตรไช่น่า

แต่ขายไปแล้วไม่ใช่หรือ

[pavilion]

บัฟเฟตถือเงินสดครับ ถ้าเขายังหาบริษัทที่ต้องการซื้อยังไม่เจอ

[mprandy]

ถ้าตามดูดี ๆ Berkshire Hathaway มีการขายหุ้นออกไปนะครับ PetroChina เป็นส่วนหนึ่ง แต่ที่เขาขายเป็นเพราะราคามันดีมาก เลยขายออกมาแค่ส่วนน้อย (เอาทุนคืน คล้าย ๆ ทำ KKR  :lovl:) ส่วนหุ้นบางตัวที่ผ่านมาก็มีการขายออก (แต่ไม่ค่อยเป็นข่าว เพราะข่าวจะสนใจแค่ว่า Buffett ซื้ออะไรเพื่ม จะได้ซื้อตาม) เช่น H&R block, หุ้นรถไฟตัวอื่น ๆ ที่ไม่ใช่ Burlington North Santa Fe (BNI) เป็นต้น

รายละเอียดการซื้อขายหุ้น ตรวจสอบได้จาก SEC อยู่แล้วเพราะว่าบริษัทเขาจดทะเบียนในตลาด ต้องมีรายงานทุก 3 เดือน

ส่วนเรื่องเอาเงินมาจากไหนอีก ถ้าติดตามข่าวและยังจำได้ ตอนต้นปี Buffett เคยประกาศว่ากำลังมองหา major acquisition ด้วยงบประมาณ $60 billion อยู่ (ไม่รู้สำเร็จหรือยัง) โดยเอาเงินมาจากพอร์ทบริษัทที่ตอนนี้มีเงินสดอยู่ $40 billion (อะไรจะขนาดนั้น) ถ้าไม่พอก็จะขายหุ้นบางตัวในพอร์ทออก หรือไม่ก็ออกหุ้นกู้เพื่อมาใช้ซื้อ

เรื่องเงินล้นพอร์ทเคยเป็นปัญหากับบริษัทปีที่แล้ว ในจดหมายประจำปีของ Berkshire เคยเขียนไว้ว่าตอนนี้มีปัญหาเงินล้น ไม่รู้จะเอาไปทำอะไรดี ฝากแบงค์เฉย ๆ ก็ได้ดอกแค่ 5% กว่า ๆ แต่มองหากิจการก็ไม่มีกิจการไหนที่มันมีราคาเหมาะสม Buffett เคยบอกว่า ถ้าสุดท้ายหาไม่ได้จริง ๆ ก็อาจจะคืนผู้ถือหุ้นด้วยการจ่ายปันผลพิเศษ หรือไม่ก็ซื้อหุ้นคืน

หุ้นตก ๆ ตอนนี้เข้าใจว่าปัญหานี้น่าจะหมดไปแล้วมั๊ง  

[MindTrick]

ถ้าตามดูดี ๆ Berkshire Hathaway มีการขายหุ้นออกไปนะครับ PetroChina เป็นส่วนหนึ่ง แต่ที่เขาขายเป็นเพราะราคามันดีมาก เลยขายออกมาแค่ส่วนน้อย (เอาทุนคืน คล้าย ๆ ทำ KKR  :lovl:) ส่วนหุ้นบางตัวที่ผ่านมาก็มีการขายออก (แต่ไม่ค่อยเป็นข่าว เพราะข่าวจะสนใจแค่ว่า Buffett ซื้ออะไรเพื่ม จะได้ซื้อตาม) เช่น H&R block, หุ้นรถไฟตัวอื่น ๆ ที่ไม่ใช่ Burlington North Santa Fe (BNI) เป็นต้น

รายละเอียดการซื้อขายหุ้น ตรวจสอบได้จาก SEC อยู่แล้วเพราะว่าบริษัทเขาจดทะเบียนในตลาด ต้องมีรายงานทุก 3 เดือน

ส่วนเรื่องเอาเงินมาจากไหนอีก ถ้าติดตามข่าวและยังจำได้ ตอนต้นปี Buffett เคยประกาศว่ากำลังมองหา major acquisition ด้วยงบประมาณ $60 billion อยู่ (ไม่รู้สำเร็จหรือยัง) โดยเอาเงินมาจากพอร์ทบริษัทที่ตอนนี้มีเงินสดอยู่ $40 billion (อะไรจะขนาดนั้น) ถ้าไม่พอก็จะขายหุ้นบางตัวในพอร์ทออก หรือไม่ก็ออกหุ้นกู้เพื่อมาใช้ซื้อ

เรื่องเงินล้นพอร์ทเคยเป็นปัญหากับบริษัทปีที่แล้ว ในจดหมายประจำปีของ Berkshire เคยเขียนไว้ว่าตอนนี้มีปัญหาเงินล้น ไม่รู้จะเอาไปทำอะไรดี ฝากแบงค์เฉย ๆ ก็ได้ดอกแค่ 5% กว่า ๆ แต่มองหากิจการก็ไม่มีกิจการไหนที่มันมีราคาเหมาะสม Buffett เคยบอกว่า ถ้าสุดท้ายหาไม่ได้จริง ๆ ก็อาจจะคืนผู้ถือหุ้นด้วยการจ่ายปันผลพิเศษ หรือไม่ก็ซื้อหุ้นคืน

หุ้นตก ๆ ตอนนี้เข้าใจว่าปัญหานี้น่าจะหมดไปแล้วมั๊ง  

เงินล้นมือไม่มีที่วาง กรรม ของ คนรวย ...อยากมีกรรมครับ :lol:

[terati20]

เขาก็เอา เงินสดจากกิจการ มาลงทุนต่อไม่ใช่เหรอ ??
berkshire เป็น  holding company  เอากำไรจากบริษัทย่อย มาลงทุนต่อ


ผมเข้าใจอะไรผิดละเปล่าเนี่ย.....

[NinjaTurtle]

เอามาจาก ที่ http://www.fwallstreet.com/blog/45.htm

ไม่แปลให้นะ



Berkshire Reports June Buys, Sells, and An Arbitrage Play

Aug
15Every three months, Buffett and Berkshire have to report their holdings to the SEC. Good news for us because we can see them for free. Click here for the report. Let's see what Buffett is buying, selling, and arbitraging.




First The Sales
Berkshire sold out of H&R Block, Pier One Imports, Norfolk Southern, and Union Pacific. If you own any of these, now may be the time to review them. If the world's greatest investor doesn't want them, are you sure that you do? (Hey, if you have a reason to hold them, do so.)

Berkshire also reduced its positions in Ameriprise Financial (by 41%), Tyco International (by 37%), and Western Union (by 68%). I don't know if these were meant to be permanent holdings, but they're not anymore.

Now, The Additions
Buffett added to some of his existing positions. We know about Burlington Northern (added 13%), but he also increased his position by 59% in US Bancorp, more than tripled his Wellpoint holding, nearly quadrupled his investment in United Health Group, bought 72% more Wells Fargo (Berkshire now owns nearly 8% of it), added 5% more Procter & Gamble, tripled his investment in Sanofi Adventis, and increased his Johnson & Johnson holding by 9%.

The word on the street was that Berkshire was looking to make a major purchase/buy-out. The prime suspect was Procter & Gamble; however, the numbers seem to be pointing towards Wells Fargo. I won't speak too soon about it, but he did buy another 3.2% of the entire company in the past three months.

New Holdings
New to Berkshire's portfolio were 8.7 million shares of Bank of America and 2.8 million shares of Dow Jones & Company. I haven't looked at Bank of America yet; but, the Dow Jones addition is very likely a merger arbitrage.

What Happens In Merger Arbitrage
Merger arbitrage is when you buy a company based on, well, a merger. When Company A offers to buy Company B for $20 a share, and Company B is selling for $15 a share, you can arbitrage the merger, buy Company B for $15, and sell it in the merger for $20assuming the merger goes through (that's the risk).

With the Dow Jones position, I assume Buffett is doing exactly that. Rupert Murdoch is buying Dow Jones & Company for $5.6 billion, or roughly $65 a share. Dow Jones' market cap right now is $5.02 billion. Assuming the merger goes through, today's purchasers of Dow Jones & Company stand to make $7 per share. Assuming it goes through in the next six months, that is a 24% average annual return.

Based on Buffett's position, Berkshire stands to make nearly $19 million on the Dow Jones arbitrage.

Summing It Up
A little bit of action in the Berkshire portfolio. Of course, this all happened through June 30, 2007. With the market in such turmoil today, Buffett is likely on a spending spree. I guess we'll know more in three months