อยากสอบถามเกี่ยวกับการใช้ P/E อะครับ

[sheepy]

ถ้าเกิดผมอยากจะหา ราคาที่เหมาะสมของหุ้นตัวนั้นจาก P/E เราจะหา P/E ได้จากไหนหรอครับ สมมติว่าผมรู้ EPS จากงบการเงินไตรสามล่าสุด แล้ว ผมดู p/e จาก settrade ตรง consensus เห็นมีหลาย broke เลยที่ให้ค่า P/E ที่ต่างกัน เลยไม่ทราบว่า ค่าไหนถึงจะเหมาะสม เอามาคิด ราคาที่เหมาะสมอะครับ หรือว่าถ้าวิธีที่ผมใช้หาราคาที่เหมาะสมมันผิด ก็อยากให้ช่วยแนะนำวิธีด้วยอะครับ แหะๆ ขอบคุณมากๆครับ ผมมือใหม่จริงๆ

[krisy]

มันจะมีค่า median ค่ะ ถือเป็นค่าที่ถัวเฉลี่ยทุกๆค่าที่โบรกให้ไว้

เราก็ใช้ค่านี้ค่ะ

[ลูกอิสาน]

ถ้าเกิดผมอยากจะหา ราคาที่เหมาะสมของหุ้นตัวนั้นจาก P/E เราจะหา P/E ได้จากไหนหรอครับ สมมติว่าผมรู้ EPS จากงบการเงินไตรสามล่าสุด แล้ว ผมดู p/e จาก settrade ตรง consensus เห็นมีหลาย broke เลยที่ให้ค่า P/E ที่ต่างกัน เลยไม่ทราบว่า ค่าไหนถึงจะเหมาะสม เอามาคิด ราคาที่เหมาะสมอะครับ หรือว่าถ้าวิธีที่ผมใช้หาราคาที่เหมาะสมมันผิด ก็อยากให้ช่วยแนะนำวิธีด้วยอะครับ แหะๆ ขอบคุณมากๆครับ ผมมือใหม่จริงๆ

เป็น eps 4 ไตรมาสใช่ไหมครับ ไม่น่าจะใช่ 3

ที่ตลาดให้ pe แต่ละตัวต่างกันเพราะมีปัจจัยด้านอื่นๆประกอบด้วย เช่นหุ้นที่มีสินทรัพย์มาก มีเงินสดเยอะ หนี้น้อย ปันผลดี กำไรสม่ำเสมอ ตลาดจะให้ซื้อขายกันที่ pe สูงกว่าหุ้นที่พื้นฐานด้อยกว่า เช่น หนี้เยอะ กำไรไม่แน่นอน กิจการทรงกับทรุด

อีกประเด็นหลักคือตลาดมักให้ pe สัมพันธ์กับการเติบโตของกำไรของกิจการ ที่เรียกว่าอัตราส่วน pe/growth เช่น กิจการนึงมีพีอี 10 เท่า และกำไรโตปีละ 10% อัตราส่วนจะเท่ากับ 1 เท่า ในขณะที่อีกกิจการพีอี 10 เท่าเช่นกัน แต่กำไรโตปีละ 20% อัตราส่วนจะเท่ากับ 0.5 เท่า อย่างนี้เราก็พอจะอนุมานได้ว่าตัวที่สองซื้อขายที่พีอีต่ำกว่าที่ควรจะเป็น ได้เช่นกัน

อัตราส่วน pe/g ปีเตอร์ลินเคยเขียนไว้ว่าถ้าต่ำกว่า 1 น่าสนใจครับ


คำถามต่อมาจะหา g ได้อย่างไร อันนี้เป็นศิลป์ครับเพราะเป็นการคาดเดาอนาคต ถ้าเราทำการบ้าน หาข้อมูลให้มากที่สุด การคำนวณหา g ก็จะแม่นยำขึ้นครับ

[Rocker]

เป็น eps 4 ไตรมาสใช่ไหมครับ ไม่น่าจะใช่ 3

ที่ตลาดให้ pe แต่ละตัวต่างกันเพราะมีปัจจัยด้านอื่นๆประกอบด้วย เช่นหุ้นที่มีสินทรัพย์มาก มีเงินสดเยอะ หนี้น้อย ปันผลดี กำไรสม่ำเสมอ ตลาดจะให้ซื้อขายกันที่ pe สูงกว่าหุ้นที่พื้นฐานด้อยกว่า เช่น หนี้เยอะ กำไรไม่แน่นอน กิจการทรงกับทรุด

อีกประเด็นหลักคือตลาดมักให้ pe สัมพันธ์กับการเติบโตของกำไรของกิจการ ที่เรียกว่าอัตราส่วน pe/growth เช่น กิจการนึงมีพีอี 10 เท่า และกำไรโตปีละ 10% อัตราส่วนจะเท่ากับ 1 เท่า ในขณะที่อีกกิจการพีอี 10 เท่าเช่นกัน แต่กำไรโตปีละ 20% อัตราส่วนจะเท่ากับ 0.5 เท่า อย่างนี้เราก็พอจะอนุมานได้ว่าตัวที่สองซื้อขายที่พีอีต่ำกว่าที่ควรจะเป็น ได้เช่นกัน

อัตราส่วน pe/g ปีเตอร์ลินเคยเขียนไว้ว่าถ้าต่ำกว่า 1 น่าสนใจครับ


คำถามต่อมาจะหา g ได้อย่างไร อันนี้เป็นศิลป์ครับเพราะเป็นการคาดเดาอนาคต ถ้าเราทำการบ้าน หาข้อมูลให้มากที่สุด การคำนวณหา g ก็จะแม่นยำขึ้นครับ

ค่า G คุณ IH เคยกล่าวไว้ครับในบทความ
เรื่อง MK share Mk growth อะครับ
ลองหาดู

[sheepy]

อ่อ พิมพ์ผิดครับ ไตรมาส ไม่ใช่ ไตรสาม ;p   ขอบคุณทุกๆคนที่เข้ามาตอบนะครับ