กำไรต่อสินทรัพย์ และกำไรต่อผู้ถือหุ้น อะไรสำคัญกว่าครับ

[patriots]

อยากทราบว่า กำไรต่อสินทรัพย์(ROA) และกำไรต่อส่วนผู้ถือหุ้น(ROE)
อะไรสำคัญกว่าครับ ในการลงทุนระยะยาว
รวมถึงผลต่อการขึ้นลงของราคาหุ้นในระยะ3-6เดือน ROAหรือROEมีผลมากกว่าครับ

และอัตรากำไรสุทธิ (ของบรรทัดสุดท้าย ในรูป)
มักจะขึ้นลง สอดคล้องกับ กำไรต่อสินทรัพย์ หรือว่ากำไรต่อส่วนผู้ถือหุ้น มากกว่าครับ
สังเกตุในปี2006 ROAเพิ่มขึ้น แต่ROEลดลง (ทำไมตรงข้ามกันครับ)

ขอบคุณครับ

[sorawut]

อยากทราบว่า กำไรต่อสินทรัพย์(ROA) และกำไรต่อส่วนผู้ถือหุ้น(ROE)
อะไรสำคัญกว่าครับ ในการลงทุนระยะยาว

ROE ครับ เพราะมันเป็นอัตราผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น นั่นก็คือพวกเรา :lol:

การที่ ROE มากกว่าต้นทุนเงินทุนของเรา แสดงว่าบริษัทสร้างมูลค่าครับ ซึ่งเป็นผลดีในระยะยาว

ผลต่อการขึ้นลงของราคาหุ้นในระยะ3-6เดือน ROAหรือROEมีผลมากกว่าครับ

ไม่มีสูตรตายตัวสำหรับระยะสั้นครับ (คนที่อ่าน technical เป็นอาจเห็นแย้ง )

อัตรากำไรสุทธิ (ของบรรทัดสุดท้าย ในรูป)
มักจะขึ้นลง สอดคล้องกับ กำไรต่อสินทรัพย์ หรือว่ากำไรต่อส่วนผู้ถือหุ้น มากกว่าครับ

มีหลายตัวแปรเกี่ยวข้องครับ

ROE = R/S (อัตรากำไรสุทธิ) x S/A x A/E

S คือ Sales, A คือ Assets ครับ

สังเกตุในปี2006 ROAเพิ่มขึ้น แต่ROEลดลง (ทำไมตรงข้ามกันครับ)

ทำกำไรไม่ทันการเพิ่มขึ้นของ "ทุนที่เรียกชำระแล้ว" ครับ ซึ่งน่าจะมาจาก warrents หรือ ESOP

ถ้ามีอะไรผิดพลาดช่วยแก้ให้ด้วยนะครับ  :oops:

[akekarat]

ผมให้กำไรต่อ Market cap สำคัญกว่า ROE เพราะมันสะท้อนถึงราคาปัจจุบันด้วย

[Alastor]

ผมให้กำไรต่อ Market cap สำคัญกว่า ROE เพราะมันสะท้อนถึงราคาปัจจุบันด้วย

E/P ถ้า PE ต่ำ ROE สูงผมว่าน่าสนนะ เพราะมีความสามารถในการเติบโตที่สูงกว่าพวก ROE ต่ำติดดินที่ถึงจะมี PE ต่ำ E ก็ไม่ค่อยโต