เดือนเดียวขายชอร์ตหุ้น 4 พันล้าน เป้านิวโลว์รอบใหม่

[vichit]

19 พฤศจิกายน 2551 08:52  
เดือนเดียวขายชอร์ตหุ้น 4 พันล้าน รายใหญ่ต่างชาติเล่นบทโหด -เป้านิวโลว์รอบใหม่



--------------------------------------------------------------------------------
 ทันหุ้น สะกดรอยนักลงทุนต่างชาติและรายใหญ่ เปิดเกมขายชอร์ตตลาดหุ้นไทยสนุกมือ ย้อนหลัง 1 เดือนมูลค่าถึง 4,442 ล้านบาท  หุ้นที่ถูกขายชอร์ตมากที่สุด PTT PTTEP BANPU จับตาเป้าหมายขายชอร์ต กลุ่มแบงก์คิวต่อไป นำขบวนโดย BBL BAY-KBANK โบรกชี้นักลงทุนรายย่อยต้องปรับกลยุทธ์ เล่นตามเกม ยืมหุ้นขาย/ถือเงินสด จนกว่าดัชนีหุ้นไทยจะสร้างสถิตต่ำสุดใหม่ (383 จุด) เหตุภาวะเศรษฐกิจถดถอยกดหุ้นซึมยาวถึงกลางปีหน้า    
    ยืมหุ้นขาย/ถือเงินสด นี่คือคำแนะนำนักลงทุนของบริษัทหลักทรัพย์พัฒนสิน จำกัด (มหาชน) ที่ออกเผยแพร่เมื่อวันที่ 18 พฤศจิกายน 2551
    ซึ่งที่ผ่านมาน้อยครั้งนักที่นักลงทุนจะได้เห็นคำแนะนำเช่นนี้จากโบรกเกอร์    คำถามต่อมาที่เกิดขึ้นในหัวสมองก็คือ เกิดอะไรขึ้นกับตลาดหุ้นไทยในขณะนี้  กลยุทธ์การลงทุนที่ว่า ซื้อหุ้นราคาต่ำแล้วขายเมื่อราคาสูง ใช้ไม่ได้แล้วหรือ
    เหตุผลของคำแนะนำ ยืมหุ้นขาย/ถือเงินสด หรือเรียกอีกชื่อหนึ่งว่า ชอร์ตหุ้น ก็เพราะว่า ในปัจจุบันตลาดหุ้นไทยกำลังผจญกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยของประเทศชั้นนำ เช่น EU ญี่ปุ่น ซึ่งเกิดขึ้นเร็วเกินคาด และอาจจะซึมยาวถึงกลางปีหน้า ประกอบด้วยวิกฤติการเงินโลก เริ่มขยายผลกระทบเข้ากลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ และกลุ่มเชื่อมโยงการบริโภค
    และปัจจัยการเมืองภายในประเทศ เกี่ยวกับความขัดแย้งทางการเมืองเรื่องการแก้ไขรัฐธรรมนูณ มาตรา 291
    ดังนั้น จึงควรใช้กลยุทธ์ ชอร์ตหุ้น จนกว่าดัชนีหุ้นไทยจะสร้างสถิตต่ำสุดใหม่ (383 จุด)
    ล่าสุดวานนี้ (18 พ.ย.) ดัชนีตลาดหุ้นไทยปิดที่ 419.97 จุด ลดลง 14.24 จุด หรือคิดเป็นการลดลง 3.28 % มูลค่าการซื้อขายทั้งสิ้น 7,963.77 ล้านบาท  โดยนักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 690.04 ล้านบาท นักลงทุนสถาบันขายสุทธิ 470.87 ล้านบาท และนักลงทุนทั่วไปซื้อสุทธิ 1,160.90 ล้านบาท  
    นอกจากนี้ บล.พัฒนสิน ได้ประเมินเป้าหมายดัชนีตลาดหุ้นในระยะสั้น ( 1-4 สัปดาห์) ดัชนี SET อยู่ในกรอบ 300-488 จุด  ส่วนเป้าหมาย SET มากกว่า 3 เดือน ในปี 2551 อยู่ที่ 263-522 จุด อิงจาก EPS Growth 15% ส่วนปี 2552  เป้าหมาย SET อยู่ที่ 538 จุด ขณะที่ Downside อยู่ที่ 217 จุด อิงจาก EPS  Growth -5%
    ขณะเดียวกัน บล.พัฒนสิน ยังมีมุมมองจากการที่ตลาดอนุพันธ์แห่งประเทศไทย หรือ TFEX ที่กำหนดรายชื่อหุ้นรายตัว (Stock Futures) ชุดแรกไว้ทั้งหมด 3 ตัว ได้แก่ PTT,   PTTEP และ ADVANC  ซึ่งจะเปิดซื้อขายวันแรก 24 พ.ย. นี้ และอาจเพิ่มอีก 5 บจ. ในเดือนมีนาคม 2552  ประกอบด้วย KBANK , SCB และ 2 บจ.จากกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ และอีก 1 บจ. จากกลุ่มทรัพยากรธรรมชาติ  
    โดยคาดว่า การเริ่มใช้ Stock Future อาจส่งผลทั้งบวกและลบต่อราคาหุ้น PTT , PTTEP และ ADVANC  ทำให้การผันผวนของราคาหุ้นอาจลดลงจากนักเก็งกำไรที่หันไปลงทุนใน Stock Future ทดแทน เพราะใช้เงินน้อยกว่า
    จากการสำรวจของ นสพ.รายวันทันหุ้น พบว่า รายการธุรกรรมขายชอร์ตนับตั้งแต่วันที่ 17 พฤศจิกายน 2551 ย้อนหลัง 1 เดือน ที่ผ่านตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย มีมูลค่าถึง 4,442.88 ล้านบาท นำโดย PTT , PTTEP และ BANPU ตามลำดับ
    และหากเจาะลึกข้อมูลธุรกรรมขายชอร์ตล่าสุดเมื่อวันที่ 17 พฤศจิกายน 2551 ที่ผ่านมา หุ้นที่กำลังอยู่ในช่วงถูกขายชอร์ตอย่างหนักก็คือ BBL จำนวนทั้งสิ้น 555,400 หุ้น คิดเป็นมูลค่า 41.75 ล้านบาท หรือคิดเป็น 16.26 % เมื่อเทียบกับปริมาณการซื้อขายบนกระดานหลัก
    ตามมาด้วย PTT จำนวน 350, 300 หุ้น คิดเป็นมูลค่า 58.49 ล้านบาท หรือคิดเป็น 13.75% เมื่อเทียบกับปริมาณการซื้อขายบนกระดานหลัก
    และ TOP จำนวน 255,000 หุ้น คิดเป็นมูลค่า 5.54 ล้านบาท หรือคิดเป็น 13.35 % เมื่อเทียบกับปริมาณการซื้อขายบนกระดานหลัก
    นายชัย จิระเสรีนุประพันธ์ ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล. พัฒนสิน กล่าวว่า การขายชอร์ตหุ้นเป็นกลยุทธ์ของนักลงทุนรายใหญ่ และนักลงทุนรุ่นใหม่ ที่มองเห็นโอกาสของการทำกำไรจากหุ้นในช่วงตลาดขาลง ซึ่งถือว่าเป็นเรื่องปกติที่ตลาดหุ้นต่างประเทศนิยมกระทำกัน แต่ที่ผ่านมาก็มีหลายตลาดที่ทางการออกมาห้ามแล้ว เพราะมีผลกระทบโดยตรงกับดัชนีตลาดหุ้น
     ช่วงนี้ทางบล.พัฒนสิน แนะนำให้นักลงทุนขายชอร์ตหุ้น TOP และ PTTAR เนื่องจากมองว่า ธุระกิจยังอยู่ในช่วงขาลง และยังไม่มีสัญญาณฟื้นนายชัยกล่าว
    นายภูวดล ลาภอุดมสุข ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.เอเซียพลัสมองว่า ธุรกรรมขายชอร์ตหุ้นตลาดหุ้นต่างประเทศบางแห่งทางการได้ออกมาระงับใช้การใช้ชั่วคราวแล้ว เพื่อลดความผันผวนของราคาหุ้น แต่ประเทศไทยยังสามารถดำเนินการได้อยู่ จึงช่องทางของนักลงทุนรายใหญ่ที่มีความถนัดในการยืมหุ้นมาขายก่อน แล้วรอโอกาสซื้อกลับเมื่อราคาหุ้นดิ่งลงมาอย่างหนัก ซึ่งเป็นกลยุทธ์การทำกำไรช่วงตลาดขาลง
     การขายชอร์ตหุ้นที่มีปริมาณเพิ่มขึ้นในขณะนี้ ส่วนหนึ่งมาจากนักลงทุนที่เล่นบัญชีมาร์จิ้นถูกโบรกเอกร์งดการปล่อยสินเชื่อ ทำให้หันมาเล่นธุรกรรมการขายชอร์ตหุ้นแทน นายภูวดลกล่าว          

 http://www.thunhoon.com/home/

--------------------------------------------------------------------------------

[vichit]

เปิดโผ BH-BEC- TOP-BANPU-PTTAR ถูกขายชอร์ตหนัก โบรกฯ แนะระวังคาดใช้
เป็นสัปดาห์กว่าจะฟื้น

บทวิเคราะห์บล.ฟินันซ่า เปิดเผยว่า ในช่วงนี้ให้ระวังแรงขายต่อเนื่องในหุ้นที่ถูก
ขายชอร์ตหนัก โดยเป็นหุ้นที่ถูกยืมมาขายล่วงหน้า (Short Selling)วานนี้ โดยพบว่า BH & BEC
ถูกขายชอร์ตหนักสุดกว่า 10% ของมูลค่าการซื้อขาย ตามมาด้วยกลุ่ม Commodity อย่าง TOP
BANPU & PTTAR และแบงก์ BAY & SCIB  ส่วนอสังหาริมทรัพย์ LH ยังคงเป็นเป้า
เช่นเดียวกับ DTAC  
ทั้งนี้ปกติการขายชอร์ตจะแค่ 1% ของวอลุ่มการซื้อขาย แต่ช่วงหลังเริ่มมีนัยสำคัญ
เพราะวอลุ่มตลาดหด และจากการศึกษาข้อมูลพบว่า หุ้นที่ขายชอร์ตหนักอาจต้องใช้เวลาเป็น
สัปดาห์กว่าราคาจะฟื้น หรืออีกนัยหนึ่งคือ การกลับมาซื้อคืน (Short Covering) มักทำเมื่อหุ้นลง
ไป 20-30% แล้ว  ดังนั้นหากสนใจที่จะเก็บหุ้นขนาดใหญ่พื้นฐานดี ก็ต้องรอจังหวะ เพราะสุดท้าย
หากขายชอร์ตจนถึงที่สุดแล้วอาจจะเกิดแรงซื้อกลับเพื่อส่งหุ้นคืนให้โบรกเกอร์





ที่มา อีไฟแนนซ์ไทย     วันที่   19/11/08   เวลา   12:02:47

[Jeng]

short sell มาแล้ว ดีใจจัง

ผมว่าดีกว่า ตั้งหน้าตั้งตาขายอย่างเดียวนะ เพราะขาย แบบนี้ ตั้งใจถล่มตลาดลงไป ด้วยเม็ดเงินที่มากกว่า แล้วก็ต้องซื้อคืน

พรรคพวกที่ยังมีเงิน ก็เตรียมซื้อต่ำๆละกัน

กองทุนไทย ก็ควรเก็บที่ต่ำๆด้วย อย่าแพ้ต่างชาตินะครับ

[songwit]

คุณ Jeng
ต้องขยายความหน่อยครับ  น้องๆจะได้เข้าใจ

short sell มาแล้ว ดีใจจัง

[Jeng]

คือโดยส่วนตัว คิดเองว่า ถ้าฝรั่งขาย ขาย ขาย เพราะต้องเอาเงินกลับประเทศ โดยไม่สนใจหุ้นไทยแล้ว พี่ว่าม่ายดี

แต่ เท่าตรวจสอบดู กลายเป็นฝรั้งไม่ได้อยากขาย แต่ก็ต้องขายแล้วซื้อคืน

ทำให้ จำนวนหุ้น และสัดส่วนการถือหุ้น ยังใกล้เคียงเดิม แถมได้กำไรไปอีก

140000 ล้าน



มาถึงเวลานี้ ต่างชาติ แข็งแกร่ง เงินก็มี หุ้นก็มีอยู่ และยังมองว่าหุ้นไทยก็ยังดีอยู่ ในด้านผลประกอบการณ์ ไม่อยากขายทิ้ง

ก็เลย ยืมหุ้นมาขาย กดราคา แล้วค่อยซื้อราคาต่ำ เพื่อนำไปคืนที่ยืมมา

ส่วนต่างราคาคือกำไรที่ ต่างชาติทำได้

ในขณะที่ กองทุน และรายย่อย ของเราช่วงนี้ น่าจะอ่อน แอ ไม่สามารถสู้ต่างชาติได้

เดาครับ

จริงๆแล้ว พี่สงสัยมาตั้งแต่ 880 จุดแล้ว ว่า ตอนนั้น มี subprime รุนแรง ทำไม ต่างชาติ ไม่ยืมหุ้นมา short ให้ หุ้นตกไปเลย

และได้ติดตาม ก็ปรากฎว่า ธูรกรรมการ short sell น้อยมาก

ต่อมาหุ้นก็ลงเอาๆ ก็พยายามติดตามว่าต่างชาติขายออกมามากๆ จริงๆหรือ ไม่คิดว่าหุ้นไทยดีแล้วหรือ

มาเวลานี้ คิดว่า ได้ข้อสรุปว่า ต่างชาติมองว่าระยะยาวหุ้นไทยดีแน่ๆ ทุบลงไปตอนนี้ ก็ไม่มีแรงต้าน วอลลุ่มนิดเดียว ขายๆๆๆ ไม่มีใครเข้ามารับ

หุ้นก็ตก อย่างนี้ ทำกำไรสบายก็เลย เริ่ม short sell หนักขึ้น คือ ประมาณ 4 พันล้าน

นี่ถ้าต่างชาติ short sell สัก 1 แสนล้าน เหอๆ สงสัย มันยึดประเทศไทยได้แน่ๆ

[Jeng]

[quote="songwit"]คุณ Jeng
ต้องขยายความหน่อยครับ

[BABY TERMITE]

แล้วเราพอจะหาดูข้อมูลได้ที่ไหนบ้างครับ ว่าหุ้นตัวไหนโดน SHORT หนักๆบ้าง

[Jeng]

ไม่ทราบเหมือนกัน ต้องถามผู้รู้ท่านอื่น

แต่โดยส่วนตัวไม่สน เพราะข้อมูลมันหลอกได้ เราก็ได้แต่ หาหุ้นดีๆ ที่มี mos มากๆ ละกัน

[mario]

แล้วเราพอจะหาดูข้อมูลได้ที่ไหนบ้างครับ ว่าหุ้นตัวไหนโดน SHORT หนักๆบ้าง

http://www.set.or.th/set/shortsales.do? ... country=TH

[charnengi]

ธุรกรรมชอร์ตเซลล์ มีประโยชน์อะไรครับ ทำให้เป็นการพนันมากขึ้นๆก็เท่านั้น

[SaKaEi]

เราซื้อหุ้นก็เพราะคิดว่าราคามันถูกเกินไป เมื่อเทียบกับพื้นฐานของบริษัท และขายทิ้ง เมื่อราคามันแพงเกินไป ถูกมั๊ยครับ

short sell ก็แค่คิดกลับกัน ว่าราคาหุ้นตอนนี้มันแพงเกินไป และหวังว่าจะซื้อคืนกลับได้ในราคาที่ถูกกว่า

ใช้หลักการเดียวกัน ไม่เห็นจะต่างกันตรงไหนเลยครับ

[สามัญชน]

กระดานต่างประเทศ
ไม่ค่อยได้รับความนิยมจากคนไทยนัก
และคนไทยก็สามารถซื้อขายในกระดานปกติได้อยู่แล้ว
และส่วนใหญ่ในกระดานต่างประเทศนั้ก็เล่นกันแต่ชาวต่างชาติที่ต้องการสิทธิในการโหวต
ซื้อและขาย วนๆ เวียนๆ อยู่แต่กับชาวต่างชาติด้วยกัน
อาจจะมีคนไทยไปเล่นบ้างแต่คิดเป็นสัดส่วนน้อยมากเมื่อเทียบกับกระดานปกติ

ดังนั้นกระดานต่างประเทศจึงไม่สมควรจะเป็นตัวแทนทางสถิติสำหรับภาพรวมนะครับ

ถ้ามีข้อมูลในตลาดโดยรวมว่า
ต่างชาติยังถือหุ้นในสัดส่วนเท่าเดิม
ถึงจะบอกได้ชัดเจนกว่า

[charnengi]

เราซื้อหุ้นก็เพราะคิดว่าราคามันถูกเกินไป เมื่อเทียบกับพื้นฐานของบริษัท และขายทิ้ง เมื่อราคามันแพงเกินไป ถูกมั๊ยครับ

short sell ก็แค่คิดกลับกัน ว่าราคาหุ้นตอนนี้มันแพงเกินไป และหวังว่าจะซื้อคืนกลับได้ในราคาที่ถูกกว่า

ใช้หลักการเดียวกัน ไม่เห็นจะต่างกันตรงไหนเลยครับ

ชอร์ตหุ้นตัวเองไม่เป็นไรครับ ผมหมายถึงยืมหุ้นคนอื่นมาชอร์ตให้ตลาดปั่นป่วน ก็ไม่ต่างจากการปั่นหุ้น เล่นเก็งกำไร ทุบหุ้น

[Jeng]

[quote="สามัญชน"]

กระดานต่างประเทศ
ไม่ค่อยได้รับความนิยมจากคนไทยนัก
และคนไทยก็สามารถซื้อขายในกระดานปกติได้อยู่แล้ว
และส่วนใหญ่ในกระดานต่างประเทศนั้ก็เล่นกันแต่ชาวต่างชาติที่ต้องการสิทธิในการโหวต
ซื้อและขาย วนๆ เวียนๆ อยู่แต่กับชาวต่างชาติด้วยกัน
อาจจะมีคนไทยไปเล่นบ้างแต่คิดเป็นสัดส่วนน้อยมากเมื่อเทียบกับกระดานปกติ

ดังนั้นกระดานต่างประเทศจึงไม่สมควรจะเป็นตัวแทนทางสถิติสำหรับภาพรวมนะครับ

ถ้ามีข้อมูลในตลาดโดยรวมว่า
ต่างชาติยังถือหุ้นในสัดส่วนเท่าเดิม
ถึงจะบอกได้ชัดเจนกว่า

[Jeng]

พอเมกาเริ่มมีปัญหา เค๊าประกาศตูม ห้าม short sell

หุ้นเขาลง น้อยกว่า ไทย

แต่พี่ไทย ลงเยอะ แล้วยังปล่อยให้ short sell อีก

เฮ้อ

[SaKaEi]

คิดในแง่ดีสิครับ ถ้าบริษัทเราพื้นฐานดีจริงๆซะอย่าง โดนทุบลงมาเยอะๆ เป็นโอกาสซื้อของถูกนะ

แต่ถ้าหุ้นมันไม่ดี โดนทุบผสมโรงลงมา ก็เป็นความผิดของเราที่ไปซื้อหุ้นที่ไม่ดีเอง

สุดท้ายจะปั่นจะทุบยังไง ราคามันก็จะวิ่งกลับไปหาพื้นฐานของตัวเองอยู่ดีนั่นแหละ

[akekarat]

คิดในแง่ดีสิครับ ถ้าบริษัทเราพื้นฐานดีจริงๆซะอย่าง โดนทุบลงมาเยอะๆ เป็นโอกาสซื้อของถูกนะ

แต่ถ้าหุ้นมันไม่ดี โดนทุบผสมโรงลงมา ก็เป็นความผิดของเราที่ไปซื้อหุ้นที่ไม่ดีเอง

สุดท้ายจะปั่นจะทุบยังไง ราคามันก็จะวิ่งกลับไปหาพื้นฐานของตัวเองอยู่ดีนั่นแหละ

เห็นด้วยครับ ถ้าเห็นว่าหุ้นดี ๆ ถูก short ก็จะมีคนมาซื้อเอง แล้วคน short ก็จะเจ็บตัวไป
ราคาจะลงไปตรงไหน ถ้าสถานะการณ์ของบริษัทยังไปได้ดี ไม่น่ากังวลหรอกครับ
เว้นเสียแต่ว่าเศรษฐกิจแบบนี้ทำบริษัทเสียหายไปด้วย ราคาหุ้นก็สมควรจะต้องลง หรือถูก short ก็ได้ อยู่แล้ว

[Vassili Zaitsev]

เปรียบเทียบกับช่วง 800 จุด มูลค่าซื้อขายต่อวันราว ๆ 2 หมื่นล้าน

ช่วงนี้ 400 จุด ราคาหุ้นลดลงครึ่งนึง มูลค่าซื้อขายต่อวันราว ๆ 1 หมื่นล้าน แสดงว่า volume ไม่ได้ลดลงเลย  :shock:

[apirunch]

ผมขอเรียนถามเพิ่มเติมอย่างคนไม่รู้เรื่องครับ

ยืมหุ้นมา short นี่เขายืมจากใครครับ แล้วคนที่ให้ยืมได้ผลประโยชน์อะไร

ยืมหุ้นมาเพื่อขาย แล้วซื้อกลับคืนที่ราคาต่ำกว่า เพื่อกินส่วนต่างถูกไหมครับ แล้วกรณีที่ขายไม่ได้ ต้องชดเชย เสียอะไรบ้างครับ

ตลาดหุ้นอนุญาตให้ทำได้ โดยมีข้อจำกัดใดบ้างหรือไม่ครับ

ขอบคุณครับ