VI DIY : การให้ MoS กับ ค่าความผันผวนของตลาดหุ้น

[Tibular]

จากข้อมูลที่รวบรวมโดยศูนย์วิจัยกสิกรไทย ใน 5 ปีที่ผ่านมา
หุ้นในตลาดเกิดใหม่มีค่าความผันผวน 22.56% ต่อปี
ในขณะที่หุ้นทั่วโลกมีค่าความผันผวน 18.91% ต่อปี
และหุ้นไทย คือ ดัชนีตลาดหลักทรัพย์มีค่าความผันผวน 20.11% ต่อปี

ลองเดาเล่นๆหนุกๆนะคับ 555

ไม่เอาความคิดเห็นประเภท เราซื้อหุ้นคือซื้อธุรกิจ ไม่สนใจภาวะตลาด ภาวะเศรษฐกิจ
ตลาดหุ้นจะเป็นไง ภาวะเศรษฐกิจจะเป็นไง เราไม่สนใจ ตราบเท่าที่บริษัทเรายังดีนะคับ
ผมว่าเป็นทัศนคติที่อันตรายพอควร ถ้าเรายังไม่เข้าใจการลงทุนอย่างเพียงพอ

มีความรู้สึกว่าตลาดเริ่มปรับฐาน จากการที่เงินร้อน (พวกพอร์ตโฟลิโอ อินเวสเม้นต์ทั้งหลาย)
เข้ามาซื้อหุ้นเมื่อช่วงปลายปีที่แล้วจนปัจจุบัน เค้าได้กำไรกันไป
20% แล้ว เพราะข่าวดีต่างๆตลาดรับรู้แล้ว บวกกับค่าเงินที่เริ่มอ่อนลง รวมถึงการคาดการณ์
การปรับอัตราภาษีลง 23% ในปีนี้ และ 20% ในปีหน้า
การขึ้นค่าแรงขั้นต่ำที่คาดกว่าจะทำให้การบริโภคดีขึ้น
รัฐจะเก็บภาษีได้มากขึ้นจากฐานการใช้จ่าย การผลิตที่เพิ่มขึ้น
การฟื้นตัวของอุตสาหกรรมรถยนต์ และอิเล็คโทรนิค
หลังจากน้ำท่วมใหญ่ปลายปีที่แล้ว การตรึงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เพิ่มขึ้น
แล้วก็การคาดการณ์เงินเฟ้อที่น่าจะเป็นได้ ซึ่งดูเหมือนรัฐบาล
จะฝากความหวังไว้ที่ราคาน้ำมันให้ลดลงเสียมากกว่า
เลยแค่ออกมาตรการประวิงเวลากันไปก่อน รวมถึงการส่งออกที่เร่งตัวดีขึ้น
รวมถึงการปล่อยสินเชื่อของกลุ่มธนคารที่ดีขึ้น จนหุ้นแบงค์วิ่งกันถ้วนหน้า
แถมนายกเรายังแต่งองค์ทรงเครื่อง อย่างงามออกงานต่างประเทศกันไปตามหน้าที่
ที่ผู้นำใหม่ต้องออกไปทำความรู้จัก แนะนำตัวกับประเทศเพื่อนบ้านตามธรรมเนียมปฏิบัติ
แม้จะมีข่าววินาศกรรมต่างๆ แต่ดูเหมือนการท่องเที่ยวก็ยังดำเนินไป
ในช่วงไฮซีซั่น สบามบินยังคับคั่ง จนจะนำดอนเมืองกลับมาให้โลคอสได้ใช้
ถือได้ว่าภาพใหญ่ปีนี้บ้านเราออกมาดีพอควร

จากข้อมูลโดยศูนย์วิจัยกสิกรไทย ดัชนีตลาดไทยมีค่าความผันผวน 20.11% ต่อปีเลยทีเดียว
คือขึ้นและลงได้ประมาณ 20% ต่อปี อันนี้นำมาซึ่งหลักการณ์ว่าเราควรจะเผื่อใจไว้สักหน่อย
เวลาจะซื้อหุ้นจากราคาที่เราประเมินมูลค่าหุ้นไว้ ไม่ควรต่ำกว่า 20% อย่างอนุรักษ์นิยม คือมี MoS
ประมาณ 20% โดยไม่ควรเผื่อความเติบโตของกิจการลงไปด้วยมากนัก ณ.เวลาตลาดหุ้นเฉียด 1200 จุด

มีหุ้นค้าส่งอยู่ตัวนึง ที่เป็นตัวอย่างได้พอสมควรถึงการคาดการณ์การเติบโตของกำไร
ที่อาจจะมากเกินไปที่ความสามารถพื้นฐานของกิจการจะทำได้ในระยะ 2-3 ปีต่อไป
หมายความราคาหุ้นสะท้อนพื้นฐานของกิจการไป 2-3 ปีเลยหรือไม่?

ก็คงต้องระวังตัวหน่อยสำหรับผู้ที่เข้าตลาดช่วงนี้

"หุ้นดีอาจยังไม่ใช่การลงทุนที่ดีถ้ายังไม่ถึงเวลา"

[blueplanet]

ช่วงน้ำท่วมหนักๆ กันยา ตุลา 2554 ผมกะจะล้างพอร์ตแล้ว
เพราะผมเชื่อว่า หุ้นจะลงอีกมาก และแรง
เพราะตอนนั้น น้ำพึ่งท่วมบางบัวทองใหม่ๆ
ตอนนั้นผมคิดว่า กทม เละแน่ และเดาว่า น้ำคงท่วมทั้ง กทม
สูงประมาณ 50-100 cm ซึ่งธุรกิจทุกอย่างก็พังหมด
และยิ่งมี สส บางคมไปพังคันกั้นน้ำปล่อยให้น้ำเน่าท่วมคลองประปา
ถ้า กทม ไม่มีน้ำประปาใช้ น้ำไม่ต้องท่วมหรอก คน12ล้านคนก็อยู่ไม่ได้
กทม ก็คงกลายเป็นเมืองร้าง ความเสียหายมากขนาดนึกไม่ออก
แต่ผมก็ยังทำใจไม่ได้ เพราะขาดทุนหนักมาก
จึงไม่ได้ทำอะไรในตอนนั้น สนใจแต่หาที่จอดรถ และปล้องกันน้ำท่วม
ผมจึงเชื่อจริงๆว่า เราคลาดการณ์ตลาดไม่ถูกจริงๆ
การจัดพอร์ตให้ดี และเลือกเฉพาะหุ้นที่กิจการดีๆ(ไม่แพง)
ทำให้ความดันผมลดลงไปมาก ดูหุ้นไม่ว่าจะแดงทั้งกระดานหรือเขียวทั้งกระดานก็เฉยๆ

[tawitin9]

ผมเข้าใจว่าต้องมี MOS เพราะไม่สามารถคาดการณ์ความผันผวนของตลาด

[pat4310]

ส่วนลด
20% สำหรับความผันผวนของตลาด
20% สำหรับความโลภ และความสุขในการนอนกอดหุ้นครับ

ป.ล. ราคาที่คำนวณได้จะเป็นจริงก็ต่อเมื่อสมติฐานที่เราตั้งไว้เป็นจริง (ยอดขาย ต้นทุน ฯลฯ)

[thaloengsak]

อืม ขอบคุณครับที่เตือนสติ

[prichar s.]

ผมว่า 20% กับค่าความผันผวนของตลาดเป็นเรื่องการจับจังหวะตลาด
เป็นคนละส่วนคนละความหมายกับ mos ซึ่งคิดเทียบจากมูลค่าหุ้นที่ควรจะเป็น
(ซึ่งต้องใช้ข้อมูลประเมินทั้งเชิงปริมาณและคุณภาพ)

ทั้งหลายทั้งปวง ผมว่าถ้าประเมินมูลค่าหุ้น(กิจการ)ได้ ก็น่าจะทราบว่า mos มีหรือไม่ พอหรือไม่
ก่อนเข้าซื้อหุ้น ว่าราคาที่จะซื้อนั้น รองรับความผันผวนของตลาดได้หรือไม่
หรือสามารถถือหุ้นนั้น ๆ เป็นเวลานาน ๆ หรือสามารถถือผ่านวิกฤตเศรษฐกิจแต่ละครั้งหรือหลาย ๆ ครั้งได้หรือไม่

ประเด็นคือคนส่วนใหญ่ไม่ทำการบ้านก่อนซื้อ

[Tibular]

ผมว่า 20% กับค่าความผันผวนของตลาดเป็นเรื่องการจับจังหวะตลาด
เป็นคนละส่วนคนละความหมายกับ mos ซึ่งคิดเทียบจากมูลค่าหุ้นที่ควรจะเป็น
(ซึ่งต้องใช้ข้อมูลประเมินทั้งเชิงปริมาณและคุณภาพ)

ทั้งหลายทั้งปวง ผมว่าถ้าประเมินมูลค่าหุ้น(กิจการ)ได้ ก็น่าจะทราบว่า mos มีหรือไม่ พอหรือไม่
ก่อนเข้าซื้อหุ้น ว่าราคาที่จะซื้อนั้น รองรับความผันผวนของตลาดได้หรือไม่
หรือสามารถถือหุ้นนั้น ๆ เป็นเวลานาน ๆ หรือสามารถถือผ่านวิกฤตเศรษฐกิจแต่ละครั้งหรือหลาย ๆ ครั้งได้หรือไม่

ประเด็นคือคนส่วนใหญ่ไม่ทำการบ้านก่อนซื้อ

ช่ายคับ ประเด็นอยู่ตรงนี้แหละ ขอบคุณคับ เยี่ยมมาก