Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

ขอเรียกพี่โจตามคนอื่นบ้างนะคะ  อยากให้พี่โจช่วยวิเคราะห์ BMCL ที่เค้าบอกว่าปีหน้า EBITDA จะเป็นบวก  แล้วถ้ามีการลงทุนสร้างรถไฟฟ้าสายอื่น   จะมีผลต่อ EBITDA ที่เค้าว่าจะเป็นบวกในปีหน้ามั้ยคะ  ขอบคุณค่ะ

การที่homeproจะทำ e-commerce จะถือว่าเป็นจดเปลี่ยนทางธุรกิจได้ไหมคะ(เคยเห็นคุณโจเคยพูดว่าถ้ามีจุดเปลี่ยน ธุรกิจจะโตแบบก้าวกระโดด)[/code]

และการที่โฮมโปรมี lhและqh เป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ถือเป็นจุดได้เปรียบคู่แข่งมากไหมคะ ทั้งในแง่ econ of scale และการทำpromotionผ่านลูกค้าของทั้ง2บริษัท

[quote="ลูกอิสาน"][quote="naris"][quote="ลูกอิสาน"][quote="SEHJU"]พี่โจ ได้ไปแวะฟัง opp day ที่ ตลท. ของหุ้นตัวไหนมารึป่าวครับ

เพราะผมฟังของหุ้นตัวนึง ได้ยินคนถามคำถามเรื่องค่าแรง ผบห.

คล้ายเสียงพี่โจเลยครับ...

พี่โจ ครับ รบกวนสอบถามเกี่ยวกับมุมมอง ของ tmw หน่อยครับ มีสภาพคล่องน้อย ถ้าจะถือยาวพอจะไหวไหมครับ

o-bo-ja-ma wrote:
อยากสอบถามพี่นริศว่า ช่วงนี้เห็นพื้นฐานของหุ้นพวกยานยนต์กำลังจะเปลี่ยนจาก การขายได้น้อยเป็นค่อย ๆ เพิ่มยอดขาย ในส่วนของ TCB ซึ่งค่อนข้างเกี่ยวกับยานยนต์โดยตรง ซึ่งหนี้น้อย และ Stock เพื่อเตรียมการผลิตก็มีมาก แต่ Spread ยังไม่สูงมากนัก พี่คิดว่า TCB จะสามารถทำกำไรกลับมาได้ปกติไหมครับ


ขอตอบควบกับstanlyที่น้องcycloneถามเลยนะครับ

กลุ่มอุตสาหกรรมยานยนต์ นั่นพี่ถือว่าเป็นหุ้นอยู่ในกลุ่มวัฎจักร และจากที่พี่ประสบการณ์เล่นหุ้นยังไม่นาน(5ปี) ขอบเขตที่พี่เล่นหรือลงทุนจึงไม่มีกลุ่มนี้อยู่ในพอร์ตเลย ที่ผ่านมาเลยมักจะตกรถหุ้นกลุ่มวัฎจักรอยู่เสมอๆรวมทั้งครั้งนี้ด้วย  

เพราะพี่คิดว่า เรายังไม่รู้จุดตายของธุรกิจในขาลงและรูปแบบการฟื้นตัว ทำให้พี่ยอมเป็นหนูตัวที่สองสำหรับหุ้นในกลุ่มวัฎจักร ขอดูสัญญาณการฟื้นตัวของอุตสาหกรรมรถยนต์ก่อนจึงค่อยจะกลับมาซื้อ...ไม่ทันรอบนี้ แต่รอบหน้าคิดว่าไม่พลาด

สิ่งที่พี่สรุปได้สำหรับคราวหน้าว่าจะซื้อหุ้นกลุ่มวัฎจักรให้ได้ราคาถูกต้องมี
1.ความใกล้ชิดอุตสาหกรรมจริงๆ แล้วมองออกด้วยประสบการณ์ว่ามันสุดๆแล้วนะ
2.ในเมื่อข้อ1พี่ไม่สามารถทำได้ จึงสังเกตุว่าถ้าราคาหุ้นลงมามากกว่าครึ่งแล้วโวลุ่มหายไปเกือบหมด นั่นคือจังหวะที่น่าสนใจ และไปดูต่อข้อสามคือ
3.หาบริษัท ที่แข็งแกร่ง never die คิดว่าเขาไม่ขาดทุนมากๆในช่วงระยะเวลาสั้นๆ และราคาลงมาเหลือPBV 0.2-0.4 เป็นช่วงที่น่าเก็บลงทุนระยะยาว
แต่ทั้งนี้ทั้งนั้นการฟื้นตัวของเขานี่ต้องวัดดวงคาดเดากับเศรษฐกิจในอนาคตพอสมควรนะครับ

เข้าคำถามทั้งTCB STANLY ทั้งสองบริษัทเป็นบริษัทที่แข็งแกร่งและเป็นผู้นำของธุรกิจ ถ้าตอบง่ายๆจากคำถามที่ว่ามีโอกาสกำไรปกติจะไปที่เดิมได้หรือไม่ พี่ฟันธงเลยว่าได้แน่ แต่อาจจะต้องรออีก2-4ปีว่าเศรษฐกิจโลกจะไปในทิศทางใด ส่วนรายละเอียดปลีกย่อยของงบค่อนข้างจะเจาะยากทั้งสองที่ ตอนนี้พี่เลยขอเป็นคนดูเผื่อจะรอวิกฤตในรอบหน้าจะได้เป็นคนเล่นมั่งครับ

ใครที่มีข้อมูลเด็ดๆมาสอนพี่ในกลุ่มอุตสาหกรรมนี้เชิญเลยนะครับ มาแชร์ข้อมูลกัน


ไม่ได้แอบถามทั้งสองท่านนะครับ แต่ตั้งใจถามเลย เพราะอยากรู้ว่า ความเห็นเกี่ยวกับ Commodity ตัวนี้พี่ลูกอิสานเห็นว่าเป็นอย่างไรบ้างครับ ...อยากรู้จิง ๆ (เสียงสูง ๆ หน่อยครับ)

ลูกอิสาน เขียน:

รบกวนถามคุณลูกอีสานว่า

[quote="ed_dy"]ขอเรียกพี่โจตามคนอื่นบ้างนะคะ

ขอบคุณพี่โจ กับ คุณmiracle ครับ สำหรับหุ้น TVO

สำหรับคนที่สนใจหุ้นประกันชีวิต

http://www.scsmg.co.th/investor/th/inde ... ge=inv_faq

ในนี้พี่โจของเรามีไปสอบถามเอาไว้ด้วยครับ

รบกวนถามพี่โจ้ ที่เคารพรัก  :D  :D

มีความคิดเห็นเกี่ยวกับธุรกิจเกมส์ออนไลน์ในอนาคตอย่างไร และตัวธุรกิจ
asiasoft คับ

คือที่ผมสนใจธุรกิจเกมส์ออนไลน์ เล่นเกมส์เพราะช่วยผ่อนคลาย ตอนนี้อินเตอร์เน็ตมีแพร่หลายมากขึ้น มีความเร็วเพิ่มขึ้นโลกของเด็กก็คือเกมส์
และการปฏิสัมพันธ์กันในโลกจำลอง

ผมลองดู Forecast ASEAN Online Gaming ปี 2008 2012  

ประเทศไทย

ประเทศสิงคโปร์

ประเทศมาเลเซีย

ประเทศเวียดนาม


ถ้าตาม Forecast ตัวผลประกอบการน่าจะโตตามลำดับ

และผมมีข้อสังสัยในส่วนความเสี่ยงของตัว AS ดังนี้
-ปัญหาเรื่อง Server เถื่อน
-ปัญหาเรื่อง Bot หรือโปรแกรมช่วยเล่น
-ปัญหาเรื่อง Hacker ที่เค้ามาป่วน ทำความวุ่นวายของระบบเกมส์
-ปัญหาการรับรู้รายได้เรื่องบัตรเติมเงิน

รบกวนสอบถามเกี่ยวกับมุมมอง ความคิดเห็นด้วยนะคับพี่โจ้  :D  :D

ปี52 นี้ หุ้นขึ้นมาขนาดนี้แล้ว คุณโจยังถือหุ้น 100% อยู่รึเปล่าครับ มีการสำรองเงินสดไว้ช้อนตอนหุ้นเปลี่ยนเป็นขาลงบ้างรึเปล่าครับ

ในฐานะที่คุณโจอยู่ในตลาดมานานเกิน 10 ปี คุณโจคิดว่าปี52 นี้ มีโอกาสซ้ำรอยกับปี 42 รึเปล่าครับ ที่ปี 42 หุ้นขึ้นมาจากปลายปี 41 ที่ set 355 จุด(เพราะดูเหมือนว่าเศรษฐกิจกำลังจะฟื้น) มาสูงสุดที่ 550 ตอนกลางปี 42 แล้วพอปี 43 set ก็วิ่งไปหาจุดต่ำสุดใหม่ ที่250 ตอนปลายปี43
ถ้ามันซ้ำรอยกัน ปี 53 คงเป็นปีที่หุ้นน่ากลัวอีกปีหนึ่ง

แล้วปี 43 ที่ตลาดหุ้นลบเกิน 50% ปี43 คุณโจมีผลตอบแทนเป็นอย่างไรบ้างครับ

ระยะนี้ผมคงมาตอบคำถามได้ช้าหน่อยและในอนาคตหากภรรยาผมต้องกลับไปทำงาน ผมคงbusy เพิ่มขึ้นอีก ดังนั้นหากเพื่อนๆน้องๆเข้ามาคุยก็อาจจะรอนาน หากท่านใดต้องการคำแนะนำเร่งด่วน อาจจะสอบถามจากพี่ๆท่านอื่นๆในเวปหรือในกระทู้ของพี่วิบูลย์ หรือพี่นริศ ก็ได้ คงได้รับคำตอบที่มีประโยชน์มากๆเช่นกันครับ..


[quote="i_sarut"]พี่ลูกอีสานครับ

- ถ้าเปรียบเทียบ TIP , THRE , MTI

ขอบคุณ พี่โจ และ เพื่อนๆ พี่ๆ ทุกคนสำหรับความรู้ดีๆคัฟฟ

เพิ่มเติมประเด็นของพี่ลูกอีสานในส่วนของ SCSMG
อ่านได้จากรายงานการประชุมสามัญประจำปีครับ
มีคนถามประเด็นเรื่องขาดทุนไว้แล้วครับ

ส่วนเรื่องเครมประกันครั้งใหญ่ ให้ไปอ่านเพิ่มเติมที่กระทู้ร้อยคนร้อยหุ้นของ SCSMG เองครับ มันบอกใบ้มาตั้งแต่ปลายปีที่แล้วครับ เพิ่งเครมกันจริงจังปีนี้ แต่ประกันภัยต่อที่ SCSMG ทำไว้ไม่ยอมจ่ายครับ ทำให้ตั้งเป็นหนี้สงสัยจะสูญเลยครับ

การขาดทุนในปีที่แล้ว มีผลดีทำให้ ค่าใช้จ่ายด้านภาษีในปีนี้ลดลง (ลดลงได้ใน 5 รอบบัญชี) อันนี้ผลจากวิกฤติต้มยำกุ้งที่ออกมาช่วยเหลือมาครับ จึงเป็นผลดีด้านหนึ่ง

อีกด้านหนึ่งคือความไม่แน่นอนของกฏระเบียบของ คปภ ที่ยังไม่ออกในประเด็นการถือครองหลักทรัพย์ว่า ต้องสำรองเท่าไรบ้าง (น่าจะออกกฏในปีนี้ครับ)

 เยอะมากครับ

พอดีผมนึกว่าพี่ไม่เห็น ผมเลยตั้งถามอีกรอบ แต่เหลือคำถามแค่อุตสาหกรรมน่ะครับ ต้องขออภัยด้วยนะครับ  :oops:

ขอบคุณมากๆครับ พี่ลูกอิสาน และ พี่ miracle  

IWILLBEVI wrote:
รบกวนถามคุณชงเรื่องการควบรวมกิจการนิดนึงครับ ว่ามีอะไรจะต้องมองบ้าง โดยเฉพาะ เคสของ IRPC TOP PTTAR

1. การดูแบบหยาบๆว่าหลังควบรวมแล้ว BV ของบริษัทใหม่ต้องอย่างน้อยเท่ากับBV ของทั้ง 3 บริษัทรวมกัน  แนวคิดนี้ถูก/ผิด อย่างไรครับ
2. มีกรณีไหนครับที่หลังควบรวมแล้ว BV ของบริษัทใหม่มากกว่า BV ของบริษัทเดิมรวมกัน และอะไรทำให้ BV เพิ่มมากขึ้นได้บ้างครับ เช่นการตีมูลค่าทรัพย์สินใหม่ถือว่าป็น catalyst ตัวนึงได้ไหมครับ
3. ในกรณีเกิดกำหนด share swap ratio ขึ้นมา ถ้าเรารู้คร่าวๆ เราสามารถคำนวนหาจำนวนหุ้นของบริษัทใหม่ทั้งหมด ได้ไหมครับ เป็นไปได้ไหมครับที่จำนวนหุ้นของบริษัทใหม่จะมากกว่าจำนวนหุ้นหลังทำการ swap
4. ข้อมูลอะไรบ้างที่จะช่วยเราทำการคำนวนหามูลค่าหุ้นที่เหมาะสม หลังเกิดการควบรวม ของหุ้นแต่ละตัวได้ครับ  (แบบง่ายๆ)
5. มีปัจจัยอื่นอีกไหมครับที่ทำให้การควบรวมเกิดมูลค่าทางธุรกิจเพิ่มขึ้นมาอย่างมีนัยยะสำคัญ เช่น cost synergy, resource sharing, investment
6.คุณชงมีมุมมองอย่างไรกับการควบรวมครั้งนี้ครับ

ผมไม่ได้เก่งอะไร แต่อยากใช้เคสนี้เป็นกรณีศึกษา และจะทำการบ้านไปด้วยเพื่อดูว่าสมมุติฐานต่างๆ ที่ผมมีอยู่ถูกต้องมากแค่ไหน  

ขอบคุณมากครับ  


ต้องขอโทษคุณIWILLBEVI.ด้วยนะครับ เนื่องจากผมน่าจะมีข้อมูลและรู้น้อยกว่าคุณVIด้วยซ้ำไป เพราะโดยส่วนตัวผมไม่มีข้อมูลเกี่ยวกับอุตสาหกรรมนี้เลย แต่ถ้าอธิบายภาพรวมตามแนวความคิดของผมนะครับ การควบรวมกิจการ เราต้องรู้
1.ต้องรู้ว่าใครได้หรือเสียประโยชน์(หมายถึงใครจะกำไรดีขึ้น หรือใครจะกำไรลดลง หรือดีขึ้นทั้งสองแห่ง)จะต้องรู้โมเดลธุรกิจในเชิงลึกของกิจการนั้นๆว่าเขาทำอะไร และกำไรมาจากทางไหนเป็นต้นน้ำหรือปลายน้ำ เพราะเป้าหมายของการควบรวมน่าจะเป็นการรักษาเสถียรภาพของธุรกิจให้เป็นcycleน้อยที่สุด
2.การประเมินราคา เราต้องทราบว่าเขาประเมินจากฐาน กำไร หรือ บุ๊คแวลู และใครได้ใครเสียจากการประเมินในรูปแบบนั้นๆ

แต่ทั้งนี้ทั้งนั้น สิ่งที่ผมกล่าวจะเป็นในเชิงพื้นฐานของกิจการในอนาคตหลังการควบรวม ไม่เกี่ยวกับราคาหุ้นสักเท่าไหร่นัก แต่สิ่งที่ผมเห็นอยู่อย่างหนึ่งเป็นประจำหลังมีการประกาศการควบรวมคือ อย่างน้อยๆราคาจะวิ่งเข้าหาBVแทบทุกครั้งเลยครับ

รบกวนคุณโจหน่อยนะครับ ผมมีคำถามเรื่องการควบรวมกิจการ อยากขอคำแนะนำและมุมมองจากคุณโจในเรื่องนี้  พอดีผมไปโพสถามคุณชงไว้และขออนุญาติคุณชงมาโพสถามคุณโจเพิ่มเติมอีก  ขอบคุณครับ

[quote="hagrid"]ผมขอรบกวนคุณลูกอีสานสัก 3 ตัว นะครับคือ PB PR TWFP

[quote="ลูกอิสาน"][quote="hagrid"]ผมขอรบกวนคุณลูกอีสานสัก 3 ตัว นะครับคือ PB PR TWFP

สวัสดีครับ พี่โจ ลูกสามเมียหนึ่ง

ไม่ทราบว่า SF ราคานี้ น่าสนใจมั้ยครับ เห็นราคาหลังเพิ่มทุนแบบ po ลงมามาก และ กำลังจะเปิดศูนย์การค้าใหม่ แถว เกษตร นวมินทร์

ขอบคุณครับ

ที่ผู้บริหารของ egco ออกมาบอกว่า
บริษัทจะมีกำไรอยู่ในช่วงขาลงแล้ว
พี่คิดว่ายังไงครับ
และพี่คิดว่าจะมีอะไรมาแทนธุรกิจโรงไฟฟ้า
ได้บ้างครับในอนาคต
ผมเป็นมือใหม่ครับ ขอบคุณมากครับ

ถ้ามีผู้รู้ท่านอื่นจะช่วยตอบ
ก็ยินดีคับ
ขอบคุณครับ

[quote="daraneemui"]
ขอบคุณ คุณโจมากค่ะที่ใส่ใจตอบให้ทุกคำถามเลย ทำให้มือใหม่อย่างดิฉันค่อยมีกำลังใจว่า อาจมีโอกาสแจ้งเกิดในวงการนี้บ้างตอนนี้กำลังสนใจamata

ขอบคุณ คุณโจมากค่ะ ขอให้ลูกเลี้ยงง่าย และโตไวไวนะคะ

พี่โจครับระหว่าง tndt กับ qlt ตัวไหนน่าลงทุนกว่ากันครับ

daraneemui เขียน:การที่homeproจะทำ e-commerce จะถือว่าเป็นจดเปลี่ยนทางธุรกิจได้ไหมคะ(เคยเห็นคุณโจเคยพูดว่าถ้ามีจุดเปลี่ยน ธุรกิจจะโตแบบก้าวกระโดด)และการที่โฮมโปรมี lhและqh เป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ถือเป็นจุดได้เปรียบคู่แข่งมากไหมคะ ทั้งในแง่ econ of scale และการทำpromotionผ่านลูกค้าของทั้ง2บริษัท

การขายสินค้าผ่านอินเตอร์เน็ตของ hmpro คงเป็นการพัฒนาช่องทางการจำหน่ายให้ครบวงจรมากกว่า แต่คงไม่เป็นจุดเปลี่ยนธุรกิจแต่อย่างใด เพราะด้วยลักษณะของสินค้าตกแต่งบ้าน วัสดุก่อสร้าง คงไม่เหมาะกับการขายผ่านเวป กับน้ำหนัก ขนาดที่ค่อนข้างใหญ่ และลูกค้าคงอยากติดสินใจซื้อโดยได้ดูสินค้ากับตาจริงๆมากกว่า ส่วนผู้ถือหุ้นใหญ่อย่าง LH QH คงมีส่วนช่วยในแง่บุคลากร ทุนเริ่มต้น คอนเนคชั่นการทำธุรกิจทั่วๆไป และจำได้ว่าช่วยซื้อสินค้าในระยะแรกๆที่ก่อตั้ง hmpro ด้วยครับ แต่หลังๆเข้าใจว่าแทบไม่มีรายการนี้แล้ว เพราะโพสิชั่นของ hmpro เปลี่ยนจากขายวัสดุก่อสร้าง มาเน้นที่สินค้าตกแต่งบ้านมากกว่า ส่วนการทำ promotion ผ่านลูกค้าของผู้ถือหุ้นใหญ่ คงมีบ้างครับ แต่ไม่แน่ใจว่ามีนัยยะอะไรหรือเปล่า..

PERFECT LUCKY เขียน:สวัสดีครับ พี่โจ ลูกสามเมียหนึ่ง

ไม่ทราบว่า SF ราคานี้ น่าสนใจมั้ยครับ เห็นราคาหลังเพิ่มทุนแบบ po ลงมามาก และ กำลังจะเปิดศูนย์การค้าใหม่ แถว เกษตร นวมินทร์

ขอบคุณครับ

ลองวิธีดูก็ได้ครับ คือประมาณกำไรปี 54 ที่เปิดโครงการใหญ่ที่บางนา เปรียบเทียบกับมูลค่าตลาดของบริษัทตอนนี้ ราคาต่ำหรือสูงกว่าที่ควรจะเป็นเท่าไหร่ และที่สำคัญต้องถือหุ้นรออีก 1-2 ปี คิดเป็นผลตอบแทนทบต้นคุ้มกับค่าเสียโอกาสถือตัวอื่นๆหรือเปล่าครับ..

ส่วนราคาที่ลงมามาก เกิดจากการเพิ่มทุน 1 เท่าตัวที่เพิ่งเสร็จสิ้นไป ถ้าไม่คิดไลดูชั่นราคาก็ไม่ได้ลดลงมากนะครับ แต่กำไรลดลงแน่นอน เพราะปีนี้เปิดโครงการค่อนข้างน้อยตามสภาวะเศรษกิจ กำไรของ sf ต้องดูให้ดีเพราะจะรับรู้รายได้ 2 ส่วน ส่วนแรกค่าเช่าจะยั่งยืนแต่มีสัดส่วนไม่มาก ในขณะที่อีกส่วนเป็นรายได้สัญญาเช่าทางการเงินที่เรียกว่าค่าเซ้งหรือเปล่าไม่ทราบ ตัวนี้จะบันทึกงวดเดียวตอนเปิดโครงการ ไตรมาสไหนมีเปิดโครงการเยอะ กำไรจะโตมาก ถ้าไม่มีเปิดก็แป็ก.. :lol:

รบกวนถามพี่ลูกอิสานว่า TCB น่าสนใจไหมครับ เพราะเห็น D/E ต่ำดี ยังไม่มีหุ้นนะครับ แต่อยากทราบ พอดีเห็นพี่ลูกอิสานเคยสนใจ

ไปถามที่อื่นไม่มีคนมาตอบให้เลย ไม่รู้จะหันหน้าไปหาใครดีรู้เลยว่าตลาดหุ้น

นั้มันตัวใครตัวมันจริงๆ  รบกวนพี่ลูกอีสานช่วยตรวจทาน

ให้หน่อยได้ไหมครับว่าผมคิดถูกหรือไม่



1.ในกรณีของ cpf ที่ถือ cpall เอาไว้ 24% แบบนี้สมมุติว่า cpall มีกำไร
1000 ล้าน ในงบกำไรขาดทุนของ cpf ที่เป็นงบกำไรขาดทุนรวมก็จะ
มีกำไรส่วนนี้ 240 ล้านถูกไหมครับ

2.ต่อเนื่องจากข้อ 1 ส่วนของงบการเงินรวมของ cpf มีคำว่า ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทร่วมแยกออกมาแล้วต่างหาก แบบนี้กำไรในส่วนของ cpall ที่ cpf ถืออยู่ก็จะสะท้อนในส่วนนี้ถูกไหมครับ

3.ถ้า cpf ถือ cpall ไม่ถึง 25 % แปลว่าไม่ต้องรวมงบกัน หมายถึงว่าไม่ต้องรวมสินทรัพย์ในงบกำไรขาดทุนแต่ว่านับกำไรตาม % ที่ถือเอาไว้ กันถูกไหมครับ

4.ในส่วนผู้ถือหุ้นของ cpf มีคำว่า หุ้นทุนซื้อคืน (2,349,525)
แบบนี้แสดงว่าจำนวนที่ซื้อหุ้นคืนมีมากกว่าทุนที่ออกชำระแล้ว 2349 ล้านหุ้น ถูกไหมครับ



5.ลูกหนี้ของ cpf มีประมาณ 13099 ถือว่าเยอะไหมครับสำหรับยอดขายที่ 80000 ล้านต่อปี(ครึ่งปีแรก*2) ไม่ทราบว่าลูกหนี้ระดับนี้เยอะหรือไม่สำหรับธุรกิจที่อยู่ในกลุ่มอาหารและเก็บเงินได้จริงมากน้อยเพียงใด

6.ถ้า cpf เน้นที่อาหารแปรรูปมากขึ้นจะทำให้ลูกหนี้น้อยลงและ margin สูงและ fcf สูงขึ้นใช่หรือไม่

7.ครึ่งปีแรก cpf มี cfo ตั้ง 12000 ล้านแต่มี cfi แค่ 1200 ล้าน ธรรมชาติของธุรกิจ cpf เป็นธุรกิจที่ลงทุนต่ำอย่างนั้นหรือ

dev935 เขียน:ช่วยวิเคราะห์ TRC ให้หน่อยครับ เหมาะกับถือยาวไหม ทำไมช่วงหลังบริษัทลูกมีแต่ปัญหาตลอด สวนทางกับบริษัทแม่ ขอบคุณครับ

จริงๆตัวนี้ผมประกอบการก็เติบโตตลอดหลายปีที่ผ่านมา  เข้าใจว่าได้รับอานิสงค์จากการเติบโตตามการใช้แก็สในประเทศไทย แต่ในระยะสั้นๆนี้มีการสำรองด้อยค่าในบริษัทย่อยและบริษัทร่วมค่อนข้างเยอะ ทำให้ดูเหมือนกำไรลดลง บริษัทย่อยที่มีผลขาดทุนค่อนข้างมากคือสหการ ซึ่งทำธุรกิจรับเหมาสาธารณูปโภค เกิดหนี้สูญเงินลงทุนโครงการโรงไฟฟ้าในกัมพูชา ประกอบกับงานรับเหมาก็ขาดทุน แต่เข้าใจว่าสำรองงานขาดทุนไว้หมดแล้ว นอกจากนี้ยังมีบริษัทร่วมคือโครงการราชเพลินที่ออกข่าวว่าจะขายๆๆๆหลายครั้ง แต่ยังไม่ประสบความสำเร็จอาจจะเพราะเศรษกิจโลกด้วย ทำให้ผู้สอบบัญชีแนะนำให้สำรองด้อยค่าเงินลงทุนเป็นระยะๆ นอกจากนี้ยังมีบริษัทย่อยเล็กๆอีก 1-2บริษัท ยังเพิ่งเริ่มต้นธุรกิจ ยังขาดทุนแต่ไม่ค่อยมีนัยยะกับผลประกอบการมากนัก  ในอดีต trc รับงานส่วนใหญ่ในประเทศ หรือไกลสุดก็พม่า แต่ปัจจุบันเริ่มรับงานในตะวันออกกลางผ่านบริษัทลูก ถือว่าเป็นความก้าวหน้าที่สำคัญ และมูลค่าโครงการก็ค่อนข้างเยอะ ก็ต้องรอดูว่ามาร์จินงานต่างประเทศจะดีด้วยหรือเปล่า ถ้าทำงานสำเร็จด้วยดี จะเป็นจุดเปลี่ยนที่สำคัญของบริษัทได้ครับ  แต่ถึงอย่างไร trc ก็เป็นบริษัทรับเหมาขนาดเล็ก การเติบโตขึ้นอยู่กับว่าอุตสาหกรรมแก็ส พลังงานเติบโตมากหรือเปล่า มีงานในมือเท่าไหร่ และงานเหล่านี้มีมาร์จินเป็นอย่างไรบ้าง รวมถึงผลประกอบการของบริษัทย่อยและบริษัทร่วมต่างๆที่จะมีผลครับ

trc เหมาะกับการถือยาวไหม ถ้าเราเชื่อว่าธุรกิจหลักคืออุตสาหกรรมแก็สรวมถึงการวางท่อแก็สในประเทศไทยและต่างประเทศยังมีแนวโน้มเติบโตได้ดี ผู้บริหารมีวิสัยทัศน์และน่าเชื่อถือ ผมคิดว่าน่าจะถือได้ครับ ผลประกอบการ 3-4 ปีที่ผ่านมาก็มีการเติบโตตลอด หรือถ้าเชื่อในทฤษฏีเดินตามผู้ใหญ่หมาไม่กัด ก็ลองดูรายชื่อผู้ถือหุ้นหลายๆท่านดูครับ.. :lol: