Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

ลูกอิสาน เขียน:

จริงๆตัวนี้ผมประกอบการก็เติบโตตลอดหลายปีที่ผ่านมา

[quote="kewin"]ไปถามที่อื่นไม่มีคนมาตอบให้เลย ไม่รู้จะหันหน้าไปหาใครดีรู้เลยว่าตลาดหุ้นนั้มันตัวใครตัวมันจริงๆ

ขอบคุณคุณโจมากๆครับ
ผมเป็นมือใหม่ทำให้ไม่มั่นใจในสิ่งที่ตัวเองคิด เวลาคิดอะไรกลัวจะผิด
อยากให้รุ่นพี่ช่วยตรวจสอบให้น่ะครับ

รบกวนถามความเห็นคุณโจเกี่ยวกับตัว cpf เพิ่มเติมหน่อยนะครับ

1.หุ้น cpf ตอนนี้ราคาประมาณ pbv 1 เท่า ถือว่าถูกไหมครับสำหรับ
แบรนของเกี้ยวกุ้งที่น่าจะมีชื่อติดตลาดมากกว่าเจ้าอื่น

2.เราควรประเมินมูลค่าหุ้น cpf ด้วย sum of the parts หรือ pe
ดีครับ ถ้า cpf โชว์กำไรที่ถือ cpall เอาไว้แล้ว ก็เท่ากับ eps ก็นับ
กำไรของ cpall ไปแล้วการประเมินด้วยวิธี sum of the part
จะถือเป็นการนับกำไรซ้ำหรือไม่ครับ

3.คุณโจคิดว่าปีนี้กำไรของ cpf ดีเกินจริงไหมครับเพราะโบรกเกอร์
หลายค่ายคาดว่ากำไรปีหน้าจะตกลงเพราะราคากากถั่วเหลืองเริ่มขึ้น

kewin เขียน:ขอบคุณคุณโจมากๆครับ
ผมเป็นมือใหม่ทำให้ไม่มั่นใจในสิ่งที่ตัวเองคิด เวลาคิดอะไรกลัวจะผิด
อยากให้รุ่นพี่ช่วยตรวจสอบให้น่ะครับ

รบกวนถามความเห็นคุณโจเกี่ยวกับตัว cpf เพิ่มเติมหน่อยนะครับ

1.หุ้น cpf ตอนนี้ราคาประมาณ pbv 1 เท่า ถือว่าถูกไหมครับสำหรับ แบรนของเกี้ยวกุ้งที่น่าจะมีชื่อติดตลาดมากกว่าเจ้าอื่น

2.เราควรประเมินมูลค่าหุ้น cpf ด้วย sum of the parts หรือ pe ดีครับ ถ้า cpf โชว์กำไรที่ถือ cpall เอาไว้แล้ว ก็เท่ากับ eps ก็นับกำไรของ cpall ไปแล้วการประเมินด้วยวิธี sum of the part จะถือเป็นการนับกำไรซ้ำหรือไม่ครับ

3.คุณโจคิดว่าปีนี้กำไรของ cpf ดีเกินจริงไหมครับเพราะโบรกเกอร์หลายค่ายคาดว่ากำไรปีหน้าจะตกลงเพราะราคากากถั่วเหลืองเริ่มขึ้น

1.ถ้าดูย้อนหลัง 3-4 ปีก็ไม่ถูกเท่าไหร่ครับ พอๆกับปี 48 ส่วนเกี้ยวกุ้งอาจจะให้ความสำคัญมากเกินไป ผมไม่คิดว่าจะมีนัยยะอะไรกับเปรียบเทียบกับยอดขาย-กำไรทั้งบริษัท ผมเชื่อว่าเกี้ยวกุ้งไม่สามารถเปลี่ยนพื้นฐาน cpf อย่างมีนัยยะได้ครับ

2.กิจการใหญ่อย่าง cpf ให้ sum of part ก็ดีครับ จะได้ไม่นับกำไรซ้ำซ้อน แต่ปัญหาคือเราจะรู้ได้อย่างไรว่าแต่ละส่วนกิจการควรมีมูลค่าเท่าไหร่ กรณี cpall ถ้าคิดตามราคายุติธรรม ตอนนี้คงปาเข้าไปเกือบๆ 2 หมื่นล้าน แต่กิจการบันทึกประมาณ 8-9 พันล้านตามส่วนได้เสีย ไม่รู้ว่าจะใช้วิธไหนจะดีที่สุด แค่นี้ก็ปวดหัวแล้วครับ ต่อไปคงต้องดูว่าสัตว์ บก สัตว์น้ำ ในประเทศ ต่างประเทศ แต่ละส่วนมีกำไรเท่าไหร่

3.ผมไม่ได้ติดตาม cpf มากนัก แต่อ่านคร่าวๆจากโบรคเกอร์บอกว่าปีนี้ทุกส่วนกิจการดีหมด ทำให้กำไรโตมาก ถ้าเชื่อก็ลองคิดดูว่าถ้าทุกอย่างกลับมาปกติจะเป็นอย่างไร หรือลองดูประวัติการทำกำไรย้อนหลังก็ได้  ผมไม่คิดว่า cpf จะเปลี่ยนโมเดลธุรกิจได้เร็ววัน ถ้าทำจริง 4-5 ปีไม่รู้จะเห็นผลหรือเปล่า อย่าลืมว่า cpf ยังไงธุรกิจส่วนใหญ่ยังเป็นวัฎจักร ดังนั้นเราก็ต้องรู้ว่าควรระวังอะไร ควรซื้อหรือขายตอนไหน


ว่าแต่เพิ่งลงทุน เป็นมือใหม่ ทำไมชอบ cpf ละครับ ผมมองว่าซับซ้อนเกินไปสำหรับคนที่เพิ่งลงทุน แต่ถ้าผ่านไปได้อาจจะเก่งไปเลยครับ.... :lol:

เข้ามาอ่าน ได้ความรู้เพิ่มอีกเพียบเลย
คนอะไรเก่งจริงๆ

ลูกอิสาน เขียน:ระยะนี้ผมคงมาตอบคำถามได้ช้าหน่อยและในอนาคตหากภรรยาผมต้องกลับไปทำงาน ผมคงbusy เพิ่มขึ้นอีก ดังนั้นหากเพื่อนๆน้องๆเข้ามาคุยก็อาจจะรอนาน หากท่านใดต้องการคำแนะนำเร่งด่วน อาจจะสอบถามจากพี่ๆท่านอื่นๆในเวปหรือในกระทู้ของพี่วิบูลย์ หรือพี่นริศ ก็ได้ คงได้รับคำตอบที่มีประโยชน์มากๆเช่นกันครับ..
....

ผมเรียนรู้การคำนวณมูลค่าหุ้น ได้เร็วขึ้นก็เพราะกระทู้คุณโจ นี่แหละครับ  :D

ช่วงนี้ อาจไม่ว่าง หรือ ตอบช้า ก็ไม่เป็นไร ครับ (ผมก็กลับไปอ่านใหม่ อีกซักหลาย ๆ รอบ)

3 เดือนแรกของเด็กอ่อนนี่ เหนื่อยครับ


ขอให้ เข้ามาตอบบ้าง ก็ พอ ครับ

naris เขียน:เข้ามาอ่าน ได้ความรู้เพิ่มอีกเพียบเลย
คนอะไรเก่งจริงๆ

ที่จริงพี่นริศกับผมนี่คล้ายๆกัน
คือเป็นเด็กต่างจังหวัดเหมือนกัน
อายุไล่ๆกัน
เรียนมาก็คล้ายๆกัน

แต่ต่างกันตรงที่ ผมเริ่มสนใจและศึกษาเรื่องหุ้นตั้งแต่อายุ 16-17 ปี ก็เกือบๆ 20 ปีแล้ว แต่พี่นริศเพิ่งสนใจและลงทุนในหุ้นประมาณ 4-5 ปีที่แล้วนี่เอง

แต่ดูซิครับ ระยะเวลาที่ศึกษากับความรู้ความสามารถ ดูจะไม่สัมพันธ์กันเลย    :oops:

ลูกอิสาน เขียน:

ที่จริงพี่นริศกับผมนี่คล้ายๆกัน
คือเป็นเด็กต่างจังหวัดเหมือนกัน
อายุไล่ๆกัน
เรียนมาก็คล้ายๆกัน

แต่ต่างกันตรงที่ ผมเริ่มสนใจและศึกษาเรื่องหุ้นตั้งแต่อายุ 16-17 ปี ก็เกือบๆ 20 ปีแล้ว แต่พี่นริศเพิ่งสนใจและลงทุนในหุ้นประมาณ 4-5 ปีที่แล้วนี่เอง

แต่ดูซิครับ ระยะเวลาที่ศึกษากับความรู้ความสามารถ ดูจะไม่สัมพันธ์กันเลย

[quote="ลูกอิสาน"] ผมเริ่มสนใจและศึกษาเรื่องหุ้นตั้งแต่อายุ 16-17 ปี ก็เกือบๆ 20 ปีแล้ว [quote] สุดยอดจริงจริงครับ  

Yes, thumps up. Both are excellent.

Left thump for Naris, the right thump for Joe.

thanks for every thing that has been given from you guys.

they are the most grateful we have got in the life of investing.


Thank you very very much from the bottom of my heart.!!!

cheers!!!

ขอ ความเห็น ต่อ หุ้นบางจากหน่อยครับ  

อีก 2 ไตรมาสนี้ จะมีกำไรไหม ครับ

ผมดูจากครึ่งปีแรก โครงสร้างรายได้ มาจาก

กำลังการผลิต
คิว 1  81.6KB/D
คิว 2  83.9KB/D

Base GRM                      2,849 ลบ       5.37 $/Bbl
GRM Hedging                 2,824            5.32
Inventory Gain/(Loss)         332            0.63
Write Down (LCM)              942            1.77
Total GRM                        6,947           13.08

ถ้าตามประมาณการ  ครึ่งปีหลัง
คิว 3  90KB/D
คิว 4  1 แสน บาร์รอล ต่อวัน
เฉลี่ย 95000 ต่อวัน
แล้ว ค่าการกลั่น และ Hedging จะประมาณไหน ครับ

และ วาน โจ ช่วยสอนวิธีการประมาณการรายได้ หน่อย
ครับ ผมศึกษามาสักพัก ก็ยัง งงๆอยู่ ครับ

ขอบคุณครับ

[quote="navigator_p"]ผมมือใหม่ครับ ขอปรึกษาการจัดพอร์ตครับ เพราะรู้สึกว่าตัวเองผิดพลาดแต่ไม่รู้จะแก้ยังไงครับ

[quote="BeSmile"]เป็นกระทู้ ที่ผมเข้ามาอ่านบ่อย ๆ และได้ความรู้ อยู่เสมอ

ลูกอิสาน เขียน:

ที่จริงพี่นริศกับผมนี่คล้ายๆกัน
คือเป็นเด็กต่างจังหวัดเหมือนกัน
อายุไล่ๆกัน
เรียนมาก็คล้ายๆกัน

แต่ต่างกันตรงที่ ผมเริ่มสนใจและศึกษาเรื่องหุ้นตั้งแต่อายุ 16-17 ปี ก็เกือบๆ 20 ปีแล้ว แต่พี่นริศเพิ่งสนใจและลงทุนในหุ้นประมาณ 4-5 ปีที่แล้วนี่เอง

แต่ดูซิครับ ระยะเวลาที่ศึกษากับความรู้ความสามารถ ดูจะไม่สัมพันธ์กันเลย

แยกแยะ tyong ได้เฉียบขาดเลยครับ  :D

[quote="SoLid_frOg"]แยกแยะ tyong ได้เฉียบขาดเลยครับ

ขอสอบถามพี่ลูกอิสาน เกี่ยวกับกลุ่มนิคมอุตสาหกรรมครับ (โดยเฉพาะ  ticon  amata)   ครับ ว่า เราต้องมีรูปเเบบเเละมุมมองอย่างไร หรือมีหลักเกณฑ์การคิดเเละวิเคราะห์อย่างไรครับ

ผมเพิ่งศึกษาหุ้นกลุ่มนี้ครับเเละขอให้พี่เเนะนำกระทู้หรือเเหล่งข้อมูลให้ศึกษาหน่อยครับ เพราะคิดว่าน่าจะมีการอภิปรายเเละเเสดงความเห็นเกี่ยวกับกลุ่มนีมาก่อนเเล้ว
ขอบคุณครับ

[quote="ลูกอิสาน"]
...
1. บริษัทยังมีขาดทุนสะสมประมาณ 4 พันล้าน และอาจมีส่วนต่ำกว่ามูลค่าหุ้นจากการออกหุ้นต่ำกว่าราคาพาร์ให้กับพาทเนอร์โครงการกมลา ทำให้ยังไม่สามารถจ่ายปันผลได้อีกนาน และบริษัทไม่มีส่วนล้ำมูลค่าหุ้นมาหักลบอีกด้วย

ดังนั้นโดยสรุปผมคิดว่ากิจการมีปัญหาเรื่องเงินทุนหมุนเวียน ธุรกิจหลักไม่มีอะไรเป็นชิ้นเป็นอัน กำไรที่แสดงเกิดจากการปรับโครงสร้างหนี้ โครงการต่างๆที่ออกข่าว ผมคิดว่าก็คงเป็นข่าวที่มีโอกาสเป็นจริงน้อย แค่เอากิจการปัจจุบันให้รอดก็เหนื่อยแล้ว

[quote="Ani"]ขอความคิดเห็นพี่เกี่ยวกับกลุ่มเดินเรือคับ

สวัสดีครับ พี่โจ ผมลองวิเคราะห์ Asset ของ Bland ดู รบกวนพี่โจช่วย comment ด้วยครับ

ทรัพย์สินของ Bland จาก 56-1
http://capital.sec.or.th/webapp/corp_fi ... 285T08.DOC
ที่ดูหลักๆน่าสนใจมี ถ.กรุงเทพกรีฑา กรุงเทพฯ 536,236.10 ตร.ว. หรือ ประมาณ 1340 ไร่
และจากข่าวนี้ http://www.thannews.th.com/detialnews.p ... issue=2302
...โดยบริเวณติดถนนศรีนครินทร์และกรุงเทพกรีฑา ได้รับชดเชยตารางวาละ 80,000-100,000 บาท...
ถ้าลองเอาราคาที่รัฐจ่ายค่าเวนคืน หาร 2 ตกตรว.ละ 40000-50000 * 536,236 = 21,449 -26,811 ล้าน
แค่อันนี้อันเดียวก็จะเห็นว่ามากกว่า Market Cap อยู่อื้อ
อย่างไรก็ตาม ราคาแถวนั้นจริงๆ ผมก็ไม่ทราบครับ
และหลักๆอีกอันก็คือเมืองทองธานีลองบวกๆดูแต่ละอัน รวมประมาณ 700 ไร่
อันนี้มูลค่าก็ต้องอีกเยอะพอตัว
ถ้าจากข่าวนี้ http://www.thannews.th.com/detialnews.p ... issue=2403
+ กับเรื่องรถไฟฟ้าที่จะเข้ามาเมืองทองธานี
ข่าว http://www.edtguide.com/dontmiss/activi ... hp?id=1222
จะเห็นว่ามูลค่าที่ดินน่าจะมหาศาล

อย่างไรก็ตาม เห็นได้ชัดว่าข่าวน่าจะผิด เพราะข่าวแรก
ย่อหน้าที่ 3 เขียนว่า บริษัท บางกอกแลนด์ จำกัด(มหาชน) (บมจ.) ซึ่งได้รับอานิสงส์จากโครงการศูนย์ราชการนี้มาก เพราะยังมีที่ดินรอการพัฒนา นับ 10,000 ไร่  ( ถ้าหมื่นไร่จริง คงรวยน่าดู )
คิดดูคร่าวๆว่า ถ้ารถไฟฟ้ามันสร้าง link กันเสร็จ จากที่ไกลๆมา impact ง่ายดายขึ้น ก็คงจะเจริญขึ้นอีกเยอะ

อีกข่าวอันนี้   ด่วน บางกอกแลนด์ขายทิ้ง อิมแพคให้ Juutland
http://muangthong.net/forum/index.php?topic=675.0
ขายไป 40% = 7000ล้านบาท
ก็เหลืออีก 60% เป็นเงิน = ?
ข่าวเรื่องการขายเข้ากองทุน ที่เล่นกันมานาน
ลองอ่านดูจากบทวิเคราะห์
https://rn.settrade.com/brokerpage/004/ ... 090902.pdf

ทั้งหมดที่พิมพ์มาข้างบนคือเรื่องของ value
ที่ดินมีเยอะแต่ถ้าไม่ขายก็ไม่มีการรับรู้มูลค่า
ทีนี้ผมลองมาคิดถึงผู้บริหารเล่นๆดู
สมัยก่อนเคยเป็นตระกูลที่รวยที่สุดในประเทศ
ด้วยนิสัยเค้า เดาว่าคงไม่ขายที่ไปแน่ๆ แต่คงนำมาพัฒนาให้เกิด maximum profit.  
Market Cap. ระดับหลักพันล้าน หรือ 1หมื่นล้านนี้ ไม่น่าจะพอใจ คนที่รวยที่สุดในประเทศได้ ยังไงก็คงต้องทำอะไร Bigๆ ซักอย่างหรืออาจจะหลายอย่าง
ผมลองๆไปถามแม่ค้าแถว impact ดู เค้าชี้ไปตรงที่โล่งๆ แล้วบอกว่าจะทำเป็น ร.ร. 5ดาว   แต่ก็บอกว่าจะ.. จะ ..จะ มาตั้งนานแล้ว
ถ้าทำจริงจะ success ป่าวไม่รู้ แต่ว่าทำนู่นนี่ Bigๆ ถ้ามีข่าว (เดาว่า)หุ้นคงไปรับข่าวต่อ

แต่เรื่องธรรมาภิบาล เห็นเค้าว่ากันว่าสีเทาๆ  
-web บริษัทตอนแรกนี่  under construction เกือบทุกหน้า
แต่ตอนนี้ เวบหรูไฮโซ น่าจะทำไว้โปรโมทขายโครงการ
แต่ Part ของ Investor ยัง under construction อยู่ เดาว่าน่าจะ under construction อีกนาน - -"

ขอบคุณพี่ลูกอีสานมากๆครับ

ขอบคุณพี่โจ มากคับ  ทีแรกนึกว่าพี่ลืมตอบของผมไปแล้ว  เพราะโพสไว้นานแล้ว
ที่ไหนได้  พี่ใส่ใจในทุกคำถามจริงๆ คับ    

[quote="ลูกอิสาน"]นอกจากหุ้นทั้ง 5 ตัวข้างต้นแล้ว ผมแนะนำหุ้นบางตัวที่ปันผลค่อนข้างดี มีความต่อเนื่องและผมเชื่อว่ามีโอกาสกำไรจากราคาหุ้นด้วย เช่น bafs eastw it scsmg tpac twfp tisco แต่ต้องถือยาวๆนะครับ และติดตามพื้นฐานอย่างสม่ำเสมอด้วย แม้ผมเชื่อว่าอย่างน้อย 2-3 ปีพื้นฐานของหุ้นเหล่านี้ไม่น่าจะเปลี่ยนไปมาก แต่ไม่รับรองเพราะไม่มีอะไรแน่นอนในโลกธุรกิจ ส่วนจำนวนหุ้นที่ถือเหมาะสมดีแล้วครับ..

พี่โจครับ  ช่วยวิเคราะห์บริษัทน้องใหม่ TTCL หน่อยครับ

เท่าที่ดู  บริษัทแทบไม่มีหนี้ระยะยาวเลย  กำไรก่อนเข้าตลาดก็ดูดี  ช่วงนี้ราคาขึ้นมาเกือบ100%แล้วจากราคา IPO  ไม่รู้ว่าตอนนี้overvalueหรือยัง

ขอทราบความเห็นพี่โจเกี่ยวกับหุ้นตัวนี้หน่อยครับ

[quote="punpun"]พี่โจครับ

[quote="ศิษย์เซียน007"]รบกวนขอความเห็นเกี่ยวกับอนาคตของ DEMCO หน่อยครับไม่ทราบว่ามูลค่าที่เหมาะสมในอีกปีสองปีจะเป็นเท่าไรครับทะลุ5บาทไหม

รบกวนพี่โจช่วยวิเคราะห์ TUF ให้หน่อยครับ กะจะถือกินปันผลสักปีละ
5% คิดว่าอย่างไรครับ

รบกวนพี่โจ ช่วยวิเคราะห์ rojana ให้หน่อยครับ
ราคาปัจจุบัน ซื้อแล้วถือสัก1ปี จะได้สัก 30% ไหมครับ

[quote="hongvalue"]ผมเองตามอ่านกระทู้นี้มาตลอด

ผม print ตั้งแต่หน้าแรกจนถึงปัจจุบัน

และผมอ่านซ้ำ 3 รอบ

รู้สึกว่าพี่โจนี้เป็นนักลงทุนที่มีมุมมองเฉียบคมจริงๆ

กระทู้นี้กระทู้เดียวผมไม่ต้องไปอ่านหนังสืออีกตั้ง

5-6 เล่ม อ่านกระทู้นี้ได้เยอะกว่า



ขอนับถือจากใจจริงเลยครับ กระทู้สุดยอดของสุดยอด

ถามพี่โจ  หรือ  บรรดาพี่ๆ VI คับ  ว่าตอนก่อนที่จะเกิดวิกฤติ ปี40  บรรดา VI พอจะรู้ตัวกันล่วงหน้ารึเปล่าคับ  พอจะมีสัญญาณออกมาจากผลประกอบการณ์ของแต่ละบริษัทบ้างรึเปล่า  
คือตอนนั้นผมยังเรียนหนังสือ ไม่ได้ติดตามข่าวสารเท่าไหร่  ฟังจากคนอื่นเห็นเขาว่ากันว่า  พนักงานบางคนยังไม่รู้ตัวเลย ว่าวันรุ่งขึ้นบริษัทที่ตัวเองทำงานอยู่จะปิดกิจการ

พี่ลูกอีสานครับสายเกินไปมั้ยที่จะเข้า  SCNYL ราคา 280  กะถือยาวๆเลยครับขอกำไรสัก 7-8% ต่อปีก็พอ