Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

โค้ด: เลือกทั้งหมด

ผมเลือกหุ้น 5 ตัวนี้จากหุ้น 100 กว่าตัวที่มีกำไร 4 ปีขึ้นไป 

ที่ผมเรียกว่าหุ้นที่พอจะมีพื้นฐาน ตามความเห็นส่วนตัวของผม 

และหุ้นบางตัวที่ลงเยอะแต่ ว่าราคาขึ้นมาสูงแล้ว ถึงแม้จะปรับตัวลงมากกว่า 

หุ้น 5 ตัวนี้ แต่ผมก็ไม่ได้สนใจ  เช่น tipco erawan ktbโดยผมดู

จากวันที่ 6 ดัชนี 746 มาวันที่ 19 ดัชนี 622 ดัชนี ลบไป 16 % 

rci ลงจาก 2.1 เหลือ 1.56  25 % ค่าเงินแข็ง rci ก็ดีซิ เพราะนำเข้ากระเบื้องจากต่างประเทศ ลองตรวจสอบดูก่อนนะครับ แต่วอลลุ่มน่าจะน้อยนะ 

amata ลงจาก 14 เหลือ 10.50 -25 % ตัวนี้น่าสนใจ 

tpipl ลงจาก 14.40 เหลือ 11.10  22 % ตัวนี้ก็น่าสนใจ มากๆครับ ประชัย ประชัย ประชัย

dcc ลงจาก 14.80 เหลือ 11.50 -22 % หุ้นกระเบื้องทั้งสองตัวนี้ อืม ถ้าใครถนัดก็ลองดูนะ

ptt ลงจาก 238 เหลือ 186  21 % ตัวนี้เต็งหนึ่ง น่าซื้อมาก ไม่ต้องไปสนใจ pttep เพราะ ตอนนี้ ptt pe 5 ส่วน pttep pe 9.6 และ ptt ถือหุ้น pttep ตั้ง 66 % 

เหตุผลหลักในการเก็งกำไรลักษณะนี้คือ เพียงแค่ ไม่กี่วัน ราคาปรับลดลงอย่างมาก ในหุ้นพื้นฐานดี โดยที่พื้นฐานไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลง

สรุป คือลุย amata tpipl ptt แบบเก็งกำไร กำไรก็ขาย เย้ ส่วน pttep หากจะซื้อให้ซื้อถือยาว 3-5 ปีนะครับ เป็นการซื้อตามแนว the new buffetology

การลงทุนมีความเสี่ยงนะครับ ผู้ซื้อโปรดตั้งสติ คิด ตึกตรอง อย่าซื้อเพราะเขาว่า

และต้องรับผิดชอบการตัดสินใจของตัวเอง โตๆกันแล้วนะ

พี่เจ๋ง

หมายเหตุเพิ่มเติม หลังจากตลาดเปิดรุนแรง เนื่องจากมีการยอมจำนน คุณอุ๊ย ผลคือ เปิดบวก 55 จุด หุ้นก็เลยขึ้นหมดทุกตัว ผิดทฤษฎีจริงๆ

โค้ด: เลือกทั้งหมด

ERAWAN-W 1.190 0.300 33.708 11,933,300 13,846 
TSTH-W2 0.120 0.030 33.333 4,711,500 519 
RS 4.360 1.000 29.762 1,159,500 5,055 
AJ 3.960 0.900 29.412 74,428,200 272,106 
CPI 3.900 0.880 29.139 100 0 
STEC-W2 2.460 0.550 28.796 3,721,200 8,752 
ERAWAN 4.180 0.900 27.439 8,698,800 36,224 
BAY-W1 7.500 1.600 27.119 69,333,800 506,322 
AMATA 13.300 2.800 26.667 9,468,800 121,148 
TRUE 6.900 1.450 26.606 146,118,900 963,822 
CK-W1 4.800 0.980 25.654 16,724,300 77,861 
RCI 1.960 0.400 25.641 168,000 310 

โค้ด: เลือกทั้งหมด

แต่ผมขออนุญาตแย้้งกับความเห็นที่ว่า ไม่ต้องสนใจ pttep เพราะ pe สูงถึง 9.6 แต่ ptt pe แค่ 5 เท่านั้น 

โค้ด: เลือกทั้งหมด

Case study pttep 

2001 eps 16.71 
2002 eps  18.54 
2003 eps  18.44 
2004 eps  24.31 
2005 eps  36.29 

4 ปีที่ผ่านมา eps pttep โต 21.39 % ยึดหลักคอนเซอร์เวทีฟ สมมุติว่า pttep โตต่อไปอีก 5 ปี ปีละ 15 % นั่นหมายถึง ปี 2010 eps pttep เท่ากับ 72.99 

ในปี 2010 สมมุติว่า pttep เทรดที่ PE 15 ราคาจะเท่ากับ 1094.85 

ถ้าเราต้องการผลตอบแทนการลงทุน เท่ากับ 20 % ต่อปี ตลอดระยะเวลา 5 ปี ณ ปัจจุบันไปถึงปี 2010 

เราจะต้องซื้อ pttep ณ เวลานี้ที่ราคาเท่าไร 

คำตอบ คือ 439.99 หรือ 87.99 

ถ้าเราซื้อ ทีราคาปัจจุบัน 136 แล้วถือไป 5 ปี ราคาจะเป็น 1094.85/5 เท่ากับ 218.97 เราก็ยังคงได้ผลตอบแทน 9.99 % คิดเป็นดอกเบี้ยทบต้น และนั่นคือการตั้งสมมุติฐานว่า pttep กำไรโต 15 % ตลอดระยะเวลา 5 ปีนะครับ 

หมายเหตุ อย่างไรก็ตาม เราต้อง bet ว่า กำไรโต 15 % ตลอด 5 ปีข้างหน้า ซึ่งถ้าไม่โตตามนั้น เราจะเสี่ยงมาก ถ้าเป็นผม ผมจะเลือกหุ้นที่ได้ผลตอบแทนนะวันนี้ ผมพอใจ ในกรณีถ้ามีการโต ก็เป็นของแถม ซึ่งในกรณี pttep ซื้อราคา 136 คูณ 3274.66 ล้านหุ้น ราคาทั้งบริษัท 445353.76 ล้านบาท กำไร 23,734    ล้านบาท เท่ากับผลตอบแทน 5.32  % 

ถ้าเป็นผม ผมรอราคา ให้ได้ผลตอบแทน ซัก 8 %  10 % เป็นอย่างน้อย สำหรับหุ้นที่มีแนวโน้มเติบโต 15 % 

[color=red]นั้นหมายถึงผมจะรอราคา 90-72.47 บาทครับ[/color] 

ผลตอบแทนการลงทุนในอดีต 

ถ้าคุณซื้อ pttep ในราคา 142 ในปี 2001 และถือมา 4 ปี ในปี 2005 ซึ่งเทรดกันที่ 675 หรือ 135 คุณจะได้รับผลตอบแทน 47.65 % ทบต้น ไม่รวมปันผล 6 + 6.75 + 6.75 + 9 + 5.5 + 8 = 42 บาท เท่ากับ 29.57 %