Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

sunrise เขียน:เล่นด้วยๆ

IFEC

P/BV = 0.73
PE ~4
ประธานบริษัทบอกปีหน้าโตอีก 20%

ปล. ผมมีอยู่ประมาณ 5% ของพอร์ต

รับประทาน
ท่านประธานบอกหรือเปล่าเพิ่มทุนเมื่อไหร่ครับ

por_jai เขียน: รับประทาน
ท่านประธานบอกหรือเปล่าเพิ่มทุนเมื่อไหร่ครับ

ตอนนี้ พี่ซัน โดนแซวเกือบทุกกระทู้ที่เข้าไป post เลย กระทู้ที่ไม่เข้าไป post ก็มีนะ เป็นผมคง  :'O

[quote="vivitawin"]
ตอนนี้ พี่ซัน โดนแซวเกือบทุกกระทู้ที่เข้าไป post เลย กระทู้ที่ไม่เข้าไป post ก็มีนะ เป็นผมคง

ผมขอส่ง TPIPL ครับ P/BV แค่ 0.53 :lol:

Kuruni เขียน:ผมขอส่ง TPIPL ครับ P/BV แค่ 0.53 :lol:

เหลือแค่ 0.37 ครับ
วันนี้ลงติด floor

ถ้าเหลือ ต่ำกว่า 5 บาท  :shock:  นี่ P/B 0.2 เองนะครับ

**ฟินันซ่า ชี้หุ้นลงแตะ 8.68 บ.
         บทวิเคราะห์ บล.ฟินันซ่า ระบุว่า หาก TPIPL ถูกปรับ 6,900 ล้านบาท เท่ากับค่าปรับถึง 3.43 บาทต่อหุ้น แม้ฐานะทางการเงินของบริษัทฯจะดีขึ้นอย่างมากหลังผ่านการปรับโครงสร้างหนี้มาระยะหนึ่งแล้ว โดยปัจจุบัน Adjusted Net Gearing (โดยปรับในส่วนของผู้ถือหุ้นไม่รวมรายการพิเศษประเภทส่วนเกินจากการตีมูลค่าสินทรัพย์เพิ่ม (Asset Revaluations)) ต่ำเพียง 0.48x ณ สิ้น ก.ย.07 โดยมีหนี้สินที่ต้องชำระดอกเบี้ย (ซึ่งทั้งหมดเป็นหนี้ระยะสั้น) รวม 1.24 หมื่นลบ. ในขณะที่มีเงินสดในมือเพียง 825 ลบ. แต่ประเด็นคือจะเอาเงินที่ไหนมาจ่ายหากแพ้คดี เพราะจะอาศัยเงินสดจากการดำเนินงาน (Free Operating Cash Flow หลังหัก CAPEX) บริษัทฯทำได้เพียง 1 พันลบ.ต่อปี เท่านั้น และหากจะขอกู้อาจจะลำบากหากอยู่ระหว่างตัดสินถูกปรับ
         ขณะที่ Adj. BV ทรุดจาก 12.10 เป็น 8.68 บาท/หุ้น แม้ ณ สิ้น 3Q07 บริษัทฯจะมี Stated BV สูงถึง 24.86 บาท แต่ประมาณกึ่งหนึ่งไม่ใช่ของจริง คือมาจากการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ถาวร (fixed assets) ใหม่ซึ่งมีราคาสูงกว่าราคาต้นทุนจึงเกิดส่วนเกินและบันทึกเข้ามา ซึ่งหากหักรายการดังกล่าวออก เพื่อสะท้อนตัวเลขที่แท้จริงและเป็นไปตามมาตรฐานสากล Adj. BV ของ TPIPL จะอยู่ที่เพียง 12.10 บาท/หุ้น เท่านั้น และหากต้องรับสภาพขาดทุนจากค่าปรับมหาโหดดังกล่าวเข้ามาหากท้ายสุดแล้วแพ้คดี จะทำให้ Adj. BV ทรุดเหลือแค่ 8.68 บาท/หุ้นเท่านั้น หมายถึง Downside Risk อีก 34% จากราคาปิดปัจจุบัน
         บทวิเคราะห์ระบุว่า แม้คดียังไม่จบ เปิดให้อุทธรณ์ได้ แต่เกรงยืดเยื้อ กระทบอนาคตบริษัทฯ อย่างไรก็ตามในส่วนของความเชื่อมั่นนั้นหายไปแล้ว และที่สำคัญอาจกระทบต่อแผนการปรับโครงสร้างหนี้ที่เหลือของ TPIPL ด้วย
         ปรับลดจากถือเหลือ ขาย เพราะอนาคตเสี่ยงทั้งในแง่การเงิน (ค่าปรับ) & การดำเนินงาน (คำตัดสินอนาคตของคุณประชัย เพราะคือคีย์แมนที่บริหารบริษัทฯ) เชื่อราคาหุ้นมีแนวโน้มปรับเข้าหา Adj. BV ในกรณีแพ้คดีซึ่งอยู่ที่ 8.68 บาท/หุ้น อย่างไรก็ตามเราอยู่ระหว่างปรับปรุงราคาเป้าหมายใหม่ (จากปัจจุบันซึ่งใช้วิธี ReplacementCost ที่ 15.12 บาท อิงหากสร้างโรงงานปูนใหม่จะอยู่ที่ 135 USD/ตัน และโรงเม็ดพลาสติก LDPE ใหม่จะอยู่ที่700 USD/ตัน) ซึ่งจะนำเสนอต่อไป แต่ตอนนี้ขายก่อนดีกว่า

TSTE...

tpac

vivitawin เขียน:

ตอนนี้ พี่ซัน โดนแซวเกือบทุกกระทู้ที่เข้าไป post เลย กระทู้ที่ไม่เข้าไป post ก็มีนะ เป็นผมคง

noooon010 เขียน:tpac

อ่า... อันนี้ตกรอบครับ TPAC P/BV = 2.28  

แต่ถ้าเอาไปประกวดหุ้น Panic ก็คงได้รางวัล...  8)