Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

มีคำถามคะๆๆ

ถ้าบริษัททำกำไรดีแบบนี้ไปเรื่อยๆ มากขึ้นๆ รัฐจะยอมซื้อของแพงไปเรื่อยๆเหรอคะ แล้วจะมีวันที่โดนรัฐยึดคืนไปมั้ยคะ

PostPosted: Tue Sep 22, 2009 8:39 pm    Post subject:
Hughes wrote:
ต่างจาก EASTW ยังไงอ่ะครับ

ดูแล้ว EASTW ทั้ง P/E ต่ำกว่า P/BV ก็ต่ำกว่าทำไมแนะนำตัวนี้แทนอ่ะ


ในกระทู้พี่ลูกอิสานมีข้อมูลละเอียดมากเลยครับ เทียบ 2 ตัวนี้ ลองหาดูนะครับ

ตามไปอ่านมาแล้วก๊อบมาฝากครับ

1.สัญญาหลักของ ttw เป็นสัญญาสัมปทานและ 1 ใน 2 สัญญาหลักก็เหลืออายุสัมปทานไม่นานมากแล้ว หมดอายุเมื่อไหร่กลายเป็นศูนย์ครับ หรือถ้าได้ต่อสัมปทานก็คงต้องตกลงเงื่อนไขใหม่ กำไรคงลดลงมาก ในขณะที่ eastw ส่วนใหญ่เป็นเจ้าของสินทรัพย์เอง ไม่มีอายุสัมปทาน ยกเว้นส่วนผลิตน้ำประปาที่เป็นสัมปทาน แต่ส่วนใหญ่อยู่ในระยะเริ่มต้นทั้งนั้นครับ

2.ส่วนคดีความ ปัจจุบัน ttw โดนฟ้องร้องจากสหภาพกปน.ประเด็นสัมปทานเป็นสัญญาการร่วมทุนกับรัฐหรือไม่ ดังนั้นถือว่าเป็นความเสี่ยงครับ ในขณะที่ eastw มีการฟ้องร้องประเด็นคล้ายๆกันในส่วนสัมปทานประปาระยอง ซึ่งยังไม่เริ่มสร้างรายได้เลย ดังนั้นถือว่าแทบไม่มีผลต่อกิจการครับ

3.ปัจจุบัน eastw ซื้อน้ำดิบจากกรมชล ในขณะที่ ttw สูบน้ำดิบฟรีจากแม่น้ำเจ้าพระยา ดังนั้นน่าจะถือว่า eastw ปฎิบัติในทางที่สมเหตุสมผลกว่าครับ

4.eastw เสียภาษีนิติบุคคลแล้ว ในขณะที่ ttw เข้าใจว่ายังไม่เริ่มจ่าย

5.eastw มีงบการเงินที่แข็งแกร่งกว่า ttw  ปันผลก็สูงกว่า

6.eastw มีการเติบโตเหมือนกับ ttw โดยเฉพาะส่วนน้ำประปา

7.eastw เป็นกึ่งกิจการของรัฐะ (กปน.และ egco ถือหุ้นใหญ่) ในขณะที่ ttw ถือหุ้นโดยมิตซุยและช.การช่าง

4.The volume trade of TTW on 14/12/09=3 million shares;15/12/09=6 million shares and 16/12/09=13 million shares--the good sign.
 5.The golden cross of the moving average lines , 3 times of higher low of MACD,and nearly a year of consolidation should be the springboard for this upturn,BUY!!!

ตอนนี้ราคาทะลุเส้น 200 วันขึ้นไปแล้วตามดูกันต่อไปครับ  :)

พี่เด กัดไม่ปล่อยเลยนะครับ...

กราฟกำลังเข้าสู่ steady state แล้วรอทะยานแบบ SF รึป่าวนะ

ตามดูครับ  :D

อิอิ ตั้งหน้าตั้งตาเชียร์จริงๆ

ผมอยู่เฉยๆ รอรับเงินครับ

[quote="pavilion"]ตอนนี้ราคาทะลุเส้น 200 วันขึ้นไปแล้วตามดูกันต่อไปครับ

[quote="marble"][quote="pavilion"]ตอนนี้ราคาทะลุเส้น 200 วันขึ้นไปแล้วตามดูกันต่อไปครับ

ตอนนี้ผ่าน 4.30 ไปแล้วนะครับ แต่ยืนไหวรึเปล่าตอนปิดตลาดดูกันอีกที

Today,only a half day,its volume trade is 20 million share,6 times of an average daily traded volume and already break the resistance of 4.30 baht,BUY

11:19  18/12/2009  
HOT:TTW บวกสวนตลาด โบรกฯมองมีโอกาสปรับขึ้นค่าน้ำประปา
กรุงเทพฯ--18 ธ.ค.--รอยเตอร์

หุ้น บมจ.น้ำประปาไทย(TTW) ปรับขึ้นกว่า 1% สวนทิศทางตลาดรวมที่อ่อนตัว ขณะที่ โบรกเกอร์แนะนำ"ซื้อ" มองบริษัทมีโอกาสปรับขึ้นราคาน้ำประปา หนุนกำไรปีหน้าโตมากกว่า 10%

เช้านี้ ราคาหุ้น TTW บวก 0.08 บาท หรือ 1.89% อยู่ที่ 4.32 บาท หลังปรับขึ้นแตะสูงสุดที่ 4.34 บาท ขณะที่ดัชนีตลาดหลักทรัพย์ ลบ 0.37% บล.ทรีนีตี้ ระบุในบทวิเคราะห์ว่า TTW มีโอกาสปรับราคาน้ำประปาขึ้นตามดัชนี CPI เดือน ธ.ค.52 ที่คาดว่าเพิ่มขึ้นประมาณ 3.7% เป็น 24.69 บาท/ลูกบาศก์เมตร(ลบ.ม.) มากพอที่จะชดเชยผลกระทบจากค่าน้ำประปา ของบริษัทย่อยประปาปทุมธานี(PTW) ที่ลดลง ทำให้คาดว่า ราคาขายที่เพิ่มขึ้น และปริมาณขายน้ำของ TTW ที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นประมาณ 3% รวมกับปริมาณขายน้ำในนิคมอุตสาหกรรมบางปะอิน เพิ่มขึ้นอีก 3% ของปริมาณขายในปัจจุบัน จะช่วยรายได้และกำไรของบริษัทในปี 53 มีโอกาสเติบโตมากกว่า 10% แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 5.6 บาท--จบ--


(โดย วราพรรณ วรศาสตร์ เรียบเรียง--บร--)
(([email protected];โทร.0-2648-9726;
ReutersMessaging:[email protected]))

เก่งเจง ๆ เลย

ชอบ ๆ ปิดซะ 4.38 เลย

จันทร์เปิด 4.46 เลยนะ  :D

พี่ David บอกเร็วไปสามเดือน ...

ในที่สุด อาทิตย์ที่ผ่านมา TTW Break Triangle ซะแล้ว  :ep:

ขอบคุณพี่ David อีกครั้งครับ

KwanG เขียน:มีคำถามคะๆๆ

ถ้าบริษัททำกำไรดีแบบนี้ไปเรื่อยๆ มากขึ้นๆ รัฐจะยอมซื้อของแพงไปเรื่อยๆเหรอคะ แล้วจะมีวันที่โดนรัฐยึดคืนไปมั้ยคะ

Everyone has to do under the signed contracts.

david เขียน:

ทาง technical พอจะประมาณเรื่องของเวลา (แกนนอน) ได้ไหมครับว่า จะถึง target price เมื่อไหร่ครับ  :?:

เจ้ามือหลับซะงั้น แต่ก็ดี พักมั่ง

ที่        CK-09-0000-PO-L-0093
                                                    22 ธันวาคม 2552

เรื่อง     แจ้งมติการประชุมคณะกรรมการบริษัท ครั้งที่ 6/2552

เรียน     กรรมการและผู้จัดการตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

สิ่งที่ส่งมาด้วย สารสนเทศการทำรายการการจำหน่ายไปซึ่งหุ้นของบริษัท น้ำประปาไทย จำกัด
               (มหาชน)

      ตามที่ บริษัท ช.การช่าง จำกัด (มหาชน) ได้จัดให้มีการประชุมคณะกรรมการบริษัท ครั้งที่
6/2552 เมื่อวันที่ 21 ธันวาคม 2552 นั้น

       ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัท มีมติอนุมัติให้บริษัทฯ ขายหุ้นสามัญบางส่วนของบริษัท
น้ำประปาไทย จำกัด (มหาชน) ให้แก่บุคคล หรือนิติบุคคลที่ไม่มีความสัมพันธ์และ/หรือความ
เกี่ยวโยงกับบริษัทฯ กรรมการ ผู้บริหารหรือบุคคลที่เกี่ยวข้อง หรือผู้ถือหุ้นใหญ่ของบริษัท จำนวน
180,000,000 หุ้น หรือคิดเป็นร้อยละ 4.51 ของทุนจดทะเบียน ทั้งนี้เนื่องจากราคาของหุ้นดังกล่าวที่
ซื้อขายอยู่ในตลาดหลักทรัพย์ ณ ปัจจุบัน มีราคาสูงกว่าต้นทุนเงินลงทุนในหุ้นดังกล่าวของบริษัท
ซึ่งการขายครั้งนี้จะทำให้บริษัทมีกำไรจากการขายหุ้น และจะทำให้บริษัทมีเงินทุนหมุนเวียนและ
สภาพคล่องทางการเงินเพิ่มขึ้น โดยจะกำหนดราคาเสนอขายไว้ไม่ต่ำกว่าหุ้นละ 4.15 บาท คิดเป็น
เงินจำนวนไม่ต่ำกว่า 747,000,000 บาท (เจ็ดร้อยสี่สิบเจ็ดล้านบาทถ้วน) ซึ่งเป็นราคาปิดของหุ้น
ดังกล่าวถัวเฉลี่ย 15 วันทำการก่อนวันที่จะมีการประชุมคณะกรรมการบริษัท โดยมอบหมายให้
คณะกรรมการบริหารเป็นผู้มีอำนาจพิจารณาอนุมัติการขายหุ้นจำนวนดังกล่าวโดยจะขายเสนอ
ทั้งหมดในคราวเดียวกัน หรือหลายคราวก็ได้ รวมถึงรายละเอียดเกี่ยวกับการเข้าทำสัญญาซื้อขาย
หุ้น ราคาขาย และเงื่อนไขต่างๆ ที่เกี่ยวกับการขายหุ้นดังกล่าวจนเสร็จการต่อไป
     ทั้งนี้ เมื่อบริษัทฯ ทราบถึงรายละเอียดดังกล่าวแล้ว จะดำเนินการแจ้งผู้ถือหุ้นและแจ้งต่อ
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย พร้อมทั้งดำเนินการตามข้อกำหนดของตลาดหลักทรัพย์ฯ ตาม
หลักเกณฑ์การเปิดเผยข้อมูล

      อนึ่ง การตกลงเข้าทำรายการจำหน่ายไปซึ่งหุ้นของบริษัท น้ำประปาไทย จำกัด (มหาชน)
ในครั้งนี้มีขนาดรายการเท่ากับร้อยละ 40.22 ซึ่งจัดเป็นรายการประเภทที่ 2 ตามวิธีการคำนวณ
ขนาดรายการโดยใช้หลักเกณฑ์กำไรสุทธิจากการดำเนินงานปกติหลังหักภาษีเท่าที่เกิดจาก
สินทรัพย์ที่ได้มาหรือจำหน่ายไป เปรียบเทียบกับกำไรสุทธิของบริษัทจดทะเบียน ตามประกาศ
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศ เรื่อง การเปิดเผยข้อมูลและการปฏิบัติการของบริษัทจดทะเบียนใน
การได้มาหรือจำหน่ายไปซึ่งสินทรัพย์ พ.ศ.2547 ซึ่งบริษัทฯ จะต้องจัดทำรายงานและเปิดเผย
รายการต่อตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย และส่งหนังสือแจ้งผู้ถือหุ้นภายใน 21 วัน นับแต่วันที่
เปิดเผยรายการต่อตลาดหลักทรัพย์ฯ

         จึงเรียนมาเพื่อทราบ

                                                    ขอแสดงความนับถือ




                                                   (นายปลิว ตรีวิศวเวทย์)
                                                    กรรมการผู้จัดการใหญ่

กำหนดราคาเสนอขายไว้ไม่ต่ำกว่าหุ้นละ 4.15 บาท คิดเป็น
เงินจำนวนไม่ต่ำกว่า 747,000,000 บาท (เจ็ดร้อยสี่สิบเจ็ดล้านบาทถ้วน) ซึ่งเป็นราคาปิดของหุ้น
ดังกล่าวถัวเฉลี่ย 15 วันทำการก่อนวันที่จะมีการประชุมคณะกรรมการบริษัท โดยมอบหมายให้
คณะกรรมการบริหารเป็นผู้มีอำนาจพิจารณาอนุมัติการขายหุ้นจำนวนดังกล่าวโดยจะขายเสนอ
ทั้งหมดในคราวเดียวกัน หรือหลายคราวก็ได้ รวมถึงรายละเอียดเกี่ยวกับการเข้าทำสัญญาซื้อขาย
หุ้น ราคาขาย และเงื่อนไขต่างๆ ที่เกี่ยวกับการขายหุ้นดังกล่าวจนเสร็จการต่อไ
It may b 5 or six baht per share depends on TTW's market price next year.I still accumulate it.

Anyone ,who were panic with the news,were already sold TTW,then,it's the time to start up the new upturn!!

ผมคิดว่าปลายไตรมาส1ถึงไตรมาส2น่าจะเป็นเวลาของTTWครับถ้าไม่เกิดวิกฤตซ้ำซ้อนหรือเกิดการดูดเงินออกจากระบบอย่างแรง  :)

[quote="marble"]เก่งเจง ๆ เลย

ชอบ ๆ ปิดซะ 4.38 เลย

จันทร์เปิด 4.46 เลยนะ

Window dressing is TTW's tradition,let's c tomorrow!!!

วันนี้น่าจะขึ้นไปทดสอบบริเวณ 4.50 บาทนะครับ

ตามที่ บริษัท ช.การช่าง จำกัด (มหาชน) ได้มีมติการประชุมคณะกรรมการบริษัท ครั้งที่
6/2552 เมื่อวันที่ 21 ธันวาคม 2552 อนุมัติให้บริษัทฯ ขายหุ้นสามัญบางส่วนของบริษัท น้ำประปา
ไทย จำกัด (มหาชน) ให้แก่บุคคล หรือนิติบุคคลที่ไม่มีความสัมพันธ์และ/หรือความเกี่ยวโยงกับ
บริษัทฯ จำนวน 180,000,000 หุ้น รายละเอียดปรากฏตามมติที่ประชุมคณะกรรมการบริษัท ซึ่งได้
แจ้งให้ทราบแล้ว นั้น

        บัดนี้ บริษัทฯ ขอเรียนให้ทราบว่า บริษัทฯ ได้ขายหุ้นสามัญของบริษัท น้ำประปาไทย
จำกัด (มหาชน) ให้แก่บริษัท ไฮสตีล โปรดักส์ จำกัด "ผู้ซื้อ" เป็นจำนวน 150,000,000 หุ้น หรือคิด
เป็นร้อยละ 3.76 ของทุนจดทะเบียน ในราคาหุ้นละ 4.30 บาท รวมเป็นเงินจำนวน 645,000,000
บาท โดยผู้ซื้อและผู้ขายตกลงชำระเงินค่าหุ้นพร้อมโอนกรรมสิทธิ์ ในวันที่ 29 ธันวาคม 2552 ซึ่ง
จะมีผลทำให้บริษัทฯ ถือหุ้นในบริษัท น้ำประปาไทย จำกัด (มหาชน) จำนวน 1,258,777,400 หุ้น
หรือคิดเป็นร้อยละ 31.55 ของทุนจดทะเบียน (เดิมบริษัทฯ ถือหุ้นอยู่ในบริษัท น้ำประปาไทย จำกัด
(มหาชน) จำนวน 1,408,777,400 หุ้น คิดเป็นร้อยละ 35.31 ของทุนจดทะเบียน) สำหรับหุ้นส่วนที่
เหลืออีกจำนวน 30,000,000 หุ้น ยังอยู่ในระหว่างการเจรจากับผู้ซื้อรายอื่น และเมื่อบริษัทฯ ได้
ทราบถึงรายละเอียดแล้ว บริษัทฯ จะแจ้งข้อมูลผ่านระบบของตลาดหลักทรัพย์ฯ ต่อไป

This is the good news!!!

ในที่สุดก็ปิด 4.46 ได้อย่าง อึดอัด ๆ ๆ

ฮ่า ๆ ๆ ดูเหมือนไม่อยากไป จนปิดตลาดกลับมีแรงซื้อมารับไปซะงั้น

ใครอึดอัดขายไปแล้วไปเลย...

ด่านต่อไป 4.54 สู้ ๆ

กระทรวงพาณิชย์รายงานตัวเลข CPI ภาคกลางเดือน ธ.ค.09 ที่ระดับ 3.8% ซึ่งส่งผลให้ค่าน้ำประปาของ TTW
เพิ่มขึ้น 4.8% (CPI 3.8% บวกกับค่าคงที่ K 1%) มาอยู่ที่ 24.68 บาท/ลบ.ม. ในปี 2010 จาก 23.55 บาท/ลบ.ม.
ในปี 2009 ซึ่งดีกว่าที่เราคาดไว้ที่ 24.5 บาท/ลบ.ม.
􀂃 เนื่องจากตัวเลข CPI ของประเทศเดือน ก.ค.09 อยู่ที่ระดับ -4.4% จึงทำให้ค่าน้ำประปาของ PTW ลดลงมาอยู่ที่
10.98 บาท/ลบ.ม. (-4.4%) ในปี 2010 จาก 11.49 บาท/ลบ.ม. ในปี 2009 แต่เราได้รวมการลดลงของค่า
น้ำประปาของ PTW ในประมาณการปี 2010 ของเราแล้ว
􀂃 นอกจากนี้เรายังสมมติให้ปริมาณขายของ TTW เติบโต 3% ในปี 2010 ขณะที่ปริมาณขายของ PTW
เป็นไปได้ที่จะเพิ่มขึ้น 4% ในปี 2010 อีกด้วย ดังนั้นจึงทำให้กำไรของ TTW น่าจะเติบโตราว 8.2%y-y ในปี
2010

􀂃 สำหรับการดำเนินงาน ธุรกิจน้ำประปามีความยืดหยุ่นต่อการชะลอตัวลงของเศรษฐกิจ นอกจากนี้ปริมาณขาย
ของ TTW ยังได้รับการการันตีจากภาครัฐ (PWA) อีกด้วย นอกจากนี้แนวโน้มอัตราเงินเฟ้อยังเป็นประโยชน์ต่อ
TTW เนื่องจากค่าน้ำประปาจะถูกปรับตามตัวเลข CPI และเนื่องจากการที่บริษัทฯ ไม่มีการลงทุนใหญ่ หลังจาก
การลงทุนขยายกำลังการผลิตในปัจจุบันของ TTW ที่จะเสร็จสิ้นลงในช่วง 3Q10 จึงทำให้บริษัทฯ
มีกระแสเงินสดมากขึ้น ปัจจุบันเราสมมติให้ TTW จ่ายปันผลที่ระดับ Payout ratio ที่ 70% และให้ dividend
yield ที่ 7.2% ในปี 2010 คงคำแนะนำ “ซื้อ” โดยมีราคาเป้าหมายที่ 5.6 บาท/หุ้น--Thanachart

marble เขียน:ในที่สุดก็ปิด 4.46 ได้อย่าง อึดอัด ๆ ๆ

ฮ่า ๆ ๆ ดูเหมือนไม่อยากไป จนปิดตลาดกลับมีแรงซื้อมารับไปซะงั้น

ใครอึดอัดขายไปแล้วไปเลย...

ด่านต่อไป 4.54 สู้ ๆ

อึ๊บบบบบบ 4.54 แล้ว อย่าย่อ ๆ แค่สวนนิดหน่อย

อย่าสั่น ๆ