Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

บางสิ่งไม่ควรจำเพราะมันทำให้เราเจ็บ   บางสิ่งก็ควรเก็บเพราะเป็นความเจ็บที่น่าจำ

[quote="sai"]บางสิ่งไม่ควรจำเพราะมันทำให้เราเจ็บ

1. การทำความรู้จักกับหุ้นหลายๆตัวก็ช่วยให้เรามีโอกาสมากขึ้น และไม่ยึดติดกับหุ้นตัวเดียวมากเกินไป
2. เห็นว่าถูกก็ซัดเข้าไปเถอะไม่ต้องต่อให้มากนัก หลังจากนั้นก็อดทนรอให้มันสะท้อนมูลค่าที่แท้จริง

ลืมบอกไป
CASE ของบริษัทที่แข็งแกร่ง เช่น เจ้า STANLY
เป็นกรณีศึกษา หากบริษัทดีอย่างไง เงินสดมากอย่างไง
เมื่อถึงวิกฤติ ราคาร่วงลง
เมื่อเกิดสัญญาณการฟื้นตัว แค่นั้นล่ะ
ใครฉุดก็เอาไม่อยู่ โดนลากถูกไปกับพื้น

อันนี้ผมโพสไว้ตั้งแต่ตอน กลางปี 2552
ที่ตั้งกระทู้ไว้ว่า อุตสาหกรรมรถยนต์น่าสนใจไหม ตอนนั้น

เนี่ยคือตัวอย่าง หุ้นดี ที่อยู่ในช่วงอุตสาหกรรมแย่
แต่เมื่ออุตสาหกรรมฟื้นตัว มันคือ Super Stock

ทุกอย่างมันเกิดขึ้นเหมือน พายุที่พัดมาแล้วผ่านไป
หลงเหลือแต่ซากบ้านเมืองที่โดนทำลาย
แต่อย่างไง ฟ้าหลังฝนย่อมสวยงามอยู่แล้ว

รู้อะไรไม่สู้ รู้งี้  :lol:

ปีนี้ได้งาน
ได้เงิน
และได้เพื่อนใหม่เยอะเลยครับ

ถ้าเราลงลิฟต์ เราก็ต้องขึ้นลิฟต์กลับไป

อย่าเอาแต่ขึ้นบันไดอยู่ล่ะ

โอกาสดี ๆ บางทีอาจมาเพียงครั้งเดียวในชีวิต ต้องพร้อมที่่จะไปคว้าไว้  :D

อ่านหนังสือเกี่ยวกับการลงทุนและธุรกิจรวมแล้วสิบกว่าเล่ม

เริ่มตั้งแต่หนังสือตีแตกและอีกหลายเล่มของอาจารย์นิเวศน์
หนังสือเกี่ยวกับการลงทุนหลายเล่มของ ปู่บัฟเฟต์
beating the street และ one up on wall street ของปีเตอร์ ลินซ์
หุ้นสามัญกับกำไรไม่สามัญของฟิลลิป ฟิชเชอร์
ชุด little book เล่มสีน้ำเงินและสีเขียว
วัดมูลค่าหุ้นด้วยตัวเองของ พี่โจ๊ก
อ่านงบการเงินให้เป็นของ อ. ภาพร
ร้านไหนกำไรมากกว่า
รบอย่างไรให้ชนะ version 2 ของ อ. สรรชัย
เข็มทิศทางการเงิน
วิถีเซียนหุ้นมูลค่า ของ เฮียวิบูลย์และเฮียมน

พออ่านจบแล้วก็กระหายจะหาอ่านเล่มใหม่เรื่อยๆ เหมือนเสพย์ติดไปแล้ว
ก่อนหน้านั่นตอนว่างๆ ก็เอาแต่อ่านการ์ตูนกับเล่นเกมส์

สิ่งที่ได้รับคือ  หลักการและปรัชญาการลงทุน

ผลตอบแทนมากน้อย ส่วนตัวไม่ได้สนใจและคอยจดบันทึกตลอด  
คิดว่า ใช้เวลาและสมาธิไปอ่านหนังสือและถามผู้รู้ดีกว่า

การได้เรียนรู้มากขึ้นเทียบกับรู้ผลตอบแทนคนอื่นมากขึ้น
อันไหนน่าสนใจมากกว่าไปไตร่ตรองเองดีกว่าครับ

ปีนี้เรียนรู้ว่าตลาดหุ้น มีความผันผวนและความไม่แน่นอนสูงมาก

ไม่คิดว่าเวลาแค่ปีเดียว จะเปลี่ยนผลตอบแทนจากหลังเท้าเป็นหน้ามือได้

รู้มากกําไรมาก
รู้น้อยขาดทุนมาก

MOS สำคัญจริงๆ

[quote="KentaII"][quote]ได้เรียนรู้ อะไรหลายอย่างมากครับ จากวิกฤต ผมว่า ชาว VI ส่วนใหญ่น่าจะผ่านวิกฤตนี้มาได้ อย่างไรก็ตาม ผมขอฝากข้อคิดดังนี้
1. การกระจายความเสี่ยง=> หากคุณไม่มีอำนาจในการควบคุมบริษัท หรือ ล่วงรู้ข้อมูลภายในต่างๆ อย่ามั่นใจในหุ้นเพียงตัวใคตัวหนึ่งหรือกลุ่มหนึ่งเป็นพิเศษ ถึงแม้คุณจะคิดว่าคุณศึกษามันมาเป็นอย่างดีแล้ว จงใช้หลักการ Overweight or Underweight

ส่วนของผม
ได้เรียนรู้จักที่จะอยู่เฉยๆ เอาเวลาไปทำอย่างอื่นบ้างครับ

พบว่าหนังสือธรรมะช่วยให้ลงทุนได้ดีขึ้นครับ  :D

หวัดดีวีไอทุกท่านครับ
มาขอแชร์ประสบการณ์ด้วยคน

ปีที่ผ่านมาเป็นปีแรกของผม เช่นเดียวกับหลายๆคนที่เริ่มลงทุนในตลาด

ช่วงแรกของการลงทุนนั้นผม รู้จักหุ้นอยู่สองตัวคือ เป็บซี่กับ ปตท ซึ่ง
ซื้อไปโดยที่ไม่มีความรู้ด้านการประเมินมูลค่าหุ้น ดีที่ว่าดูกราฟเป็นเลยซื้อ
เพราะเห็นว่า ราคาได้ลงมาเยอะมากเทียบกับหลายๆปีก่อน

ตอนที่ซื้อไม่ได้เข้าใจเรื่องของ funds flow และเศรษฐกิจโลกเลยด้วยซ้ำ
แต่ซื้อเพราะคิดว่า ราคาหุ้น ณ วันที่มีการปิดสนามบินปี 51 น่าจะเป็นจุดต่ำสุดของ
ตลาดในช่วงหลายๆปี เลยคิดว่า ถ้าซื้อแล้วถือยาวๆ ยังไงก็มีโอกาสกำไร เพราะราคาหุ้น
ไม่น่าตกต่ำกว่าช่วงปิดสนามบิน ดังนั้นช่วงแรกของการลงทุนของผมเลยใช้ราคาอ้างอิง
วันที่ปิดสนามบิน

ตอนนั้นยังไม่เข้าใจเรื่องของวีไอเลยว่าคืออะไร ก่อนจะมาเข้าใจหลักการของ Margin of Safety ในภายหลัง

หลักการ vi หลักการแรก ที่ใช้คือ P/BV เพราะเข้าใจง่าย เห็นภาพ ว่า Book Value
คืออะไร แต่ตอนแรกนั้นยังไม่เข้าใจเรื่องของ Earning /Profit Margin


ช่วงแรกที่ซื้อหุ้นเลย ไปซื้อหุ้นที่ P/BV ต่ำๆ เช่น PTT PSL MCOT
โดยที่ไม่ได้เข้าใจตัวธุรกิจอย่างถ่องแท้ ช่วงนั้นเริ่มอ่าน หนังสือ ตีแตกของอาจารย์นิเวศน์
แต่ก็ทำความเข้าใจในเนื้อหาได้ไม่ถึง 50% ช่วงหลังมาอ่านซ้ำก็เข้าใจแนวคิดมากขึ้น
ถือหุ้นได้ไม่ถึงสองเดือนราคาพุ่งปรี้ดๆ เป็นจรวด ดีใจเป็นอย่างมาก รู้งี้เล่นหุ้นไปนานแล้ว
แต่ก็มีเหตุให้ตกใจ ช่วง SET ปรับฐาน ตกใจขายทิ้งหมดเลย ได้กำไรตัวละ ประมาณ 20-40% ก่อนจะมานั่งเครียดหาหุ้นจะลงทุนตัวต่อไป

พอดี แวะเข้าไปใน Thai VI เห็นเขามีแจกไฟล์ EPS20YEAR เลยรับมาแล้วลอง
เล่นดู ไปเจอว่า ท่าน ดร นิเวศน์ ถือหุ้น CPALL แถม อ่านไฟล์ที่ธนชาติส่งมาให้
ดูเหมือนดี เลยซื้อด้วยความคิดว่า หุ้นตัวนี้จะเป็นหุ้นอืด ที่ยังไงเราก็จะไม่ขาย
แต่ที่ไหนได้ ตอนหลัง CPALL วิ่งพุ่งพรวดๆแล้วก็ยังถือจนถึงวันนี้

ช่วงที่ CPALL เริ่มบวกได้ 20% ตอนนั้นเริ่มเข้าใจเรื่องของ VI แล้วแต่
ไม่ค่อยจะมีความกล้าในการซื้อหุ้น ช่วงนี้ซื้อหุ้นโดยดู PE เป็นหลัก แต่ก็ยัง
อ่อนเรื่องของการควบคุมอารมณ์ทำให้ ขายหมู ไปหลายตัวเหมือนกัน เช่น HMPRO
MCS AP LPN MAJOR ตอนนี้มาดูราคาที่ซื้อกับ ราคาตลาด กำไรตัวละ 50% อัพทั้งนั้นมั้ง เสียดายจัง

หลังจากนั้นผมมาศึกษาดูแนวคิดวีไอ แบบเริ่มอ่านความเห็นของคนเก่งๆในไทยวีไอ แล้ว
ลองประเมินดู สไตล์ของแต่ละคน ก็ถูกใจแนวคิดของพี่ลูกอีสาน ที่พูดถึงเรื่องของ พอร์ต
ขนาดเล็ก สามารถรับความเสี่ยงได้สูง เลยเริ่มเล่นหุ้นที่มี DE สูง หุ้น Warrant เพื่อเอา
Gearing สูงๆ

มาช่วงปลายปีที่ได้ไปงาน meeting กับ ชาวไทยวีไอ หลังจากได้คุยบนโต๊ะสนธนากับ
พี่ๆหลายคน ทำให้ผมได้แนวทางวีไอ เรื่องของ DCA เพิ่มขึ้นมาอีก ช่วงเดือนนนั้น นั่ง
หาหุ้นที่มี DCA อย่างเดียวเลย ตอนนี้เริ่มหลีกเลี่ยงการลงทุนในหุ้นวัฐจักรแล้ว

แต่ก็ยังหาแนวทางของตัวเองยังไม่ได้ แถมได้มาอ่านกระทู้ของพี่หมอสามัญชนเรื่องของวิธีการเล่น
หุ้นวัฐจักร และอ่านหนังสือ Money Game ของคุณวิศิษฐ์


ตอนนี้ใช้หลักคิด หลายอย่างผสมปนเปกันไปหมด ทำให้หุ้นในพอร์ต ค่อนข้าง
มั่วๆ ซั่วๆอยู่ แถมเหลือเงินสดอยู่ประมาณ 10% ก็ยังหาหุ้นลงไม่ได้ แต่ก็หวังว่าปีนี้จะดีขึ้น

ได้เรียนรู้จังหวะ และจุดเปลี่ยนที่สำคัญในบางสถานะการณ์ ว่าควรทำอย่างไร

ได้เรียนรู้ว่า   มีอะไรต้องเรียนรู้อีกเยอะ ครับ

ถ้าเกิดวิกฤตอีกครั้ง จะพยายามเลือก ตัวที่ under value มากๆ ถือไว้แค่ตัวเดียว หรือ 2 ตัว พอเศรษฐกิจกลับมาปกติ คงจะได้หลายเด้งเชียว โดยไม่ต้อง ซื้อๆ ขายๆ หลาย ตัว ผลตอบแทนรวมๆ ก็เลยไม่ค่อยดี

การฝึกจิตใจให้มั่นคง  สำคัญพอๆ  กับความรู้ความเข้าใจในตัวกิจการที่ดีพอ  :oops:  :oops:

- อย่าให้หลักการกลายเป็นหลักเกิน

- ผลตอบแทนที่ได้ ไม่สำคัญเท่ากับ บทเรียนที่ได้รับ

- หุ้นทุกตัวย่อมมีวันของเค้า
อย่าขายหุ้น...เพียงเพราะมีคนบอกว่า มันไม่น่าลงทุน หรือราคาไม่ขึ้นหรอกตัวเนี้ย

- เอาเวลาไปทำอย่างอื่นซะบ้าง และอย่าลืมดูแลคนรอบๆกายครับ

- เอาเวลาไปอ่านหนังสือ ดีกว่าฟังบางคนทำให้เราใช้อารมณ์แทนการใช้สติ

มีความสุขกับการลงทุนนะครับผม  :D

ได้เรียนรู้ว่า ปีทองแบบนี้ไม่ได้มีให้เห็นกันบ่อยๆ

killyz เขียน:อ่านหนังสือเกี่ยวกับการลงทุนและธุรกิจรวมแล้วสิบกว่าเล่ม

เริ่มตั้งแต่หนังสือตีแตกและอีกหลายเล่มของอาจารย์นิเวศน์
หนังสือเกี่ยวกับการลงทุนหลายเล่มของ ปู่บัฟเฟต์
beating the street และ one up on wall street ของปีเตอร์ ลินซ์
หุ้นสามัญกับกำไรไม่สามัญของฟิลลิป ฟิชเชอร์
ชุด little book เล่มสีน้ำเงินและสีเขียว
วัดมูลค่าหุ้นด้วยตัวเองของ พี่โจ๊ก
อ่านงบการเงินให้เป็นของ อ. ภาพร
ร้านไหนกำไรมากกว่า
รบอย่างไรให้ชนะ version 2 ของ อ. สรรชัย
เข็มทิศทางการเงิน
วิถีเซียนหุ้นมูลค่า ของ เฮียวิบูลย์และเฮียมน

พออ่านจบแล้วก็กระหายจะหาอ่านเล่มใหม่เรื่อยๆ เหมือนเสพย์ติดไปแล้ว

ขอบคุณครับ ที่เข้ามาบอกว่าอ่านอะไรไปบ้าง

อยากได้ความรู้สึกแบบนี้กลับมา  ก็ต้องสร้างแรงบันดาลใจ
แล้วขยันอ่านให้เป็นนิสัยแบบพี่ killyz

จุดไหนแข็งแล้วก็ไม่ต้องกังวลมาก
จุดไหนยังอ่อนแอก็ต้องเสริมให้แกร่ง

ซื้อแล้วถือยาว ( buy-and-hold strategy ) ไม่ใช่วิธีที่ผิด

หุ้น 100 % ตลอดเวลา ( 100 % all time in  stock strategy ) ก็ไม่ใช่วิธีที่ผิด  

แต่ถ้าคุณหวัง Great  Return    มันมีวิธีที่ดีกว่านั้น

๑๐. อย่าโลภ

เวลาผ่านไปยิ่งรู้ว่า ที่รู้อยู่ มันรู้น้อยเสียเหลือเกิน...

Muffin เขียน:เวลาผ่านไปยิ่งรู้ว่า ที่รู้อยู่ มันรู้น้อยเสียเหลือเกิน...

โดนใจครับ ผมรู้สึกแบบนี้จริงๆตอนนี้

การลงทุนให้ได้ผลตอบแทนที่ดี ไม่จำเป็นที่เราจะต้องวิเคราะห์หรือคาดการณ์ได้ถูกต้อง 100% โดยไม่มีความผิดพลาดเกิดขึ้นเลย

ขายหมูบ้าง ซื้อควายบ้าง นั่งรถเพลินเลยป้าย ตกรถ ขึ้นรถผิดคัน รถยางแตกกลางทาง ฯลฯ โดยรวมๆ แล้ว ถ้าถูกมากกว่าผิด ก็ยังทำให้ได้ผลตอบแทนที่ดีครับ

หุ้นคุณค่ายังไงก็คือหุ้นคุณค่า ถ้าตอนลดราคา ก็รีบเก็บไว้เยอะ เดี๋ยวราคาขึ้น แล้วซื้อไม่คุ้ม

รู้ว่า ตัวเองไม่มีความสามารถในการเดาทิศทางตลาดได้  :lol:

กลัวว่าจะลง จนไม่ได้ซื้อ แล้วมันก็ขึ้น

กลัวว่าจะขึ้น จนซื้อเต็มที่ แล้วมันก็ลง 555+