ผมว่าไม่ต่างอะไรจากหมอฟันธงหรือหมอคอนเฟิร์มครับ
อาศัยคาดเดาจากกระแสแต่ละช่วงเท่านั้น
จำได้ว่า สมัยรสช. "โหน" ชื่อดังท่านหนึ่ง ที่รู้จักกันทั่วประเทศพยากรณ์ไว้ว่ารสช. จะอยู่ยงคงกระพัน ทำนายในช่วงที่กระแสกำลัง hot เขียนลงคอลัมน์หนังสือพิมพ์ยักษ์ใหญ่
พอเกิดเหตุการณ์พฤษภาฯ ขึ้นมา ต้องมานั่งเขียนคำทำนาย "แก้ตัว" ลงในคอลัมน์เดิม
เรื่องตลาดนี่เหมือนกัน ถ้าสนใจตลาดมากๆ บางคนบอก "กลัวปรับฐาน" ต้องรีบขายทิ้ง ล้าง port ให้เกลี้ยง ให้ถือเป็นเงินสด
บางคนตั้งคำถาม ตูจะตกรถรึเปล่า?
แต่ความเห็นผม ที่จำมาจากเซียนทั้งหลาย
ดร.นิเวศน์บอกให้ถือ หุ้น 100%
ส่วนลุงลินช์และปู่บัฟฟ์ บอกไว้ข้างล่าง
โดยสรุป
ผมคิดว่า ถ้าเจอหุ้นที่มีโอกาสลงทุน แต่กำเงินไว้ เพราะกลัว "ปรับฐาน" กลัวตลาดร่วง ทั้งๆ ที่กิจการมีแนวโน้มที่ยังทำกำไร โอกาสเติบโต ถือว่า "เสียโอกาส" เอาไปซื้อสลากออมสิน ยังมีประโยชน์กว่า
แต่ถ้ารีบใส่เงินเข้า port เพราะกลัวตกรถ เ้พราะตลาดกำลังขึ้น โดยไม่ดูว่า กิจการที่เข้าไปซื้อจะเปลี่ยนแปลงเติบโตอย่างไรหลังจากที่เราซื้อ ถือว่าเป็นนัก "แทงหวย" มากกว่านักลงทุน มีโอกาสที่จะเจอหุ้นสวนกระแส คือชาวบ้านเขาขึ้นแต่ที่ซื้อสาละวันเตี้ยลง แล้วต้องมาตั้งคำถามใน web board ว่า "ทำไงดี ตลาดเขียวแต่ปอดผมแดง"
Peter Lynch
http://www.thaivi.com/2009/09/58/
อันดับที่ห้า
ไม่ต้องไปสนใจการขึ้นลงของตลาด ให้ใช้เหตุผลในการซื้อขายเท่านั้น
- จำไว้เสมอว่า กำไรขาดทุนที่จะได้รับไม่ได้ขึ้นอยู่กับสภาพเศรษฐกิจโดยรวมแต่จะขึ้นอยู่กับปัจจัยเฉพาะของธุรกิจที่บริษัทดำเนินการอยู่ ดังนั้นไม่ต้องไปสนใจการขึ้นลงของตลาดหุ้น
- ซื้อหุ้นเมื่อแน่ใจในเหตุผลที่อยู่เบื้องหลัง ที่ราคาที่เหมาะสม ลงทุนเต็มที่ตลอดเวลา
- ขายหุ้นประเภทแข็งแกร่ง เมื่อ PEG สูงประมาณ 1.2 1.4 หรือเห็นแนวโน้มว่าการเติบโตเริ่มลดลง
- ขาย หุ้นประเภทโตเร็ว เมื่อเห็นสัญญาณว่าจะไม่มีทางขยายการลงทุนได้อีกแล้ว หรือการขยายกิจการนั้นเริ่มทำให้การขยายตัวลดลง หรือเมื่อ PEG สูงประมาณ 1.5 2.0
- ขายหุ้นประเภทมีสินทรัพย์แฝง เมื่อมีการซื้อกิจการเกิดขึ้น หรือเมื่อกิจการขายสินทรัพย์ได้ต่ำกว่าราคาที่ควรจะเป็น
Study Visit to Berkshire Hathaway by
MBA Students from Terry College of
Business at the University of Georgia
January, 2007
This doctunent is a transcript of some questions asked by the students and Warren
Buffetts answers.
Compiled by Sham Gad
Buffett: The important qualities you need are intelligence. patience. and interest, but the
biggest thing is to be rational. In 97-8. people werent rational. People got caught up with
what other people were doing.
Dont get caught up with what other people are doing. Being
a contrarian isnt the key. but being a crowd follower isnt either. You need to detach
yourself emotionally. You need to think about what is going on around you. Being in
Omaha helps me in that regard. When I was in NYC. I had 50 people whispering in my ear
before noon. Its hard sometimes, like when the Internet craze hit. Nobody likes to see their
neighbor doing stupid things and getting rich. It was like Cinderellas ball. I think Ill just
have one more dance. its not midnight yet. Sounds simple but it is hard to leave the party.
The problem with stocks is they dont have clocks. You dont know when it will be
midnight so you can leave the party. My partner Charlie Munger and Tony Nicely at Geico
are
always rational. 160 IQs can say stupid things that sound good. People do silly things.
whether they have 120 IQ or 160. You can always improve your rational thought.
Rationality is tile only thing that helps you. One thing that could help would be to write
down the reason you are buying a stock before your purchase. Write down "I'm buying
Microsoft $300B because... Force yourself to write this down. It clarifies your mind
and discipline. This exercise makes you more rational.
อย่าไปสนใจมากนัก ในสิ่งที่คนอื่นกำลังแห่ทำอะไรกัน
หุ้นไม่มีนาฬิกาในตัวมัน
การลงทุนไม่เกี่ยวกับไอคิว แต่เกี่ยวกับความมีเหตุผล
ใช้เหตุผลในการเข้าซื้อเสมอ ฝึกให้มีเหตุผล ก่อนซื้อด้วนการลองเขียนลงบนกระดาษว่า "ผมจะซื้อหุ้นไมโครซอฟท์ ราคาที่ $300 เพราะว่า....." (1, 2, 3, 4, 5....)
ไมโครซอฟท์ประสบความสำเร็จก็จริง จนถึงวันนี้ พอร์ตของปู่บัฟฟ์ ก็ยังไม่เคยมีหุ้นไมโครซอฟท์ อาจเป็นเพราะว่า ลุงและเพื่อน (ชาลี) ยังหา
เหตุผลที่เหมาะสม ที่จะเข้าซื้อไม่ได้ คือประเมินอนาคตไม่ได้นั่นเอง
(file ข้างต้น ปู่ไปบรรยายให้นักศึกษา MBA มหาวิทยาลัยจอร์เจียฟังเมื่อ 3 ปีมาแล้ว ปู่ยังเล่าเรื่องว่าทำไมซื้อหุ้นปิโตรไชน่า
ผม download PDF จาก
http://shamgad.blogspot.com มานานแล้ว มันยาวตั้ง 11 หน้า และไฟล์ lock ไว้ไม่ให้ copy ใช้ OCR แปลงก็กระท่อนกระแท่น
ล่าสุด หา link ไม่พบแล้ว ถ้าใครอยากได้เต็มๆ PM มาหา หรือทิ้ง e-mail ไว้ ผมจะส่งไปให้ครับ)
