JUMP เขียน:พี่ hongvalue ครับ ผม JUMP น้องใหม่ครับ เพิ่มอ่านตีแตกของอาจารย์ ดร. นิเวศน์ จบครับ ต้องการถามว่า ในจำนวนหุ้นในตลาดหลายร้อยตัวนี้ หากเราจะเริ่มคัดเลือกหุ้น/อุตสาหกรรม ควรเริ่มอย่างไรดีครับ ขอพี่สละเวลาช่วยแนะแนวทางหน่อยนะครับ ขอบคุณครับ
อันนี้มือใหม่จริงๆไม่ใช่แบบ probably มือเก่าแกล้งใหม่
โอ๊ยล้อเล่นนะครับ probably แซวเล่นจริงๆรักหรอกจึงหยอกเล่น
คำถามนี้กว้างมากๆ แต่ผมจะลองตอบเท่าที่ตอบได้นะครับ
ที่ถามว่าจะเลือกอุตสาหกรรมยังไง
คำตอบคือเราต้องเลือกที่กำไรโต ตอบแบบนี้เหมือนกำปั้นทุบดินแต่มันก็แค่นี้จริงๆแล้วยังไงเรียกโตมีตัวอย่างทั้งแบบโตและไม่โตให้ดูตามนี้
อันนี้ผมให้ดูตัวเลขกำไรของหุ้น finance ว่ามีการเติบโตอย่างไรเมื่อเทียบกับช่วง q4 ปีก่อนๆซึ่งออกมาเติบโตมากทีเดียวแบบเกือบทั้ง sector ก็เติบโตแบบนี้ถือว่าน่าสนใจเพราะแสดงว่าอุตสาหกรรมมันต้องมีอะไรดีกำไรของเกือบทุกบริษัทถึงโดดเด่นแบบนี้
แต่เดี่ยวก่อนชีวิตจริงไม่ได้ง่ายขนาดนั้นมีสิ่งที่เราต้องระวังดังนี้
1.กำไรของเกือบทั้ง sector ที่โตมันมาจากฐานกำไรของปีก่อนๆที่ต่ำผิดปกติหรือไม่ เช่น ปีก่อนมีปัญหาอะไรบางอย่าง สมมุติหุ้นท่องเที่ยว โรงแรมในบางไตรมาสที่เจอผลกระทบจากการชุมนุมแล้วยอดเข้าพักหายไปทำให้
ฐานกำไรต่ำแล้วอีกปีนึงกำไรก็โตแบบนี้ถือว่ากำไรที่โตอาจจะแค่กำไรปกติแต่ดีเมื่อเทียบกับฐานที่ต่ำกว่าปกติแบบนี้ถือว่าไม่มีคุณภาพ
2.อนาคตของ sector นั้นๆจะเป็นยังไง อย่างหุ้นหลักทรัพย์อย่าเห็นตัวเลขกำไรโตแล้วคิดจะไปซื้อเพราะว่าปีหน้ามีการเปิดเสรีค่าคอมมิชชั่นซึ่งอาจจะนำมาซึ่งการแข่งตัดราคากระจายวายวอดทำให้กำไรหายกันเพียบ ข้อนี้สำคัญกำไรโตแล้วแนวโน้มเป็นไงต่อ
ผมลองให้ดูแบบที่กำไรไม่ดีบ้าง
อันนี้กลุ่ม elec กำไรลดหมดเลยไตรมาสสี่เทียบกับปีก่อนและที่สำคัญในแบบเทียบกับไตรมาส 3 ก็ drop เยอะแบบนี้เราคงต้องดูว่าเกิดอะไรขึ้นเช่น
คำสั่งซื้อ pcb hdd หายไปเหรอ
ต้นทุนที่สำคัญอย่าง ราคาทองแดงเพิ่มเหรอ(kce)
เงินบาทแข็งค่าเยอะเหรอ
เป็นต้นพอทำแบบนี้เราก็เห็นภาพเป็น sector ล่ะว่ากลุ่มไหนกำไรดีหรือไม่ดี
หรืออีกวิธีนึงที่ผมใช้บ่อยก็คือเห็นหุ้นกลุ่มไหนขึ้นก็ค่อยไปดูกำไร
ช่วงนี้กลุ่มที่โดดเด่นกลุ่มนึงคือกลุ่มโรงกลั่นปกติืแล้วกำไรในกลุ่มโรงกลั่นจะค่อนข้างอ่อนตัวใน q4 ไม่เชื่อลองไปดูย้อนหลังหลายๆปีได้เลย แต่ไตรมาสสี่ที่ผ่านมาลองดูกำไรของหุ้นโรงกลั่นแต่ละตัว
bcp ไตรมาส 3 จาก 506 เป็น 1088 ในไตรมาสสี่
esso ไตรมาส 3 จาก -140 เป็น 1848 ในไตรมาสสี่
rpc ไตรมาส 3 จาก -28 เป็น 116 ในไตรมาสสี่
susco ไตรมาส 3 จาก 15 เป็น 26 ในไตรมาสสี่
ดูแล้วค่อนข้า่งน่าสนใจถ้าปกติกำไรไตรมาสสี่จะแย่กว่าสามแต่เกือบทุกตัวไตรมาสสี่โตกว่า 3 ค่อนข้างเยอะ
ที่นี้เราต้องไปดูต่อเองว่าเกิดจากอะไร ค่าการกลั่นที่เพิ่ม หรือกำไร stock หรือกลั่นได้น้ำมันที่ราคาแพงเพิ่มขึ้นจากการ upgrade โรงกลั่น
อย่างอันนี้ถ้าเราเอาค่าการกลั่นมาดูจะเห็นได้ว่าค่อนข้างสูง
ในไตรมาสสี่ที่กำไรออกมาดีแต่ถ้าเราดูช่วงไตรมาสนี้ค่าการกลั่นกลับสูงขึ้นกว่าไตรมาสสี่ที่กำไรดีซะอีก(เห็นได้ชัดจากโรงกลั่นแบบ complex)แบบนี้ถือว่าน่าสนใจไหมครับ
ถ้าเราแกะดูแล้วเราไม่เข้าใจก็อย่าไปซื้อ
แต่ถ้าเราคิดว่ากำไรโตและแนวโน้มยังดีก็มาถึงการเลือกหุ้น
หุ้นที่เราเลือกอาจจะเป็นหุ้นที่ pe ต่ำที่สุดในกลุ่ม
หรือ pbv ต่ำที่สุดในกลุ่ม
หรือแผนการเติบโตชัดที่สุดในกลุ่ม
อย่างกรณีโรงกลั่น pbv ของ bcp น่าจะถูกที่สุด
อนาคต bcp มีโครงการ solarfarm ซึ่งเป็นส่วนที่ stable income
ที่นี้เราต้องไปดูว่าอนาคตตัวอื่นๆเป็นอย่างไร มูลค่าหุ้นตอนนี้ถูกหรือแพง
ที่บอกมานี้ไม่ได้บอกว่า bcp น่าซื้อนะครับ น่าซื้อไม่น่าซื้อผมตอบไม่ได้คุณ jump ต้องไปวิเคราะห์เอาเองแต่ผมยกตัวอย่างให้ว่าเวลามองภาพกว้างๆเป็นราย sector ดูยังไงและถ้าเจอ sector ที่น่าสนใจต่อแล้ววิเคราะห์ยังไงต่อดีอะไรประมาณนี้ครับ
สุดท้ายนี้ข้อมูลที่เป็น research เราควรเก็บแบบเป็นระเบียบย้อนหลังเยอะๆครับ ผมจะให้ดู folder ที่ผมเก็บครับ
หุ้นบางตัวที่ผมดูบ่อยจะมี folder แยกแต่ส่วนใหญ่จะเป็นแบบ folder sector แล้วเจาะเข้าไปรายตัวอีกทีเช่น
เพื่อที่เวลาจะหาจะได้หาง่ายๆครับ
สุดท้ายควรแยกปีอีกทีครับเช่นของ cpf
ผมแยกเป็นปีๆไว้หมดเพราะอะไรครับเพราะเวลาเราจะดูพวกกำไรรายไตรมาสย้อนหลังหรือสตอรี่ย้อนหลังของแต่ละช่วงเราจะได้เข้าไปที่ปีนั้นๆได้เลยไม่ต้องคลิกมั่วๆพอไม่ใช่ก็มาหาใหม่มันเสียเวลา
อันนี้ครับ
ตัวอย่างไฟล์ที่เก็บไว้ในแต่ละ folder
ผมคิดว่าถ้าทำแบบนี้ชีวิตจะง่ายครับเวลาต้องการหาหุ้นตัวไหน click ที่ปลายนิ้วก็มาแล้วครับ อิอิ
