Re: ==การซื้อ Makro ของ CPall ที่ อจ.นิเวศน์ บอกว่าซื้อไว้เห
โพสต์แล้ว: พฤหัสฯ. พ.ค. 02, 2013 4:59 pm
^
^
^
ระวังเดือดนะครับท่าน prajuvb
^
^
ระวังเดือดนะครับท่าน prajuvb
Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard
เว็บบอร์ดการลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้น วีไอ แนวทางลงทุน คลังความรู้หุ้นวีไอ แหล่งรวมนักลงทุนหุ้นวีไอที่ใหญ่ที่สุด พร้อมรับสมาชิก VIP มีหมวดลงทุน ร้อยคนร้อยหุ้น คอมเม้นและข้อมูลดีๆ จากนักลงทุนเน้นคุณค่าผู้มีประสบการณ์ ข้อมูล Oppday ของหุ้นวีไอ
https://v3.thaivi.org/
==การซื้อ Makro ของ CPall ที่ อจ.นิเวศน์ บอกว่าซื้อไว้เหมือน
หน้า 3 จากทั้งหมด 3
Re: ==การซื้อ Makro ของ CPall ที่ อจ.นิเวศน์ บอกว่าซื้อไว้เห
โพสต์แล้ว: พฤหัสฯ. พ.ค. 02, 2013 7:49 pm
เป็นการผ่องถ่ายเป็นถูกกฏหมาย แสบเหมือนแผลสดโดนยาล้างแผลลาดใส่ เห็นราคา makro ก่อนข่าวออกก็วิ่งก็รู้แล้วครับว่ามือมืดเก็บเกี่ยวผลประโยชน์ ป่านนี้สงสัยเจ้าสัวนั่งหัวเราะอยู่แน่ๆเลย เราก็ถือหุ้นต่อแล้วก็หาข้อดีมาปลอบใจตัวเองต่อไป เฮ้อ เบื่อใครว่าคนรวยไม่โกง
Re: ==การซื้อ Makro ของ CPall ที่ อจ.นิเวศน์ บอกว่าซื้อไว้เห
โพสต์แล้ว: ศุกร์ พ.ค. 03, 2013 12:06 am
รีบสรุปไปไหน เห็นผลชัดเจนแล้วเหรอครับลูกหิน เขียน:เป็นการผ่องถ่ายเป็นถูกกฏหมาย แสบเหมือนแผลสดโดนยาล้างแผลลาดใส่ เห็นราคา makro ก่อนข่าวออกก็วิ่งก็รู้แล้วครับว่ามือมืดเก็บเกี่ยวผลประโยชน์ ป่านนี้สงสัยเจ้าสัวนั่งหัวเราะอยู่แน่ๆเลย เราก็ถือหุ้นต่อแล้วก็หาข้อดีมาปลอบใจตัวเองต่อไป เฮ้อ เบื่อใครว่าคนรวยไม่โกง
Re: ==การซื้อ Makro ของ CPall ที่ อจ.นิเวศน์ บอกว่าซื้อไว้เห
โพสต์แล้ว: ศุกร์ พ.ค. 03, 2013 6:51 am
ดูอย่างไร งานนี้ cpall เป็นกาเหว่าเลี้ยงลูกให้กับกลุ่ม CP ได้มีช่องทางจำหน่ายสินค้าในเคลือ รวมทั้งสร้าง brand ใหม่
เหมือนกับขนมปังเลอแปง กับ ฟาร์มเฮา ต่อไปคงเป็นอะไรได้อีกมาก เพราะ house brand ของ makro น่าจะมีอัตรา
การเติบโตที่สูงที่สุดแล้วมัง cpall รับหนี้ไปเต็มจำนวน แต่ผลประโยชน์ คงจำกัดแค่คำว่า ค้าปลีก แต่กลุ่ม CP ได้ผล
ประโยชน์แฝงเพียบเลย
เหมือนกับขนมปังเลอแปง กับ ฟาร์มเฮา ต่อไปคงเป็นอะไรได้อีกมาก เพราะ house brand ของ makro น่าจะมีอัตรา
การเติบโตที่สูงที่สุดแล้วมัง cpall รับหนี้ไปเต็มจำนวน แต่ผลประโยชน์ คงจำกัดแค่คำว่า ค้าปลีก แต่กลุ่ม CP ได้ผล
ประโยชน์แฝงเพียบเลย
Re: ==การซื้อ Makro ของ CPall ที่ อจ.นิเวศน์ บอกว่าซื้อไว้เห
โพสต์แล้ว: จันทร์ พ.ค. 06, 2013 2:05 pm
ผมลองทำ Model จากพี่ Dr.Jfk ตามข้อมูลของ ดร. มาใส่ Excel ให้ดูครับ (ปี 56 คิดแค่ครึ่งปี ทั้งดบ. และปันผลของ MAKRO)
สมติฐาน ให้กำไรก่อนภาษี CPALL โต 20% และ MAKRO โต 30% โดยไม่คิดประโยชน์จากการใช้ทรัพยากรร่วมกัน Botton Line ของ CPALL ก็ยังโตได้กว่า 20% ครับ
เป็นอย่างที่ ดร. พูดครับ ไม่น่ากังวลกับการจ่ายดอกเบี้ย แต่ควรกังวลกับเงินต้นให้ลดเร็วที่สุดมากกว่า..
ถ้าลองมองไกลๆดู CPALL ใช้ประโยชน์จาก MAKRO เต็มประสิทธิภาพ และใช้วิธีการลดเงินต้นให้มากที่สุด และเปลี่ยนหนี้ระยะสั้นเป็นหนี้ระยะยาวได้ ผมคิดว่า ดีล นี้คุ้มสุดๆครับ
สมติฐาน ให้กำไรก่อนภาษี CPALL โต 20% และ MAKRO โต 30% โดยไม่คิดประโยชน์จากการใช้ทรัพยากรร่วมกัน Botton Line ของ CPALL ก็ยังโตได้กว่า 20% ครับ
เป็นอย่างที่ ดร. พูดครับ ไม่น่ากังวลกับการจ่ายดอกเบี้ย แต่ควรกังวลกับเงินต้นให้ลดเร็วที่สุดมากกว่า..
ถ้าลองมองไกลๆดู CPALL ใช้ประโยชน์จาก MAKRO เต็มประสิทธิภาพ และใช้วิธีการลดเงินต้นให้มากที่สุด และเปลี่ยนหนี้ระยะสั้นเป็นหนี้ระยะยาวได้ ผมคิดว่า ดีล นี้คุ้มสุดๆครับ
Re: ==การซื้อ Makro ของ CPall ที่ อจ.นิเวศน์ บอกว่าซื้อไว้เห
โพสต์แล้ว: เสาร์ พ.ค. 11, 2013 3:42 pm
อ่านแล้วนึกเล่นๆว่า จะมีโอกาสเกิด makro express ขนาดเดียวกับ lotus express ขึ้นมาอุดช่องว่างที่ 7-11 ไม่ถนัด ได้ไหมครับPaul Octopus เขียน:สมมุติฐานนี้พอเข้าใจได้ถ้าคู่แข่งอย่าง Lotus ไม่สามารถตอบโต้ makro+cpall ได้เลยในอีกหลายๆปีข้างหน้า (ซี่งอาจมาจากการ Synergy ในครั้งนี้สร้างความแข็งแกร่งให้กลุ่มแบบสุดๆ) makro+cpall ยังเติบโตได้ต่อไปเหมือนเดิม
ส่วนตัวแล้วผมคิดว่ามันเร็วเกินไปที่จะชี้ชัด และ ยากที่จะทำนายผลของมัน
ถ้าคิดแบบตรงกันข้าม...การรวมกันครั้งนี้อาจเกิดจากการคุกคามของ Lotus ที่ cpall ไม่อาจรับมือได้ผู้เดียว
อย่างลืมว่า Lotus ได้เข้าเจาะ/ตีตลาดที่มีตำแหน่ง (segmentation) ใกล้ cpall มากขึ้นในหลายปีที่ผ่านมา โดยการขยายสาขาของ Lotus Express (เกือบจะกระทบ 7-11 โดยตรง) และ Lotus market (Blue Ocean Strategy ในการเข้าตีตลาดสดที่ยังไม่มีใครเข้า)
ดูเหมือนว่าถ้ามองในแง่มุมนี้ในเรื่องกลยุทธ ...makro+cpall ยังทำได้แค่ตอบโต้ Lotus เท่านั้น
ใครจะไปรู้ครับว่า ท้ายสุด Strategic Move ของ makro+cpall ในครั้งนี้จะทำให้ ฝ่ายที่รุกก่อน (Lotus) หยุดการคุกคามลงได้ และ กลุ่ม makro+cpall สามารถเติบโตได้เหมือนอดึตที่ผ่านมาทุกประการ
หวังว่าคงไม่โกรธกันนะครับสำหรับคนที่ Cheer ....
Re: ==การซื้อ Makro ของ CPall ที่ อจ.นิเวศน์ บอกว่าซื้อไว้เห
โพสต์แล้ว: อาทิตย์ พ.ค. 12, 2013 9:24 am
ไม่ได้ เพราะจะไปแข่งกับโชว์ห่วยซึ่งเป็นลูกค้าของตัวเองchootana เขียน:อ่านแล้วนึกเล่นๆว่า จะมีโอกาสเกิด makro express ขนาดเดียวกับ lotus express ขึ้นมาอุดช่องว่างที่ 7-11 ไม่ถนัด ได้ไหมครับPaul Octopus เขียน:สมมุติฐานนี้พอเข้าใจได้ถ้าคู่แข่งอย่าง Lotus ไม่สามารถตอบโต้ makro+cpall ได้เลยในอีกหลายๆปีข้างหน้า (ซี่งอาจมาจากการ Synergy ในครั้งนี้สร้างความแข็งแกร่งให้กลุ่มแบบสุดๆ) makro+cpall ยังเติบโตได้ต่อไปเหมือนเดิม
ส่วนตัวแล้วผมคิดว่ามันเร็วเกินไปที่จะชี้ชัด และ ยากที่จะทำนายผลของมัน
ถ้าคิดแบบตรงกันข้าม...การรวมกันครั้งนี้อาจเกิดจากการคุกคามของ Lotus ที่ cpall ไม่อาจรับมือได้ผู้เดียว
อย่างลืมว่า Lotus ได้เข้าเจาะ/ตีตลาดที่มีตำแหน่ง (segmentation) ใกล้ cpall มากขึ้นในหลายปีที่ผ่านมา โดยการขยายสาขาของ Lotus Express (เกือบจะกระทบ 7-11 โดยตรง) และ Lotus market (Blue Ocean Strategy ในการเข้าตีตลาดสดที่ยังไม่มีใครเข้า)
ดูเหมือนว่าถ้ามองในแง่มุมนี้ในเรื่องกลยุทธ ...makro+cpall ยังทำได้แค่ตอบโต้ Lotus เท่านั้น
ใครจะไปรู้ครับว่า ท้ายสุด Strategic Move ของ makro+cpall ในครั้งนี้จะทำให้ ฝ่ายที่รุกก่อน (Lotus) หยุดการคุกคามลงได้ และ กลุ่ม makro+cpall สามารถเติบโตได้เหมือนอดึตที่ผ่านมาทุกประการ
หวังว่าคงไม่โกรธกันนะครับสำหรับคนที่ Cheer ....
Re: ==การซื้อ Makro ของ CPall ที่ อจ.นิเวศน์ บอกว่าซื้อไว้เห
โพสต์แล้ว: อาทิตย์ พ.ค. 12, 2013 11:01 am
phakphum เขียน:ผมลองทำ Model จากพี่ Dr.Jfk ตามข้อมูลของ ดร. มาใส่ Excel ให้ดูครับ (ปี 56 คิดแค่ครึ่งปี ทั้งดบ. และปันผลของ MAKRO)
สมติฐาน ให้กำไรก่อนภาษี CPALL โต 20% และ MAKRO โต 30% โดยไม่คิดประโยชน์จากการใช้ทรัพยากรร่วมกัน Botton Line ของ CPALL ก็ยังโตได้กว่า 20% ครับ
เป็นอย่างที่ ดร. พูดครับ ไม่น่ากังวลกับการจ่ายดอกเบี้ย แต่ควรกังวลกับเงินต้นให้ลดเร็วที่สุดมากกว่า..
ถ้าลองมองไกลๆดู CPALL ใช้ประโยชน์จาก MAKRO เต็มประสิทธิภาพ และใช้วิธีการลดเงินต้นให้มากที่สุด และเปลี่ยนหนี้ระยะสั้นเป็นหนี้ระยะยาวได้ ผมคิดว่า ดีล นี้คุ้มสุดๆครับ
Re: ==การซื้อ Makro ของ CPall ที่ อจ.นิเวศน์ บอกว่าซื้อไว้เห
โพสต์แล้ว: อาทิตย์ พ.ค. 12, 2013 11:06 am
phakphum เขียน:ผมลองทำ Model จากพี่ Dr.Jfk ตามข้อมูลของ ดร. มาใส่ Excel ให้ดูครับ (ปี 56 คิดแค่ครึ่งปี ทั้งดบ. และปันผลของ MAKRO)
สมติฐาน ให้กำไรก่อนภาษี CPALL โต 20% และ MAKRO โต 30% โดยไม่คิดประโยชน์จากการใช้ทรัพยากรร่วมกัน Botton Line ของ CPALL ก็ยังโตได้กว่า 20% ครับ
เป็นอย่างที่ ดร. พูดครับ ไม่น่ากังวลกับการจ่ายดอกเบี้ย แต่ควรกังวลกับเงินต้นให้ลดเร็วที่สุดมากกว่า..
ถ้าลองมองไกลๆดู CPALL ใช้ประโยชน์จาก MAKRO เต็มประสิทธิภาพ และใช้วิธีการลดเงินต้นให้มากที่สุด และเปลี่ยนหนี้ระยะสั้นเป็นหนี้ระยะยาวได้ ผมคิดว่า ดีล นี้คุ้มสุดๆครับ
ผมคิดว่านี่อาจเป็นเพียงมิติด้านรายรับ แต่อีกมิติคือด้นรายจ่ายและการลงทุนล โดยเฉพาะการจะใช้ makro เป็นหัวหอกในการขยายการลงทุนในต่างประเทศ (AEC)ซึ่งเป็นวัตถุประสงค์หลักอย่างหนึ่งในการ take over ครั้งนี้
แน่นอนว่าการลงทุนคงต้องใช้ทุนจำนวนมาก จึงจะเห็นผล เพราะ makro กว่าจะเป็นวันนี้ต้องผ่านร้อนผ่านหนาวมาก็มาก ไหนจะมีคู่แข่งเจ้าถิ่นอีก จึงไม่คิดว่าลำพังกระแสเงินสดในแต่ละปีจะเพียงพอ (ทั้งนี้รวมทั้งที่บอกจะรักษาการจ่ายเงินปันผลเท่าเดิมหรือมากกว่า) หากไม่มีมาตรการอื่นเพื่อลดเงินต้น
การได้ดอกเบี้ยต่ำ ผมคิดว่าเพราะเป็นเทอมสั้น ความเสี่ยงน้อยกว่า รวมทั้งไม่ต้องคำนึงถึงว่าจะหาเงินมาลงทุนต่ออย่างไร ตามข่าวที่ออกมา จะขอขยายเป็นเทอมยาวขึ้น หรือออกเป็นหุ้นกู้ ผมคิดว่า ไม่น่าจะได้ดอกต่ำกว่า 4% (หุ้นกู้ 10 ปี kbank scb ยังต้องจ่ายดอก 4.5%)
ปล มีหุ้นอยู่
Re: ==การซื้อ Makro ของ CPall ที่ อจ.นิเวศน์ บอกว่าซื้อไว้เห
โพสต์แล้ว: อาทิตย์ พ.ค. 12, 2013 12:39 pm
Q1
makroกำไรโต=15.34%
cpallกำไรโต=12.9%
จะเห็นว่าการเติบโตเรื่มชลอตัวลง
หนังธุรกิจคงต้องดูยาวๆครับว่าจะได้ดังหวังหรือ...
makroกำไรโต=15.34%
cpallกำไรโต=12.9%
จะเห็นว่าการเติบโตเรื่มชลอตัวลง
หนังธุรกิจคงต้องดูยาวๆครับว่าจะได้ดังหวังหรือ...