Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

ไม่ก็เป็นไปได้ อีกอย่าง ว่า ตลาด ได้ คาดการณ์ ไป ล่วงหน้า แล้ว ว่า earning Q3 Q4 จะลดลง
เช่น ดูจาก ราคา น้ำมัน ภาพรวมการส่ง ออก และ เศรษฐกิจโลก
ตลาดไม่สนearning ในอดีต อีกต่อไป

ดูสรุป earning YTD-54 แล้ว
ก็เลยลองค้นข่าวเก่าๆดูว่าปี53(index ปิด1032.76) ที่ตลาด โตจาก52(indexปิด735.54) ถึง40% earning growth เป็นอย่างไร

http://www.ryt9.com/s/prg/1113928
ปี 2553 บริษัทจดทะเบียน (ไม่นับรวมกองทุนอสังหาริมทรัพย์) มีผลการดำเนินงานดีขึ้น จากรายได้ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น โดยมีรายได้การขายและบริการ 7,405,892.65 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 17.67% จากปี 2552 ขณะที่มีประสิทธิภาพในการควบคุมต้นทุนใกล้เคียงกับปี 2552 โดยมีสัดส่วนต้นทุนต่อรายได้ 91.04% เทียบกับ 90.84% ในปี 2552 ส่งผลให้มีกำไรจากการดำเนินงาน 663,819.92 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 15.16% จากปี 2552 ขณะที่รายได้อื่นๆ ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากผลกำไรจากเงินลงทุนและกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน มีมูลค่าเพิ่มขึ้นถึง 29.57% จากปี 2552
เป็นปัจจัยสนับสนุนให้ในปี 2553 บริษัทจดทะเบียนมีกำไรสุทธิ 592,456.25 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 38.98% จากปี 2552และมีอัตรากำไรสุทธิ 7.50% เพิ่มขึ้นจาก 6.38% ในปี 2552

กำไรสุทธิ 592,456.25 ล้านบาท ก็ใกล้เคียง กับ TTM earning Q1/54 ที่คำนวณออกมา
แถวชมพู

สรุป YTD54 แล้ว
ไหนลงที100จุด แล้ว
มามองย้อนกลับไป สัก 20ปี ดู..อีกครั้ง
http://www.tradingeconomics.com/thailan ... -data.html



ใน20ปี 1988-2008 นั้น
MktCap/GDP
1.เกิน 80% แค่ 5/20 หรือ 25% of the time
คือ ปี 94,95,96 และ 2004 และ2008(น่าจะไม่ใช่หลัง ก.ย.2008)

The Market capitalization of listed companies (% of GDP) in Thailand was last reported at 87.11 in 2010, according to a World Bank report released in 2011. The Market capitalization of listed companies (% of GDP) in Thailand was reported at 37.66 in 2008,

2.เกิน 60% เป็น 8/20 หรือ 40% of the time
3. ส่วน ต่ำกว่า 60% นั้น มีถึง 13/20 ปี คงเป็นเพราะ ช่วง 1997-2002 ยาวถึง 6 ปี เป็นช่วง หุ้นซึม
4. และที่น่าสนใจ คือ subprime ล่าสุด 2008 reported at 37.66 in 2008 World Bank

GDP ได้โต จากประมาณ 1559พันล้าน(current price) ในปี 1988
มาเป็น 9075พันล้าน(current price) ในปี 2008
9075/1559=5.8เท่า

ข้าพเจ้ายังจำได้ ว่า สมัย20ปี ก่อนนี้ TV สีมากกว่า 20" เป็นของแปลก ต้องนำเข้า
แม้นโรงงาน ผลิตหลอดภาพ ทันสมัย อย่าง ThaiCRT ก็น่าจะยังไม่ตั้ง
แต่เดี๋ยวนี้ 2011 ไปสนามบินสุวรรณภูมิ เห็นคนแขก หิ้ว TV LEDแบน32"+กลับบ้าน บางคนถึง หลายตัว

ข้ามมาเลยว่ารวมถึง ตลาดหุ้นเราได้ upgrade ไป advance emerging market sep2011
แสดงว่า เรามาไกลมากแล้ว
กลุ่ม VI ก็มาก แสดงว่านักลงทุนก็ มีความรู้สูงมากขึ้น
กองทุน ก็มาก LTF แหม เมื่อวานหุ้นตกร้อย จุด เห็น รีบไปซื้อ กันไม่ รอสิ้นปีแล้ว
ถ้า อย่างนี้ ข้าพเจ้า เชื่อ ว่า ตลาด เรา จะตกไม่มาก

แต่ถ้าเรา มีนักลงทุนที่มีความโลบ (margin)
หรือค้ากับความกลัว(short sell)
หรือ อะไรทมิฬ ที่เขาตั้งชื่อ เ็ร็วนี้ๆ
ตลาดหุ้นก็..เหมือนเดิม

ทำไมpe เราต่ำกว่า peer group มาก
แต่คราวนี้

ดูเหมือนเราจะดีกว่า
หรือ แค่ มาช้า ในที่สุดก็ตามไป ก็ต้องดูกันต่อๆไป
ไม่มีใครทำนาย ตลาดได้.

ลองไปหาข้อมูล Market capitalization จากรายงานประจำปีของ ตลท. ย้อนหลังไปได้ไกลสุดที่ พ.ศ. 2543 หรือ ค.ศ. 2000 ( กับ GDP จากธนาคารแห่งประเทศไทย โดยใช้ "ผลิตภัณฑ์รวม ณ ราคาปัจจุบัน (พันล้านบาท)"
ได้ผลออกมาดังนี้

ปี 2543/2000 2544/2001 2545/2002 2546/2003 2547/2004 2548/2005 2549/2006 2550/2007 2551/2008 2552/2009 2553/2010
SET+MAI MarketCAP. พันล้านบาท 1,279.22 1,607.31 1,986.24 4,803.55 4,533.59 5,119.42 5,100.51 6,674.34 3,590.38 5,912.23 8,389.81
GDP พันล้านบาท 4,922.70 5,133.50 5,450.60 5,917.30 6,489.40 7,092.80 7,844.90 8,525.20 9,080.40 9,041.50 10,104.80
SET+MAI MarketCap./GDP 25.99 31.31 36.44 81.18 69.86 72.18 65.02 78.29 39.54 65.39 83.03

ป.ล. ผมใช้ผลรวมของ SET และ MAI เพราะรายงานบางฉบับไม่แยก SET กับ MAI แต่ผมว่าแม้จะรวม MAI เข้าไป แต่มูลค่าก็น้อยกว่า SET มาก และใช้ผลรวมน่าจะหา % ต่อ GDP ภาพรวมได้ถูกต้องกว่านะครับ

ูคุณ imerlot

ผม pm หาคุณไม่ได้ สงสัยไม่ได้ ตั้ง pm ไว้

900/2
วันแรกของ ตุลา Q4 ก็ หลุด 900เลย
Black Monday 2 เล็กๆ
แต่วันนี้ ต่างกับ จันทร์ ที่ 26-9-54 วันนั้น เปิด 947 ต่ำสุดของวัน 867.86 แต่ปิด 904.06
ส่วนวันนี้ สูงสุดของวันก็ 885.37 ซึ่งราคาปิด 30-9-54 มัน917 แสดงว่าเปิด gap ลงมาเลย
ดูถ้า โอกาศน้อย ที่จะปิดเหนือ 900.
เลย แปะไว้ดูหน่อย
intermission..นั้น.

..


..

วันนี้แดง100
แต่วันหลัง วันจันทร์แดง100 มันก็เป็นอัคารเขียวสดแบบนี้ 27-9-54 มัน mr. market

GDP ปี 2010=10,104พันล้าน
Market Cap 03/10/54=7,118พันล้าน

MktCap/GDP =7118/10104=70.44%


Market Cap 27/7/54=9,247,608ล้าน
Market Cap 22/9/54=8,109,307ล้าน
Market Cap 03/10/54=7,118,724ล้าน

9247-7118=2,219พันล้านหายไป

"ยิ่งลักษณ์" ถอดรหัสจีดีพีปี 55 ขยายตัว 5% หวังเศรษฐกิจกระเด้งทันใจ [ ไทยรัฐ, 2 ก.พ. 55 ]

ยิ่งลักษณ์ "ถอดรหัส จีดีพี ปี 55" อยู่ที่ความเชื่อมั่นของคนไทยที่จะฟันฝ่าอุปสรรคไปด้วยกัน ตั้งเป้า
จีดีพีปีนี้ขยายตัว 5% หวังเศรษฐกิจโตแบบ "V Shape" ไม่ใช่ "U Shape" มั่นใจเศรษฐกิจทุกภาคจะฟื้น
กลับสู่ภาวะปกติภายในไตรมาส 2 "ประเสริฐ" เปิดข้อมูลต่างชาติเริ่มลงทุนในไทยลดลง ด้าน "พยุงศักดิ์"
ประเมินเศรษฐกิจปีนี้มีโอกาสโตเกิน 5%

เป็นข้อมูลที่น่าสนใจครับ

โดยส่วนตัว ผมคิดว่า ถ้าจะใช้เป็นดัชนีชี้วัดตัวหนึ่ง คงต้องเปรียบเทียบกับตนเอง หรือ ประเทศใครประเทศมันเท่านั้น เพราะ โครงสร้างนักลงทุนต่างกัน ประเทศที่คนสะสม Wealth ในตลาดตราสารทางการเงินในสัดส่วนมาก ย่อมมี Market Cap / GDP สูงกว่าประเทศอื่นอยู่แล้ว

บันทึกไว้หน่อย..
จากปลายปี2011ที่ 1025.32 set break 1100 วันที่ 06-2-2012
รอบนี้..ทำ16y newhigh วันที่ 29-2-2012
แล้วก็ new high ต่อ ไปเรื่อย จน
02-3-2012 ทำ16yhigh ที่ 1173.07

วันนี้ 08-3-2012 ตลาดยังไม่มี new high ..

ในเวลา 2 เดือน MktCap เพิ่มจาก 8396พันล้าน
เป็น 9556พันล้าน +1160พันล้าน

ขณะที่ P/BV(01-3-2012); 9556/2.08=ได้BV=4594พันล้าน
กับ P/BV(29-12-2011);8396/1.86=4513พันล้าน
=Bv เพิ่มมา 4594-4513=81พันล้าน

ผิดตกขออภัย..

วันที่ index 1173.07
set100 ...=

ห่างหายไปนาน..
(ผิดตกขอภัย..ล่วงหน้า)
set ปี นี้ ก็ ทำnewhighไป สามยอด วันนี้ Last Update 30 Nov 2012 17:59:48
ทะลุ ยอดที่สี่ 1328.27
ก็เลยบันทึกไว้หน่อย
Market Cap. (M.Baht)
11,091,626.77 ที่น่าสนใจคือ
Turnover Ratio (YTD) (%)
123.35
แปลว่าหุ้นทั้งตลาด ถูกซื้อขายไป1.23เท่าของหุ้นทั้งหมดที่มี




..
ส่วน marketCap ต่อ gdp roughly ก็คง 100% ไปแล้ว
ปี1993 104.79 สูงสุดที่เคย ..
http://www.tradingeconomics.com/thailan ... -data.html

ส่วน GDP at current price 2011-12
เคยมีที่
http://www2.bot.or.th/statistics/Report ... nguage=eng
ตอนนี้กลับยังไม่ update
ก็ใช้ 345.649 USD คูณ 30 ก็แล้วกัน roughly right =10,369ล้านล้านบาท
http://www.tradingeconomics.com/thailand/gdp


11,091=marketcap
10,369=GDP2012
ซึ่งมันน้อยไป เพราะค่าปี 2010เท่ากับ 10,807แล้ว
เลยไป google มาใหม่
http://www.mfa.go.th/business/contents/ ... 800846.pdf
อันนี้ได้ค่า GDP 2012F ณ aug2012 ที่ 373.3USD
ค่อยใกล้เคียงหน่อย
ก็ใช้ 373.3 USD คูณ 30.691 ก็แล้วกัน roughly right =11,456.95ล้านล้านบาท
อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ประจำวันที่ 30 พฤศจิกายน 2555
อัตราแลกเปลี่ยนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักระหว่างธนาคาร = 30.691 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ สรอ.
---

11,091=marketcap วันนี้
11,456.95ล้านล้านบาท GDP2012F

11091/11454=96.83%

(ผิดตรงไหน..ขออภัย ลอง recheckดู)

เปรียบเทียบ ปีนี้ acwi hsi ก็ค่อนข้างดี
..
http://ichart.finance.yahoo.com/z?s=^se ... ,acwi,^hsi

ขอยาว
หน่อยเช่นเดิม
แต่แปะไว้เป็นข้อมูลวันหลัง
set100 วันนี้ ลองไปเทียบกับ 3 ต.ค ปีที่แล้ว ที่เคยแปะไว้ดู
http://upic.me/i/z3/marketdata.set.or.t ... -54-10.png
มีหลายตัวราคายัง ต่ำกว่าตอนนั้นอีก..ฮ้อ

update..วิธี หา another source
for GDP forecast
ต.ย. GDP 2556 forecast at 12,180 p32
search google key word "site:www.nesdb.go.th q3 2012"

จะได้
http://www.google.co.th/url?url=http:// ... CK14mez19w

หรือ
http://www.google.co.th/url?url=http:// ... 4LtCIMxLqQ

..
มีข้อมูลดิบ sector สำคัญๆ มากมาย ใน 32 หน้า

ตั้งแต่ ยอดที่ 4 เมื่อ เดือน 30 Nov 2012
หลังทะลายด่านเจดีย์ สามองค์
ตลาดวิ่งไม่หยุด เมื่อศุกร์ 1499.22
วันนี้ เป็น วัน ผ่านด่าน จิตวิทยา 1500
Last Update 04 Feb 2013 17:34:39
Market Status : Closed
ก็มา บันทึกอีกครั้ง..

Key Market Statistics and Performance (SET)
as of 04 Feb 2013

Market Cap. (M.Baht)
12,816,149.09
Turnover Ratio (YTD) (%)
57.44
P/E (times)*
19.67
P/BV (times)
2.61
Market Yield (%)
2.78

ต.ย. GDP 2556 forecast at 12,180 p32 (ดูหน้าก่อน)

12,816/12,180=MarketCap/GDP(56)=105.22

วันนี้ mar 22, 2013
กลับมายืนที่เดิม..
หลังจาก 3-4 วันก่อน 1601.34


Key Market Statistics and Performance (SET)
as of 22 Mar 2013
-----------
Market Cap. (M.Baht)
12,583,886.10
Turnover Ratio (YTD) (%)
112.79
P/E (times)*
17.26
--------
12,583/12,180=MarketCap/GDP(56) =103.3



------------------------
ที่น่าสนใจ
Index Last Change %Change High Low Volume
('000 Shares) Value
(M.Baht)
SET 1,478.97 -50.55 -3.30 1,526.27 1,464.72 35,619,395 101,361.64
---------------------------
volumn 1 แสนล้าน
กับ turnover 112.79%

แก้ไข
GDP 2556
forcast as of 18feb56
http://alturl.com/agosu p35



ได้ 12,295 จากเดิม 12,180

12,583/12,295=MarketCap/GDP(56) =102.3

ขอบคุณครับ

1. ไปที่หน้านี้ http://www.set.or.th/th/market/market_statistics.html

2. ข้อมูลนี้
2.1Market capitalization ดัชนี SET, SET100, SET50, mai (ก.ย. 2531 ถึงปัจจุบัน)
http://www.set.or.th/static/mktstat/Tab ... ap.xls?002

2.2P/BV ของดัชนี SET, SET100, SET50, mai (เม.ย. 2531 ถึงปัจจุบัน)
http://www.set.or.th/static/mktstat/Table_PBV.xls?005

2.3P/E ของดัชนี SET, SET100, SET50, mai (เม.ย. 2518 ถึงปัจจุบัน)
http://www.set.or.th/static/mktstat/Table_PE.xls?004

3. แล้ว เอามารวมกัน
คำนวณ ย้อนกลับ
เช่น 3.1 BV ก็เอา MktCap/PBV
3.2 Earning ก็เอา MktCap/PE
(Roughly Right)

จะได้ดังรูป .. ใครอยากไปลอง เพิ่ม Mkt Yield
http://www.set.or.th/static/mktstat/Table_Yield.xls?003
ได้ excel ไว้ ที่
http://www.upload-thai.com/download.php ... 58aaa14ea5
ลองไปทำต่อดู..

(โปรดตรวจสอบ
ข้อมูล จากแหล่ง ต้นทาง, ผิดตก, ขออภัย)

ลอง check ข้อมูล จาก แหล่งอื่น
ตัวเลข Earning ดู
http://www.set.or.th/setresearch/setnote_corp_p1.html
Volume 4/2012
"ภาพรวมของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ
ในไตรมาส 3/2555"
http://www.set.or.th/setresearch/files/ ... ?date=2012
หน้า 7 เสียดาย ที่เป็นแค่ 3Q yoy 2011-2012
4Q ยังไม่ออก ก็ดู growth ก็ใกล้เคียง
กับ ที่ทำ excel..

(ที่จริง จะไว้ note หา เวบ setnote ด้วย หา link ไม่เจอ ประจำ)

คราวนี้ มาดูข้อ มูลอีกแหล่ง
ไปที่หน้า
http://www.set.or.th/th/market/market_statistics.html
แล้วลงไป
รายไตรมาส
ข้อมูลสรุปฐานะการเงินผลการดำเนินงานรายอุตสาหกรรมรายไตรมาส (คลิกที่รูป เพื่อดาวน์โหลด)

เลือก ประจำปี 2555
http://www.set.or.th/th/market/files/in ... 555_TH.xls

ผมprint screen ย่อ เิอา เฉพาะ yoy earning จะได้ 2555 earning = 726,816
2554 earning=628,343
726,816/628,343=1.156 หรือ 15.6% growth

------


ซึ่งลองเอา
as of 22 Mar 2013
-----------
Market Cap. (M.Baht)
12,583,886.10
หารด้วย PE(ตลาด)
P/E (times)*
17.26
จะได้ 12,583,886.10/17.26=729,077.98


...
ใกล้ เคียงกัน

แสดงว่า ข้อมูล มันมี่ lacking ในบางช่วง หรือเปล่า???

เช่น ปี 54
2554 earning จาก http://www.set.or.th/th/market/files/in ... 555_TH.xls
=628,343
แต่ พอเป็น แบบ คำนวณกลับ ข้อมูล กว่า จะ show ก็ไป feb12 ถึง apr-12
แต่ ณ dec-11 ยังเป็น 696,578 อยู่

...

ขอบคุณ คุณ imerlot มากๆ ต้อง Bookmark ไว้เลยครับ กระทู้นี้

..
ย้อนกลับไปดูวันที่
วัน ผ่านด่าน จิตวิทยา 1500
Last Update 04 Feb 2013 17:34:39


..
เทียบกับวันนี้
-75.92 จุด
Last Update 11 Jun 2013 17:33:49
Market Status : Closed
..

Key Market Statistics and Performance (SET)
as of 11 Jun 2013

Market Cap. (M.Baht)
12,500,698.22

P/E (times)*
16.46

...
คำนวณกลับ
12,500,698 / 16.46 แสดงว่า Earning TTM ตลาดใช้ =759,459
(ผิด,ตก, ขออภัย โปรด recheck recal again)


..แต่เมื่อ เทียบกลับไป

Key Market Statistics and Performance (SET)
as of 04 Feb 2013

Market Cap. (M.Baht)
12,816,149.09
Turnover Ratio (YTD) (%)
57.44
P/E (times)*
19.67

12,816,149/19.67= 651,558 ณ 04 Feb 2013

...

..ส่วน GDP
ที่เป็นข้อมูล 18 ก.พ 56
ได้ 12,295 นั้น

...
วันที่ 20 พ.ค. 56
มีการ update ลดลง
เหลือ
12,228
...

source: p.36
http://www.nesdb.go.th/
http://www.nesdb.go.th/Default.aspx?tabid=381
http://www.nesdb.go.th/Portals/0/eco_da ... 1-2013.pdf

ไปอ่าน ใน ETF THD ของนอก
http://www.barchart.com/headlines/story ... commentary
จาก..What Went Wrong?

The Thai economy grew only 5.3% in the first quarter
ใน..

Thailand ETF Slips on Rate Cut - ETF News And Commentary
Zacks Equity Research - Zacks - Thu May 30, 4:35PM CDT
http://www.barchart.com/headlines/story ... commentary

The Thai economy grew only 5.3% in the first quarter, below the expected 6% and much lower than 19.1% growth in the previous quarter. Like some other Asian nations, Thailand was hurt by weak exports and tepid domestic consumption.

Last week, the government of Thailand reduced the GDP forecast for the economy from 4.5%–5.5% to 4.2%–5.2% for 2013. It also slashed the 2013 export growth target to 7.6% from 11%. This comes in the wake of a strong currency, baht, which is making exports expensive.

In this environment of slow growth and a strengthening currency, the central bank of Thailand took the initiative of cutting the benchmark interest rate in order to boost the country’s economy, which is heavily dependent on exports for growth. This was the first cut made by the bank this year, pushing the rate down to 2.50% from 2.75%.
...
...
While the interest rate cut was widely expected, many were hoping for a 50 bps reduction instead. So, at least part of the reaction could be due to the lack of a bigger cut to hold down the baht.

Still, we believe that lower interest rates will take at least a few months to improve the economy, and that THD could face some weakness in the near term. Beyond that though, the fund could rise once more, and continue to lead the Southeast Asia ETF world higher.