Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

SunShine@Night เขียน:รบกวนถามความเห็นของพี่ลูกอีสานเกี่ยวกับบริษัทรถเช่าระหว่าง KCAR กับ PL ด้วยครับว่า พี่ว่าบริษํทไหนดูดีกว่า ถ้าจะถือในระยะยาว แล้ววิกฤตการเงินรอบนี้น่าจะมีผลกับทั้งคุ๋หรือไม่ครับ ขอบคุณครับ

บริษัทใดดูดีกว่าระหว่าง kcar & pl ขึ้นอยู่กับว่าเราจะมองมุมไหนครับ..

1.ประสิทธิภาพการทำกำไร ดู ROA ROE  net profit margin จะเห็นชัดเจนว่า kcar ดีกว่าครับ ที่เป็นอย่างนั้นผมคิดว่าเป็นเพราะ kcar ทำธุรกิจครบวงจรมากกว่า คือมีบริษัทย่อยที่ขายรถโดยตรงให้ประชาชนทั่วไปด้วย ซึ่งบริษัทนี้มีส่วนเพิ่มกำไรให้บริษัทแม่มากครับ จะเห็นได้ว่า kcar มีกำไรจากการขายรถสูงกว่า pl ทั้งๆที่ pl น่าจะมีจำนวนรถขายมากกว่า

2.ความมั่นคง Pl มีเรตติ้ง A- ในขณะที่ kcar เรต BBB+ ถือว่าใกล้เคียงกัน หนี้สิน/ทุน เท่าๆกันที่ 2.3-2.4 เท่า แต่ผู้ถือหุ้นใหญ่ของ pl คือตระกูลล่ำซำที่มีกสิกรและเมืองไทยประกันชีวิต ทำให้มีเครือข่ายลูกค้ามากกว่า ในขณะที่ kcar ผู้ถือหุ้นใหญ่ค่อนข้างโนเนม

3.ราคาหุ้น ปัจจุบัน pl เทรดที่ราคา 2.68 บ.คิดเป็นพีอี 5.15 เท่า ปันผลประมาณ 50% ของกำไรหรือคิดเป็นยิลด์ 11-12% ในขณะที่ kcar ราคาตลาด 4.1 บ. คิดเป็นพีอี 4.35 เท่า นโยบายปันผลลดลงจาก 60% เหลือแค่ 30% หรือคิดเป็นยิลด์ 6% ในปีที่แล้วครับ


ก็ลองชั่งใจดูครับว่าระยะยาวบริษัทไหนจะดูดีกว่า ผมไม่กล้าแนะนำเพราะพื้นฐานใกล้เคียงกันมากๆ  ส่วนที่ว่าทั้งคู่จะได้รับผลกระทบจากวิกฤิตรอบนี้หรือเปล่า ก็คงได้รับแน่นอนครับ ปกติธุรกิจให้เช่ารถ operetion lease จะเติบโตทุกปี ด้วยเหตุผลทางภาษีที่ค่าเช่าหักเป็นรายจ่ายได้มากกว่าค่าเสื่อม และการเช่าทำให้ประสิทธิภาพการใช้สินทรัพย์ของบริษัทดีขึ้น แต่ปีนี้เศรษกิจตกต่ำ บริษัทโรงงานใหม่ๆมีน้อย ปีนี้การเติบโตคงไม่มี แต่รายได้จะไม่ลดลงเยอะเพราะเป็นสัญญาเช่าระยะยาวครับ..

รบกวนถามพี่ลูกอิสานตัว JMART น่ะครับ พี่มองยังไงครับ
จากที่ดูงบการเงินธุรกิจมือถือนี่ มาจิ้น ต่ำจริงๆครับ
และมีรายการรับพิเศษเป็นค่าส่งเสริมการขายจากบริษัทผู้ผลิตมือถืออีกต่างหาก ซึ่งถ้าเขายกเลิกจะมีผลกระทบกับกำไรอย่างมีนัยยะสำคัญ

ส่วนธุรกิจบริหารหนี้กับตามเก็บหนี้พอจะมีอนาคตไหมครับ เคยอ่านเจอ
คุณอดิศักดิ์ บอกว่าเน้นเฉพาะหนี้รายย่อย ซึ่งคุณอดิศักดิ์บอกว่าคนเราล้ม
แล้วก็ต้องลุก ไม่มีใครยอมติดเครดิตบูโร(black list)ไปตลอดชีวิต

แต่ถ้าพี่ยังไม่ได้ดูตัวนี้ก็ไม่เป็นไรครับ เพราะพึ่งเข้าตลาด
ขอบคุณครับ

ถามความเห็นของพี่ลูกอิสาน เกี่ยวกับตัว CITY หน่อยครับ

กระทู้นี้น่าจะปักหมุดเป็น Sticky ที่หน้าแรกของ Value Investing เหมือนกระทู้ตะแกรงร่อนนะครับ

ขอบคุณพี่ลูกอีสานครับ สำหรับคำแนะนำเรื่อง KCAR กับ PL

ส่วนตัวถือหุ้นตัวหนึ่งอยู่ แต่อ่าน comment ของพี่แล้ว เริ่มอยากจะเก็บอีกตัวเพิ่ม

ฟังประจำเลยครับ อิอิ

อ่านมาเกือบเดือน เพิ่งจะทันวันนี้

ได้นำมาใช้หลายเรื่องเลยครับ

โดยเฉพาะเรื่องการประเมินมูลค่าโดยใช้ PE


ขอบคุณมากครับ  :D

เมื่อเริ่มสู้นั้น มันมืดยิ่งกว่ามืด...
ครั้นยืนหยัดยาวยืด มืดค่อยหาย...
พอมองเห็นลางลาง อยู่ทางปลาย...
ชัยชนะ ขั้นสุดท้าย ไม่เกินรอ...
.......................................................................
ขอบคุณพี่ลูกอีสานมากครับ สำหรับความรู้และการเสียสละเวลาในการศึกษาเพื่อมาตอบคำถามครับ และที่สำคัญขอบคุณมากครับพี่สำหรับกลอนข้างบน

รบกวนถามความน่าสนใจของ BGT จากพี่โจด้วยครับ ว่าจะพอมีประสิทธิภาพในการที่จะเติบโตไปได้อีกมากน้อยเพียงใด

เห็นคุณลูกอีสานหายไปหลายวัน

สงสัยว่าลูกสาวอาจจะคลอดแล้ว

ยังไงก็ขอแสดงความยินดีล่วงหน้านะครับ

ขออวยพรให้มีสุขภาพแข็งแรง เลี้ยงง่าย เป็น

ที่ภาคภูมิใจของพ่อแม่นะครับ

ส่วนกระทู้นี้ผมเฝ้าติดตามเสมอ ได้ความรู้มาก

เลยขอขอบคุณในความมีน้ำใจของคุณลูกอีสานมากๆ

สงสัยช่วงนี้คุณพี่ลูกอีสานคงจะเหนื่อย ยังใงก็ขอให้มีสุขภาพดีทั้งครอบครับนะครับ

ช่วงนี้ยุ่งๆหน่อย
เพิ่งกลับจากโรงพยาบาลได้วันสองวัน
ไปเฝ้าไข้ลูกชายคนโต 3 วัน 2 คืน ทำเอาเหนื่อย
เป็นไข้ ผมก็ร้อนใจ หมอคาดว่าเป็นไข้หวัดใหญ่สายพันธิ์ธรรมดา แต่ก็แปลกเพราะผมให้ฉีดวัคซีนแล้ว คุณหมอไม่แนะนำให้ตรวจสายพันธิ์เพราะมีค่าใช้จ่าย และการรักษาก็เหมือนกัน ตอนนี้กลับมาพักฟื้นที่บ้าน เหลือแค่อาการไอ และเจ็บคออีกนิดหน่อย น่าจะโอเคแล้ว ยังไม่กล้าให้ไปโรงเรียน เลยต้องดูแลลูกไปด้วย  ภรรยาก็ใกล้ครบกำหนดคลอดแล้ว ช่วงนี้เลยไม่มีกระจิตกระใจจะทำอะไรเท่าไหร่ แต่เข้ามาอ่านความเห็นเรื่อยๆครับ

ขอให้สิ่งศักดิ์สิทธ์ช่วยอำนวยพรให้ทุกคนในครอบครัวของคุณโจ

มีสุขภาพแข็งแรง ปราศจากโรคภัย สมองแจ่มใส จิตใจเบิกบาน

คุณโจโชคดีนะครับ มีเวลาให้ครอบครัวเต็มที่ ถ้าเป็นลูกจ้างอย่างผมนี่

ลูกไม่สบายมานี่ยุ่งเอาเรื่องเหมือนกันครับ  

ขอให้พี่โจและทุกคนในครอบครัวของพี่โจ
สามารถผ่านช่วงเวลาแหงปัญหาและอุปสรรคนี้ไปได้ด้วยดีครับ  :D

เอาใจช่วยครับพี่

เอาใจช่วยเช่นกันครับ ขอให้หายไวๆครับ และขอให้ทุกคนในครอบครัวพี่โจแข็งแรงๆครับ  :D

[quote="ลูกอิสาน"]ช่วงนี้ยุ่งๆหน่อย
เพิ่งกลับจากโรงพยาบาลได้วันสองวัน
ไปเฝ้าไข้ลูกชายคนโต 3 วัน 2 คืน ทำเอาเหนื่อย
เป็นไข้ ผมก็ร้อนใจ หมอคาดว่าเป็นไข้หวัดใหญ่สายพันธิ์ธรรมดา แต่ก็แปลกเพราะผมให้ฉีดวัคซีนแล้ว คุณหมอไม่แนะนำให้ตรวจสายพันธิ์เพราะมีค่าใช้จ่าย และการรักษาก็เหมือนกัน ตอนนี้กลับมาพักฟื้นที่บ้าน เหลือแค่อาการไอ และเจ็บคออีกนิดหน่อย น่าจะโอเคแล้ว ยังไม่กล้าให้ไปโรงเรียน เลยต้องดูแลลูกไปด้วย

ขอให้ลูกชายหายเร็วๆ นะครับ

เข้ามาเป็นกำลังใจให้พี่โจด้วยคนครับ

ขอให้ลูกชายคุณโจ หายไว ๆ นะครับ

ช่วงนี้เฝ้าระวัง หน่อยก็ดีครับ ถ้าไม่ชัวร์ อย่าเพิ่งไปโรงเรียนเลยครับ

ให้ร่างกายแข็งแรงก่อน ค่อยไป



ช่วงนี้ลูกผมได้หยุดเรียนทีเป็นอาทิตย์เลยครับ  

:lol:

เป็นกำลังใจให้นะครับ ยังไงตอนกลางคืนอย่าลืมพันผ้าพันคอก่อนนอนด้วยครับ (ถึงแม้จะร้อนแต่ต้องอดทนไว้นะครับ เพราะวิธีนี้แฟนผมใช้แล้วได้ผลชะงัดทุกครั้ง)

ขอให้ลูกชายคุณโจหายเร็วๆนะคะ  

อย่าลืม !!!  ระวังอย่าให้ภรรยาคุณโจติดหวัดด้วยนะคะ

เอาใจช่วยนะครับพี่

ขอให้ลูกพี่โจหายไวๆครับ

คนดี พระย่อมคุ้มครองค่ะ

ขอให้ลูกชายพี่โจ หายไวๆนะครับ

โจ เขียน:ช่วงนี้เลยไม่มีกระจิตกระใจจะทำอะไรเท่าไหร่

ลูกนั้นเป็นห่วงผูกคอ
ดั่งคำพุทธะสอน
เมียเป็นห่วงผูกแขน
ทรัพย์สมบัตินั้นเป็นห่วงผูกขา

เราก็ทุกข์ไปเพราะถูกทางนั้นดึงไป ทางนี้ดึงมา
ไม่แปลกอะไรหรอกครับ
เพราะผมก็เป็น

ระวังอย่าให้ภรรยาติดหวัดนะครับ

ภรรยาผมก็ใกล้คลอดแล้ว ตัวผมเองเป็นหวัด ยังรีบแยกห้องนอนกับภรรยาเลยครับ

เป็นกำลังใจให้คุณโจครับ :lol:

เป็นกำลังใจให้ครับพี่...เดี๋ยวก็หายดีแล้วต่อไปน้องเขาก็จะมีภูมิคุ้มกันแล้วไม่เป็นอีก

เป็นกำลังใจให้ด้วยคนนะครับ  

ขอให้ลูกของพี่โจหายเร็วๆครับ