คำปราศรัยถามตอบของวอร์เร็น บัฟเฟตต์ ฉบับสมบูรณ์
โพสต์แล้ว: เสาร์ ก.ค. 16, 2005 11:06 am
โพสต์ครั้งก่อนผมให้ link เกี่ยวกับการพูดคุยถามตอบของวอรเร็น บัฟเฟตต์กับนศ. mba จาก U of Florida ปี 1998 แต่ปรากฏว่าขาดตอนไม่สมบูรณ์ครบถ้วน(33 นาที) คราวนี้ผมไปติดตามมาได้ฉบับสมบรูณ์ครบถ้วน 1 ชม 27 นาทีกว่า ขอเชิญ download มาฟังเพื่อประดับสติปัญญาของเหล่านักลงทุนแบบ Value Investing ได้เลยนะครับที่นี้
Full audio of Warren Buffett's speech at U of FL
http://www.modulaware.com/a/?m=webtalks
คำประกาศกิติคุณ
ต้องขอขอบคุณ Shai Dardashti นักศึกษาด้านการเงินวัย 21 ปี ผู้เพียรพยายามเปลงสัญญานจากวีดิโอการปราศรัยถามตอบดังกล่าวมาเป็น audio พร้อมเขียนอีเมล์ไปขออนุญาตท่านวอร์เรน บัฟเฟตต์เพื่อนำ audio ชุดนี้ออกเผยแพร่แก่สาธารณะชน ซึ่งทางท่านวอร์เรน บัเฟตต์ก็ใจดีตอบตกลงอนุญาตภายใน 2 ชม.ที่อีเมล์ไปถึง หากท่านใดต้องการไปเยี่ยมชมเวบไซต์ของเขาเพื่อสืบค้นดูแนวคิดเรื่องการลงทุนของเขา หรือจะเขียนจดหมายถามตอบเขาก็ยินดี เชิญที่
http://www.ShaiDardashti.com
เกร็ดความรู้
การออกเสียงนามสกุลของ Ben Graham ที่ปรากฏใน audio นี้จะเป็น เบน แกรฮ์ม ไม่ใช่ แกรแฮม และ Berkshire Hathaway จะเป็น เบิร์กชัวร์ ไม่ใช่ เบิร์กไชร์ ทั้งนี้เพื่อว่าเมื่อเราไปเอื้อนเอ่ยคำนี้กับผรั่งเขาจะได้ไม่งงครับ
สรุปคำปราศรัยถามตอบที่พอจับความได้พอสังเขป
แม้จะมีวัยล่วงเลยถึง 68 ปีในขณะนั้น(ปี1998) ท่านวอร์เรน ยังมีความคล่องแคล่วว่องไวด้านความคิดความอ่าน ทั้งความจำยังดีเลิศ อีกทั้งยังมีมุกในการพูดคุยที่สนุกมีลูกเล่นลูกฮาทำให้ชวนฟังไม่ง่วงนอน อีกทั้งยังมีตลกลามกแทรกเพื่อทำให้ผู้ฟังเห็นภาพที่ท่านอธิบายได้ชัดเจนแจ่มแจ้งขึ้น
ท่านเล่าความเป็นมาว่าเริ่มสนใจเรื่องหุ้นตั้งแต่อายุ 6-7 ขวบ เริ่มซึ้อหุ้นครั้งแรกเมื่ออายุ 11 ขวบ ช่วงนั้นเน้นศึกษาชาร์ต และการคิดคำนวณต่างๆที่ซับซ้อน พออายุ 19 ได้อ่าน The Intelligent Investor ของท่าน Ben Graham เลยทำให้เปลี่ยนแนวคิดเดิมมาเป็น Value Investor ตั้งแต่นั้น รวมทั้งไปเรียนกับ Ben Graham จนจบสมัครขอทำงานกับบริษัทของ Ben โดยไม่ขอรับเงินเดือน แต่กระนั้น Ben ยังบอกว่าแพงเกินไป(Overvalue) แต่หลังจากตื๊ออยู่นานอาจารย์เลยรับเข้าทำงานในที่สุด
หลักการเลือกบริษัทเข้าลงทุน ท่านให้อุปมาพิจารณาบริษัทเหมือน เป็นปราสาทที่จะต้องมีคูคลองล้อมรอบป้องกันเพื่อความปลอดภัย ทั้งนี้บริษัทที่ดีต้องมีคูคลองกว้างและลึกล้อมรอบอยู่ ดยุกผู้เป็นเจ้าของต้องซื่อสัตย์ เก่ง และขยัน คำว่าคูคลองของท่าน ก็หมายถีงสิ่งต่างๆเหล่านี้ได้แก่ ต้นทุนการผลิตต่ำ ทำเลที่ตั้งดี สินค้าเป็นที่นิยมติดตลาด ฯลฯ เป็นต้น
ท่านวอเร็นเล่าว่า ท่านชื่นชอบหลงไหลในเรื่องการลงทุนในตลาดหุ้นมาตั้งแต่เด็ก และทำงานอยู่กับเรื่องที่ท่านชื่นชอบจริงๆนี้จวบจนปัจจุบัน มีคนรู้จักกับท่านคนหนึ่งเรียนจบมหาวิทยาลัยฮาวาร์ดขณะนั้นทำงานจนถึงอายุ 28 ปี ท่านถามว่าชอบงานที่ทำอยู่ไหม คนรู้จักท่านตอบว่าไม่ค่อยชอบเท่าไหร่หรอก แต่เป็นเพราะต้องการสะสมประวัติการทำงานเพื่อใช้บันทึกไว้ในใบสมัครเข้าเรียนต่อ MBA ท่านเลยแสดงบทตลกลามก(dirty joke)เพื่อให้เห็นภาพว่า "เอ อย่างนี้มันเหมือนกับเป็นการอดกลั้นการมีเพศสัมพันธ์เพื่อเอาไว้ไปใช้ตอนแก่ๆ(เหี่ยวเสียแล้ว) :lol: :lol: :lol: เห็นภาพไหมครับ :lol:
ฉะนั้นจงลงมือทำในสิ่งที่ชอบตั้งแต่อายุน้อยๆก็แล้วกัน
ในเรื่องความจำที่ดีเยี่ยม มีคนถามเรื่องที่ท่านเข้าซื้อเพื่อกู้บริษัท Solamon (สกด ?)ซึ่งกำลังจะล้มในปีเดียวกับที่ไทยเราติดโรคต้มยำกุ้งนั่นแหละ ท่านสามารถจดจำปีเดือน รายละเอียดต่างๆ ชื่อบุคคลที่เกี่ยวข้องได้อย่างแม่นยำ โดยเฉพาะมีผู้บริหารที่ได้รับรางวัลโนเบลด้านเศรษฐศาสตร์ 2 ท่าน ท่านบอกว่าคนมีไอคิวสูงไม่จำเป็นต้องประสบความสำเร็จด้านการลงทุนเสมอไป และท่านยังบอกว่าเป็นเรื่องที่โง่สิ้นดี กับคนที่มีความรู้ความสามารถสูงขนาดนั้น พรั่งพร้อมด้วยเงินทองที่มากมาย ทำไมจะต้องไปเสี่ยงเพื่อจะให้ได้กำไรในเรื่องเช่นนี้ ทำให้เจ๋งไม่เหลือแม้แต่เหรียญเดียว (........ผมว่าความโลภมันบดบังความรู้ความฉลาดครับ ความเห็นส่วนตัวครับ)
และอื่นๆอีกมากมาย ลองฟังดูก็แล้วกัน นะครับ
Full audio of Warren Buffett's speech at U of FL
http://www.modulaware.com/a/?m=webtalks
คำประกาศกิติคุณ
ต้องขอขอบคุณ Shai Dardashti นักศึกษาด้านการเงินวัย 21 ปี ผู้เพียรพยายามเปลงสัญญานจากวีดิโอการปราศรัยถามตอบดังกล่าวมาเป็น audio พร้อมเขียนอีเมล์ไปขออนุญาตท่านวอร์เรน บัฟเฟตต์เพื่อนำ audio ชุดนี้ออกเผยแพร่แก่สาธารณะชน ซึ่งทางท่านวอร์เรน บัเฟตต์ก็ใจดีตอบตกลงอนุญาตภายใน 2 ชม.ที่อีเมล์ไปถึง หากท่านใดต้องการไปเยี่ยมชมเวบไซต์ของเขาเพื่อสืบค้นดูแนวคิดเรื่องการลงทุนของเขา หรือจะเขียนจดหมายถามตอบเขาก็ยินดี เชิญที่
http://www.ShaiDardashti.com
เกร็ดความรู้
การออกเสียงนามสกุลของ Ben Graham ที่ปรากฏใน audio นี้จะเป็น เบน แกรฮ์ม ไม่ใช่ แกรแฮม และ Berkshire Hathaway จะเป็น เบิร์กชัวร์ ไม่ใช่ เบิร์กไชร์ ทั้งนี้เพื่อว่าเมื่อเราไปเอื้อนเอ่ยคำนี้กับผรั่งเขาจะได้ไม่งงครับ
สรุปคำปราศรัยถามตอบที่พอจับความได้พอสังเขป
แม้จะมีวัยล่วงเลยถึง 68 ปีในขณะนั้น(ปี1998) ท่านวอร์เรน ยังมีความคล่องแคล่วว่องไวด้านความคิดความอ่าน ทั้งความจำยังดีเลิศ อีกทั้งยังมีมุกในการพูดคุยที่สนุกมีลูกเล่นลูกฮาทำให้ชวนฟังไม่ง่วงนอน อีกทั้งยังมีตลกลามกแทรกเพื่อทำให้ผู้ฟังเห็นภาพที่ท่านอธิบายได้ชัดเจนแจ่มแจ้งขึ้น
ท่านเล่าความเป็นมาว่าเริ่มสนใจเรื่องหุ้นตั้งแต่อายุ 6-7 ขวบ เริ่มซึ้อหุ้นครั้งแรกเมื่ออายุ 11 ขวบ ช่วงนั้นเน้นศึกษาชาร์ต และการคิดคำนวณต่างๆที่ซับซ้อน พออายุ 19 ได้อ่าน The Intelligent Investor ของท่าน Ben Graham เลยทำให้เปลี่ยนแนวคิดเดิมมาเป็น Value Investor ตั้งแต่นั้น รวมทั้งไปเรียนกับ Ben Graham จนจบสมัครขอทำงานกับบริษัทของ Ben โดยไม่ขอรับเงินเดือน แต่กระนั้น Ben ยังบอกว่าแพงเกินไป(Overvalue) แต่หลังจากตื๊ออยู่นานอาจารย์เลยรับเข้าทำงานในที่สุด
หลักการเลือกบริษัทเข้าลงทุน ท่านให้อุปมาพิจารณาบริษัทเหมือน เป็นปราสาทที่จะต้องมีคูคลองล้อมรอบป้องกันเพื่อความปลอดภัย ทั้งนี้บริษัทที่ดีต้องมีคูคลองกว้างและลึกล้อมรอบอยู่ ดยุกผู้เป็นเจ้าของต้องซื่อสัตย์ เก่ง และขยัน คำว่าคูคลองของท่าน ก็หมายถีงสิ่งต่างๆเหล่านี้ได้แก่ ต้นทุนการผลิตต่ำ ทำเลที่ตั้งดี สินค้าเป็นที่นิยมติดตลาด ฯลฯ เป็นต้น
ท่านวอเร็นเล่าว่า ท่านชื่นชอบหลงไหลในเรื่องการลงทุนในตลาดหุ้นมาตั้งแต่เด็ก และทำงานอยู่กับเรื่องที่ท่านชื่นชอบจริงๆนี้จวบจนปัจจุบัน มีคนรู้จักกับท่านคนหนึ่งเรียนจบมหาวิทยาลัยฮาวาร์ดขณะนั้นทำงานจนถึงอายุ 28 ปี ท่านถามว่าชอบงานที่ทำอยู่ไหม คนรู้จักท่านตอบว่าไม่ค่อยชอบเท่าไหร่หรอก แต่เป็นเพราะต้องการสะสมประวัติการทำงานเพื่อใช้บันทึกไว้ในใบสมัครเข้าเรียนต่อ MBA ท่านเลยแสดงบทตลกลามก(dirty joke)เพื่อให้เห็นภาพว่า "เอ อย่างนี้มันเหมือนกับเป็นการอดกลั้นการมีเพศสัมพันธ์เพื่อเอาไว้ไปใช้ตอนแก่ๆ(เหี่ยวเสียแล้ว) :lol: :lol: :lol: เห็นภาพไหมครับ :lol:
ฉะนั้นจงลงมือทำในสิ่งที่ชอบตั้งแต่อายุน้อยๆก็แล้วกัน
ในเรื่องความจำที่ดีเยี่ยม มีคนถามเรื่องที่ท่านเข้าซื้อเพื่อกู้บริษัท Solamon (สกด ?)ซึ่งกำลังจะล้มในปีเดียวกับที่ไทยเราติดโรคต้มยำกุ้งนั่นแหละ ท่านสามารถจดจำปีเดือน รายละเอียดต่างๆ ชื่อบุคคลที่เกี่ยวข้องได้อย่างแม่นยำ โดยเฉพาะมีผู้บริหารที่ได้รับรางวัลโนเบลด้านเศรษฐศาสตร์ 2 ท่าน ท่านบอกว่าคนมีไอคิวสูงไม่จำเป็นต้องประสบความสำเร็จด้านการลงทุนเสมอไป และท่านยังบอกว่าเป็นเรื่องที่โง่สิ้นดี กับคนที่มีความรู้ความสามารถสูงขนาดนั้น พรั่งพร้อมด้วยเงินทองที่มากมาย ทำไมจะต้องไปเสี่ยงเพื่อจะให้ได้กำไรในเรื่องเช่นนี้ ทำให้เจ๋งไม่เหลือแม้แต่เหรียญเดียว (........ผมว่าความโลภมันบดบังความรู้ความฉลาดครับ ความเห็นส่วนตัวครับ)
และอื่นๆอีกมากมาย ลองฟังดูก็แล้วกัน นะครับ
ขอบคุณมากครับ :lol: