Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

เท่าที่ผมดูยอดขายบ้านหลายบริษัทดีมาก ๆ เช่น spali
แต่กลับมีข่าวที่ได้รับกลับเป็นกำลังซื้ออสังหาริมทรัพย์ลดลงอย่างมาก
อย่างเช่นภาษาเศรษฐกิจช่องเก้าเคยเอามาออกรายการ
ผมดูแล้วบอกตรง ๆ ว่ามึนมาก ๆ

ตอนเที่ยงช่องเก้าก็ผ่านมาพอสมควรแล้วเหมือนกัน
มีการเชิญผู้บริหาร spali มาก็บอกว่ายอดขายบ้าน
สามวันหมด

อยากทราบความเห็นเพื่อน ๆ เกี่ยวกับกลุ่มนี้ครับ
ส่วนตัวผมยังคิดว่ามันเป็นปัจจัยสี่อยู่
ยังเลือกซื้อหุ้นที่บริษัทเขาตอบสนองความตัองการของลูกค้าได้
เช่น spali

อยากให้เพื่อน ๆ แสดงความเห็นกันดังนี้ครับ
1. เพื่อน ๆ คิดว่าในกลุ่มนี้มีบริษัทไหนที่สร้างบ้านแล้วตอบสนองความต้องการลูกค้ามากที่สุด
2. เพื่อน ๆ คิดว่ามันผ่าน จุดต่ำสุดแล้วหรือยัง ส่วนตัวผมคิดว่ามันผ่านมาแล้ว
เพราะตอนนี้คงไม่มีใครซื้อเพื่อเก็งกำไรกันสักเท่าไหร่ และมีความระมัดระวังตัวกันสูง
ไม่มีฟองสบู่ให้แตก แต่กำลังซื้อที่ลดลง ผมว่ามันจะกลับไปข้อ 1 เพราะยังไง
สินค้าพวกนี้มันก็คือปัจจัย 4
3. ธรรมมาภิบาล เท่าที่ผมดูก็มี samco น่าเชื่อถือที่สุด ซึ่งผมก็ซื้อเพราะเห็นว่ามันสำคัญมาก
มีตัวอื่น ๆ อีกไหมที่เพื่อน ๆ ว่า ธรรมาภิบาลดี
4. เมื่อน้ำมันกำลังจะลง แต่ดอกเบี้ยขึ้นต่อ คิดว่ามันส่งผลด้านไหนกับกลุ่มนี้
5. ช่วยกัน ฟันธง หน่อยว่าตัวไหนน่าลงทุนบ้าง และเพราะอะไร
6. ข้องใจมาก คิดไงกับการออกข่าวที่ว่ากำลังซื้อบ้านหดลง แต่ยอดขายมันกลับฟ้องว่าดีมาก ๆ
และเพื่อน ๆ เชื่อใคร เพราะอะไร

ส่วนตัวผมคิดว่าตลาดกลางล่างน่าจะได้รับความนิยม เท่าที่ฟัง ๆ คือ lpn กับ mk จะเด่นด้านนี้
ส่วน samco ผมว่าน่าสนใจมาก ๆ แม้ไม่เด่นเท่า mk แต่ในขณะที่ mk ยังต้องปรับโครงสร้างหนี้
แต่ samco ไม่มีหนี้ให้ปรับ ผมว่าฐานะการเงิน samco แข็งแกร่งดี

มั่นคงเคหะการ MK ครับ ที่ดินแถบสุวรรณภูมิเยอะ
ต้นทุนของผม 2.00

LH เป็นเจ้าตลาด
ต้นทุนผม 6.05

คิดไงกับ landbank  พันกว่าไร่ที่เป็นที่ดินต่างจัดหวัดของ mk ครับ
พอมีข้อมูลไหมว่าจัดผังเมืองแล้วเป็นไงบ้าง
ได้รับผลกระทบยังไงบ้าง

ลืมไปเถอะครับ
1,000 กว่าไร่ ตจว ทั้งนั้น

ใช่ครับ
แต่มันไม่ได้เลวร้ายซะทีเดียว
ขึ้นอยู่กับว่า
จะโดนเวนคืนตรงไหนด้วย

เพราะเป้าหมายการจัดผังเมืองคือ
การสร้างถนนเพื่อให้การเดินทางสะดวกขึ้น
อาจจะเสียที่ดิน แต่ก็ได้ถนนด้วย
แต่ผมไม่รู้ว่า แต่ละส่วนเป็นอย่างไรบ้าง

อาจจะดีก็ได้ และอาจจะไม่ดีก็ได้
ถ้ามันทำให้พื้นที่เสียพื้นที่ที่จะก่อสร้าง

ไม่เห็นมีใครพูดเลย
เคยเห็นนักวิเคราะห์พูดในกรณีเลวร้ายสุดไปเลย
คือจะเสียไปเลย 30% จากbook
ทั้งที่ความจริงแล้วมันอาจจะดีก็ได้
เพราะที่มันจะเดินทางสะดวกขึ้น

ผลจากเงินเฟ้อ ดอกเบี้ย จะผลักดันให้ต้นทุนของผู้ซื้อสูงขึ้น กำลังซื้อลดลง อันนี้แนวโน้มค่อนข้างแน่นอนครับ

เพียงแต่พอพูดถึงอสังหาฯ หลายคนจะนึกว่ามีแต่บ้านกะที่ดิน จริงๆแล้วน่าจะแยกออกเป็น sector ให้ชัดเจนนะครับ มันจะมี retail ,apartment serviced, condo, Industrial - RBFs, Residential Sales, Land

แต่ละกลุ่มก็ค่อนข้างจะต่างกันนะอย่างชัดเจนนะครับ ในด้านของดีมานด์ และซัพพลาย

อย่างบ้านผมมองว่าระดับกลางน่ะดีแน่นอนครับ แต่ถ้าเป็นพวกคอนโด หรือที่อยู่อาศัยให้เช่า พวกที่เป็นระดับเกรด เอ บี พวกนี้จะดีกว่าครับ สามารถรักษาพวกค่าเช่าหรืออัตราการเช่าได้ดีกว่าพวกเกรดต่ำ หรือพวกที่ไม่ได้อยู่ใน prime zone น่ะครับ

ส่วนเรื่องผังเมือง ต้องดูด้วยครับว่า ผังเมืองใหม่เป็นยังไง จะมีเรื่อง FAR ที่ละเอียดขึ้นกว่าผังเก่า มี OSR เพิ่มเข้ามาใหม่ด้วย ซึ่งแน่นอนว่ามีผลต่อราคาที่ดิน เพราะมันคือศักยภาพที่สามารถพัฒนาได้บนที่นั้นๆครับ

สำหรับผม  ในกลุ่ม Property มองแค่ Spali เพราะราคาถูก พื้นฐานพอใช้ได้ และปันผมกือบจะสูงสุดในกลุ่ม