Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

เสียวแทบแย่

อัดไปสองสามไม้
แถว 1.85 (ซื้อเฉลี่ย สวน)
เป็นสิ่งที่ไม่ควรทำ
เพราะมั่นใจเกินกว่าเหตุ

ถ้านิ่งก็นั่นหน่อน ตั้งคอยไว้ จะดีกว่าจะได้
ทุนดีกว่านี้

T-T

ผมก็ซื้อไปหน่อย (เท่าที่ซื้อได้) เมื่อวันก่อน

แต่ซื้อเพราะ smm  ออกหนังสือ แดจังกึม 5

แล้วตอนนี้ยังเกินอยู่หรือเปล่าคะพี่นัน

[quote="buglife"]ผมก็ซื้อไปหน่อย (เท่าที่ซื้อได้) เมื่อวันก่อน

แต่ซื้อเพราะ smm

ผมเคยเอางบไตรมาศ 2 มาคิด แค่สินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัทอย่างเดียวได้ 2 บาทต่อหุ้น ถ้าคิดแค่ลูกหนี้การค้า กับสินค้าคงเหลือจะได้ประมาณ 1.78 บาทต่อหุ้น ดังนั้นถ้าซื้อที่ราคานี้ก็เหมือนซื้อธุรกิจหนังสือเพียงอย่างเดียวแล้ว นี่ยังไม่รวมรายได้จากรายการวิทยุอีกนะ

คิดอย่างนี้ เลยเก็บไปที่ 1.92 ดันลงมาอีก กระสุนก็ไม่มีเหลือเหลือ เซ็ง... ไว้คอยเก็บเพิ่มต่อ

หลักๆ เลยสำหรับ SMM ต้องคอยดูลูกหนี้การค้าให้ดี บริษัทมีกำไรมากขึ้นก็จริง แต่ส่วนมากอยู่ในรูปของลูกหนี้ ( งวด 6 เดือนรายได้ 350 ลบ. งบกระแสเงินสดจากการดำเนินงานติดลบ 60 ลบ. เนื่องจากลูกหนี้เพิ่มขึ้น 130 ลบ.)

กล้วยทอด เขียน:ใช่เล่มละ 50 บาทหรือเปล่าคะ
เล่มจี๊ดเดียวเอง กระดาษดีดูน่าอ่าน
ว่าจะซื้อมาเก็บเหมือนกัน
ไม่ได้สังเกตุสำนักพิมพ์ อืมม..

คนติดจริงๆ นะหนังเกาหลีเรื่องนี้

ไม่น่าใช่ครับ ต้องเล่มละ 200 มังครับ
เหมือนพวกหนังสือนิยายกำลังภายในครับ

คนติดหนัง ไม่ติดหนัง ก็อ่านได้
ละเอียดกว่าในหนังอะครับ

ซื้อกันเลย ซื้อๆ แหะๆ  :twisted:

จ้าวลากเมื่อไร คงกระเด็นหมด 555

Saran เขียน:ผมเคยเอางบไตรมาศ 2 มาคิด แค่สินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัทอย่างเดียวได้ 2 บาทต่อหุ้น ถ้าคิดแค่ลูกหนี้การค้า กับสินค้าคงเหลือจะได้ประมาณ 1.78 บาทต่อหุ้น ดังนั้นถ้าซื้อที่ราคานี้ก็เหมือนซื้อธุรกิจหนังสือเพียงอย่างเดียวแล้ว นี่ยังไม่รวมรายได้จากรายการวิทยุอีกนะ

คิดอย่างนี้ เลยเก็บไปที่ 1.92 ดันลงมาอีก กระสุนก็ไม่มีเหลือเหลือ เซ็ง... ไว้คอยเก็บเพิ่มต่อ

หลักๆ เลยสำหรับ SMM ต้องคอยดูลูกหนี้การค้าให้ดี บริษัทมีกำไรมากขึ้นก็จริง แต่ส่วนมากอยู่ในรูปของลูกหนี้ ( งวด 6 เดือนรายได้ 350 ลบ. งบกระแสเงินสดจากการดำเนินงานติดลบ 60 ลบ. เนื่องจากลูกหนี้เพิ่มขึ้น 130 ลบ.)

สินทรัพย์หมุนเวียนที่เป็นหนังสือผมคิดว่าน่าจะให้มูลค่าน้อยหน่อยนะครับ   เพราะขายไม่ได้ต้องลดราคาต่ำกว่า 50%  หรือบางทีเหลือเล่มละสิบยี่สิบก็มี

เก็บเอาไว้นาน ๆ ปลวกก็ขึ้นหมด

แดจังกึม เล่มละ 200 ครับ ซื้อที่ B2S เล่มละ 180 ครับ อย่าลืมไปอุดหนุนกันเยอะๆ นะครับ แล้วขอฝากเรื่อง The white road ด้วยนะครับ ภาคแรกพิมพ์ไปแล้ว 25000 copies ครับ แล้วอย่าลืมส่ง SMS ไปดูผลบอลกับ Sport Radio เด้อคับ อิ อิ  :D

[quote="MisterK"]
สินทรัพย์หมุนเวียนที่เป็นหนังสือผมคิดว่าน่าจะให้มูลค่าน้อยหน่อยนะครับ

ลุ้นกันวันจันทร์
ว่างบไตรมาสสามยังดีหรือเปล่า

แต่การ์ตูนของสำนักงาน เริ่มจะพิมพ์ซ้ำ แสดงว่า
หนังสือการ์ตูนที่พิมพ์มารอบแรก ขาดตลาด
ทำให้ราคาที่ตลาดมือสองแพงมาแล้ว

(ดูราคาหนังสือการ์ตูนมือสองได้ที่ฝั่งตรงข้ามJJหรือภายในJJแถวที่มีการซื้อขายหนังสือกัน)

ถ้าจริงๆๆในวงการต้องยกนิ้วให้วิบูลย์กิจ การ์ตูนแต่ละเรื่องที่เลือกมาสุดยอดจริงๆๆ

ถ้าเอาเข้าตลาดซื้อตัวนั้นแทนตัวนี้เลยอ่ะ วิบูลย์กิจ
เมื่อวานก็วันทุบกระปุก เนื่องจากล่าอสูรกายออก
อีกเล่มหรือสองเล่มก็จบแล้ว กว่าจะได้อ่านจนจบ ก็เป็นสิบปีอ่ะ
T-T

ถ้าวิบูลย์กิจเข้าตลาดน่าสนใจมากครับ เป็นผู้นำตลาดอันดับหนึ่งเลย เลือกการ์ตูนนำเข้าได้เก่งมากๆ

smmเรื่องสินค้าที่เป็นหนังสือการ์ตูน ผมไม่ค่อยวิตกเท่าไรนะ เนื่องจากถ้าการ์ตูนออกมาจนจบสามารถนำมาแพ็คขายรวมกันได้อีก smmยังมีจุดเด่นด้านนิยายกำลังภายในที่ทยอยพิมพ์ออกมาใหม่อีก ผมยังไม่เห็นสำนักพิมพ์อื่นที่ออกมาจับตลาดนิยายกำลังภายในเลย

ก็ระวังกันหน่อยครับ บริษัทมีกำไรจริง แต่ไม่เป็นเงินสดครับ

ผมว่า สำนักพิมพ์ที่เลือก การ์ตูนได้เก่งจริงๆ ต้องเป็น NED ครับ ของเครือ เนชั่น การ์ตูนน้อยแต่คุณภาพมากๆ

งบออกแล้วครับ                Q3/48   Q3/47   9M/48   9M/47
กำไรสุทธิ                        7,075   2,863   45,636   35,648
กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน (บาท)   0.03     0.02     0.21     0.21

หนังสือแดจังกึม นี่ของ SMM หรือป่าวครับ  เห็นกระแสมาแรง

ยังไม่ได้แกะงบ
อ่านคราวๆๆแล้ว
เห็น

เงินสดจากบัญชีกระแสรายวันไปเป็นบัญชีประจำสามเดือน 3 ล้านบาท

หนี้สูญลดลง เป็น 0

หนี้ลดลง เหลือระดับ 51 ล้านบาท

สินค้าคงเหลือเพิ่มขึ้น เกือบ 0.5 เท่าของปีที่แล้ว

หนังสือรับคืนลดลง

กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 10ล้านบาท แต่ทำไมกำไรสุทธิต่อหุ้นเท่าเดิม เหมือนของPTLเลยอ่ะเนี่ย

แกะมาได้แค่นี้อ่ะ
ง่วนนอนแล้ว
ไปนอนก่อนอ่ะ

ตกใจอารมณ์ตลาด
กาเด็นไปก่อนงบออกแล้ว
ได้นิดหน่อยก็เอา
สงสัยจาขายหมู
เลยต้องไปหาตัวอื่นอีกแล้วมังเรา  

ผมว่าโตต่อเนื่องนะครับ

เห็นออกหนังสือ แดจังกึม ออกมา
ที่อ๊อฟฟิศ ซื้อกันมาเยอะเหมือนกัน

ผมว่าต้องดูว่าฉายช่องไหนด้วยหรือเปล่าครับ  :?:

ที่ Net Profit เพิ่มขึ้นแต่ EPS เท่าเดิม เพราะ
ปีทีแล้วบริษัทยังไม่ได้เพิ่มทุนขาย IPO ครับ
เดิมทุน 170 ล้าน, ปัจจุบัน 240 ล้าน

เท่าที่ดูในส่วนลูกหนี้ก็ค่อนข้าง OK ครับยังเก็บหนี้ได้อยู่ส่วนที่ค้างเกิน 6 เดือนก็ตัดเป็นค่าเผื่อเกือบเต็มทั้งจำนวน

แต่ผมยังไม่ค่อยแน่ใจว่าสาขาที่เปิดยังขายได้ดีหรือป่าวครับ เพราะถ้าดูจากใน
งบ 9 เดือนปี 47 รายได้จากการขายหนังสือ 263 ลบ. ผมประมาณลูกหนี้จากการขายหนังสือที่เพิ่มขึ้นจากงบกระแสเงินสดได้ 33.48 ลบ. ซึ่งคิดเป็น13% ของยอดขายหนังสือทั้งหมด

แต่ งบ 9 เดือนปี 48 รายได้จากการขายหนังสือ 439.7 ลบ. ประมาณลูกหนี้จากการขายหนังสือได้ 162.4 ลบ. ซึ่งคิดเป็น 37% ของยอดขายทั้งหมด

ที่สงสัยก็คือถ้าขยายสาขามากขึ้น น่าจะขายได้เป็นเงินสดมากขึ้น แต่กลายเป็นว่าสัดส่วนลูกหนี้ต่อยอดขายกลับมากขึ้นแทน (ไม่รู้ว่าผมดูยังงี้ได้ป่าวนะครับ)

แต่อย่างน้อยหนังสือก็ยังขายดีอยู่นะ ส่วนนิตยสารก็มีรายได้มากขึ้น(รายได้จากการโฆษณาสิ่งพิมพ์) มาชดเชยกับรายได้จากวิทยุ ส่วนค่าเผื่อหนังสือที่รับคืนมีมากขึ้นน่ามาจากจำนวนหนังสือที่ขายกับนิตยสารมีมากขึ้น

ผมไปรอแถว 1.76 ละกันนะครับ ไม่มาไม่เอา แหะๆ  :twisted:

มาเพิ่มเติม
ไปเห็นลูกหนี้รายใหญ่คือSPORT
เห็นมูลค่าหนี้แล้ว เรียกได้ว่า ถ้าเก็บไม่ได้

จะเป็นแบบพัดลมเลยอ่ะ

สำหรับ SMM  มีข้อที่ผมสงสัยอยู่นิดหน่อยก็คือ  ตอนแรกถูกก่อตั้งโดย Siam Sport แต่ทำไม เมื่อ ปี 39 มีการเพิ่มทุน และมี Siam Sport กิเลนการพิมพ์และกลุ่มผู้บริหารชุดปัจจุบัน มากลายเป็นผุ้ถือหุ้นใหญ่ แต่ตอนหลังกิเลนก็ขายหุ้นทิ้ง และตอน IPO Siam Sport ก็ขายทิ้งเหมือนกัน   อ่านใน 56-1 ก็ไม่ได้พูดไว้โดยละเอียด ใครพอจะทราบไหมครับ ? ว่า ตระกูล "นิรันตราย" และ "ธีระสินธุ"  มาจากไหนทำไมอยู่ๆ มาถือ SMM ได้ คือรู้สึกสงสัยเฉยๆนะครับ เพราะผมก็สนใจ SMM เหมือนกัน แต่สงสัยในเรื่องผู้บริหารอยู่ ครับ เพราะอยู่ๆ มาซื้อ ธุรกิจจากคนอื่นไปทำต่อเลยมันรู้สึกทะแม่งๆ  ไม่ใช่ว่าอยู่ๆเค้าอาจจะเทขายหุ้นตัวเองออกมาได้นะ

อีกปัจจัยที่คิดว่าไม่ดีก็คือ การเลือกการ์ตูน ของ SMM ทำได้ไม่ค่อยดี คือ ค่อนข้างจะเป็นเบี้ยหัวแตกมาก การ์ตูนบางเรื่องก้ดังมาก ขณะที่บางเรื่องก็ดับไปเลย  การเลือกการ์ูตูนผมคิดว่ายังสู้ NED และ VBK ไม่ได้    

และอีกปัจจัยก็คือ ราคาการ์ตูนที่พุ่งสูงขึ้นในปีนี้ จะทำให้คนซื้อการ์ตูนน้่อยลง และหันไปเช่้ามากขึ่้นรึเปล่า?

ตอนนี้ก็เลยยังไม่ได้ซื้อ smm  ครับ แหะๆ

ดูงบไตรมาสล่าสุดปัญหาลูกหนี้น่าวิตกขึ้นอีกระดับหนึ่งครับ
smm ถือเป็นบริษัทที่ใช้เงินจาก IPO หมดไปได้อย่างรวดเร็วที่สุดบริษัทนึง
สภาพคล่องของกิจการลดลงเร็วภายในเวลาแค่หกเดือนจากเงินสด
ร้อยล้านกลายมาเป็นตัวแดงบน od

ไปเห็นลูกหนี้รายใหญ่คือSPORT

ไม่ทราบว่าคุณ miracle หามาจากไหนเหรอครับ ผมยังหาไม่เจอเลย

ส่วนเรื่องของลูกหนี้ เท่าที่ผมทราบ บริษัทจะให้เครดิตประมาณ 3 - 6 เดือนนะครับ จากลูกหนี้ขายหนังสือประมาณ 170 ลบ. มีค้างชำระเกิน 6 เดือนประมาณ 6 ลบ. โดยส่วนตัวผมยังไม่ค่อยกังวลเท่าไร

แต่ที่ผมไม่ชอบก็คือ บริษัทเน้นขยายสาขามากไป จาก 20 สาขาจะเพิ่มเป็น 40 สาขา ที่จริงไม่น่าจะขยายเร็วขนาดนี้ เกินตัวไปหน่อยนะผมว่าเพราะถ้าขายไม่ดีจริงๆ เจอค่าเช่าไปอีก(ดอกเบี้ยกำลังขึ้นด้วย) ซวยแน่ๆ

เรื่องใช้เงินสดหมดไปเร็ว นี่น่ากังวลเหมือนกันครับ แต่เท่าที่ดู หนังสือที่เป็นพ๊อคเกตบุ๊ค จะมีเพิ่มขึ้นมาก เงินที่ใช้ไปน่าจะเป็นสว่นนี้ด้วย แล้วก็การขยายสาขา ที่เร่งขยายสาขา ให้ครบ 40 สาขา
      ผมเคยอ่านในหนังสือชี้ชวน เห็นทาง smm จะทำสัญญาระยะ สั้นถึงสั้นมาก กับทางเจ้าของสถานที่ นะครับ บ้างที่ก็ทำสัญญากันเป็นรายเดือน เลย นัยว่าถ้าเห็นสาขาไหนไปไม่รอดก็สามารถแก้ไขได้
      ส่วน กำไรที่ประกาศออกมา ไม่ประทับใจเลย ครับ ตอนแรกคิดว่า ธุรกิจวิทยุน่าจะช่วยดึงกำไร ได้เยอะ แตต่ผลออกมา ยอดขายหนังสือตกลง แต่ธุรกิจวิทยุรายได้เท่าเดิม ซึ่งผิดคาดจริงๆแฮะ
      ตอนนี้ผมเลยขายออกไปก่อน รอดูสักระยะค่อยเก็บกลับคืนนะครับ
     (หวังว่า แดจังกึม น่าจะช่วยดึงกำไรได้บ้างนะ วันนี้ไปดูร้าน se-ed แถวบ้าน เห็นติด bestseller ด้วย )

นี่ผมช้าไปเหรอนี่...อยู่เกาะนานไปหน่อย...เลยต้องว่ายน้ำเข้าฝั่งหาข้อมูลบ้างแล้ว
พอเข้ามาก็ช้าไปแล้ว  โอ้วว...
ชาว VI นี่ขยันกันจริงๆ ขอชื่นชมครับ...

อ่านที่เอกสารแนบท้าย
แตกzipออกมาพบว่ามีเอกสารword 2 ตัว(ตัวหนึ่งเป็นคำชี้แจงงบต้องอ่านให้ขึ้นใจ)
excel 1 ตัว(ตัวนี้คือตัวงบ)

แต่ว่าไปหุ้นดีคนไม่ค่อยมองเห็น
ไม่รู้ว่ามีบทวิเคราะห์ออกหรือยังอ่ะ

CASEนี้ ผลกำไรเท่าเดิม แต่จริงๆแล้วดูดีๆๆ ผลกำไรมากขึ้น แต่ตัวที่ทำให้ค่ากำไรสุทธิต่อหุ้นเท่าเดิมนั้นคือจำนวนหุ้น

ที่เป็นห่วงคือ ถ้าหาก เสียSPORTไปแล้ว จะหาลูกค้าคนไหนแทน ซึ่งตอนนี้SPORTไม่ได้เป็นผู้ถือหุ้นในSMMแล้ว

(ถ้าเป็นกรณีเดียวกับCEI นี้งานก็เกินไปหน่อยล่ะกัน)

ดูงบการเงินแล้วสงสัย
ความคิดผมนะรู้สึกแปลกแปลก
1.รายการหนังสือคืนประเมินจากประสบการณ์ผู้บริหาร
2.ปี254..ปรับโครงสร้างหนี้ให้เงินบริษัทนึง 15 ล้านบาทบอกตอบแทนค่าเจรจาหนี้แต่บริษัทเจรจามีกรรมการร่วมตอนนี้ลาออไปแล้ว
3.กรรมการที่ลาออไปมีบริษัท.....
4.บริษัท...นี้ได้ส่วนลดพิเศษ    smmอ้างลดเพราะขายขาดไม่รับคืน
ต่อมายอดค้างลูกหนี้สูงจึงเปลี่ยนนโยบายใหม่ต่อไปเป็นรับคืน
5.บริษัทนี้มีทําสัญญาขายนิตยสารของบริษัทให้smmได้โดยขายขาดได้ smmบอกคุ้มได้ค่าโฆษณา????ถ้าขาดทุนsmmจะคืนมั่งได้ไหม??????
6.ออกหุ้นเพิ่มทุนต่อมาไม่นานมาปันผล
ทำไมเงินสดน้อย ถ้างดปันผลคงจะมีเงินสด
7.smmบอกsportไม่เกี่ยวข้องกันเพราะsportขายหุ้นsmmแล้ว แต่smmมีหุ้นsport
เจ้าของsportมีหุ้นsmm

อาจเป็นหุ้นที่ขึ้นหลายเท่าก็ได้นะครับ  เพราะ
1.หนังสือติดอันดับขายดี
2.ขึ้นราคาหนังสือ
3.ถ้าเก็บเงินลูกหนี้การค้าได้
แต่ไม่ใช่styleผมครับ ขอbye