Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

เจอคำถามน่าอายอีกแล้ว ตอนนี้ผมมีหุ้นอยู่ในมือตัวนึง ได้กำไรก็เกิน1ท่วมแล้ว แต่ดูๆแล้วเหมือนว่าราคามันยังน่าไปได้อยู่(ราคาวิ่งเอาๆ แถมเพิ่งเปิดโปรเจคใหม่และมีโปรเจครออีกสิ้นปีที่น่าจะประสบความสำเร็จ) แต่ปัญหาคือ 1. PEและPBตอนนี้สูงซะจนน่ากลัวมาก >50 ,>5จนเริ่มกลายร่างเป็นหุ้นเก็งกำไรซะแล้ว 2.ถ้าขายตัวนี้ทิ้งก็ไม่รู้จะไปซื้อตัวไหนดี(ขอใบ้หุ้นนะมันง่ายครับ แต่ไม่มีเวลาวิเคราะห์นี่สิปัญหา) เป็นพี่ๆจะทำยังไงดีครับ ขายแล้วholdเงินสด หรือ holdเอาไว้ก่อน ไม่ต้องไปสนใจ

คำถามน่าอิจฉาจังครับ

แต่คงไม่มีใครทราบ ว่าพรุ่งนี้ หุ้นจะขึ้น หรือจะลง

ผมคิดเอาเองนะ ว่าแม้แต่ Warren Buffett ก็คงตอบไม่ได้

หนักใจแทนจังครับ

อนุสรณ์

PE 50 แล้ว ROE เท่าไรครับ Genie

อิจฉา อิจฉา

ถ้าราคาเกินพื้นฐาน แต่ยังไม่มีตัวอื่น ผมว่าน่าจะใช้วิธี Let profit run และคอยติดตามสัญญาณขายทางเทคนิค และสถานการณ์อื่น ๆ ไม่แน่นะครับผลประกอบการอาจจะดีกว่าที่คิดก็ได้ 8)

ROEครึ่งปี อยู่ที่ 10.314 ครับดังนั้นทั้งปีน่าจะอยู่ราวๆ20 แต่ไม่มีข้อมูลเก่าครับ(เข้าตลาดได้ไม่นาน) คือจริงๆแล้วบริษัทมีDulable Competitiveness รึเปล่าต้องบอกว่ามีครับ แถมHigh Growth ด้วย แต่ปัญหาคือราคาครับ หนาวจริงๆ

ผมไม่รู้บริษัทไหนนะครับ ลองคำนวณ Growth Rate / PE ดูครับ ถ้าต่อกว่า 1 ก็น่าจะขายครับ ถ้ามากกว่า 1 ก็ลองถือดู

รบกวนพี่ฉัตรชัยช่วยอธิบาย Growth Rate/PE หน่อยครับ ผมไม่เข้าใจครับ
Growth Rate ใช่ g=(1-D)*ROE ที่ พี่ Jeng กับพี่ Mon Money เคยให้สูตรไว้หรือเปล่าครับ

ขอบคุณล่วงหน้าครับ
อนุสรณ์

ถ้างั้นที่พี่Jeng เรียก Insanely high price
ถ้าของคุณฉัตรชัยก็คือ
Growth Rate / PE < 1 ใช่หรือไม่ครับ

ผมคิดว่าเป็นอัตราการเติบโตของกำไรสุทธินะครับ

ส่วนสูตรนี้ผมเคยอ่านเจอใน One Upon Wall Street ของ Lynch นะครับ

ในหนังสือรู้สึกจะบอกไว้ว่า สำหรับหุ้น Growth Stock นั้น ถ้า Growth Rate / PE มากกว่า 3 จะถูกมาก ถ้าต่ำกว่า 1 ก็ถือว่าแพงนะครับ

ยังไงลองอ่านดูในหนังสือนะครับ หรือรอพี่ๆที่แม่นกว่าผมมาบอกละกัน

ผมไม่แน่ใจครับว่าที่คุณgenieพูดถึงเป็นตัวเดียวกันหรือเปล่า ถ้าเป็นตัวเดียวกัน ผมปล่อยออกไปครึ่งนึง เอาทุนมาเก็บไว้หาตัวใหม่ แล้วถือครึ่งเดียวในราคาpar ตัวที่ผมพูดถึงเพิ่งเข้าตลาดและยังไม่อยู่ในset ยังอยู่ในmai ลดparมาเหลือ๑ บาทและวันจันทร์นี้ลูกหุ้นที่แถมมากับปันผล๘:๑ กำลังจะเข้ารวมกับปันผลอีก๒oสตางค์ ถือราคาพาร์รับปันผลยี่สิบตังค์ ก็เท่ากับ ยี่สิบเปอร์เช็นต์แล้วครับ

555 :lol: ผมว่าคุณRRรู้แล้วละครับว่าผมกังวลตัวไหนอยู่ อืม...เดี๋ยวผมคงต้องลองหา PEG ดูก่อนจริงๆนะแหละครับ อืม..เดี๋ยวหาว่ามีลับลมคมใน ตัวที่ผมพูดถึงคือ MATCH ของพี่ตี๋นั่นแหละครับ จริงๆแล้วข้อมูลพื้นฐานน่าสนใจเลยทีเดียว(รายละเอียดเดี๋ยวตามมาแจงให้ฟัง) แต่ปัญหาคือราคาครับ แบบนี้วัยรุ่นเซ็งจริงๆ

ลองไปค้นดูในกรมพัฒนาธุรกิจดู Sale growth ตั้งแต่ปี 40-45 อยู่ที่ 19.47% ต่อปีโดยเฉลี่ย หรือประมาณ 20% ตอนนี้บริษัทมีโครงการที่น่าสนใจอยู่หลายตัว เท่าที่เห็นก็มี โครงการมูฟวี่ ทาวน์ โครงการร่วมทุนกับสามารถทำสื่อป้ายLED โครงการโดราเอมอนกับDTAC และ หนังเรื่อง"ซีอุย" ซึ่งถ้าพิจารณาจากศักยภาพ ณ ปัจจุบัน และเศรษฐกิจในช่วงนี้โครงการที่กล่าวในข้างต้นน่าจะประสบความสำเร็จ เลยสองจิตสองใจอยู่เหมือนกัน เหมือนถือของดีแต่ร้อนมือยังไงก็ไม่รู้

It's very difficult to have more than 50% na p'genie.
If i'm you, I'll sale it to hold cash and find others good stock later.
(I know na, which stock did you mean.)

ขอบคุณครับพี่ฉัตรชัย

ผมเจอที่พี่บอกแล้ว อยู่หน้า 198 บท Some Famous Numbers หัวข้อ The Price/Earnings Ratio

ดองเอาไว้ ยังอ่านไม่ถึง แหะ ๆ

อนุสรณ์

If your broker can't give you a company's growth rate, you can figure it out for yourself by taking tha annual earnings from Value Line or an S&P report and calculating the percent increase in earnings from one year to the next. That way, you'll end up with another measure of whether a stock is or is not too pricey. As to the all-important future growth rate, your guess is as good as mine.

สรุปว่า หาส่วนต่างของ earning แล้วคิดเป็นเปอร์เซ็นต์ใช่ไหมครับ

ลองไปดูใน settrade มีอยู่สามตัว
RETAINED EARNINGS (DEFICIT) - APPROPRIATED
RETAINED EARNINGS (DEFICIT) - UNAPPROPRIATED
TOTAL RETAINED EARNINGS (DEFICIT)
เป็นตัว total retained earnings ในงบดุลหรือเปล่าครับ

ผมลองดูในหนังสือ Thailand Company Handbook มีหัวข้อ Growth Rate(%) แล้วมีหัวข้อย่อย

Sales
Cost of Sales
Other Income
Selling & Admin Expenses
Operating Profit
Interest Expenses
Net profit before tax
Net profit after tax

Total Assets
Total Liabilities
Shareholder's Equity

เลยสงสัยว่า จะเป็นตัว Net profit before tax หรือเปล่าครับ ถ้าใช่ ก็จะเร็ว เพราะหนังสือคำนวณไว้ให้แล้ว

เป็น happy problem นะเนี่ย

ถ้ามองแค่ p/e ละก้อผมคงขายแหงๆ เพราะโอกาสที่ growth ของบริษัทจะเป็น 50% คงยากนะครับ

เอหรือเค้ามี hidden asset ที่ผมไม่รู้นะ

ในที่สุดผมก็ขายขาดทุน(กำไร)ไปเรียบร้อยอีกแล้วครับ แล้วหาตัวใหม่มาลงได้แล้ว 55กลุ่มบันเทิงเช่นเคย PEครึ่งนึงตัวเก่า แต่ดูแนวโน้มรวมและรายละเอียดแล้วโอเช อืม..... หมดปัญหาซักที