Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

ทำไมผู้ถือหุ้นเหล่านี้ ถึงชอบหุ้นปันผลไม่ถึง 5% ROE 10% ?? และไม่ค่อยจะมีการเติบโตเลย


ลำดับ ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ จำนวนหุ้น (หุ้น) % หุ้น

1 บริษัท ช.การช่าง จำกัด (มหาชน)

บริษัทนี้ มีดีตรงไหนครับ ??? อยากทราบความเห็นครับ

Graph Week ย้อนหลัง ...

อยากให้ช่วยวิเคราะห์หุ้นตัวนี้ให้ฟังหน่อยครับ ผมอยากรู้ว่าทำไม คนบอกว่าหุ้นตัวนี้คือ หุ้นปันผล ?

เพราะอะไรครับ เพราะรายได้ทางด่วยจะสม่ำเสมอ? ถ้าโดนนโยบายประชานิยมลดค่าทางด่วนจะกระทบมั้ย ... ต่อไปจะขึ้นค่าทางด่วนได้หรือไม่ ?

ดอกเบี้ยในอนาคตจะต้องจ่ายอัตราสูงขึ้นหรือไม่ หนี้มีเยอะไปมั้ย ??

การเติบโตมี้มั้ย ?? ต้องลงทุนสูงมั้ย ??

คิดว่าหุ้นตัวนี้มั่นคง พอจะเรียกได้ว่าหุ้นปันผลหรือไม่ครับ ??

เดาแล้วกันนะพี่คัดท้าย
1.กระแสเงินสดน่าจะสูง(จากการตัดค่าเสื่อม)
2.พวกที่รายหย่ายๆที่โชว์อยู่น่าจะเป็นพวกที่มีผลประโยชน์ร่วมตั้งแต่ต้น เช่นก่อสร้าง หรือ ปล่อยกู้
3.พวกที่มีเงินเย็นในช่วงที่ผ่านมาดอกเบี้ยต่ำมาก หาหุ้นที่รายได้ กำไรสม่ำเสมอ เพราะฉะนั้นถ้าช่วงดอกเบี้ยขาขึ้นก็ต้องคอยดูเป็นระยะๆอาจขายก็ได้(เหมือนeastw)

ปล.ทั้ง3ข้อ เดาล้วนๆนะพี่ อย่าคิดมาก

ผมเคยฟังคุณ ณสุ จันทร์สม ให้ comment แบบนี้ครับ
ผู้ถือหุ้นเป็นธนาคารค่อนข้างเยอะ Conflict of Interest?

(เข้าใจเอาเองว่า บ.มีหนี้เยอะ ถ้าดอกเบี้ยขึ้น บ.ก็มีภาระจ่ายดอกเบี้ยมากขึ้น แต่ธนาคารกลับได้ประโยชน์จากตรงนี้)

1.กระแสเงินสดสูงจริง ๆ ครับ เพราะมีการตัดค่าสัมปทานทางด่วยปีนึงเยอะ
ซึ่งปกติการตัดค่าสัมปทานเป็นค่าใช้จ่ายจะทำโดยหลักการระมัดระวัง
ซึ่งจะทำให้ปีหลัง ๆ กำไรมากขึ้น
2.ถ้าดูเฉพาะกำไรจากการดำเนินงานปกติ จะเพิ่มขึ้นทุก ๆ ปีครับ
แม้ว่าจะไม่มากก็ตาม
3.กรณีพิพาทกับ กทพ. ที่มีอยู่ถ้าไปอ่านรายละเอียดจะรู้ว่าได้เปรียบอยู่
แทบทุกคดี ไม่ต้องกลัวว่าจะมาใช้นโยบายประชานิยมเอาเปรียบกันง่าย ๆ
4.(อันนี้จากคุณ invisible hand) สนามบินใหม่จะทำให้คนใช้ทางด่านมากขึ้น

โดยรวมแล้วผมว่าหุ้นตัวนี้เหมาะสำหรับการถือยาวมาก ๆ ครับ
มีกินมีใช้ไม่มีวันหมด สัมปทานก็คงได้ต่อไปเรื่อย ๆ จากกรณีพิพาทที่มีอยู่กับ กทพ.
ลักษณะคล้าย ๆ ตอน BIGC ป้วนเปี้ยนแถว ๆ 20 บาท อยู่หลายปี
แล้วค่อยมาขึ้นเอาเมื่อ 1-2 ปีที่ผ่านมา

ข้อเสียอย่างเดียวที่ผมไม่ชอบก็คือ CK เป็นผู้ถือหุ้นใหญ่เนี่ยแหละครับ
กลัวว่าจะเอาเงินไปถลุงหมด

คัดท้าย เขียน:ทำไมผู้ถือหุ้นเหล่านี้ ถึงชอบหุ้นปันผลไม่ถึง 5% ROE 10% ?? และไม่ค่อยจะมีการเติบโตเลย

เพราะถ้าเกิดอะไรขึ้น จะได้ขายหนีทันไงครับ  :lol:

ข้อเสียอย่างเดียวที่ผมไม่ชอบก็คือ CK เป็นผู้ถือหุ้นใหญ่เนี่ยแหละครับ
กลัวว่าจะเอาเงินไปถลุงหมด

อ้าวท่าน CK แก้ตัวเร็ว  :lol: :lol: :lol: [/code]

ผมว่าแพง

ผมเคยถือครับ

กระแสเงินสดดีจริงๆ แถม Dividend/Cash Flow ก็เพิ่มทุกปี รายได้ก็คำนวณได้ง่ายเพราะ web site ให้ข้อมูลอยู่ทุกเดือน

ข้อเสียที่ทำให้ขายออกไปก็คือ รายได้โตน้อยมาก แถมปีที่ผ่านมาเริ่มเสียภาษีทำให้กำไรตกลงไป 20++% (แต่หุ้นตกจากราคาขายของผมไม่ถึง 20% เลย :S )

หุ้นตัวนี้คงไม่เหมาะสำหรับคนที่คิดจะถือแค่ 2-3 ตัวใน port เพื่อให้ "ตีแตก" แต่ถ้าอยากกระจายความเสี่ยงก็ Ok นะครับ

ผมได้ประสบการณ์การลงทุนที่ดีจาก BECL ถ้าราคากลับมาน่าสนใจผมก็อยากลงทุนอีก

ใครอยากลงทุนต้องระวังนิดนึง เพราะอีก 3-4 ปีจะมีการปรับลด อัตราส่วนการแบ่งรายได้จากสัมปทาน จาก 50/50 (becl/รัฐบาล) เป็น 40/60 ส่วนค่าทางด่วนน่าจะขึ้นตามเงินเฟ้อได้แล้ว แต่นี่เงียบมากเลย ไม่รู้เกิดอะไรขึ้น -_-

กราฟ week ดูจะหลุดๆแนวรับยังงัยพิกล หวังว่าคงรับอยู่นะ เอาใจช่วย

ดูทางเทคนิค BECL มีแนวรับอยู่ที่เท่าไหร่คะ  

แล้วควรเข้าที่ราคาเท่าไหร่จึงจะปลอดภัย  ขอบคุณค่ะ