Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

มาเปิดประเด็นเรื่องbankกับบริษัทจัดการกองทุนรวมดีกว่า

ปัจจุบันแทบจะทุกธนาคารจะมีบริษัทจัดการกองทุนรวม
ธนาคารจะทำหน้าที่คล้ายๆๆนายหน้าในการขายกองทุนให้แก่บริษัทจัดการกองทุนรวม

ได้ข้อมูลของkbankกับtmb
อันนี้ของtmb

2548  ร้อยละ  2547 ร้อยละ
รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผล
ธนาคารทหารไทย จำกัด (มหาชน) 25,750 126.7 17,103 166.0
บริษัท บริหารสินทรัพย์พญาไท จำกัด 242 1.2 447 4.3
บริษัท สินพัฒนาอุตสาหกรรม จำกัด 3 - 2 -
บริษัทหลักทรัพย์ ทีเอ็มบี แมคควอรี (ประเทศไทย) จำกัด 3 - - -
บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนทหารไทย จำกัด 2 - - -
รวมรายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผล 26,000 127.9 17,552 170.3

ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย
ธนาคารทหารไทย จำกัด (มหาชน) 11,208 55.1 6,342 61.5
บริษัท บริหารสินทรัพย์พญาไท จำกัด 89 0.5 57 0.6
บริษัท ไอเอฟซีที แอดไวเซอรี จำกัด - - 2 -
บริษัท สินพัฒนาอุตสาหกรรม จำกัด 5 - - -
บริษัทหลักทรัพย์ ทีเอ็มบี แมคควอรี (ประเทศไทย) จำกัด - - - -
บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนทหารไทย จำกัด - - - -
รวมค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย 11,302 55.6 6,401 62.1
รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิ 14,698 72.3 11,151 108.2
หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ (กลับรายการ)
ธนาคารทหารไทย จำกัด (มหาชน) 3,834 18.9 4,513 43.8
บริษัท บริหารสินทรัพย์พญาไท จำกัด     7 - (28) (0.3)
บริษัท ไอเอฟซีที แอดไวเซอรี จำกัด - - - -
บริษัท สินพัฒนาอุตสาหกรรม จำกัด 1 - - -
บริษัทหลักทรัพย์ ทีเอ็มบี แมคควอรี (ประเทศไทย) จำกัด - - - -
บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนทหารไทย จำกัด - - - -
รวมหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ (กลับรายการ) 3,842 18.9 4,485 43.5

(หน่วย : ล้านบาท)
2548 2547
จำนวน ร้อยละ จำนวน ร้อยละ
ขาดทุนจากการปรับโครงสร้างหนี้
ธนาคารทหารไทย จำกัด (มหาชน) (3,780) (18.6) 912 8.8
บริษัท บริหารสินทรัพย์พญาไท จำกัด 25 0.1 26 0.3
รวมขาดทุนจากการปรับโครงสร้างหนี้ (3,755) (18.5) 938 9.1
รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิหลังหักหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญและขาดทุนจากการปรับโครงสร้างหนี้ 14,611 71.9 5,728 55.6


รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย
ธนาคารทหารไทย จำกัด (มหาชน) 5,340 26.3 4,506 43.7
บริษัท บริหารสินทรัพย์พญาไท จำกัด 69 0.3 32 0.3
บริษัท ไอเอฟซีที แอดไวเซอรี จำกัด 18 0.1 10 0.1
บริษัท สินพัฒนาอุตสาหกรรม จำกัด 48 0.2 28 0.3
บริษัทหลักทรัพย์ ทีเอ็มบี แมคควอรี (ประเทศไทย) จำกัด 92 0.5 - -
บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนทหารไทย จำกัด 147 0.7 - -
รวมรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย 5,714 28.1 4,576 44.4
รวมรายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิและรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยหลังหักหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญและขาดทุนจากการปรับโครงสร้างหนี้ 20,325 100.0 10,304 100.0

อันนี้ของkbank

2546 2547 2548
จำนวน ร้อยละ จำนวน ร้อยละ จำนวน ร้อยละ
รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผล
ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) 30,669 96.35 31,027 87.76 37,131 94.19
บริษัทบริหารสินทรัพย์ เพทาย จำกัด 969 3.04 608 1.72 457 1.16
บริษัทบริหารสินทรัพย์ พลอย จำกัด 1,008 3.17 1,186 3.35 238 0.60
บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กสิกรไทย จำกัด 12 0.04 11 0.03 16 0.04
บริษัท โพรเกรส แลนด์ แอนด์ บิลดิงส์ จำกัด 1 0.00 1 0.00 1 0.00
บริษัท แฟคเตอริ่งกสิกรไทย จำกัด 127 0.40 167 0.47 200 0.51
บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด (มหาชน) - - - - 10 0.03
บริษัท ลีสซิ่งกสิกรไทย จำกัด - - - - 12 0.03
รวมรายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผล 32,786 103.00 33,000 93.34 38,065 96.56
ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย
ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) 13,191 41.44 7,026 19.87 7,246 18.38
บริษัทบริหารสินทรัพย์ เพทาย จำกัด - - - - 24 0.06
บริษัท แฟคเตอริ่งกสิกรไทย จำกัด 21 0.07 7 0.02 13 0.03
รวมค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย 13,212 41.51 7,033 19.89 7,283 18.47
รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิ 19,574 61.49 25,967 73.45 30,782 78.08
หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ (กลับรายการ)
ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) (9,808) (30.81) (4,864) (13.76) 1,104 2.80
บริษัทบริหารสินทรัพย์ เททาย จำกัด (2,988) (9.39) (793) (2.24) (356) (0.90)
บริษัทบริหารสินทรัพย์ พลอย จำกัด 764 2.40 (510) (1.44) (182) (0.46)
บริษัท แฟคเตอริ่งกสิกรไทย จำกัด 6 0.02 9 0.03 4 0.01
บริษัท ลีสซิ่งกสิกรไทย จำกัด - - - - 29 0.07
รวมหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ (กลับรายการ) (12,026) (37.78) (6,158) (17.42) 599 1.52


ขาดทุนจากการปรับโครงสร้างหนี้
ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) 11,195 35.17 6,329 17.90 2,431 6.17
บริษัทบริหารสินทรัพย์ เพทาย จำกัด 1,469 4.62 1,018 2.88 432 1.10
บริษัทบริหารสินทรัพย์ พลอย จำกัด 797 2.50 1,572 4.45 200 0.51
รวมขาดทุนจากการปรับโครงสร้างหนี้ 13,461 42.29 8,919 25.23 3,063 7.77
รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิหลังหักหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญและขาดทุนจากการปรับโครงสร้างหนี้ 18,139 56.99 23,206 65.74 27,120 68.79
รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย
ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) 10,871 34.15 11,500 32.53 10,849 27.52
บริษัทบริหารสินทรัพย์ เพทาย จำกัด 85 0.27 45 0.13 305 0.77
บริษัทบริหารสินทรัพย์ พลอย จำกัด 2,187 6.87 (240) (0.68) 111 0.28
บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กสิกรไทย จำกัด 490 1.54 770 2.18 923 2.34
บริษัท โพรเกรส แลนด์ แอนด์ บิลดิงส์ จำกัด 6 0.02 1 0.00 5 0.01
บริษัท แฟคเตอริ่งกสิกรไทย จำกัด 53 0.17 72 0.20 74 0.19
บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด (มหาชน) - - 1 0.00 28 0.07
บริษัท ลีสซิ่งกสิกรไทย จำกัด - - - - 9 0.02
บริษัท ศูนย์วิจัยกสิกรไทย จำกัด - - - - (2) (0.01)
รวมรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย 13,692 43.01 12,149 34.36 12,302 31.21
รวมรายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลสุทธิและรายได้ที่มิใช่      ดอกเบี้ยหลังหักหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญและขาดทุนจาก  การปรับโครงสร้างหนี้ 31,831 100.00 35,355 100.00 39,422 100.00


จะเห็นได้ว่า ทั้งสองที่ไม่มีค่าใช้จ่ายของบริษัทจัดการกองทุนรวมเลย มีแต่รายได้เข้ามา
จุดนี้เกิดกำไร ค่อนข้างสูง แต่เมื่อเทียบกับรายได้และ กำไรสุทธิแล้ว คิดเป็นเปอร์เซ็นต์แล้วยังต่ำอยู่

น่าจะดูต่อไปว่าธนาคารอื่นๆๆมีแบบนี้ด้วยหรือเปล่า
เพราะยกตัวอย่างแค่ 2 ธนาคาร

ตามด้วยมูลค่าที่บริษัทจัดการกองทุนรวม จัดการอยู่มีทั้งหมดกี่กอง ละมูลค่ารวมเท่าไร ค่าจัดการเท่าไร

เมื่อดูเสร็จแล้วมีคำถามต่อไปคือ จำเป็นหรือเปล่าว่า บริษัทจัดการกองทุนรวม ต้องพึ่งพาธนาคาร ในการช่วยจัดจำหน่ายกองทุนให้

และจำเป็นหรือไม่ ที่เราต้องเปิดบัญชีกับธนาคารในการนี้ด้วยหรือเปล่า มันสามารถเกิดเข้าไปซื้อได้เลยหรือเปล่า

สิ่งที่น่าคิดต่อไปคือ ธนาคารกับการเป็นแบงค์อินชัวร์รันส์
มันเหมือนหรือแตกต่างกับธนาคารกับบริษัทกองทุนรวมหรือเปล่า คือสิ่งที่นำไปคบคิดกันต่อไป(จุดนี้ให้ดูSCBจะเห็นเด่นชัดที่สุด กับSCNYL ว่ามีความสัมพันธ์กันอย่างไง)

เอาคำถามมาให้คิดกัน

ตามด้วยมูลค่าที่บริษัทจัดการกองทุนรวม จัดการอยู่มีทั้งหมดกี่กอง ละมูลค่ารวมเท่าไร ค่าจัดการเท่าไร

เมื่อดูเสร็จแล้วมีคำถามต่อไปคือ จำเป็นหรือเปล่าว่า บริษัทจัดการกองทุนรวม ต้องพึ่งพาธนาคาร ในการช่วยจัดจำหน่ายกองทุนให้

และจำเป็นหรือไม่ ที่เราต้องเปิดบัญชีกับธนาคารในการนี้ด้วยหรือเปล่า มันสามารถเกิดเข้าไปซื้อได้เลยหรือเปล่า

ดูได้จาก M&W Magazine ครับ

ไม่จำเป็นครับ MFC ไม่มีก็อยู่ได้ แต่ โตช้ากว่าคู่แข่งจนน่าเศร้า

ปกติจะให้เปิดบัญชีคู่กันนะครับ พอเวลาปิดกองทุนหรือซื้อขายหน่วยจะได้สะดวก ไม่จำเป็นต้องเป็นของ Bank นั้นนะครับ แต่ recommended ให้เป็น

มาต่อด้วย
แบงค์มีสาขามาก ซึ่งการขายพวกหน่วยลงทุนของกองทุนรวมนั้นคือการ เพิ่มค่าของสาขาที่ตั้ง เป็นการหารายได้เพิ่มให้แก่ทางธนาคาร
ซึ่งรายได้ของธนาคารนั้น น่าจะจับหาด้วยจำนวนสาขา
นั้นรายได้ของแต่ละสาขาเฉลี่ย

ส่วนรายได้พิเศษของธนาคาร
จะมีค่า นายหน้าประกันภัย
ค่านายหน้าการขายหน่วยลงทุนให้แก่การทุนร่วม
รายได้ค่าธรรมเนี่ยมธนาคารในการชำระค่าอุปโภค บริโภค
รายได้ค่าบัตรเครดิต ค่าบัตรเดบิต
ต้องขุดออกมาให้หมด ว่า สงครามมันอยู่ที่จุดไหน

ตามประเด็นข้างต้นนั้น ยอดขายมันน้อยมีเทียบกับcoreของbank
(ยอดขายของประกันภัย และ หน่วยลงทุนของกองทุน)
จุดนี้แบงค์ยังจะยอดทำอยู่ต่อไปหรือเปล่า
เป็นเรื่องที่น่าคิดไหม

มีcaseของkbank ที่เพิ่งจะปรับองค์ เป็น คนเขียว 6 คน
น่าสนใจมากๆๆว่าทำไม ถึงเอา ศูนย์วิจัยกสิกรไทย และ บริษัทจัดการกองทุนรวมเข้าไปด้วย
แต่ไม่รวมบริษัทประกันภัยเข้าไปล่ะ น่าคิดไหมอ่ะ
มันต้องมีนัยอะไรหรือเปล่า

สรุปว่ามาเชียร์ KBANK SCB กับ TMB ?

ไม่ได้เชียร์อะไรเลย
เพราะว่ายกมาทั้งแพงไปดูกันเอาเองล่ะ
ธนาคารมีหลายตัว
แต่ผมเล่นจริงๆๆตัวเดียว
เพราะผมชอบคนบริหารคนที่แล้วก่อนคนนี้
ท่านแก่วางอะไรไว้ดีแล้วไม่รู้ว่าคนปัจจุบันจะสานต่อไปได้ขนาดไหน

เอามาให้เป็นข้อมูลกันล่ะ
ที่ยกนั้นไม่ได้เชียร์
เพราะว่าให้สงสัยว่า ทำไม เพราะอะไรไว้
แล้วซักวันจะได้คำตอบ

ความรู้มันต้องค้นหาทุกวัน ทุกเวลา ทุกสถานที่ และทุกโอกาส

miracle เขียน:มีcaseของkbank ที่เพิ่งจะปรับองค์ เป็น คนเขียว 6 คน
น่าสนใจมากๆๆว่าทำไม ถึงเอา ศูนย์วิจัยกสิกรไทย และ บริษัทจัดการกองทุนรวมเข้าไปด้วย
แต่ไม่รวมบริษัทประกันภัยเข้าไปล่ะ น่าคิดไหมอ่ะ
มันต้องมีนัยอะไรหรือเปล่า

เท่าที่ผมทราบนี่ไม่มีอะไรมากนะครับ ศูนย์วิจัยฯกับบลจ.เป็นกิจการของ kbank แต่บริษัทประกันถึงแม้ว่าจะมีแบงก์ถือหุ้นอยู่ด้วย แต่ถือว่าเป็นสมบัติของตระกูล "ล่ำซำ" มากกว่าครับ

มีรายละเอียดในนิตยสารผู้จัดการ ตามลิ้งค์ครับ
http://www.gotomanager.com/news/details.aspx?id=34662

แล้วkbankไม่โปรโมชั่นการทำเรื่องแบงค์อินชัวรัน เลยหรือ
น่าคิดว่าทำไม เพราะว่า เมืองไทยประกันชีวิต ตัวนี้
ก็เปลี่ยนสีและโลโก้ให้ดูเด็ด สะดุดตาขึ้น

เรื่อง แบงก์แอสชัวรันส์ของ kbank อ่านได้ตามลิ้งค์ครับ
http://www.gotomanager.com/news/details.aspx?id=46014

ต่างจังหวัดคงต้องพึ่งแบงค์อยู่แล้วครับ

เพราะคงไม่คุ้มที่จะไปเปิดสาขาเอง

ไม่จำเป็นต้องเปิดบัญชีธนาคารนี่ครับ ยกเว้นว่าอยากใช้ e service