Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

มีข่าวไรหรือเปล่าครับ

อันนี้ไม่รู้ครับ
แต่ว่างบออกมาเดี๋ยวก็รู้
เพราะว่าTVO งบออกมาไม่ดีแน่นอน
แต่ต้องลุ้นตัวที่เหลือ

tvo มันลงมายาวมากตั้งแต่ 10กว่าๆๆ ลงถึง 8.75
เมื่ออาทิตย์ก่อน

TVOพื้นฐานมันคือ พวกกากถั่วเหลือง และน้ำมันถั่วเหลือง รวมไปถึงราคาถั่วเหลืองด้วย

มีCNSออกคำวิเคราะห์มาเมื่อวานนี้
ไปหาอ่านได้สำหรับTVO

...........แม่มาลี   เธอใกล้แล้วครับ......
...........ถึงตรงนี้   อย่ามีเธอเลยขอร้องล่ะ.......
...........สัปรดพอไหว     แต่ขึ้นต้องขาย   เดี๊ยวลงให้ซื้อคืนเอง.....
...........แต่วิชาตัวเบาต้องเยี่ยม......................
...........ไอ้ถั่ว   จะไปไหน  ของยังไม่เยอะเลย..........
...........ขึ้นไปเดี๋ยวโดนตีตายหรอก    ลงมาอย่าดื้อ.......................

miracle เขียน:อันนี้ไม่รู้ครับ
แต่ว่างบออกมาเดี๋ยวก็รู้
เพราะว่าTVO งบออกมาไม่ดีแน่นอน
แต่ต้องลุ้นตัวที่เหลือ

tvo มันลงมายาวมากตั้งแต่ 10กว่าๆๆ ลงถึง 8.75
เมื่ออาทิตย์ก่อน

TVOพื้นฐานมันคือ พวกกากถั่วเหลือง และน้ำมันถั่วเหลือง รวมไปถึงราคาถั่วเหลืองด้วย

What have made you so sure that the Q1 result would not be good ?

เท่าที่ดูตอนนี้ สองตัวแรกแพงไปแล้วครับ
แต่ทางเทคนิค TVOเพิ่งจะเริ่มกลับตัวครับ น่าจะเห็น10บาทในเร็ววัน

เนื่องตากพื้นฐานของเจ้าTVOนั้นอ้างอิงกับราคาถั่วเหลืองและกากถั่วเหลืองในตลาดโลก

ทำให้ราคาที่นำเข้า (ประเทศไทยต้องนำเข้า เนื่องจากผลิตไม่เพียงพอ) ยิ่งราคาในตลาดโลกลงทำให้ นำเข้ามาขายแล้วอาจจะขาดทุนได้

ถ้าในตอนขาขึ้น นำเข้ามาก็ขายได้กำไร เพราะมันขึ้น

จุดนี้ล่ะ เป็นจุดที่TVOไม่ใช่หุ้นVI โดยแท้จริง เป็นคล้ายๆๆสินค้าโภคภัณฑ์

แต่ข้อดีของมันที่เป็นจุดแข็งคือEPSกับROEที่สูง
ซึ่งถ้าเป็นสินค้าโภคภัณฑ์จริงไม่น่าจะสูงขนาดนี้

แล้วมันเป็นSemiหรือเปล่า จุดนี้ต้องไปดูที่ผลิตภัณฑ์ว่า มีแบรนด์หรือไม่แบรนด์ และสามารถใช้ตัวอื่นทดแทนกันได้ไหม

ราคาในตลาดโลกลง ไม่ได้หมายความว่า กำไรบริษัทฯ จะลดนะครับ  เพราะเมล็ดถั่วเหลืองลง กากถั่วก็อาจจะลงด้วย รวมทั้งน้ำมันถั่วเหลืองด้วย  ระยะที่ผ่านราคาน้ำมันถั่วเหลืองขึ้นมากทีเดียว ก็เพราะน้ำมันปิโตรเลียมขึ้น ในอเมริกาใช้น้ำมันถั่วเหลืองผสมทำไบโอดีเซลครับ

ตัวที่จะสะท้อนผลกำไรของ TVO นั้น อย่ที่ Crushing Margin ซึ่งก็คือ ส่วนต่างของราคาจำหน่ายรวมของ กากถั่วเหลือง น้ำมันถั่วเหลือง และ by-products หักต้นทุนเมล็ดถั่วเหลือง

แต่ผมไม่ได้พยายามชี้นำว่า กำไรของบริษัทฯ ใน Q1 จะออกมาดีนะครับ
แต่ค่าเงินที่แข็งขึ้นน่าจะมีผลดีต่อ TVO บ้าง

ต้องระวังกับบทวิเคราะห์ของโบร๊คฯ ต่าง ๆ ให้ดีนะครับ  

เมื่อประชุมผู้ถือหุ้นของ PSL, Mr. Khalid ได้พูดว่า นักวิเคราะห์ต่าง ๆ ที่มาคุยด้วย ไม่คุยอยู่ในธุรกิจเรือ วันดีคืนดี มานั่งคุยด้วยเพียง 1 ชั่วโมง กลับออกไปกลายผู้ชำนาญการวงการเรือทันที  ออกบทวิเคราะห์ดูเหมือนกับว่า มีความรู้ในวงการเรือมาก ที่จริงแล้ว ไม่รู้อะไรเลย

เมื่อเช้าได้ฟังจากมาร์ฯ บริษัทหนึ่ง ซึ่งได้ถามนักวิเคราะห์ของบริษัทเดียวกัน ว่า ทำไม TVO ช่วงที่ผ่านมาลงแรง  คุณเธอก็นั่งเทียนว่า เนื่องจากเกิดไข้หวัดนกในยุโรป และ เอเซียช่วงที่ผ่านมา ทำให้กากถั่วเหลืองขายยาก ราคาเลยลง ทำให้ตัวหุ้นลงด้วย

นี่คือคุณภาพนักวิเคราะห์บางรายครับ