Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

สรุปผลการดำเนินงานของบจ.ไตรมาสที่1(F45-1)
                            บริษัท ไอที ซิตี้ จำกัด (มหาชน)

                                                         สอบทาน
                                                     (หน่วย : พันบาท)
                                           สิ้นสุดวันที่  31 มีนาคม
                                               ไตรมาสที่ 1
              ปี                            2549              2548

     กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                    36,905             28,013
     กำไร (ขาดทุน) สุทธิต่อหุ้น (บาท)         0.11000          0.10000

 ประเภทรายงานของผู้สอบบัญชีในงบการเงิน
     ไม่มีเงื่อนไขและไม่มีข้อสังเกต


สรุปผลการดำเนินงานของบจ.ไตรมาสที่2(F45-1)
                          บริษัท ไอที ซิตี้ จำกัด (มหาชน)

                                                         สอบทาน
                                สิ้นสุดวันที่  30 มิถุนายน      (หน่วย : พันบาท)
                                    ไตรมาสที่ 2          งวด 6 เดือน
             ปี                    2549        2548        2549        2548

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ              41,930    37,199        78,835    65,211
  กำไร (ขาดทุน) สุทธิต่อหุ้น (บาท)    0.13000    0.14000    0.24000    0.24000

 ประเภทรายงานของผู้สอบบัญชีในงบการเงิน
      ไม่มีเงื่อนไขและไม่มีข้อสังเกต

สรุปผลการดำเนินงานของบจ.ไตรมาสที่1(F45-1)
                       บริษัท อินเตอร์ลิ้งค์ คอมมิวนิเคชั่น จำกัด (มหาชน)

                                                         สอบทาน
                                                     (หน่วย : พันบาท)
                                           สิ้นสุดวันที่  31 ธันวาคม
                                                  ไตรมาสที่ 1
              ปี                            2549              2548

     กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                     22,966            12,293
     กำไร (ขาดทุน) สุทธิต่อหุ้น (บาท)          0.29000           0.15000

 ประเภทรายงานของผู้สอบบัญชีในงบการเงิน
     ไม่มีเงื่อนไขและไม่มีข้อสังเกต


สรุปผลการดำเนินงานของบจ.ไตรมาสที่2(F45-1)
                          บริษัท อินเตอร์ลิ้งค์ คอมมิวนิเคชั่น จำกัด (มหาชน)

                                                                 สอบทาน
                                สิ้นสุดวันที่  30 มิถุนายน            (หน่วย : พันบาท)
                                    ไตรมาสที่ 2               งวด 6 เดือน
             ปี                    2549        2548        2549        2548

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ              26,080    11,859    49,046    24,151
  กำไร (ขาดทุน) สุทธิต่อหุ้น (บาท)    0.33000    0.15000    0.61000    0.30000

 ประเภทรายงานของผู้สอบบัญชีในงบการเงิน
      ไม่มีเงื่อนไขและไม่มีข้อสังเกต

สรุปผลการดำเนินงานของบจ.ไตรมาสที่1(F45-1)
                            บริษัท ทีมพรีซิชั่น จำกัด (มหาชน)

                                                         สอบทาน
                                                     (หน่วย : พันบาท)
                                           สิ้นสุดวันที่  31 มีนาคม
                                               ไตรมาสที่ 1
              ปี                            2549              2548

     กำไร (ขาดทุน) สุทธิ                     60,746                7,866
     กำไร (ขาดทุน) สุทธิต่อหุ้น (บาท)           0.30                  0.04

 ประเภทรายงานของผู้สอบบัญชีในงบการเงิน
     ไม่มีเงื่อนไขและไม่มีข้อสังเกต

สรุปผลการดำเนินงานของบจ.ไตรมาสที่2(F45-1)
                          บริษัท ทีมพรีซิชั่น จำกัด (มหาชน)

                                                         สอบทาน
                                สิ้นสุดวันที่  30 มิถุนายน      (หน่วย : พันบาท)
                                    ไตรมาสที่ 2          งวด 6 เดือน
             ปี                    2549        2548        2549        2548

  กำไร (ขาดทุน) สุทธิ              120,876    32,641    181,622    40,507
  กำไร (ขาดทุน) สุทธิต่อหุ้น (บาท)       0.40      0.11       0.61      0.14

 ประเภทรายงานของผู้สอบบัญชีในงบการเงิน
      ไม่มีเงื่อนไขและไม่มีข้อสังเกต

สงสัยอะครับ ทำไมราคาถึงตรงกันข้ามเลยอะครับ

it        8.75
ilink    7.9
team    5.2

สงสัยอะครับ ทำไมราคาถึงตรงกันข้ามเลยอะครับ

it        8.75
ilink    7.9
team    5.2

เพราะ คนละบริษัทครับ

ผมพยายามตอบตามที่เข้าใจละกันครับ  :D

เป็นเพราะว่าธุรกิจเป็นคนละแบบกันครับ
IT เป็นธุรกิจที่ลงทุนครั้งเดียวแล้วเป็นการซื้อมาขายไป และเป็นธุรกิจเดียวในบริษัทที่ยกตัวอย่างที่มีแบรนด์รอยัลตี้ได้ครับ

ILINK ต้องนำเงินมาลงทุนต่อเนื่อง ในการขยายงานเรื่อยๆแต่ก็เที่ยบเคียงได้ครับในเรื่องroyalty แต่ผมไม่มีความรู้มากนัก

TEAM เป็นธุรกิจที่ต้องนำเงินมาลงทุนในเครื่องจักรเสมอเมื่อต้องการขยายธุรกิจใหม่ๆ

IT ผมว่าไม่มี Brand royalty เลยครับ มันขายความสะดวกสบายครับ
ลองมีร้านข้างๆเปิดมา แล้วรับประกันสินค้าถูกกว่าซิครับ
ซักวันนึงมันน่าจะเหมือนพวก BigC Lotus นะมีรับประกันสินค้าถูกกว่าเนี่ย

ILINK มีความเชี่ยวชาญในด้านของเขาเองครับ

TEAM ไม่ได้ซื้อมาขายไปหนิครับไม่เหมือนสองตัวบน

มูลค่าของบริษัท
ต้องดูตัวเลขอีกหลายๆอย่างนอกจากกำไรอย่างเดียวนะครับ
เรื่องนี้คุณสุมาอี้จะตอบได้ดีเลยครับ  :)

เรื่องแบรนด์ในความคิดผม ผมว่า Ilink น่าจะแข็งแกร่งกว่า IT นะ รวมทั้งการล้าสมัย ลองดูเครื่องคอมที่ซื้อมา 6 เดือนผ่านไปคอมราคาลดลงเท่าไร ส่วนสาย LAN ราคาไม่น่าจะลดลงนะ

kaiyai99 เขียน:เรื่องแบรนด์ในความคิดผม ผมว่า Ilink น่าจะแข็งแกร่งกว่า IT นะ รวมทั้งการล้าสมัย ลองดูเครื่องคอมที่ซื้อมา 6 เดือนผ่านไปคอมราคาลดลงเท่าไร ส่วนสาย LAN ราคาไม่น่าจะลดลงนะ

แต่คุณ kaiyai99 ลองคิดดูนะครับว่า ถ้าเราเป็นบริษัทอยากขายของที่เขาต้องมาซื้อบ่อยๆ หรือว่าอยากขายของที่ซื้อครั้งเดียว ?

ขอออกตัวก่อนนะครับว่าผมมีหุ้น it เยอะมาก มี ilink น้อยมาก และไม่มี team เลยแต่กำลังมองว่าจะ trading

ผมยอมรับว่า ราคาหุ้น ilink และ team ถูกมากในปัจุบัน ส่วน it รู้สึกแพงได้ปันผลก็ไม่ค่อยคุ้มด้วยแต่อย่างไรก็ดีผมตั้งใจจะถือหุ้น it ยาว (ส่งสัยติดอยู่ไม่มีvol ให้ขาย) ส่วน อีกสองตัวผมก็trading ไปเรื่อยๆ  เหตุผลส่วนตัวที่อาจจะผิดเพราะเข้าข้างตัวเองมากเกินไปก็ได้ ลองอ่านดูเล่นๆก็แล้วกันนะ

ผมทำธุรกิจด้าน it (information tech ไม่ใช่ it city นะ) เหมือนๆกับ ilink นะ หลายๆครั้งยังต้องไปซื้อcable กับ ilink ด้วย แต่ที่ผมเบื่อมากๆคือรายได้ไม่แนะนอน ต้องรอเป็น project ๆ ไป ลูกค้าเก่าเช่นพวก โรงพยาบาล กว่าจะใช้ซื้ออีกก็ต้องรอ สร้างตึกใหม่ อะไรทำนองนั้น สายcable ถ้าลูกค้าไม่กำหนดว่าใช้ของมียี่ห้อ ผมก็ใช้จากจีนบ้างเพราะถูกกว่า แต่ก็ยอมรับนะครับว่า project ใหญ่มักจะมีการระบุสเป็คเป็นพวกมียี่ห้อ ก็เลยต้องไปอุดหนุน ilink   ผมมั่นใจนะว่า ilink เป็นบริษัทที่ดี แต่ผมไม่สามารถคาดการณ์รายได้ ได้เลย  แม้แต่บริษัทของผมเองผมยังคาดการณ์ไม่ได้เลย     บริษัทผมเองก็เคยเป็นตัวแทนจำหน่ายสินค้าที่นำเข้ามาเองหลายยี่ห้อ บางยี่ห้อพอทำดีหน่อยเขาก็เข้ามาทำเอง ดูอย่าง svoa สมัยก่อนทำ acer พอทำดี acer ก็มาตั้งสำนักงานทำเองเสียเลย มันมีเหตุผลว่าทำไม acer ถึงต้องทำอย่างนั้นแต่คงไม่อธิบายนะครับละไว้ในฐานที่หลายๆท่านอาจไม่เข้าใจ
ส่วน team นะเป็นพวกโรงงานนะ ผมว่ามันน่าปวดหัว ปัจจัยเยอะมากเลย ค่าเงิน ค่าแรง ต้องลงทุน upgrade เครื่องจักร ผมว่าจะหนีๆจากพวกโรงงานเสียที่ ที่ยังมีอยู่ก็ snc (ขนาดผู้บริหารเก่ง ดี จริงใจ ยังเหนื่อยเลย) และ city

ส่วน it นะชอบมากๆเลย เพราะไม่มีปัญญาไปทำแข่งกับเขานะมีเงินก็คงทำไม่ได้ ของก็ล้าสมัยเร็ว marginก็น้อย ยังทำมาได้ขนาดนี้ แล้วเราจะไปแข่งได้อย่างไร ซึ้อของก็ถูกกว่าเรา ค่าเช่าก็ถูกกว่า ยิ่งขยายก็ยิ่งถูกแข่งยากเข้าทุกที อย่างนี้ผมขอมาเป็นพวกด้วยดีกว่า  (คงไม่เขียนมากกว่านี้นะ เดียวหาว่าลำเอียง)

สรุป  team ilink ดีมากๆครับ  it ก็แค่งั้นๆ ละครับ

[quote="kaiyai99"]สงสัยอะครับ ทำไมราคาถึงตรงกันข้ามเลยอะครับ

it

ผมว่าทั้งสามบริษัทต่างกันที่ คุณภาพของรายได้ และผลกำไรมากกว่าครับ
ว่าต่อเนื่องหรือเปล่า

อย่าง IT นี่เป็น ซื้อมาขายไป ยังไงๆ ก็มีคนไปซื้อของกับเค้าเกือบตลอดครับ
เด็กที่เอ็นทรานซ์ติด ก็ต้องซื้อคอมใหม่
ออฟฟิศก็ยังต้องซื้ออุปกรณ์ตลอดเวลา

ILINK นี่ถ้าไม่มีโครงการใหม่ๆ ก็ยากที่จะรักษาระดับรายได้เดิมไว้ครับ
กล่าวคือลักษณะของรายได้จะขึ้นลงกับวงจรเศรษฐกิจมากกว่า IT จึงซื้อขายกันที่ PE ที่ต่ำกว่า

ส่วน TEAM นี่ไม่เคยศึกษาข้อมูลครับ ขอผ่าน


ยกตัวอย่างง่ายๆ ครับ หุ้นโรงพยาบาล
ซื้อขายกันที่ PE สูงมาก
เพราะว่าเศรษฐกิจจะขึ้นจะลงยังไง
คนก็ยังป่วย (ดีไม่ดี ป่วยมากขึ้นด้วย  )
รายได้ก็สม่ำเสมอ


ถ้าธุรกิจใดมีแนวโน้มว่ามีรายได้ดีสม่ำเสมอ กำไรสม่ำเสมอ และมีอัตราการเติบโตด้วย
ก็มีคนยอมจ่ายแพงเพื่อให้ได้เป็นเจ้าของกิจการนั้นๆ นะครับ

[quote="kaiyai99"]สงสัยอะครับ ทำไมราคาถึงตรงกันข้ามเลยอะครับ

it

naris เขียน:
สรุปว่าราคาตอนนี้ผมว่าเหมาะสมทั้ง3ตัวครับ ส่วน ilink กับ team ถ้าจะให้ per สูงขึ้นกว่านี้ต้องพิสูจน์ตัวเองอีกหลายไตรมาทครับแล้ว per นายตลาดจะสูงขึ้นเอง ส่วน IT ถ้าพลาด per นายตลาดจะต่ำลงเอง เมื่อนั้นโอกาสของโจรอย่างผมก็จะมาถึง

ผ่านไปอีก 2 ไตรมาส ตอนนี้ถึงโอกาสของโจรหรือยังครับ