Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

เนื่องจาก port ผมเล็ก และต้องการจำกัด จำนวนหุ้น

ถ้าจะเลือกหุ้นพลังงาน แค่ 1 ตัว ณ ราคาแถว ๆ นี้

จะตัดสินใจ จากอะไร ยังไงดีครับ

1. สผ

2. บ้านปู


รักพี่ เสียดายน้อง

จะเอาทั้งสอง บ้านช่อง ก็คับแคบไป อิ อิ  

ความเสี่ยงต่างกันพอควรครับ ระหว่างสผ.กับบ้านปู

สผ.นั้น เรียกได้ว่ามีทรัพย์ในดิน สินในน้ำ
แต่ใช่ว่าสินทรัพย์จะสามารถแปลงเป็นเงินได้เสมอไป
หลักๆ แล้ว ยอดขายสผ.อิงกับเศรษฐกิจของไทย
ส่วนราคาขาย อิงกับหลายอย่าง เช่น รัฐบาล
ราคาตลาดโลก ดีมานด์ ฯลฯ

บ้านปูเป็นธุรกิจข้ามชาติที่แท้จริงรายเดียวในประเทศไทย
ในอนาคตสัดส่วนของสินทรัพย์และผลตอบแทนในไทย
จะลดลงเรื่อยๆ คาดว่าจะเหลือเพียง 25% ใน 5 ปีข้างหน้า
ธุรกิจหลักจะเปลี่ยนจากถ่านหิน ไปเป็น ถ่านหิน+ไฟฟ้า

ซึ่งเมื่อสัดส่วนของกำไรจาก "ถ่านหิน" และ "ไฟฟ้า"
ใกล้เคียงกันแล้ว บ้านปูจะกำไร stable มาก
และได้รับผลกระทบจากเศรษฐกิจไทยน้อยมาก
ทั้งทางบวกและลบ

ถ้าพูดถึงราคา ผมว่าบ้านปูเสี่ยงน้อยกว่าครับ
แต่อัพไซด์อาจจะสู้สผ.ไม่ได้ ถ้าราคาน้ำมันขึ้นแรง

พูดถึงราคาน้ำมันดิบ ตอนนี้แตะแนวรับ $65 แล้ว
น่าเด้งมาก แต่ไม่คิดว่าจะเด้งจนเกิดนิวไฮได้ง่ายๆ

ส่วนราคาถ่านหิน BJI ก็ลดลงเรื่อยๆ เหลือ $47 แล้ว
อาจส่งผลกระทบต่อกำไรขั้นต้นของบ้านปูบ้าง
ขึ้นอยู่กับว่า กำไรจากโรงไฟฟ้า เริ่มเข้าเยอะขึ้นไหม

สรุปคือ ผมชอบบ้านปูมากกว่าครับ
โดยเฉพาะถ้าได้ราคาโลว์ของปีนี้

เลือกยากจริงๆนั่นละครับ

บ้านปู- ความเสี่ยงจะลดลงไปมากหลังจากโรงไฟฟ้า blcp เริ่มผลิตเดือนตุลาคมนี้ ทำให้กำไรมีเสถียรภาพมากขึ้น กำไรจากส่วนนี้ประมาณ 2,000 ล.ครับ ไม่แน่ใจนะครับ ฟังจากโบรค หรือจะมากกว่ากำไรปกติเกินครึ่งทีเดียว

ความเสี่ยง- ธุรกิจถ่านหินทั้งหมด และไฟฟ้าบางส่วนอยู่ในต่างประเทศ ซึ่งคืออินโดและจีน ซึ่งมีปัญหาในเรื่องธรรมภิบาลของรัฐทั้งคู่ วันดีคืนดีก็จะมีกฏระเบียบที่จะออกมาเพื่อลดกำไรจากต่างชาติที่เข้าไปรับสัมปทาน เช่นภาษีการส่งออก(โดนศาลระงับไปแล้ว) หรือข้ออ้างเรื่องมลภาวะ ซึ่งจริงหรือเปล่าก็ไม่รู้


พี่เทพ- ราคาหุ้นสัมพันธ์กับราคาน้ำมันประมาณ 97% ดังนั้นถ้าน้ำมันเป็นขาลงเหมือนตอนนี้ ราคาหุ้นก็เละเป็นวุ้น นอกจากนั้นปี 50 กำลังการผลิตแทบจะไม่เพิ่มขึ้นจากปีนี้เลยครับ

แต่คงมีข่าวการสำรวจ และรับสัมปทานในต่างประเทศออกมาสม่ำเสมอครับ โดยเฉพาะในพม่า



สรุปว่า ตัดสินใจไม่ได้ครับว่าควรจะเลือกตัวไหน

ขอบคุณพี่ ๆ ทั้งสองครับ

ผมเองก็ยังยึกยัก ไม่ตัดสินใจ

คงต้องรอจนราคา  :ohno:

แล้วค่อยตัดสินใจ


 :la:  

นิวโล นิวโล

 new low   low low  :ep:

ผมก็ว่าดีทั้งสองตัวนะ  

แต่จริงๆแล้วผมไม่เคยเจาะลึกสามตัวนี้ได้เลย  จึงได้แต่ขี่ม้าเลียบค่ายไปมาเป็นสิบๆรอบ

สาเหตุที่ไม่ได้เจาะลึกสักที เพราะผมคิดว่าสามตัวนี้เป็นหุ้นยอดนิยมของตลาด  มีนักลงทุนเป็นแสนๆคนจ้องอยู่  รวมทั้งกองทุนที่มีนักวิเคราะห์เก่งๆเกาะติดแบบเหนียวหนึบ  มีข้อมูลวงในเชิงลึก  เผลอๆบางคนมีส่วนในการกำหนดนโยบายด้วยซ้ำ

ราคาจึงมักจะสะท้อนข้อดีข้อเสียไปเกือบหมดแล้ว  ไม่เหลือช่องว่างให้เราได้เปรียบเลย  และถ้าเรารู้อะไรน้อยกว่าเขาเมื่อไหร่  เราก็จะเสียเปรียบเขาทันที.......

บวกกับกลุ่มพลังงานนี้มีความเป็นวัฏจักรในตัว  เลยยิ่งน่ากลัวไปใหญ่  เพราะมีโอกาสสูงเหมือนกันที่อยู่ๆจะหมดรอบเอาดื้อๆ เนื่องจากรอบนี้ก็กินไปสามสี่ปีไปแล้ว.......

Nymex Crude Future 64.91 แล้ว ไม่รู้ว่าจะปิดต่ำกว่า 65 หรือเปล่า

banpu Market Cap. 37,501.20
pttep   Market Cap. 341,690.78  

เป็นผมเลือก banpu

ขอบคุณสำหรับทุกความคิดเห็นครับ

หุ้นวิ่งขี้นไปอีกแล้ว เลยไม่ได้ซื้อสักตัว   :lol: